农村金融发展文献综述

农村金融发展文献综述（通用8篇）

农村金融发展文献综述 篇1

农林经济管理（2）班

宋春

12011241324

摘要：农村金融体系是一国金融体系的重要组成部分，是金融体系在农村地区的运行和发展。从理论内容上讲，农村金融体系应该包括一系列内涵丰富的金融组织形式和服务品种，如银行信贷、结算、保险、证券、信托投资理财等。良好的农村金融体系能够有效调节农村资金、满足新金融需求，加快社会主义新农村建设。我国是一个农业大国，农业人口占我国人口的56%，改革开放以来，我国的农村经济有了长足的进步，服务于农村经济的农村金融系统也有较大发展，但现在农村的金融资金还不够庞大，不足以支撑我国农村经济的发展，分析当前我国农村金融体制存在的问题，提出构建多元化农村金融体制的对策，对促进社会主义新农村建设具有重大的意义。关键词：农村金融体系 新农村建设 金融支农

１

Study on The Construction of China’s Rural Financial System

Abstract：The rural financial system is an important part of one country’s financial system.It is the development of financial system in rural area.In theory, the rural financial system should include a series of financial association and kinds of services, such as financial credit, settle accounts, insurance, financial securities, affiance and so on.A good rural financial system can adjust rural funds, satisfy financial demanding and speed up the construction of new village.China is a large agricultural country.56 percent of China’s population is agricultural population.After the reform and opening-up, not only China’s rural economy but also the rural financial system has made a great development.But rural financial funds are not enough to support the development of rural economy.It is very important for promoting the construction of socialist new village to analysis issues of rural financial system and come up with measures of construction of pluralism rural financial system.Key words: the rural financial system

the construction of new village

financial supports of the village

２

从理论内容上讲，农村金融体系应该包括一系列内涵丰富的金融组织形式和服务品种，如银行信贷、结算、保险、证券、信托投资理财等;从地域上讲，为农村经济发展服务的农村金融体系是指县及县以下为农户和中小企业提供金融服务的金融机构或金融活动。因此，综合农村金融体系的理论内容和地域界定，农村金融体系范畴是指，在县及县以下由若干银行业金融机构或活动组成的为农村经济发展融通资金的金融组织体系(李保颖,2007.4)。农村金融体系的功能与金融体系的功能从根本上说是一致的，是把储蓄者和投资者根据环境、基于自身偏好所分散做出的分散化金融决策加总为社会集中的金融决策，从而使现代化经济发展成为可能，主要功能包括转移经济资源、聚集和分配资源、便利清算和支付、风险管理、提供信息和激励功能（张微娜，肖诗顺，2010）。从我国农村金融的现实看，还存在地区发展失衡、农村金融市场化程度低、农村信贷风险大、农村资金供给不足，有效需求受到压抑等问题（齐明，2007）。

一、国内外农村金融理论

（一）国外农村金融理论

美国斯坦福大学经济学教授罗纳德·I·麦金农和爱德华·S·肖于1973年相继出版了《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》两本书，标志着现代金融发展理论的形成。他们在书中提出了著名的“金融抑制”论断，把发展中国家的经济欠发达归咎于金融抑制。他们认为发展中国家普遍存在着“金融抑制”，使得经济与金融发展处于相互制约的恶性循环状态，并提出了“金融深化”的政策主张。在实践中使得“农村金融市场理论”取代了“农业信贷补贴理论”。在其后，赫尔曼(Hellman)和斯蒂格利茨(stiglitz)的“金融约束”理论指出了市场的不完善性以及政府干预农村金融发展的必要性。进而使得在实践中“不完全市场理论”逐渐替代“农村金融市场论”而占主导地位。

（二）国内农村金融理论

李人庆(2000)认为我国农村金融体系作用的发挥，不只取决于价格机制或是自由化程度的高低以及金融体系自身的完善，还取决于其所存在的社会经济背景和外部环境，因此提出要改善制度环境，促进农村金融的深化。李静(2002)主持的“中国农村金融组织的行为与制度环境”课题，指出为了推动农村金融的发展，应适度开放市场，允许新的符合条件的、产权明晰的民营性质的金融组织加入农村金融机构，以促进农村金融市场的适度竞争，通过竞争促进农村信用社改革和农村金融的发展。国家制定相关的秩序政策，在适度的管制下，建立农村金融市场公平，公开，有序的竞争，以一个平等竞争的制度环境，促进农村金融市场秩序的形成。张杰(2003)认为，农村金融供给的缺乏是由于金融体制改革落后造成的，即体制内金融机构所提供的借贷远不能适应体制外产生的金融需求。何广文(2004)认为由于我国地区经济发展不平衡，不同地区的中小经济主体的市场生存竞争能力差别很大，对金融机构的服务需求也不相同，因此在农村金融方式选择上，应该坚持多样化的道路。翟书斌(2004)认为目前我国农村的金融抑制比较明显，农村金融组织体系不健全，农村经济发展缺乏稳定的“组织基础”，制度建设滞后;农村金融市场发育滞后，金融市场运行不规范，金融体系运行效率低下:农村金融融资规模小、力度小，滞后的农村金 ３ 融与农业产业化发展需求矛盾。

二、我国农村金融体系的历史演变

建国以来我国农村金融体系的演变大致经历以下几个阶段: 第一阶段(1979年-1993年)农村金融体系恢复发展阶段.这一阶段改革的主要目的是恢复和成立新的金融机构，形成农村金融市场组织的多元化和竞争状态。

第二阶段(1994年-1996年)建立系统性农村金融体系阶段.在第一阶段改革的基础上，这一阶段农村金融体系改革的目标是要建立一个能够为农业和农村经济发展提供及时、有效服务的金融体系。具体来讲就是这一体系应当包括以乡镇工商企业为主要服务对象的商业性金融机构，以农户为主要服务对象的合作金融机构，以及支持整个农业开发和农业技术进步、保证国家农副产品收购以及体现并实施其它国家政策的政策性金融机构。

第三阶段(1997年-2002年)清理整顿阶段.在经历了亚洲金融危机和1997年开始的通货紧缩后，在强调继续深化金融体制改革的同时，对金融风险的控制也开始受到重视，客观上强化了农村信用合作社对农村金融市场的垄断。

第四阶段(2003年-今)进一步改革阶段.这一阶段，国家将农村金融体制改革的重点确定到对农村信用合作社的改革上，进入2003年以来这一政策趋势日益明显且力度不断加大。(齐明，2007)

三、对我国农村金融体系存在问题的研究

关于农村金融体系在发展中存在的问题，孙培宽（2006）认为，第一，我国农村地区资金外流问题比较严重，信贷支农资金不足问题困扰着农业和农村经济的发展。第二，商业性银行和政策性银行对农村经济发展的支持有限，起不到应有的促进和保障作用。第三，作为支持农村经济发展的主力军，农村信用社潜在的风险仍很突出。第四，农村地区金融发展的不平衡，使农村信用社的改革难以形成统一的发展模式。第五，集体土地产权制度与抵押担保制度的矛盾制约了农村中小企业的信贷规模。第六，农村地区征信工作起步较晚，信用体系不健全，在一定程度上制约了“三农”贷款的取得。第七，农业保险缺乏相应的激励机制，对农业生产起不到应有的保障作用。第八，农村合作金融机构的弱势化发展，制约了其业务的创新和电子化水平的提高。第九，统一的金融监管制度在一定程度上降低了农村金融服务效能。

中国建设银行的吴霞红（2010）认为，就近年来农村金融发展变化来看，我国农村金融体系有以下几个特点：第一，农村金融机构营业网点覆盖面收缩。第二，涉农金融机构农业信贷投入力度相对减弱。第三，涉农金融产品单一，金融服务水平难以适应新农村建设和发展需要。第四，吴霞红也认为我国农村金融资源外流严重。

宋根节（2008）认为，目前中国基本上形成了政策性金融和商业性金融并存的农村金 ４ 融体系，农村金融服务水平有了很大提高，但农村金融体系的整体功能仍然不适应农业和农村经济发展的需要。政策性金融和商业性金融较为薄弱，农村金融机构不健全，农业保险发展滞后，阻碍着农业和农村经济社会全面发展；金融服务方式落后，农村地区资金大量外流，农村贷款严重不足，金融资源在城乡之间的不合理配置背离了统筹城乡协调发展的要求，影响着当前加快推进社会主义新农村建设的进程。

四、完善中国农村金融体系的对策研究

齐明(2007)认为,加快我国农村金融体系改革需要一个良好的环境,包括稳定的宏观经济环境、对农业的政策扶持、放松农村金融管制、合理引导农村民间金融合法化以及一个良好的法律监管环境，并且需要理顺政府干预与金融市场发展的关系。

罗胜强（2006）认为，小额信贷的发展能够为经营型小农的发展提供足够的帮助，同时，通过针对不同需求主体的提供不同的金融服务，使维持型主体向经营型主体转化，经营型主体向市场型主体转化。具体来说，须注意以下几个方面：加大财政支农力度，化解乡村债务，增加农村公共物品供给；完善农村地区金融立法，加强金融监管；深化金融改革，注重金融机构自身的健康发展；引导和扶持农村非正式金融发展；大力发展农村社会保障体系以及农业保险体系。

李建国、刘淑萍（2007）认为，完善农村金融体系应该第一完善农业政策性金融，包括将农村信用社纳入政策性银行范畴、改造农业发展银行和扩大农业发展银行的贷款范围；第二，放宽对农村金融市场的管理和限制；第三，深化农村信用社体制改革，发挥其支农主力军作用；第四，改革邮政储蓄制度，遏制资金外流；第五，加强农村信用体系建设，为农村金融改革创造良好环境。

中国是一个农业大国，改革开放以来，中国已经在农村经济发展方面取得了长足的进步，但是，服务“三农”始终是关系国民经济、社会发展和现代化建设的重大问题。而我国农村金融体系的滞后发展己经导致了农村金融运行效力低下，致使农民需求得不到满足，服务“三农”的任务不能很好地完成。我国在农村金融体系的构建方面还缺乏经验，不仅如此，农村金融体系所处环境—弱质农业、弱势农民、薄弱农村，严重影响了它的健康发展壮大，造成它病弱、脆弱（雷启振，2009）。其中存在的主要问题有农村信贷资源不足、农村金融资金外流等等。在构建我国农村金融体系上，我们应该想方设法以较好的方式解决这些问题，在完善农业政策性金融、发展小额信贷、遏制农村资金外流等方面下功夫，努力完善我国农村金融体系，加快我国农村经济发展，建设社会主义新农村。

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参考文献：

[1] 李保颖.对构建我国农村金融体系的探讨——基于新农村建设中金融需求和金融供给的研究[J].西南财经大学，2007，(4).[2] 张微娜，肖诗顺.基于金融功能观的农村金融体系研究[J].农村经济与科技，2010，(5)[3] 齐明.中国农村金融体系发展问题研究[J].东北财经大学，2008，(5).[4] 罗胜强，构建我国农村金融体系的思考[J]，华中师范大学，2007,（3）[5] 罗纳德·麦金农.经济发展中的货币与资本[M].上海:上海三联书店，1988 [6] 爱德华·肖.经济发展中的金融深化[M].上海:上海三联书店，1991 [7] 张杰.渐进改革中的金融支持[J].经济研究，1998,(10)[8] 孙培宽.完善我国农村金融体系的研究[J]，对外经济贸易大学，[9] 吴霞红，浅淡建立健全农村金融体系[J]，中国商界，2010,（12）

[10] 李建国，刘淑萍.农村经济发展与农村金融体系建设[J]，河北金融，2007,（3）[11] Jacob Yaron etc.Rural Finance-Issue, Design, and Best Practices, The World Bank, 1997:58～136 [12] 雷启振.中国农村金融体系构建研究——基于“三农”实证视角[J]，华中科技大学，2009,（6）[13] 宋根节.农村金融体系现状及其完善对策[J].三农问题研究,2008,(10)

农村金融发展文献综述 篇2

一、农村金融效率的界定

西方国家金融体系较为发达,不存在二元金融体系的问题。所以西方国家主要研究某些不发达国家或地区的金融问题。在国内对农村金融的研究主要 是在解决我国二元金融体系,加快农村金融改革的大背景下进行的。但是,目前对农村金融效率的专门研究并不多见 (岳意定,2013)。总体上,目前对农村金融效率的研究主要是在对金融效率研究的基础上展开分析与讨论。借鉴赵崇生、高新才(2004)等学者对金融效率的研究,本文认为可以在农村金融资源观的基础上,从宏观、中观与微观三个层面对农村金融效率进行界定,分别为:农村金融功能效率、农村金融配置效率以及农村金融管理效率。农村金融功能效率是指农村金融系统在促进农村经济增长过程中的一般性作用;农村金融配置效率是指农村金融系统资源的配置状况;农村金融管理效率是指村镇银行、农商银行等具体农村金融机构内部投入产出的效益状况。农村金融三个层面上的效率界定分别对应农村金 融资源在农村金融系统与农村经济系统、农村金融系统内部以及农村金融系统内部子系统之间的配置状况。

二、农村金融效率的测度

由于学者们对农村金融效率内涵理解并不一致,从而使得对农村金融效率测度的方法选择与应用也有所不同。归纳起来,对农村金融效率测度的方法主要包括以下三种:回归分析法、数据包络分析法(DEA法)以及指标体系分析法。

(一)对农村金融功能效率的测度

对农村金融功能效率的测度主要使用回归分析法。彭阳、王燕(2011)从微观与宏观两个层面运用VAR模型对我国1980年至2009年农村金融效率进行了实证分析。分析表明:我国农村金融整体发展水平不高,农村微观金融效率与农村经济发展水平及金融结构表现出正相关关系,但是与农村金融发展水平及农村发展结构则呈现出负相关关系,宏观金融效率与之相反; 李国璋、耿理想与王秋晨(2010)借鉴Jeffrey Wurgler分析资本配置的方法, 运用协整检验及Granger因果检验等计量分析法对甘肃省农村金融效率进行了研究。结果显示:甘肃省1996年至2007年农村贷款效率整体较低,农村金融市场的配置功能没有得到充分发挥。

(二)对农村金融配置效率的测度

对农村金融配置效率的测度主要使用数据包络分析法(DEA法)与指标体系分析法,分别从相对效率与绝对效率两个层面对农村金融配置效率进行测度的方法。孙玉荣、陈奇(2013)使用DEA法分别以农村金融合作机构从业人员、机构数与总资产作为投入指标以及以农村金融合作机构的存款、贷款与税前利润作为产出指标,对我国30个省份2011年农村金融投入产出效率进行了测算,结果表明我国农村金融投入产出效率低下,同时认为导致效率低下的主要原因在于纯技术效率偏低;李季刚、向琳(2010)周再清、吴俊杰(2009) 同样使用DEA模型分别以每万人金融机构数、每万人金融机构从业人员、获贷农户比率、人均储蓄存款、人均农业贷款与农村金融结构比率为投入指标 以及以人均农业产值、农民人均纯收入与农村金融机构贷款回收率为产出指标,对我国30个省2007年金融支农效率进行了测度,结果表明:整体上,农村金融资源配置并未达到有效状态,农村金融资源存在未充分利用状态;黎翠梅、曹建珍(2012)在借鉴已有代表性金融效率评价指标体系构建了以储蓄动员效率、储蓄投资转化效率、投资投向效率3个层次11项具体指标的农村金融效率评价体系,以该指标体系对我国1998年至2008年农村金融效率区域差异进行了分析与综合评价。研究结果显示:我国农村金融效率区域差异明显, 东部地区农村金融效率总体上高于中西部地区,中部地区呈现出较为典型的“塌陷”特征。

(三)对农村金融管理效率的测度

指标体系分析法不仅可以用于测度农村金融配置效率,还可以用于测度农村金融管理效率。对农村金融管理效率的测度主要使用指标体系法。周治富、郭梅亮(2011)借鉴Yaron提出的农村金融机构业绩评估指标体系,对我国农村信用社的改革绩效进行了客观评价。研究后发现:改革后的农村信用社在发挥支农效果、农村客户覆盖面以及自身持续发展能力等方面均有不同程度的改善;李敬、陈澍(2012)运用指标体系法与排序多元选择模型研究了西部地区311个乡镇农村信用社的运行绩效与影响因素,结果表明:311个乡镇农村信用社的运行绩效整体上处于中偏差的状态,进一步分析了影响运行绩效的人力资本结构、治理结构等10个因素。

三、结论

农村金融发展文献综述 篇3

【摘要】 财政和金融是我国分配货币资金的两条重要渠道,如何在财政和金融体制改革中促进农业发展,增加农民收入,是改革实践给我们提出的尖锐问题。把重点放在研究各级财政的惠农政策如何与农村金融机构对接的问题上。

【关键词】 农村金融;公共财政;金融机构

一、农村金融

在农村金融发展理论中,来自石河子大学商学院的谢婷婷(2008)等人指出,农村金融发展理论有三种不同的流派:即农业融资理论、农村金融市场理论和近年来随着信息经济学的崛起而出现的不完全竞争市场论。

1.农业融资论。该理论认为,农村居民、特别是贫困阶层没有储蓄能力,农村面临的是资金不足问题。为此,有必要从农村外部注入政策性资金,且利率应较其它产业更低,并建立非营利性的专门金融机构进行资金分配,以增加农业生产投入,缓解农村贫困。同时低利率政策和农村大量信用合作组织的存在,还可促使农村金融市场中非正规金融活动的消亡。

2.农村金融市场论。该理论重视市场机制的作用,认为农村居民以及贫困阶层有储蓄能力,没有必要由外部向农村注入资金;低利率政策妨碍人们向金融机构存款,抑制了金融发展;农村金融机构资金的外部依存度过高是导致其贷款回收率降低的重要因素;非正规金融的高利率因农村资金拥有较高机会成本和风险费用而具有一定的合理性。

3.不完全竞争市场论。斯蒂格利茨概括了这些国家金融市场失败的七个方面:即对公共物品监控存在问题;贷款外部性问题;金融机构破产的外部性问题市场的缺乏和不完善问题;不完全竞争问题;竞争性市场的帕累托无效率以及投资者缺乏信息等问题。

总结关于金融发展与经济增长关系的研究成果,可以发现,研究大多基于国家层次或是整个产业层次,对国家层次内农村金融发展与农村经济增长的实证研究还较少见,这其中的一个主要原因在于发达国家在经济上不存在城市与农村的割裂,二元经济是发展中国家特有的现象,由于我国各地区间特别是省际间经济发展差异很大,“一刀切”的经济发展政策无法使各地区经济均得到最优增长。

二、公共财政体制改革

在我国推进农村公共财政体制改革研究中,尚可文教授(2006)指出公共财政的建立要和政府职能的转变相结合。公共财政的建立应和民主财政机制的建立相结合。公共财政的建立要和形成规范的公共选择机制相结合,公共选择机制的核心是建立纳税人的偏好显示机制,目的是实现决策的科学化、民主化,公共财政的建立要和政府理财方式的转变相结合。公共财政的建立要和财政分配秩序的合理化相结合,在对于公共财政体制改革研究中,很多研究都集中在全国性的层面,对西部农村公共财政的讨论只是略略提及。由于西部存在特殊的自然生态环境条件与社会经济发展条件,其“三农”问题具有相当的特殊性,这就决定了西部农村构建公共财政制度必需在此特殊前提下进行。

来自重庆大学法学院和兰州大学经济学院的刘丹,高黎(2008)指出:西部农村县乡财政体制运行格局是县乡财政收支矛盾突出,公共产品与服务供给严重不足,省以下地区间差距扩大。构建与完善我国西部县乡公共财政体制的总体思路是科学地界定各级政府间的事权与支出范围,科学划分税种,合理配置政府间财权。建立对农村基层的财政转移支付体系,必须坚持事权与财权相呼应和权责对等原则,合理确定基层财政承担的公共支出责任,科学划分各级政府的收入范围,加大对农村基层财政的转移支付力度,积极稳妥地推行西部县乡财政体制改革,目标是构建完整的农村公共财政体制,全面实现西部小康。

三、总结和未来发展方向

1.作为农村金融机构的中国农业发展银行、中国农业银行和农村信用社应该各司其职,根据各自银行不同的职能,为化解农村融资难真正做点实事。

2.针对农村公共财政建设存在的问题,需要从农村供给体制和需求体制两者共同来考虑,建立四位一体供给体制,国家应根据农村公共产品的不同性质,采取以中央、省两级政府为主导,地方财政适当配套的方式,着重解决好与当前农业经济发展、农民生活紧密相关的公共产品的供给问题,真正实现城乡统筹发展。按照需求结构安排公共产品,应该进一步加深对不同区域、不同范围、不同发展阶段乃至不同季节的农民公共产品需求的研究,开发测量农民公共产品需求位序结构的灵敏工具,使之成为公共产品供给制度的一个重要组成部分。

参考文献

[1]郑冉冉,张孝岩.农村金融机构进入问题研究[J].经济社会体制比较.2006

[2]国务院发展研究中心“推进社会主义新农村建设研究”课题组.中国农村金融供给的主要特点与问题

农村金融发展文献综述 篇4

具体研究文献回顾和综述

（一）资本市场的特征研究

1、资本市场的有效性研究

市场有效性假说（Efficient Market Hypothesis, EMH）是金融经济学的核心问题之一,由美国芝加哥大学教授尤金·法玛（EugeneFama）1965年发表的《股票市场的价格行为》一文中正式提出。该假说认为，在：（1）大量投资者力图利用充分、独立并随机出现的信息进行交易并获利；（2）所有投资者是风险厌恶型的理性经济人；（3）无交易费用和信息成本等市场摩擦，市场能迅速反馈有价值信息这三个前提下，金融资产在资产价格形成中能充分并准确地反映全部相关信息。即在一个资本市场中，价格反映了所有可获得的信息，则市场是有效的。

根据金融资产价格所反映的信息集合内涵不同，市场有效性可分为弱态有效性（Weak Form EMH）、半强态有效性（Semi-strong Form EMH）和强态有效性(Strong Form EMH)三类。在弱态有效市场中，价格所反映的信息集合限于历史交易数据（交易价格、成交量及回报率等），金融资产价格变动无时间序列自相关性；半强态有效市场中，信息集合内涵扩展至全部能够影响金融资产回报率的公共信息（宏观经济动态，市场信息和财务数据等）；而强态有效市场中，所有公开与非公开信息将会为市场交易者充分利用，修正其投资策略并完全反映在价格中。

资本市场有效性假说的提出，引发四十年来国内外资本市场、会计与理财领域大量实证研究。沃金（Working, 1934）、考尔斯和琼斯

（Cowles & Jones, 1937）、肯代尔（Kendall，1953）、罗拔茨和奥斯本（Roberts & Osborne, 1959）、库特勒（Cootner）、萨缪尔森（Samuelson）和曼得布洛特（Mandelbrot）通过研究近代证券市场价格变化，提出并发展随机漫步理论，为有效性假说提供有力支持。基于市场收益随机正态分布特性，马克维茨（Markowitz(1959)，夏普（Sharpe(1964)）以及林默（Linmer(1965)）等人提出资本资产定价模型，而罗斯Ross(1976)则根据理性投资者套利行为提出资本套利模型（APT）。

然而八十年代以来，随着行为经济学、市场分形理论等新兴学派的发展，资本市场有效性假说受到了学术界和投资界的广泛质疑。第一，其三项基本假设均建立在“完美”的完全信息市场理论基础上，而真实资本市场中交易成本和信息成本不可忽略、投资者意见分歧且并非全部理性、市场套利者力量有限而投机者羊群效应明显等问题否定了其基本前提；第二，国外众多对企业内部信息人士（股东和企业高管层）和基金经理们超额回报率的研究，虽然难以得出其持续获得超出市场平均水平盈利回报的证据，但从基本可以否定强态有效假说，而在我国相对低效、投资气氛浓重的资本市场中，这一假说更难以成立。故针对我国资本市场有效性的研究主要集中在弱态和半强态有效性上。

国内研究证券市场弱态有效性的文献最多,但是由于存在联合检验问题,弱态有效性检验也是争议最大的。施农屋(1993)运用序列相关性检验模型对深圳证券市场进行实证分析，测试每种股票前后期之间，以及每种股票价格与深圳证券价格指数之间是否存在统计上的显著相关性，其结论是深圳市场未能通过弱态有效检验。俞乔（1994）对沪市1990～1994和深市1990～1994的综合股价指数进行了研究，作者使用误差项序列自相关检验、游程检验和柯莫哥洛夫-斯米尔诺夫检验的研究方法，得出中国证券市场还没有达到弱态有效性的结论。韩德宗（1995）通过对沪市56只股票和深市17只股票1992～1994的收益率为样本，使用序列自相关系数和游程检验研究方法，对证券市场的有效性进行了研究，,文章得出中国证券市场还没有达到弱态有效性的结论。邓学军(1995)在自相关检验和连续性检验之外，使甩了过滤检验方法。分析了股价对历史信息的吸收，结论是中国股市还未达到弱态效率。胡波、宋文力、张宇光(2002)利用随机游动模型,采用1996年2月12日至2001年7月9日的统一指数数据,使用DF与KPSS两种互补的检验方法,实证结果表明中国证券市场目前还未达到弱态有效。孙碧波，方健雯（2004）把技术分析的获利能力与市场的弱态有效性联系起来，通过断定在中国证券股票市场上某些技术规则具有获取超额利润的能力, 进而得到证券市场还没有达到弱态有效性的结论。吴世农(1996)对深沪两市20种股票所做的自相关分析，也表明它们的收益率不存在显著的系统性变动趋势，但他认为不能简单定论我国股市已达弱型效率。然而宋颂兴和金伟根（1995）对沪市1992年底以前上市的29只股票进行了检验,他们将样本区间分成1991年到1992年和1993年到1995年,结论是从1993年到1995年沪市弱态有效性成立。魏刚（1998）在对1997年我国上市公司股利分配的实证研究中发现，我国股市能区分不同的分配信息并作出反应，但投资者对信息的反应或不足或过度，弱式有效市场的特征并不明显。

针对期货市场，王益（2005）选取了从1999年1月到2004年5月沪铜期货3月期收盘价的月度数据用随机游走模型进行分析，结果证明沪铜期货市场没有达到弱态市场有效性。

对中国证券市场是否呈现弱态有效性学术界并没有达成一致的看法,由于对中国股市是否达到弱态有效还没有形成令人信服的结论,观点的不统一反而使人们更乐于接受市场没有达到弱态有效的结论，而且技术分析方法的普及,也使人们相信市场还没有达到弱态有效的结论。

关于半强态有效性，吴世农、黄志功(1997)选择在上海证交所上市的30家公司为样本,采用“累计超常收益分析法”得出我国尚未达到半强式有效市场。靳云汇、李学(2000)以1996年以来的94家“买壳”上市公司为样本,对“买壳”公告前后股价变化进行实证分析,发现中国股市存在较严重的信息不对称现象,市场并未达到半强式有效性。叶龙.，谢建汀（2000）采用CAR分析法对从深圳证券交易所中选出的144家上市公司进行研究，观察证券市场对上市公司赢余公告的反应，得到我国证券市场尚未达到半强态有效的结论。杨朝军等(1997)通过分析股价对公司分红方案和财务报表等信息的反应速度，认为沪市已经能够较快速地反映送配股信息。他同时表示，并不能由此断定沪市已达到中强效率，因为沪市投资者对分红配股信息并不十分看重。张人骥等(1998)以沪市48家上市公司722个交易的收益率数据，检验了上海市场是否存在过度反应，检验结果表示拒绝接受沪市存在过度反应的假设，但没有为是否存在过度投机作出结论，也没有明确说明沪市是否达到了中强型有效。赵宇龙(1998)分析了沪市123家上市公司4年的会计盈余数据，认为沪市对预期的好消息存在过度反应现象，而对预期坏消息则反应不足。叶青等(1999)的检验却表明沪市存在过度反应现象。以上研究发现也说明我国股市也没有达到中强型有效。

综上所述，大多数经验检验结果倾向于认为中国证券市场尚未达到中强效率。但对于是否达到弱型效率则存在较大分歧，未能达到共识。那么，对我国股票市场的有效性应如何认识呢？一般地讲，股价表现出随机游走的特性则说明股票市场实现了某种程度的有效，目前许多关于市场是否有效地检验方法都是以此为依据的。然而应该注意的是，以此为基础的检验结果未必可信，尤其对我国这样的新兴股市而言。随机游走还存在两种可能：一种是基于信息不确定性而产生的随机性，是市场实现一定程度效率基础上的随机性，而另一种随机性则是无信息基础的，股价往往受某些外在的或者人为的因素决定，实际上是一种极端无效情况下的随机性，是一种疯狂式的随机性，这主要是由于法规的不健全及人为操纵引起。可以推测，我国股票市场在早期所表现出来的股价的随机性很可能不是有效市场的表现，相反地，却是一种极端无效情况下的随机性，我国股票市场也是极端无效的。除此以外，时间序列长度是限制我国股市有效性实证检验的主要因素。西方学者在股票市场实证研究中往往要选取几十年的数据进行分析就是因为影响股票价格的因素很多，股价运行中含有大量的“噪音”成分，为了得出可信的结论就必须靠较长的时间序列来消除噪音。一般地讲，一个完整地经济周期大约需要10年的时间，一个股票市场的运行周期也需要41个月的时间[2]。在我国却有大量的实证研究的时间序列长度还不足一个股票运行周期，其结论自然是值得怀疑的。最后我们不可忽视的是，在我国证券市场中，上市公司披露虚假信息和隐瞒重大信息不报等情况相当普遍，这也会对市场有效性研究的结果产生偏差。

总之，研究市场有效性需要充足的时间序列数据和科学严谨的研究方法为依托，同时需要充分考虑到市场有效性的前提条件和中国证

农村金融发展文献综述 篇5

一、前言

金融危机席卷全球，中国也很难独善其身。由美国次贷危机引发的金融危机波及到全球的各个领域，已经不仅仅是金融危机，而是一场历史罕见、冲击力强的世界经济危机。已经融入世界经济的中国也受到了很大影响，尤其是中小企业。改革开放以来，中小企业发展迅速，对我国产业结构调整、缓解就业压力、不对此高度科技创新、促进经济增长等发挥了十分重要的作用，但这次经济危机使大部分中小企业陷入生存危机，如果不对此高度关注并采取有效措施，就可能引起国民经济的较大波动。为此，本人阅读了十余篇近三年在知名期刊上发表的有关于金融危机下的中小企业的学术文献，以下是对各学者观点的综述。

二、正文

(一)金融危机对我国中小企业的影响

金融危机对我国的企业尤其是中小企业的冲击是相当严重的，致使很多中小企业被迫停止营业甚至破产。对于金融危机对我国中小企业的影响，学者们持有的观点各不相同。

刘洪生在《经济提振、中小企业信贷支持与金融风险》一文中指出：金融危机使市场总需求下降，中小企业的销售业绩受到影响。这场金融危机对中小企业的直接影响是出口数量下滑。次贷危机造成世界经济衰退，国际需求下降，我国中小企业出口受阻，出口贸易减少，这使对国外市场依赖程度比较高的外向型中小企业处于生产萎缩、利润下降状态，特别是东部沿海很多企业都在减产、裁员甚至关门。也有一部分中小企业开始转向国内市场，其实国外市场低迷的同时，国内市场需求也在下降。在《经济提振、中小企业信贷支持与金融风险》中，伊志宏也持有相同的观点。他认为市场总需求下降的原因是：受经济传导机制的影响，金融危机导致了股市低迷和企业盈利能力下降，居民收入也相应减少，购买欲望

不旺。另一方面，由金融危机引起世界经济的动荡给消费者内心造成一种恐惧，为了防患于未然，他们尽量压缩开支，减少消费。这些已经使得以内销为主的中小企业处境艰难，甚至破产。面对市场份额的减少，企业间的竞争越来越激烈，市场上的产品供过于求的现象更加严重，产品价格下降，企业利润空间缩小，生存难度加大。

但陈和平在《金融危机环境下中小企业财务管理的应对措施》持有不同的观点：金融危机使中小企业的利润空间进一步被挤压。他是根据新的《劳动合同法》分析，首先，最近几年，原材料和能源的价格全面上涨，农副产品的价格也大幅度提升，导致中小企业的生产成本上升；其次，新的《劳动合同法》要求企业为工人上足三险、支付加班费，这无疑规范了用工制度，提高了工人的收入，维护了工人的基本权益，但从另一方面看，这样也会增加企业的用工成本，使企业的经营难度加大；再次，由于环境恶化，各级政府也加大了环境治理力度，要求企业进行污水处理、废气回收净化等，对于排放不达标、污染环境的企业采取限期整改、依法关闭等措施，这也就迫使企业提高了环境支出成本。同时随着生产要素价格上涨，企业为使用土地而支付的费用也在增加。

赖小民、贾守华、王乾光都提出了金融危机使中小企业融资困难这一影响。贾守华在《金融危机下中小企业融资难问题探究》认为中小企业融资困难主要有三个原因，企业自身方面的问题，金融机构支持有限，金融危机使中小企业融资困难。有些中小企业财务管理制度不健全,信息不透明,银行难以判断企业的真实经营状况而进行信贷支持,导致企业融资难度增大。直接融资渠道不畅。在股票市场和债券市场上,中小企业融资受到严格的限制,尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的证券交易市场。银行贷款渠道窄。国有商业银行更注重城市的大企业和大项目,使中小企业获得贷款的机会较少。中小银行和信用社实力较弱,对中小企业的支持能力有限。

邬伟娥在《中小企业应对金融危机的电子商务市场策略研究》中提到，近年来，中小企业普遍存在着制度不健全、财务管理不规范、抵押担保机构少、信息不透明、信用缺失等现象，造成了中小企业不易获得银行贷款、融资渠道少、难度大、资金不足，这一直是困扰中小企业发展的重要“瓶颈”。伴随着金融危机的到来，这一问题更加突出。在世界经济衰退的背景下，中小企业经

营困难，信用风险加大，银行为了降低自身的风险，提高了对中小企业的贷款门槛，放贷额度也在下降，这使得中小企业的融资更加困难。尽管目前国家已经出台了加大金融机构对中小企业的信贷支持政策，但由于信贷市场的信息不对称性引起的“逆向选择”和道德风险问题会使得银行对这些政策的执行力度有限。另外，金融危机来临后，国内外市场总需求下降，原材料、能源等成本上升，企业利润空间缩小，结果使得中小企业内部融资能力也在大幅度下降。

(二)政府帮助中小企业应对金融危机的策略选择

中小企业对促进我国经济发展有着重要作用，帮助中小企业走出困境，政府责无旁贷，孟子平学者也从两个方面对策略选择做出了分析。

孟子平学者在《金融危机冲击、企业风险缓冲与政府政策选择》中阐述道：面对金融危机，应改善中小企业的融资环境，加大政策扶持力度。地方政府可以通过设立财政专项基金，制定中小企业贷款贴息制度；设立和增加中小企业贷款风险补偿资金，对加大中小企业贷款的金融机构适当给予补偿；完善担保体系，建立担保风险补偿机制，降低小额担保贷款利率，提高小额担保贷款的额度；正确合理的利用好民间资本，扩大融资渠道；加强和改善对中小企业的各项服务，加快建立健全中小企业社会化服务体系。

其次，政府有关部门要引导科研院所、高等学校与中小企业进行“产学研”的结合，并为中小企业的技术创新提供信贷支持，促进科技成果的转化。

（三）中小企业自身应对金融危机的策略选择

政府的帮扶政策只是中小企业应对金融危机的外因，中小企业的自身力量是内因，根据哲学原理可知，外因和内因都要起作用，但内因起决定作用，外因通过内因发挥作用。所以，中小企业不能仅仅依靠政府出台的大量政策来应对金融危机，对中小企业生死存亡起决定作用的还是企业自身的力量，中小企业必须采取措施，依靠自身力量积极应对这场危机。为此，总结了几位学者的观点。朱岩梅在《我国创新型中小企业发展的主要障碍及对策研究》中提到，要想战胜金融危机，首先应该坚定信心，理清发展思路。正如温总理所言，这场危机面前，信心比黄金和货币更重要，信心是战胜危机的力量源泉。第一，改革开放以来，中国经济发展迅速，物质文化基础已经牢固，抵抗风险能力很强，这是坚定信心的重要基础；第二，中国13亿人口的国内市场是坚定信心的重要保障；第三，从金融危机发生以后政府已经相继出台了一系列有利于中小企业发展的政策可以看出，党和政府对中小企业高度重视，这是坚定信心的强大动力。

杨栩在《我国中小企业技术创新系统研究》中也提到关于企业自身应如何应对的措施：要用好政策。为了保持经济又快又好的发展，扩大内需，政府加大了对中小企业的扶持力度，2008年以来国家出台了一系列有利于中小企业发展的政策。如在缓解中小企业融资难方面，激励金融机构稳步提高中小企业贷款比重和承认民间借贷的合法化等；在改善融资环境方面，中国人民银行先后颁布了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》和《关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见》等；在扩大内需方面，鼓励加工贸易企业转型升级和稳定资本市场等。用好这些政策将有利于中小企业走出困境。

三、小结

金融危机不仅仅是困惑，更多的应该是机遇.我们的中小企业不仅要以技巧、策略来应对暂时的危机，还要股权长远，核心是以创新思维规划企业发展战略。在这次金融危机中，中小企业应快速反应，牢牢抓住机遇，尤其要密切关注国家拉动内需的政策机会以及由危机造成的国际产业转移的机遇。

参考文献：

农村金融发展文献综述 篇6

【摘要】我国自2001年开始在小学开设英语课以来，英语教学在小学取得了一些成果，也为小学英语教学的进一步发展奠定了基础。但整体的教学和学习现状不容乐观，出现了师资问题、教师教学问题、学生学习问题、以及外部教学资源不足等问题，且这些问题在农村表现尤为突出，这影响了我国全面推进素质教育的步伐。我们有必要对农村小学英语学习现状进行调查研究，从而发现问题、解决问题，最终促进农村小学英语教育稳步向前发展。

【关键词】农村小学；英语教育；现状；对策

英语课程在小学开设以来，引起了众多的关注和研究，现对已有的研究成果从课程总体现状、小学英语教学对象特点、小学英语教学现状、小学英语学习现状和教学的外部资源现状这几方面进行综述，并力求从中寻找农村小学英语教育研究的新切入点。

一、课程总体现状

尽管国家教育部在2001年《教育部在关于积极推进小学开设英语课程的指导意见》中明确提出：2001年秋季，全国城市和县城小学开设英语课程；2002年秋季，乡镇所在地小学开设英语课程。在许多地区，区县城所在地的小学几乎是从三年级开设的，而中心校及其以下的农村学校开设英语课程的学校较少。有的学校英语虽然排上了课程表，但实际没人上课；有的学校刚开学时有英语课，不久就停了；有的是班主任兼课；有的即使是乡镇中心小学也至今未开英语课。

袁长清在宣城市区小学调查发现小学英语课时数不够，结构不合理。每周只有2课时，难以完成教学任务，而且都是40分钟长课时，教学频率低，学生遗忘率高，不符合学生学习规律。此外，在农村小学英语课程开设情况的文献资料的研究中发现，农村小学英语课程课时开设严重不足，问题更为突出，农村英语课开设情况差于城市小学。小学英语教学工作正在城乡全面展开，镇乡级小学3一6年级大部分开设了英语课，但许多课时得不到保证，有些周课时能保证在3节，每周2节、1节的占大多数，有的1节英语课也未开。3.朱必前在其调查的县城中80%的农村小学英语周课时为2节，周课时为3节的学校仅占20%，课时开设严重不足。课时少，课时的间隔时间过长，课时安排不合理。4.而且在农村还存在着班级规模过大现象。李凌云在河南省新密市对来自全市各小学的108位小学英语教师及学生进行了问卷调查，在其硕士论文《我国部分农村地区小学英语教学现状调查与思考》通过统计分析得出：目前农村地区小学英语教学班级过大，最大的班级竟然达87人之多，而且大班多集中于条件相对较好的城镇学校，而偏远的山区小学由于校舍破旧、教学条件较落后、学生生活环境较差导致学生流失率高，班级人数过少，有的山区学校不得不2一3个学校合并为一个，甚至有的学校不得不采用复式班上课。5.2.1

二、小学英语教学对象的特点

教学包括老师的教和学生的学，英语教学效果的好坏直接体现在英语学习者身上。对小学生特点的了解有助于设计和创设出更加符合外语学习规律的英语教学活动和英语教学环境。小学生的身心特点决定了小学英语教师素质的独特性，小学生的身心特点主要体现在生 _________________________________________________________

1.黄建华:《宜宾市小学英语教学问题的调查报告》，《纂础教育外语教学研究》，2007年第4期。

2.衰长清:《小学英语教学现状调查与思考___以宣城市市区小学为例》，《安徽教育》，2002年第6期

3.李莉，罗再香:《西部小学英语教学情况的调查》，《内江师范学院学报》，2007年第l期。

4.朱必前:《区域农村小学英语教学现状调查与策略研究》，《沙洋师专高等专科学校学报》，2005年第6期。

5.李凌云:《我国部分农村地区小学英语教学现状调查与思考》，华中师范大学2003年硕士学位论文，第11页

理和心理两个方面。

生理方面，小学生大多是7到12岁的儿童，自制力不强，注意力不集中、多动，容易疲劳，对学习容易懈怠。因此在英语教学过程中，教师应注意学生的年龄特征，在课堂教学中注意知识学习的趣味性，调动学生学习的积极性，克服学生年龄的不足，使学生真正揉入课堂，把英语学习当作一门趣味课，在学习知识的同时得到乐趣。另外智力特征也是教师应该考虑的一个方面，正常的智力是小学生学习、生活和成长所必需的最基本的生理条件。在智力正常的条件下，小学生才能开展正常的学习活动。

心理方面，首先是小学生的记忆。小学生最初仍以无意识记、具体形象识记和机械识记为主。他们对一些有趣的事情能很好地记住，而对老师交给的学习任务有时记起来却感到困难。他们能记住一些具体的、直观的材料，而对抽象的词、公式和概念却难以记住。其次，小学生的想象从片面、模糊逐步向完整、正确的方向发展。小学生的有意想象增强，想象更富于现实性，想象的创造成分增多是小学生的想象力特点。另外，情绪容易冲动，多随情境的变化而变化。小学生虽已能初步控制自己的情感，但还常有不稳定的现象。小学生心理特点在一定程度上影响着学生英语学习的效果，教师要充分意识到这一点的重要性，在教学过程中考虑小学生的特点才能正确引导学生的英语学习。1.三、小学英语教学现状

（一）在师资力量方面，目前小学英语教师的师资力量相当薄弱。教师学历参差不齐，专业多种多样，有许多教师的最后学历是中师毕业，英语专业毕业的小学英语教师就是少之又少，小学英语教师的学历普遍较低。在小学英语教师中有许多教师是转岗教师，许多教师是兼职英语教师，小学英语教师队伍较为复杂。资料显示，目前我国中小学英语整体师资水平并不尽如人意。束定芳等人的调查显示上海合格的小学英语教师严重短缺，优秀的英语教师更是稀缺。2.作为国际大都市的上海尚且如此，可想而知，其他地方的小学英语师资情况就更为严峻了。刘润在甘肃省平川区各小学的调查中发现现有的英语教师中只有一名是英语专业毕业的，而大多数是师范类或非师范类非英语专业毕业的教师，这些教师都没有接受过英语专业训练，语音语调不标准、课堂组织能力差。3.浦龙岩市的一份调查报告也反应了相同的结论：龙岩市小学英语师资力量十分薄弱，有关教师专业化水平很低。教师中学过语言学理论的只有13.8%；学过英语教学法的也只有50.5%。虽然各级教育主管部门对小学英语教学很重视，有97%的教师参加过省、市、调查县级的英语教师岗前培训，但是，他们中76%的教师只是经过县一级的为期一至二天的岗前培训。4.农村小学英语教师的学历层次也是非常低，缺乏小学英语教师的专业素养，更加缺乏英语专业的英语专任教师。英语教师缺乏正规英语专业知识的学习和接受的是形式化的培训，许多教师缺乏最基本的教学能力，英语基本功差，语音、语调不准确，书写不规范等问题都很突出，对学生英语的学习产生了极大的负面影响。几乎所有的英语调查中都反应了相同的问题。陈跃娟在调查中发现:农村小学中92%的英语教师是通过各种类型的成人教育获得了专科学位或本科学位，而这其中拥有英语专业学历的教师仅为2%，多数英语教师本来是教其他科目的，是通过到进修校进行授课前的培训或寒假和暑假的短期进修获得英语知识进行 教学的。这在很大程度上对学生英语的学习产生了极大的负面影响。

______________________________________________________________ 5.1.刘影：《农村小学英语教师专业素质现状调查研究》，东北师范大学2009硕士学位论文，第17页。2.束定芳，励哲蔚和张逸岗：《上海市小学英语教学情况的调查与思考》，《外语界》，2003年第3期。3.刘润：《自银市平川区小学英语教学情况的调查与思考》，《甘肃科技》，2004年第20期。

4.许智坚:：《龙岩市小学英语教学状况调查报告》，《龙岩师专学报》，2005年第1期。

5.陈跃娟：《绥化市农村小学英语教学现状调查》，《外语教学与研究》，2008年第2期。

（二）在教学任务方面，教师的教学任务普遍较为繁重。据庞昌凡的调查:62%的学校英语教师周课时在15课时以上，有些甚至超过18课时，而且教师多是跨年级教学，课时量大，教学任务繁重。教师缺少备课、研课的时间和精力，实际的教学效果并不理想。1.张柏华、荆玉求和王儒红在吉林省开展的调查报告也反应了相同的问题：58%的英语教师周工作量为16一18节，还有26%的教师周工作量达到20节，65%的教师认为目前的工作量“过重”。学校按照语文、数学以外的学科标准核定英语教师的工作量。2.教师除了课时多以外，绝大多数教师进行跨年级教学，有的跨两个年级，有的跨三个年级，还有跨四个年级教学的。这在无形中也加大了教师的工作量。

（三）在教学方法方面，我国小学外语课堂教学情况良芳不一，总体课堂教学情况不太3.理想，不令人满意。由于我国外语环境的限制，外语学习主要依赖于课堂教学。因此，课堂教学质量的高低直接关系到学生学习的成效。然而有许多的调查研究表明许多教师采用传统的语法翻译方法，教学方法陈旧单一。小学英语课仍然以教师为中心的知识呈现型模式，课堂活动以教师讲解语言知识为主，忽视了学生的主体地位和能动作用的发挥。英语教学的重心落在应付考试.上，教学呈现出围绕考试这根指挥棒转的局面。教师这传统教授知识的角色并未改变，课堂活动单一，课堂上的互动性不强，尤其缺乏有意义、能激发学生学习兴趣的交际活动，交际式教学和任务型教学并没有得到有效的开展。还有部分教师对于自己所采用的教学方法竟然“不清楚”，教师极其缺乏相应的教学法理论知识。4.四、小学英语学习现状

通过对相关文献的梳理，笔者发现对学生英语学习情况的调查，绝大多数研究都是对学习兴趣的关注，涉及到学习动机的较少，个别调查涉及了学习方法和习惯。

调查结果表明大部分学生都喜欢英语，对英语有着天然的好奇心，对英语学习十分感兴趣。在上海市开展的小学英语教学情况的调查结果表明学生对于英语学习有着较高的兴趣，学生的学习条件普遍较好，对英语感兴趣的学生占到了所有受调查对象的三分之二以上。5.然而，在黄建华和许智坚的调查中，我们不难发现随着时间的推移和学习的不断深入，学生的学习兴趣在逐渐下降，不喜欢英语的学生数在逐步增长。据对教师的调查发现6%的教师认为他们的学生对英语“没有多大兴趣”。40%的教师发现学生的兴趣随着时间的推移而有所下降。在对学生的调查中，三年级学生不喜欢英语和讨厌英语的占1.5%；四年级占

3.67%；五年级占7.27%；六年级学生占16.7%，也就是说，学生不喜欢英语课的人数每年都在成倍地增加。

1.庞吕凡:《关于小学英语教学现状的问题调查及其对策》，《黑河学报》，2007年第3期。

2.蔡晓颖:《新课标下小学英语教学调查分析及对策研究》，《六盘水师范高等专科学校学报》，2007年第2期。

3.束定芳，励哲蔚和张逸岗:《上海市小学英语教学情况的调查一与思考》，《外语界》，2003年第3期；张柏华，荆玉求和王孺红:《吉林省小学英语教学及师资情况调查报告》，《吉林省教育学报学院》，2006年第2期。

4.崔晓明:《安康市小学英语教学状况调查》，《安康师专学报》，2003年第15期； 陆巧林：《广西小学英语教学状况的调查与思考》，《广西社会科学》，2001年第1期。

5.付习涛，杨小燕.:《一项小学英语教学现状的调查》，《基础教育》，2006年第4期

6.黄建华:《宜宾市小学英语教学问题的调查报告》，《基础教育外语教学研究》，2007年第4期。

7.许智坚:《龙岩市小学英语教学状况调查报告》，《龙岩师专学报》，2005年第l期。7.6.同时也存在着一些学习习惯和学习方法上的问题。大部分学生没有掌握正确的学习方法和尚未养成良好的英语学习习惯。从统计数据中发现，大多数学生在课堂内外只是进行机械性的识记，准交际活动和交际活动的参与度较低，所以教学无法达到预期效果。学生的课后作业多为抄写或背单词和课文(占74%)，仿照课文造句或进行情景表演的仅占15%。仅有9%的学生无论课堂内外尽量创造机会，以各种方式使用所学的英语知识。在课堂和课外活动中，远离用英语交谈的同学、把自己封闭于英语语言环境之外的学生占38%；36%的学生不能积极参与英语课外活动。在用英语进行交际活动(会话和听力)过程中，大部分学生(61%)感到焦虑；一直处于紧张状态学生占16%。可以看出学生还没有养成良好的英语学习习惯，英语语言环境也不够理想。1.而且在学习效果上总体差强人意。林艳丽在对漂河市的小学英语教学与学习情况的调查中发现53%的学生认为自己英语学得好，47%认为一般，没有人认为自己英语学得不好；在听说方面有困难，有的孩子因性格兴趣等原因不适应英语学习的课堂环境；另外在语音和对话方面，孩子明显有机械背诵的痕迹，不能较好地把握所有的音标发音。大部分学生只是学到了一些相互间没有关联的单词、短语，没有基本的交际能力。刘润在对白银市平川区小学英语教学情况调查结果也反映了小学英语教学效果很差的问题。他指出:许多从三年级开始学英语的中学生普遍反映在小学英语几乎没学到什么英语，与其他从初中开始学外语的同学相比不仅无任何优势可言，而目还少了好奇和兴趣。有相当一部分学生甚至由于英语得差，对英语课居然产生了畏惧心理。3.2.五、教学外部资源

教学辅助设施的配备普遍十分匾乏，有待进一步加强。大部分学校缺乏必要的教学设备和设施，只有极少数的学校有语音室，而且即便是有语音设备，在正常的教学中，教师也很少使用。有的学校语音设备名不副实，很多设备已经老化或落后，无法使用。其他如放像机、幻灯机、VCD、电视机等电教设备也严重缺乏，只有个别有条件的学校能拥有这些全套设备。即便是拥有上述设备，但录像带、幻灯片、影碟等配套资源也不齐备。其他相应的教具、实物、配套挂图、卡片等，学校也极其缺乏。4.袁长清、蔡晓颖、黄建华在各自的调查报告中也反应了相同的问题。5.在农村小学，小学英语教学的配套设备也是普遍很差，教学设施滞后，学校中与教学活动相配套的各项设施都还很不完备，急待更新。这是目前我国小学英语教学中急需解决的一个问题。部分落后地区的乡镇一级的小学连一台录音机也没有。部分学校没有录音机及试听设备以及相应的硬件资料。有些学校有录音机和幻灯机，但是质量差，而且己老化，基本没配备幻灯片。大多数农村小学电脑都是已经被淘汰了的型号，甚至不能开机，多数都不能使用，有的教学设备不过成了一种摆设。语言实验室也没有。学校中与教学活动相配套的各项设施都还很不完备。大部分学校英语教学所用的辅助手段就是与教科书相配套的磁带和几张 挂图。6.1.陆巧林:《广西小学英语教学状况的调查与思考》，《广西社会科学》，2001年第l期。

2.林艳丽:《深河市小学英语教学与学习情况的调查》，《中原工学院学报》，2002年13期。

3.刘润:《白银市平川区小学英语教学情况的调查与思考》，《甘肃科技》，2004年第20期。.4.付习涛、杨小燕.:《一项小学英语教学现状的调查》，《基础教育》，2006年第4期。

5.衰长清:《小学英语教学现状调查与思考——以宣城市市区小学为例》，《安徽教育》，2002年第6期；蔡晓颖:《新课标下小学英语教学调查分析及对策研究》，《六盘水师范高等专科学校学报》，2007第2期。

6.陈跃娟:《绥化市农村小学英语教学现状调查》，《外语教学与研究》，2008年第2期；李莉，罗再香《西部小学英语教学情况的调查》，《内江师范学院学报》，2007年第1期。

在家庭资源方面，调查显示部分地区学生家庭的英语学习环境、硬件基本还可以。林艳丽在调查报告中写到：77%的父母给孩子买课外英语读物，90%的学生有自己收音机；77%的学生参加英语兴趣小组或辅导班或是请家教。但是家长的家庭辅导能力较差，学生缺乏家庭辅导。

农村与城市的差距很大。大部分家长对孩子的英语学习不够重视，对英语教学的重要性认识不明确，认为学习英语是初中的事。家长对孩子学习英语缺乏精神上的鼓励和物质上的支持。家长对学生英语学习所需要的录音机、磁带等学习用品投资很少。学生课外英语学习材料匮乏。2.综上所述，小学英语教学现状调查开展的较少，而农村小学英语教学现状的调查更是少之又少。这些调查主要是围绕课程这个生态系统中的某些要素，主要是课程的基本开设情况、学生学习兴趣、师资、教学设施等方面进行的，其重点是调查在国家颁布《教育部在关于积极推进小学开设英语课程的指导意见分后小学英语教学在全国范围内的课程实施情况。由于我国幅员辽阔，绝大部分的调查都是区域性调查，主要集中在中西部地区。这些调查在某些地方具有一定的典型性和代表性。调查所揭示的现状大部分是不令人满意的，尤其是农村的小学英语教学现状更是令人担忧。

1.林艳丽:《深河市小学英语教学与学习情况的调查》，《中原工学院学报))，2002年第13期;付习涛、杨小 燕:《一项小学英语教学现状的调查》，《基础教育》，2006年第4期。

金融发展与经济增长的文献综述 篇7

在经济发展进程中, 金融与经济发展二者关系的研究探讨始终未曾远离人们的视线。金融发展在经济增长中所起的作用以及扮演的角色一直是经济学家关注的重点!

熊彼特1912年曾在他的成名作《经济发展理论》一书中详细论述了影响经济增长的一系列因素, 并认为金融机构提供资金对推进技术的进步, 进而影响经济的增长起到十分重要的作用。正是如此, 人们认为熊彼特是比较早关注金融发展与经济增长二者关系的经济学家之一。

在当今经济高速发展的时期里, 可以说, 金融已拥有了现代经济的核心地位!对于金融在经济增长中重要作用的认识也提升到了一个新的高度!

对比金融与经济增长二者相关关系的研究成果, 争议较多, 但可归纳为以下几种不同意见:

一、无关论:金融发展与经济增长之间没有因果关系

这种金融与经济发展二者之间的观点也被称为需求导向, 赞成这一理论的研究人员认为金融发展与经济增长之间没有必然的联系, 金融的发展只是对经济发展的一种被动反应。金融发展的这种反应可以解释为, 经济主体伴随经济增长而对金融服务产生的需求。早期的研究如Joan Robinson (1952) , 莱文 (1993) , 帕特里克 (1966) , Robert Lucas和Stem (1989) 等[1]。

Joan Robinson (1952) 认为金融发展对经济发展促进作用。它只是被动地随着经济的发展发展。Khan和Senhadji (2003) 通过对比一些银行的发展指标数据和经济数据后发现, 银行的发展指标对经济增长起的作用简直可以忽略不计[2]。

国内研究方面, 谈儒勇通过研究中国的股票市场和经济数据后发现, 中国的股票市场与经济增长之间存在不明显的负相关。孟猛也认为金融深化在比较短的时间内不会对经济增长起到推动作用, 而经济的增长对货币化程度的起促进作用, 但其对非金融机构能够取得的贷款量几乎没有影响。赵玉龙和庞晓波也做过类似的研究工作。他们通过对动态数据的发掘, 得出金融发展与经济增长在我国的因果性关系比较弱, 这说明我国金融的发展滞后于经济的发展, 因而我国的经济的进一步增长可以通过完善金融相关服务, 提升金融的效率方面获得[3]。

韩延春 (2001) 通过对我国经济发展的相关数据实证分析, 认为金融发展对经济的增长基本没有太大作用, 而他认为经济增长的最为重要的因素是技术进步和制度创新。

二、促进论:金融发展能够有效促进经济的增长

这一类相关的文献著作比较多。熊彼特提出了别具特色的经济增长理论:经济增长有赖于金融的相关因素结合产业资本。指出银行的信用在经济发展初级阶段是金融活动的主要形式, 1969年, 美国著名经济学家, Raymond W.Goldsmith在《金融结构与金融发展》这一著作中, 首次将金融发展以及经济增长进行了比较, 开创性地提出了一套指标用于衡量一国的金融结构和金融发展。并对35个国家1860～1961年间的数据进行实证研究分析, 得出了“在大部分国家中, 假如对最近数十年的经济数据进行分析考察, 不难发现经济增长与金融发展之间的关系是大致平行的。”这一结论。

King和Levine (1993) 对80个国家1960～1989年间相关的经济数据进行分析表明, 金融发展与经济增长二者之间不仅有联系, 而且有很强的相关关系。他们认为由于社会中存在着信息成本以及交易成本, 这些因素的存在推动了金融中介和金融市场的产生和发展, 金融体系通过自身的中介桥梁作用, 发挥了强大的功能, 促进经济社会的资本积累和技术创新, 从而使得经济得到增长[4]。

在国内, 对于中国金融发展与经济增长二者关系的研究主要表现在实证层面, 比较具有代表性的研究成果有谈儒勇 (1999) , 他采用1993～1998年中国金融发展和经济增长相关的季度经济数据, 对我国金融发展与经济增长数据运用普通最小二乘法进行线形回归分析, 检验结果证明我国金融中介的发展与经济增长二者之间呈现较为显著的正向相关关系。

米建国和李建伟检验了中国经济发展中存在的金融抑制以及金融深化问题, 他们的实证分析研究表明, 无论是金融抑制还是金融过度都会损害经济的增长, 而实现经济最优增长的前提是金融的适度发展[5]。

丁晓松通过单位根和协整检验考察了1986～2002年间中国金融发展与经济增长二者间的关系。他的研究分析表明, 金融发展对我国的经济增长有着比较积极的作用, 但是, 经济增长对于金融发展而言没有太大的促进作用[6]。

运用产出增长率模型, 赵振全和薛丰慧从实证分析的角度对我国金融发展之于经济增长的作用进行了检验。研究结果揭示, 我国股票市场对经济增长作用不明显, 而对信贷市场的作用则较大[7]。

三、抑制论:金融发展抑制经济增长

金融发展与经济增长之间为正相关关系这一观点被大部分的研究学者所认同, 但是, 仍然有部分学者对此种观点提出异议, 在他们看来, 金融的发展将会对经济的增长产生不利的影响。Van Wijnbergen (1983) 和Buffie (1984) 等人认为有限的金融信贷额度会因为金融体系的发展而使得国内厂商可得的份额减少。即社会投资和生产率会因为金融中介与国内厂商之间的竞争而降低[8]。

Diamond (1983) 、Krugman (1998) 等人认为:尤其是在发展中国家, 由于供求的弹性较低并且经济结构上的刚性, 落后的经济发展水平决定其供给以及相应需求的不足, 这在资本市场上表现尤为突出;而市场供给及相应需求的不足又使得与之相对应的价格参数不能行之有效地达到促进经济发展的要求。按此循环, 必然会使得经济发展与金融发展之间形成相互阻碍的关系[9]。

也有一些学者分析提出, 金融市场的发展使得其分担风险的能力大为增强, 如此一来必然会使得用于预防风险的储蓄相对减少, 储蓄率的降低在内生增长模型中可以推导得出经济增长延迟的结论。

四、互为因果关系论:金融发展和经济增长互为因果关系

20世纪70年代以前, 基于对新古典经济学中有关贷款利率是2013年第6期中旬刊 (总第519期) 时代Times资本成本这一观点的认识, 人们普遍认为比较低的贷款利率有利于促进投资的增加和经济的增长。但是McKinnon和Shaw提出金融抑制论却对此持不同观点:政府对金融活动的过度强制干预, 而受到政府压制的金融又会反过来阻碍经济的成长和发展。

Mckinnon (1973) 和Shaw (1973) 基于这一观点建立了一个理论框架, 从中分析了金融深化和经济增长之间的关系。以发展中国家所特有的“金融抑制”现象作为考察重点。Mckinnon和Shaw认为发展中国家普遍存在着比较严重的金融约束行为和金融压抑现象。

Mckinnon的金融抑制论理论认为:对于经济发展而言金融变量与金融制度并非中性因素, 它不仅能起到促进作用同样也能起到阻滞作用, 关键因素在于政府决策部门的选择。Shaw提出了金融深化的概念:即金融资产的积累速度快于非金融资产的积累速度。他认为对于发展中国家而言, 可以从金融领域入手进行经济改革, 金融市场应该减少人为的因素干预[10]。

在国内, 陈军和王亚杰通过对金融发展和经济增长之间关系的分析, 同时深入研究了两者之间的作用机理, 运用Granger因果关系检验方法进行检验, 结果发现我国现阶段的金融发展与经济增长之间存在较为明显的双向的因果关系[11]。

康继军, 张宗益, 傅蕴英通过对比东亚三国:中、日、韩的经验发现, 实证中从长期因果关系上来看, 日本GDP的增长中有金融中介发展和股市发展的带动因素, 检验结果对金融发展促进经济增长这一假说提供了支持;韩国的GDP增长与股市发展不仅促进了金融中介的发展, 而且, 股市的发展也从GDP增长和金融中介的发展中受益, 韩国的检验结果对这一观点提供了支持;对中国的检验发现结果异于日、韩, 在长期中, 可以得出GDP增长和金融中介的发展对股市发展起带动作用这一结论, 反过来, 也能得出金融中介和股市的发展对GDP的增长起促进作用的结论, 然而, 这种关系只在长期中存在, 在短期内并不存在, 但是, 这个结果揭示了长期均衡中的状态[12]。

五、小结

各个不同的国家, 经济发展的阶段差异巨大, 且制度背景各异, 研究手段的差别会使得研究得出结论会差异巨大。本文通过研究国内外金融发展与经济增长相关的研究资料, 大体上反映了这一领域的研究成果与现状。随着经济的发展金融的深化, 金融发展和经济增长二者的关系也会愈发复杂, 对这一领域的探讨研究也会不断完善。

实证研究方面, 金融深化和经济增长还处于发展的阶段, 目前为止尚且没有哪一种计量方法可以在实证上做出对错判断。这主要是因为:

1.“金融”这一个不断发展的概念很难也没有人能够做出一个较金融inanceNO.6, 2013 (CumulativetyNO.519) 为完整而且准确的定义, 在经济和金融创新日益发展的大背景下, 金融也处于剧烈的发展变化当中。因此, 影响金融发展和经济增长二者之间的关键因素也较难确定, 建立于历史研究数据的可靠性和由此做出的分析结果的有效性也就值得推敲。

2. 经济增长的影响因素中除了金融发展这一因子以外还有其他众

多的因子, 并且, 从经济史的角度来考察, 金融发展和经济增长二者之间是相互影响, 互为因果的, 这也使得我们很难以去否定其中的某一种假设。

总而言之, 金融发展与经济增长二者关系的研究是永无止境的, 无论是理论探讨还是实证考究都还路途漫漫。只有不断地完善理论研究体系, 补充其中的不足, 进而指导实践, 从实践中发现并解决问题, 才能使理论和实践得到进步和发展。

摘要：金融发展与经济增长二者关系问题一直是研究学者们的关注焦点之一, 而对于二者关系的认识国内外经济学界的争论较大, 论文数量众多。本文通过研究和分析金融发展与经济增长相关的文献资料, 对国内外观点进行归纳总结, 综述过程中笔者做出适当的评论。

关键词：金融发展,经济增长,综述

参考文献

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[10]朴松花.金融发展与经济增长关系研究综述, 2009 (21) .

[11]陈军, 王亚杰.我国金融发展与经济增长互动关系研究[J].中国软科学, 2002 (8) :48～51.

农村金融发展文献综述 篇8

关键词：金融包容；中小金融机构；小银行优势论；银行业结构

一、 引言

虽然金融包容（Financial Inclusion，又可译为普惠金融）概念的提出相对较晚，但由于其在减少贫困、促进包容性增长中发挥的重要作用，受到越来越多的学者关注，也成为各国政府致力推行的政策。党的十八届三中全会明确提出“要发展普惠制金融”。2016年1月国务院发布的《推进普惠金融发展规划》（2016-2020年）更是将发展普惠金融作为长期的国家级战略规划。作为金融包容的主要实施主体，金融机构在缓解金融排斥、推进金融体系的包容性发展中发挥着重要的作用，特别是中国中小金融机构的发展，由于其鲜明的草根特性以及具有“小规模优势”，使其在服务中小微企业、低收入家庭等弱势群体时更具内在动力和竞争优势，与金融包容的内涵更为契合。那么，与大型金融机构相比，中小金融机构在开展包容性金融服务中具有哪些优势，它们又是通过何种渠道影响金融包容的？本文通过梳理分析相关文献，分析中小金融机构对金融包容的传导渠道和影响机制，为我国包容性金融体系建设提供重要决策参考。

二、 金融包容的内涵

联合国于2005年在宣传小额信贷年时首次提出了金融包容的概念，之后众多学者对金融包容的内涵进行了界定和丰富，与以往的“小额信贷”、“微型金融”不同，金融包容旨在建立服务社会全体成员的公平有效的金融体系。世界银行在2008年的工作报告《Finance for All》中提出金融包容就是金融服务在获得和使用上不存在价格和非价格的壁垒。印度包容性金融委员会（Rangarajan Committee，2008）认为金融包容就是确保弱势群体、贫困人口能够以可负担的成本及时、充足地获得金融服务。大部分研究表明，金融机构在促进家庭金融服务的获得和使用方面发挥了重要作用，在市场竞争与恰当的政策激励下，金融机构通过运用不同创新技术将金融服务延伸到薄弱领域和小规模客户（Berger & Udell，2006）。

三、 中小金融机构影响金融包容的理论分析与机制探讨

1. 基于“小银行优势论”的理论分析和作用机制。金融机构在经营过程中，会对不同类型的客户区别对待，通常选择最有利于自身比较优势的客户类型提供金融服务。以中小企业贷款为例，Stiglitz和Weiss（1981）研究发现，由于逆向选择和道德风险的存在，大型金融机构在进行贷款筛选时，更倾向于为那些能够提供足额抵押品的大型企业发放贷款，而不愿意涉足中小企业贷款，因而导致信贷市场存在配给现象。与此相反，Berger和Udell（1995）实证研究发现：中小金融机构发放的中小企业贷款占所有企业贷款的比率以及中小企业贷款与资产总额的比率均高于大型金融机构，表明中小型金融机构在经营中会更多地选择中小企业客户，为此类客户提供贷款服务。造成上述现象的根本原因在于金融机构和中小企业之间存在严重的信息不对称。一般而言，中小企业的信息透明度较差，大型金融机构由于自身规模较大、组织结构复杂，导致其在甄别、监督小额贷款客户时需要花费的成本较高，出现组织不经济现象（Berger & Udell，1998；Berger & Udell，2002）。而对于中小金融机构而言，其较小的规模和相对简单的组织结构，使其经营更加灵活，更善于与中小企业建立长期互惠的业务关系，这大大降低了中小金融机构为中小企业提供贷款的成本，使其在服务小额贷款客户时更具竞争优势，这便是所谓的“小银行优势”（Small Bank Advantage）。在我国，大多数学者的研究均支持“小银行优势论”。要解决中小企业融资难问题，就必须大力发展能够契合并满足中小企业融资需求的中小金融机构。本着金融体系服务实体经济的目的，中国当前的最优金融结构安排应是以中小银行为主体的银行体系（林毅夫等，2009；姚耀军和董钢锋，2014/2015）。

与大型金融机构相比，中小金融机构在服务中小客户上的竞争优势本质上是一种成本优势，这种成本优势，一方面源于中小金融机构的地方性特征，其在地缘、人缘方面的优势，使其在获取当地客户的信息时具有信息成本优势；另一方面源于中小金融机构小规模特征，其相对简单的组织规模结构使其在服务当地客户时具有代理成本优势。

（1）中小金融机构具有的信息成本優势。Berger和Udell（2002）将银行贷款技术划分为交易型贷款（Transactional Banking）技术和关系型贷款（Relationship Lending）技术。运用交易型贷款技术进行贷款审核时主要是基于对硬信息的评估，而关系型贷款技术的运用需要依据软信息，这类信息是难以收集和量化的。Boot和Thakor（2000）的研究表明，排他性的获取企业软信息确实可以帮助银行减少借款人违约的可能性，因此，对于信息透明度低、缺乏合格的抵押品、财务制度不完善的中小企业而言，关系型贷款技术在一定程度上弥补了中小企业硬信息不足的缺陷，降低了中小企业获得贷款的门槛和成本。一些实证研究也证明了上述观点，如Bharath等（2011）使用美国上市公司在1986年～2003年间的21 632笔信贷数据研究发现，对于信息不透明的中小企业而言，关系型贷款利率比交易型贷款利率平均低10个百分点～17个百分点。

由于中小金融机构的经营范围具有地域性和社区性特征，其通过与当地客户建立长期密切的关系，能够获取到一系列有价值的软信息（Berger & Udell，2002），诸如客户的经营状况、商业信誉、市场影响力等，这些软信息可以在一定程度上弥补财务报表等硬信息的不足，缓解金融机构与客户之间的信息不对称，使金融机构服务客户的搜寻成本、谈判成本以及监督成本等信息成本大大降低，促进了中小客户金融服务的获得和使用，有利于包容性金融体系的建立。

（2）中小金融机构具有的代理成本优势。根据企业组织理论，由于企业所有权和经营权的分离，容易在委托代理中出现代理人违背委托人的目标而从事满足自我利益最大化的行为，从而导致委托人的利益受损或承担的风险增加。为解决上述代理问题，通过实施某种制度来监督、约束和激励代理人所产生的成本就是代理成本。代理成本的高低与企业的规模结构相关，一般来说，企业的组织规模结构越简单，代理成本越低。与组织结构较为复杂、层级较多的大型金融机构相比，组织结构相对简单、规模较小的中小金融机构在降低代理成本方面具有明显优势：第一，大型金融机构层级较多的组织结构，导致委托代理链条较长，因而在传递难以量化的软信息时效率较低，从而决策周期较长、成本较高（Stein，2002）；而层级结构相对简单的中小金融机构，其信息传递的链条短，处理不易量化的软信息效率较高，信贷经理能够更快的依靠掌握的软信息进行决策，因而在发放中小企业贷款时的代理成本更低。第二，从股权结构的角度来讲，中小金融机构的股权结构相对较为简单和集中，委托人和代理人之间往往存在着较为密切的关系，即股东和经营者双方的目标在很大程度上是一致的，代理人出现违背委托人意愿的行为的概率较小，因而代理成本较低。

2. 基于银行业结构相关假说的理论分析和作用机制。

（1）银行业竞争与贷款利率。大量理论研究表明，垄断将会减少整个社会的经济福利。银行业也是如此，银行业的集中度越高，垄断者的市场势力越强，越倾向于获取较高的经济租金，即设定更高的贷款利率或是更低的存款利率，导致信贷的供给量下降。而且银行业的结构越单一，少数银行的垄断势力越强，越不愿意支持风险较高的初创企业、创新型企业，这将不利于整个社会的技术创新和经济的持续增长（Cetorelli，2001；Pagano，1993）。随着银行业竞争程度的提高，降低了银行的期望收益率，迫使银行不断降低贷款利率、提高存款利率来吸引客户、扩大市场份额，最终实现金融服务供给量的提高。

根据“市场势力假说”（Market Power Hypothesis），竞争的提高能够促进资源的优化配置，完美的市场竞争能够实现以最低的成本提供最大额度的信贷量（Pagano，1993；Guzman，2000）。银行业竞争主体的增加降低了企业获取贷款的成本，促进了社会中所有企业贷款的获得，包括小企业也会因此获益（Carbo-Valverde et al.，2009）。除此之外，在竞争性的市场中，由于金融机构数目较多，因此小企业获取贷款的渠道增多、手续更加简便，这都有助于提高小企业贷款的可获得性（Beck & Levine，2002）。

国外学者的实证研究也提供了支持“市场势力假说”的经验證据。例如：Beck等（2004）通过对74个国家银行业结构与融资的检验发现，银行业的垄断程度越高，企业面临的融资约束越大，这种负面影响对小企业尤为严重。Carbo-Valverde等（2009）对西班牙中小企业的建议也证明，无论使用勒纳（Lerner）指数还是HHI指数来衡量银行业市场竞争程度，随着银行业市场竞争程度的增强，企业面临的信贷约束下降，两者呈负相关关系。Scott和Dunkelberg（2010）利用2001年全美独立企业家协会的小企业主调查问卷数据进行分析后发现，市场竞争的增强，显著改善了商业银行提供的小企业金融服务，促进了小企业信贷的获得。Love和Peria（2012）针对发展中国家的实证研究也表明，银行业竞争有利于贷款的获得。Black和Strahan（2002）在对美国银行业的研究中发现，美国20世纪70年代末放松了银行跨州设立分支机构的管制，允许外地银行进入曾经受保护的市场，极大促进了当地银行业的竞争，提高了新生企业的创建率。林毅夫等（2009）从一国金融体系结构的安排要与实体经济的发展相匹配的角度提出了“最优金融结构理论”，由于中国目前的要素禀赋结构决定了中小企业是最优产业结构中的主体类型，因此最优的金融结构应当是以能够更好满足中小企业融资需求的中小银行为主体的金融体系。姚耀军和董钢锋（2014）运用上市中小企业的数据实证检验了最优金融结构理论，结果表明中小银行的快速发展确实显著缓解了中小企业融资约束。

（2）银行业竞争与关系型融资。Boot和Thakor（2000）假设银行可同时从事交易性融资和关系型融资，在竞争性的银行业市场结构中，基于硬信息的交易型贷款价格下降，降低了银行的利润，为了维持利润水平，银行不得不加强对缺乏硬信息的中小企业客户的开发，通过更努力地与中小企业培养客户关系、获取软信息，大力发展关系型贷款。可见，竞争程度的提高恰恰促使银行更加重视关系型贷款的发展。Hainz等（2013）研究在信息不对称条件下，银行业竞争对抵押贷款和关系型贷款的影响。由于银行可以通过信息甄别或者要求借款企业提供抵押物来防范逆向选择，信息甄别的成本取决于企业距离银行的地理距离，也就是说企业距离银行越近，银行收集处理软信息的成本越低，对企业的信用状况越了解，越倾向于选择关系型贷款，否则银行将选择抵押贷款。随着银行数量的增加、市场竞争的增强，银行减少了抵押贷款的使用，获得关系型贷款的企业比例提高。吴晗和段文斌（2015）通过构建理论模型分析银行业竞争对抵押贷款和关系型贷款的影响，发现随着银行业竞争主体的增加，银行所要求的抵押品价值不断下降，中小银行市场份额的上升不但降低了企业获取抵押贷款的门槛，而且在为中小企业提供关系型贷款方面更具优势。同时他们使用2005年～2009年中国工业企业数据库中30个地区24个行业的大中小规模企业的数据对此进行实证检验，结果也表明中小银行的发展有利于中小企业进入市场进入，而对大规模企业进入无显著影响。

四、 结论

总的来说，中小金融机构发展通过以下两种途径影响微观主体金融服务的获得和使用。一方面，中小金融机构自身的发展直接影响着微观主体金融服务的获得和使用。中小金融机构由于在获取“软信息”方面的信息成本优势以及组织结构简单带来的代理成本优势，使其服务和监督中小客户的成本较低，对硬信息的要求较少，有效降低了中小客户获取金融服务的门槛，促进了中小客户金融服务的获得和使用，有利于包容性金融体系的建立。另一方面，中小金融机构的发展通过影响银行业市场结构间接影响了微观主体金融服务的获得和使用。中小金融机构的发展通过增加市场主体、促进同业竞争，降低了贷款的成本，扩大了金融服务的供给，因而提高了所有企业的信贷可获得性，中小微企业等弱势群体也会从中获益。同时随着竞争的增强，金融机构从事交易型贷款的利润下降，并且为了应对竞争以及中小金融机构发挥的“鲶鱼效应”，也会使其他金融机构更加重视关系型贷款的价值，通过积极开发中小客户私有信息、降低抵押物等硬信息的要求，促进中小客户金融服务的获得和使用。

作为金融服务的供给主体，金融机构在金融包容的推进中扮演着重要的角色。虽然与大型金融机构相比，中小金融机构依然处于弱势地位，但从金融体系包容性发展的角度来看，中小金融机构的成长却意义重大，一方面中小金融机构自身具有鲜明的草根特性，主要服务于中小微企业等被大型银行拒之门外的客户；另一方面，中小金融机构具有的地缘性信息优势以及源于小规模的代理成本优势，使其能够更有效地缓解信息不对称、降低金融服务成本，从而更适合为中小客户服务。同时，在利率市场化改革、金融脱媒等冲击下，中小金融机构也不断意识到，大力开展包在经济下行压力日益加大、利率市场化改革、金融脱媒、互联网金融等冲击倒逼下，金融机构也不断意识到，大力开展包容性金融服务，拓展新的目标客户和业务模式，是打造其差异化竞争优势、实现可持续发展的主动需要。

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基金項目：国家社会科学基金项目“基于金融包容视角的地区银行业市场结构与优化设计”（项目号：15BJL027）。

作者简介：肖晶（1980-），女，汉族，河南省开封市人，对外经贸大学金融学博士，中国工商银行博士后工作站博士后，研究方向为金融机构、金融包容。