沈阳市小额贷款公司的可持续发展问题探究（精选7篇）
一、发展小额贷款公司的意义1.发展小额贷款公司，是统筹城乡发展的重要举措由于和客观原因，长期以来我国农村金融薄弱的问题较为突出，农村地区资金供应紧张，严重制约了“三农”经济发展和城乡统筹发展。我国是一个农业大国、人口大国，发展好“三农”经济，对统筹城乡发展和经济社会长远发展，意义十分重大，这需要强有力的农村金融作支撑。农村金融已成为农村经济的核心，发展小额贷款公司是对现有农村金融体系的有益和有力补充，有利于加快建立商业性金融、合作性金融、政策性金融相结合的，功能较为健全的农村金融服务体系，为统筹城乡发展打下坚实基础。2.发展小额贷款公司，是县域经济可持续发展的重要保障3.发展小额贷款公司，是解决小企业融资难问题的有效途径小企业是就业和富民的重要渠道，是增强经济活力和发展后劲的有生力量。同时，小企业融资贷款难是一个长期普遍存在的问题，在传统的金融体制中终难以得到有效解决。一方面，小企业信用记录较少、缺乏有效抵押和担保，很难获得银行贷款;另一方面，金融资本的高度趋利性，导致金融机构向城市聚集，信用资金向大企业、大项目集中，对小企业不愿顾及。小额贷款公司基于地缘近、人缘熟、血缘亲，信息优势明显，贷款手续简便，放贷效率较高，可有效解决那些不太符合银行贷款条件或急需资金支持的企业的融资需求。
二、我国小额贷款公司发展现状
三、小额贷款公司过程中遇到的问题1.缺乏有利于小额信贷有效运行的外部宏观环境长期以来，小额信贷主要被当作一种扶贫手段而不是一种产业或行业，小额信贷机构的地位仍不明确。非政府小额信贷机构只能注册成为社会团体或民办非单位，不能依法从事贷款和其他活动，也难以转成小额贷款公司或金融机构，只有部分小额信贷项目和机构得到了人民银行的允许进行试点，因此非政府小额信贷的不合法地位极大地阻碍了机构的健康发展。另外，出于控制金融风险的考虑，央行政策对小额信贷机构贷款利率实行商业银行现行利率水平和基准利率四倍的限制，而不是根据市场来制定合理的贷款利率，这也对小额信贷的可持续性发展产生了不利的影响。2.小额信贷机构产权不清晰和管理结构不完善产权不清晰和管理结构不完善被认为是阻碍小额信贷发展的瓶颈。产权不明晰直接与资金来源有关，小额贷款公司“只贷不存”的规定造成公司资金来源极窄。以目前的规定，小额贷款公司不能吸收社会资金，资金来源只有所有者权益、捐赠资金和单一来源的批发资金三个途径。由于微型企业的融资需求旺盛，很多小额贷款公司成立两三个月后就把全部注册资金都贷出去了。由于资金不足，导致无法根据市场需求制定发展规划。在管理结构方面，尽管大多数小额信贷机构都建立了决策机构和监察机构，但大多流于形式，基本没有发挥正常作用。较普遍的现象是将行政管理方式直接套用到小额信贷的经营管理中，理事长由当地政府官员担任，秘书长由国家工作人员担任，在这种情况下，一方面难以对小额信贷相关人员建立激励措施和控制手段，另一方面，也使小额信贷资金的使用缺乏必要的监督机制，使决策权和控制权集中在一两个人手中。一些非政府小额信贷机构在治理结构上带有明显的信用合作社的特征，容易出现典型的内部人控制现象，后续资金不足。3.小额贷款公司与人民银行的征信系统尚未对接人民银行的征信系统中录有公民个人和法人在过往的信用记录、社保缴纳、居住情况等重要信息，是贷款机构判断贷款申请人是否值得信任的核心信息。然而同样是合法地经营贷款业务，银行可以接入人民银行征信系统，畅通地获取信息，而小额贷款公司却要向人民银行提出申请才能查到征信。但在实际操作中，小额贷款公司接入人民银行征信系统，不是政策问题，而是技术问题。虽然没有政策或法规阻止人民银行征信系统对小额贷款公司开放，但是必须要由行业统一开发一个接入系统，才能实现顺畅对接。这样造成在实际运作中，小额贷款公司只能要求借款人凭借身份信息自行前往央行查询信贷记录并提供给小额贷款公司。而由于中国人民银行并不对信贷记录的真实性负责，这就使小额贷款公司对借款人提供的信贷记录的真实性无从判断，也就不能对借款人进行风险审核。4.小额贷款公司受到税收歧视
四、小额贷款公司可持续发展的政策建议1.小额贷款公司应明确自身的性质小额信贷是扶贫、发展和改善农村及城市低收入群体以及微型企业的金融服务和发展低端金融市场的重要手段。针对我国非政府小额信贷发展存在的诸多问题，笔者认为根本要解决的是小额信贷的性质及目标定位问题，也就是如何界定贫困群体。造成贫困的原因是多种多样的，归根结底，是由于穷人缺乏控制资本的能力或者说现存的金融体系无法为穷人提供资本。因此，小额贷款公司需要触及到真正的低收入群体，为他们提供开展创造收入的资金支持，并使他们通过自己劳动获得的收入来分期偿还贷款。2.小额贷款公司应治理自身的运作模式产权不清晰和管理结构不完善被认为是阻碍小额信贷的瓶颈。因此，对现存的小额信贷机构进行综合治理的一种方式，是通过吸引私人资本或商业资本来改善非政府小额信贷的治理结构和经营管理，增强这些小额信贷机构在资金使用、贷款发放及业务发展等方面的透明性，加强机构管理人员的专业化培训，尽量减少政府干预，使其组建成长为独立的小额信贷机构。而针对小额信贷资金管理结构不完善的问题，可以通过成立一个全国范围的小额信贷行业协会或直接通过央行下设的基金会统一向独立的小额信贷机构批发资金。同时，制定较低的批发利率甚至在初期以贴息的方式运作资金，等这些小额信贷机构发展起来以后，再根据竞争的原则逐渐调整利率，也可以促进信贷机构之间形成有效的竞争环境;另一种方式是通过重组、联合来建立独立的、专业化的非政府小额信贷机构，考虑到项目过于分散不利于可持续发展，在偏远地区可将资金集中使用，形成规模比较大的项目。3.政府应调整关于小额信贷机构吸收存款的政策国际上大多数小额信贷机构都按照正规机构的模式运行，既吸收存款同时发放贷款，并且贷款利率是按照市场化原则确定的，存款、贷款利率差也比较大。而在我国，小额贷款公司的贷款利率受到人民银行政策的严格限制，而且不允许吸收存款，这使小额信贷机构缺乏一种长期的财务上的可持续机制。小额信贷机构要作为独立的金融机构来运行，吸收存款是维持其存续的基本保障，目前受这种政策约束所生就的金融机构是难以长期存续下去的。虽然在小额信贷机构运行初期，贷款资金来源可以依靠机构的资本金，以及批发资金或者央行的再贷款，政府为了防范金融风险和避免一系列的社会问题制定这样的政策无可厚非。但作为一种政府扶持下的金融衍生物，随着小额贷款机构的发展以及其显示出的非凡意义，政府应考虑在今后条件成熟时，适当开放其他的金融产品和服务。例如存款服务，从而将其真正转变成专门为低收入阶层和微型服务的独立的金融机构。
1 沈阳市小额贷款公司的发展现状
辽宁省小额贷款公司试点工作于2013年11月启动, 目前沈阳市获准筹建的小额贷款公司达到50家, 其中有15家已经陆续开业, 不论是在数量上还是运行质量上在全省都居于首位, 并且从全国来看, 也居于前列。
1.1 沈阳市小额贷款公司的员工现状
目前来看, 在沈阳市小额贷款公司开展业务的业务人员, 学历多数为本科, 专业涵盖了经济类与管理类多数的专业, 这其中又以市场营销、经济学、工商管理、会计为主, 有金融学专业背景的业务人员占比较低。调查数据显示:这些业务人员的年龄主要介于28岁到34岁之间, 绝大多数都没有从事过商业银行的信贷管理工作。由于信贷管理经验缺乏, 这给沈阳市小额贷款公司的发展 (特别是风险控制) 留下了极大的隐患。
1.2 沈阳市小额贷款公司的资金主要源于自有资金
小额贷款公司贷出资金几乎全部出于自身拥有, 其出资人可以是自然人, 当然也可以是社会团体或者法人。因此, 小额贷款公司的贷款一般具有以下特征:项目的审查谨慎、审批的程序简单、手续便捷、贷款的利率较高、放款快。如沈阳市小额贷款公司的贷款利率普遍实行月息制, 月利率水平大致为1.77%, 折合年利率是21%, 相当于中国人民银行规定的一年期贷款基准利率的4倍。虽然沈阳市小额贷款公司的贷款利率比一般商业银行高出很多, 但其资金需求量却很大, 风险控制很有效。到目前为止, 沈阳已开业的50多家小额贷款公司所有贷款客户均能按时归还利息及本金, 没有一笔不良贷款产生。当然, 这也与沈阳小额贷款公司通过抵押来降低贷款风险和通过限额、黑名单来限制信用贷款有关。房产、汽车等大件商品作为抵押口, 降低了沈阳小额贷款公司的坏账风险;如果是信用贷款, 沈阳小额贷款公司放款额一般不超过20万元, 并且要求借款者的单位必须提供相关证明, 几万元借款一般不会让借款者铤而走险成为“不受欢迎”的失信的企业。由于沈阳市小额贷款公司的资金主要源于自有资金, 来源渠道单一, 供不应求, 所以, 也不排除个别小额贷款公司通过吸收借款者的存款或吸收公众存款作为资金来源, 可能会导致出现高息揽储和非法集资的风险, 在存款保险缺失的情况下, 这类的公众存款缺乏安全保证。
1.3 沈阳市小额贷款公司的经营效益
小额贷款公司是真正阳光的民间借贷机构, 目前正规的小额贷款公司月利都在两分左右, 并且需要有变现能力强的物品作为抵押, 房产最受小额贷款公司的欢迎, 能占到抵押物品的七成以上。此外邮票、汽车、黄金、股票等容易变现的物品占二成左右。截止2014年11月末, 辽宁省小额贷款公司累计发放贷款2.4万笔, 共计274.4亿元。其中, 中小企业贷款为128亿元, 占全部贷款的47%;个体工商户贷款87亿元, 占全部贷款的32%;普通农户贷款59.4亿元, 占22%。如沈阳泰祥小额贷款公司, 它在2013年开业一年里, 总收入就超过了一千万元, 税前营业利润达到875.83万元, 税后净利润达到656.83万元, 远远高于小微企业的平均利润水平。这还仅仅是发展初期, 随着业务的扩大, 其经营效益将相当可观。
2 沈阳市小额贷款公司发展存在的问题
2.1 贷款规模单一
首先, 沈阳市小额贷款公司只能开展“小额贷款”业务, 而国际上的小额信贷则包含储蓄、信贷、保险等多种业务的金融服务, 比如, 孟加拉乡村银行和印尼人民银行都是可以吸收存款的, 而且还开展了其他金融和非金融服务, 为客户提供了多样化的产品和服务。当然, 由于政策上的限制, 沈阳市的小额贷款公司目前只能开展“小额贷款”业务。但是, 这些“小贷”业务其实并不“小”。根据沈阳市金融办的统计资料, 发现2014年全市贷款余额193.35亿元, 年度累计发放27407笔, 金额377.44亿元, 平均每笔137.72万元。由此可以合理的推测, 小额贷款公司的覆盖深度不够, 在选择贷款对象上不同程度地表现出喜大厌小等倾向。
其次, 小额贷款公司的贷款业务的主要方式也比较“老化”, 大部分都复制商业银行的模式, 主要以担保、抵押、保证贷款为主, 信用贷款占比很少, 这说明小额贷款公司对风险的控制相当谨慎, 而这却可能使很大一分部分客户无法获得急需的资金。比如, 沈阳市金融办的统计资料显示, 2014年全市小额贷款公司的信用贷款只占到20.71%, 而抵押贷款和保证贷款合计占比79.29%。大多数小额贷款公司都采取了“类银行”的模式, 分析其原因主要有三点:一是客户需要。在信贷紧缩的宏观整体市场环境下, 一般商业银行很多客户得不到贷款需要, 转而成为小额贷款公司的优质客户;二是人才需要。在沈阳市开展小额贷款的公司与传统的一般性商业银行都有着千丝万缕的联系, 许多在职的、离职的商业银行经验丰富的人才, 都成为其真实的或潜在的业务人员;三是贷款需要。如抵押担保类贷款单笔金额较大, 业务扩张相对快速和方便。
最后, 小额贷款提供的产品种类较少, 并不能满足需求者的个性化需求。因为小额贷款公司自身和政策上的限制, 比如严格的贷款周期和贷款数额, 固定的期限等, 所以小额贷款公司的产品仅适用于那些拥有高周转率的, 或者有稳定现金流的小微型企业和农户。并不适用于那些个性化比较强的, 比如拥有不规则现金流, 或者贷款时间不确定的客户。这是因为现在的小额贷款公司还处在政策上的优势地位, 拥有一定的地方“垄断”性质, 具有谈判权, 借款者没有议价能力, 只能接受。
2.2 覆盖广度有限
沈阳市有些作为国家设立服务“三农”和中小企业的小额贷款公司, 现在的主要服务对象却以中小企业为主, 有所背离其服务“三农”的初衷。根据有关学者和机构的调查数据和结果, 证明了小额贷款公司多以中小企业为主要服务对象。比如《2013中国小额贷款蓝皮书》统计, 全国小额贷款公司发放的农业贷款占比仅28.37%。小额贷款公司出现背离“三农”的主要原因是, 其资金来源大部分是民间资本, 更偏好于追逐回收快、周期短且收益大的项目, 再加上“三农”贷款具有季节性、贷款周期长、农业生产经营受自然条件、经济波动等外部因素影响很大等特性, 自然风险较大, 其市场风险也相对较高。在诸多因素的约束下, 小额贷款公司的服务对象逐渐向中小企业偏移、向城市转移, 从而忽视了“三农”的需求。
2.3 管理机制不健全
小额贷款公司的规模和数量在逐年增大, 但由于背着工商企业的身份经营着金融业务, 缺乏有效的监管, 再加上资本的逐利性, 导致小额贷款公司的质量参差不齐, 内部风险增大。比如有些公司组织结构不健全, 公司的“三会”形同虚设, 没有发挥应有的作用;有些公司没有完善的内部治理机制, 例如没有规范的信贷流程、有效的管理工具、经营者素质不尽相同;有些公司贷款发放和贷款审查居然由同一人完成;有些个别公司还出现了委托资金入股、变相吸收存款、违规转让公司股份、通过给股东关联方发放贷款等方式变相抽回注册资本、超比例发放贷款、触碰贷款利率4倍红线等行为。业内人士呼吁行业要进行整治, 肃清行业的不良风气和违规行为。
3 完善沈阳市小额贷款公司发展微观对策
3.1 完善产品的创新机制
虽然沈阳市小额贷款公司已经形成了一定的规模, 但并没有形成有效地竞争, 因为现有政策对地域的限制还比较严, 那么未来竞争的引入势必会在一定程度上推动小额贷款公司进行金融创新。从未来的发展趋势来看, 小额贷款公司的产品最受欢迎的当然就是“信用贷款”, 这是小额信贷的核心, 也是小额贷款公司未来立足市场的利器, 同时也是难点, 其重点是风险控制。在加强监管、防范风险的前提下, 根据普惠金融的需求多样性特点, 不断开拓新的业务领域, 创新金融产品。只有符合客户需求的产品才是能带来持续收益的, 而贫困客户的需求却是个性化的, 比如农产品的品种多样, 且每种农产品的生长周期都不相同, 但目前大多数小额贷款公司的产品类型却很单一, 因此小额贷款公司应该根据客户在贷款金额、还款方式、还款期限、贷款利率等方面的不同进行创新性设计, 开发多种小额信贷产品以满足不同客户的需要。具体而言, 就是在根据市场调研和对市场细分的基础上, 发现目标客户的特征进行设计适合客户需求特征的产品。这种产品多样性不仅解决了不同客户群的不同需求, 而且可以产生范围经济的效应, 带来更多的业务量, 增加分支机构的收益, 实现机构和客户的双赢。
3.2 坚持细分市场
一个完善的普惠金融体系, 肯定拥有各种各样的机构来提供不同的金融服务以满足各类客户的不同需求, 各机构各司其职, 并且充分发挥各机构自身的比较优势。那么作为小额贷款公司来说, 其优势就在于借款人与贷款人之间相互比较了解, 二者之间的信息不对称程度大幅度降低, 同时, 小额贷款公司贷款手续比较简便, 抵押担保形式更加多样, 贷款期限相对更为灵活。小额、分散、快速周转是小额贷款公司在细分市场上的核心价值, 这种价值是伴随着小额贷款公司内生的, 并且具有可持续性。因此小额贷款公司应该继续立足这个发展方向, 不然其优势也将失去。虽然各类机构各司其职, 但普惠金融的一个重要内涵是将所有金融机构有机整合成一体, 所以机构间的合作是大有裨益的。对于单个机构来说, 能够提供的产品和服务当然是有限的, 而机构间的合作就可以打破这个限制, 实现互利共赢。
3.3 完善公司治理
完善的公司内部治理机制, 机构高效率地运作, 可以实现规模经济效应, 从而降低公司运营成本, 同时可以降低员工的操作风险和管理者的决策风险。第一, 科学的业务流程。制定符合小额信贷特点的信贷流程, 做好客户的贷前调查, 对贷款资料及时严格地审核, 确保贷款快速且准确的发放到客户手中, 并保持与客户的紧密联系, 做好贷后管理。第二, 有效的管理工具。建立对客户的跟踪管理系统, 为借款人建立诚信档案, 对不同的客户实行差异化的贷款额度和利率及控制风险。第三, 完善的激励机制。如果实行平均主义, 不能体现多劳多得, 小额信贷技术员就没有发放小额贷款的积极性;如果制度设计不合理, 不能通过正规途径获得合理薪酬, 小额信贷技术员就有可能走入歧途;制定权责明晰的工作安排, 使小额信贷技术员的工资收入由自己业务的发展状况及风险大小来决定。第四, 良好的培训机制。加强对员工的职业道德教育和专业知识培训, 可以降低操作风险和道德风险, 包括“三农”政策、普惠金融和业务技能等, 以提高普惠性金融从业人员的专业素质, 规范小额贷款公司的公平竞争。
参考文献
[1]包忠明.我国小额贷款公司可持续发展研究[J].西南金融, 2013 (4) .
[2]吴晓灵.发展小额信贷促进普惠金融[J].中国流通经济, 2013 (5) .
关键词：小额贷款公司；发展问题；持续性；合肥
中图分类号：F832.4 文献标志码：A 文章编号：1001-862X（2016）05-0065-006
伴随着我国市场经济体制改革不断深入推进，金融作为市场经济运行的血液，越来越影响着经济活动的方方面面。近年来，类金融贷款模式作为传统金融服务中的市场补缺也得到了迅猛发展，当前市场对小额贷款、质押典当、金融租赁等类金融业务的需要越来越大，尤其是小贷公司围绕服务的客户群体一般为中低收入自然人和中小微型企业，其具备种类多和形式多变灵活的特征，得到了一般大众的青睐与认可，获得了快速发展。
一、小额贷款公司概念的提出
（一）小额贷款公司概念的提出
根据中华人民共和国银监会、人民银行2008年出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》：小额贷款公司是指必须由自然人、企业法人或其他社会组织作为发起人，严禁吸收公众存款，性质上属于经营小额贷款业务的一种有限责任公司或者是股份有限公司。
小额贷款公司属于企业法人，拥有独立的法人财产，同时享有法人财产权，应当以全部财产对其所负债务承担相应的民事责任。小额贷款公司的股东有权利依法享有资产收益、参与做出重大决策和择优选择管理者，同时也要以其认缴的出资额或者是认购的公司股份为限对公司的事务承担责任。小额贷款公司应当自觉执行国家金融方针和金融政策，开展业务要在法律、法规允许的范围之内，遵循“自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险”，同时其合法的经营活动受到法律保护，不受任何单位和个人的干涉。
（二）小额贷款公司的一般性操作模式
1.执行较为灵活的贷款利率。根据现行政策指导意见规定，小贷公司应当按照市场化的原则经营，贷款利率上限不得超过央行规定的贷款基准利率的4倍，下限不得低于贷款基准利率的0.9倍，各家小额贷款公司具体浮动幅度可以按照市场原则自主确定。
2.办理贷款业务方式简便多样。贷款合同中有关贷款期限以及贷款偿还条款等内容，均需要由借贷双方在公平自愿的原则下依照法律和章程协商确定。小额贷款公司大多采取信用贷款方式，同时也有采取担保贷款、抵（质）押贷款等方式。
3.贷款对象小额、分散。小额贷款公司发放贷款的原则是“小额、分散”，因为按照管理规定，每笔贷放额度不得超过公司注册资本金的5%，这就要求小额贷款公司必须针对中小微企业和三农提供信用贷款服务，其重点在于扩大金融服务覆盖面以及客户数量。
4.贷款期限一般不长。小贷公司的贷款期限通常根据借贷双方的公平协商来决定，从目前小贷公司的经营和现状来看，小贷公司贷款期限主要是在3～12个月不等。
（三）小额贷款公司业务的主要特征
相比较银行金融业务，小额贷款公司具备自身特征。
1.担保抵押质押方式灵活。小额贷款一般情况不需要抵押物或通过灵活多样化的抵押担保模式。如果小额贷款公司需要通过抵押质押进行担保贷款，大多数客户可能就不符合贷款条件，达不到贷款门槛。一般情况下考虑到一般客户实际，小贷业务通常不需要抵质押，而是通过社会担保等其他保证方式提供担保。
2.贷款流程相对简化。小额贷款公司为了服务客户群体，尽可能地简化贷款流程，贷款申请的过程中尽量不提交各种书面性的材料，更加注重现场情况的调查。与其他信贷机构比较，小额贷款公司一般不会像其他信贷机构一样，注重严格的流程以及复杂的申请表格与业务计划等。
3.特定客户群体。小贷客户的客户群体为低收入人群和中小微企业，主要从该客户群体中找出相对收入较高的群体，从而满足其稳定持续的业务与盈利。
4.还款方式灵活。为减轻客户还款压力，小贷公司往往采取灵活的还款方式，从而方便客户还款及时，同时根据客户的当前条件和现金流情况来确定还款条件。
5.利率差异。小额贷款公司根据类型不同、客户群体不同，其利率的差异性较大。
二、小额贷款公司可持续性理论与实践
（一）金融发展的可持续性
可持续性是指满足当前需要而又不削弱今后和未来的满足其需要之能力的发展。可持续性还意味着维护、合理使用并且提高要素资源基础，这种基础支撑着自身抗压力及经济的增长。有学者在20世纪90年代末就提出金融可持续发展概念，这个概念一提出，立即在学术界引起沸腾。当今，关于金融的可持续发展观点较多，但相对比较主流的包括：金融行业必须兼顾量性，但不能仅仅依靠量性来发展可持续性，只有在一定资源的支持下，结合平稳机制、健全法制、金融体系的完善等，才能算得上真正的可持续发展。金融业要完成可持续发展，首先，要适应当前经济社会的发展，其次，要充分发挥金融业的作用，促进国家经济社会的发展，最后，还要坚持金融业的特殊地位和产业独立，只有这样才能真正地实现可持续性发展。
（二）小额贷款公司的可持续发展
1.小额贷款公司可持续认定。主要分为以下几类：（1）为最底层的客户群体和中小微企业提供保障，为依赖性的补贴。这类机构的营业收入通常情况下无法覆盖成本，以致无法盈利，需要靠政府补贴及捐赠等手段维持经营。（2）机构营业收入可以覆盖营业成本，实现自足。这类机构虽然有一定的盈利，但是其经济基础较差，流动资金不足，仍然需要外来资金的支持。（3）机构营业成本自足，小额贷款机构的营业收入可以覆盖其融资成本和营业成本等一切成本，这类机构持续性较强，并且能够脱离外来援助，具备一定的抗风险能力。（4）机构的财务可以自给自足，该类机构的营业收入可以覆盖市场化资金运作所带来的全部成本。这类小额贷款机构有市场化的运作机制，在满足自身发展的同时，可以实现投资者的收益和利润。
2.小额贷款公司可持续发展的特点。主要包括以下几个方面特点：（1）资金方面。随着市场经济的发展，小贷公司的运营和管理能力不断加强，这就使得一些优质的资金被吸引，给小额贷款公司的稳定经营提供保障。（2）经营方面。当前，小额贷款公司对其团队建设、岗位设置、业务流程、风控管理等方面设立了健全的规章制度和操作流程。（3）财务方面。小额贷款公司在营业发展的过程中，可以不接受外来资金的注入，仅靠自身的经营便能够营业收入覆盖全部成本，并长期保持盈利状态。（4）制度方面。小贷公司经常被认为是类金融机构，经营的模式和业务跟其他金融机构基本相似，倘若能够在制度方面给予准确的市场定位，就能更好地发展与经营。
（三）可持续发展对小额贷款公司的重要性
小额贷款公司的客户群体主要是低收入人群和中小微企业，这样的企业若要发展，就必须得到相关金融机构的支持。因此只有实现小额贷款公司的可持续发展，才能为中小微企业提供更多的金融产品和服务，从而使其在获得这些金融支持的同时，实现更多的经营获得，以保证中小微企业在整个经济社会的可持续性。同时，小额贷款公司若实现可持续发展，就可以打破传统金融机构的垄断局面，从而开发出满足不同的业务规模和金融需求客户群体的产品，提供更加丰富的金融服务。这不仅使中小微企业得到了金融产品和服务，还使中小微企业在金融市场上更加具备生存和竞争力。
三、合肥市场小额贷款公司发展状况分析
全国小额贷款行业从政府2008年“指导意见”出台后就开始快速兴起和发展。研究数据表明：2009—2011年小贷公司的数量增加明显，2011年后，小贷行业增长速度越来越快，进入爆发期；2009—2013年我国小贷行业的贷款余额复合年增长率达80.8%，而同一时间段的整个金融行业的贷款余额的年增长率却只有15.8%。通过安徽省的情况来看，截至2015年12月，安徽省注册登记的小额贷款公司共计462家，数量在全国排名第五，合肥市场有89家，占全省比例近20%。
（一）合肥市场小额贷款公司机构发展情况分析
安徽省第一家小额贷款公司——合肥市国正小额贷款有限公司于2008年12月26日挂牌成立，以此进入合肥小额贷款有限公司快速发展时期。
合肥市场小额贷款公司发展大致经过三个阶段。第一阶段2009—2011年数量迅猛增长期。从第一家公司挂牌到2011年末，合肥市金融办接到近130家小贷公司申报申请，批准开业的小贷公司49家，合计注册资本为36.7亿元，共发放贷款135.2亿元。合肥市金融办统计显示，这期间小贷公司注册资本多集中在5000万到1亿元之间，呈现大发展的场景。第二阶段是2011—2013年，此期间，市金融办出台加强审批管理的通知，明确成立和设立的标准，使得小额贷款公司的数量增加得到了一定的控制。截至2013年底，合肥小额贷款公司的数量达到91家，占全省总数量的20%，小额贷款公司主体实收资本金98.48亿元，占全省比例的30%；注册资本金达到1亿元的公司共计38家，占合肥小贷份额的72.2%。截至2013年末，合肥小贷贷款余额为121.98亿元，占安徽省小额贷款总贷款规模的32%。第三阶段自2013年至今，注重提高质量、放缓数量的增长速度。截至2015年末，合肥市场小额贷款公司注册登记法人主体为92家，其中仍在正常经营的76家，净资产达115.76亿元，平均注册资本1.34亿元，贷款余额为136.18亿元。数据表明，合肥市场小贷行业增长已经进入一个瓶颈期，发展已趋于平稳，可持续发展是小额贷款行业和政府必须进一步深思和面对的问题。
（二）合肥市场小额贷款公司面临主要问题分析
1.小贷公司业务信用风险大。根据上述相关数据分析，合肥市场小贷公司主要以信用贷款为主，抵质押等担保能力强的贷款所占比例不高。在现行经济环境下，信用贷款更容易产生逾期，一旦遇到问题，后期处理和清收的难度加大。
2.小贷公司经营压力大。自2015年开始，小贷公司的逾期率和不良率相对2014年以前同期都有大幅度增加，根据调查的46家小贷公司提供的数据显示，老客户出现逾期的有25家，占比54.35%，老客户出现不良贷款的有30家，占比65.22%。从数据看，自2013年开始至2015年，小贷行业的逾期和不良率一直在攀升，反映出小贷公司的风险问题尤为突出。
3.小贷公司业务发展放缓。通过调查的46家小贷公司，尽管它们的经营情况还算较良好，但是它们的逾期率和不良率都在不断增加，隐藏着巨大的不确定性市场风险，致使小贷公司主动或被动放缓业务发展，已是行业普遍性。
四、制约合肥市场小额贷款公司
可持续发展因素分析
（一）制约合肥市场小额贷款公司可持续发展的外部因素
1.经济环境的变化对小贷行业影响增大。面临经济发展“新常态”，国内经济增长速度持续下行，市场经营风险加大，导致部分实体企业的现金流、产品销售等出现了很多问题。由于小贷公司的客户群体又是受经济影响最大的次级群体，导致小贷公司逾期贷款和不良贷款的增加，从而使小贷公司的经营出现问题。
银行抽贷、放贷群体转移。各大国有银行和商业银行自2013年末以来，出现了越来越多的不良贷款，银行为了降低不良贷款率，对中小微企业进行抽贷，从而导致该部分企业归还贷款后，企业的现金流断链，经营出现重大困难，严重的甚至导致破产。银行的这一行为，直接影响企业的运营，若小贷公司不小心陷入其中“过桥”，必然出现逾期贷款、不良贷款增加。
民营担保公司经营不善影响小额贷款公司经营。合肥市多家民营担保公司自2013年末出现严重的代偿问题，多家担保公司由于自身能力有限，没有代偿能力，只能被迫停业倒闭，对小额贷款公司有传导效应，致使前期小贷公司与担保公司合作的项目风险增大，后期的违约几率大大增加。
2.小额贷款公司流动性偏弱。小额贷款公司性质决定了它的融资模式过于单一，只能贷款或通过股东借款。这导致小额贷款公司要想流动性强，必须满足注册资本金充足要求，而且还需要经营一定时间后才能够向银行等机构贷款融资，且金额不能超过注册资本金的50%。由于小贷公司的客户群体普遍存在资金周转问题，而且很难在银行融到资金。倘若客户出现逾期，直接影响的就是小贷公司流动资金。
3.合肥市场小额贷款公司普遍未与征信体系建立合作关系。小额贷款公司是类金融机构，这就使得其大多数都没有进入人行的征信系统，然而人行的征信系统是可以联网查询到个人和企业客户的信用记录及征信情况，这就导致小额贷款公司在贷前调查的时候存在很大的风险。如果小额贷款公司能够与人行征信系统联网，小额贷款公司的不良贷款银行等金融机构也可以看到，这样有利于对一个企业的信用进行准确评价。
4.市场发展与政府监管存在矛盾。小额贷款公司作为类金融机构，市场准入和监管都是由政府金融办牵头，相关政策和法规是由银监会和人民银行负责，存在许可与监管不匹配问题。小额贷款公司实质上从事的是金融机构经营活动，而受到的监管力度远大于扶持力度，从而使小贷公司无法享受相关优惠政策，并且随着时间的推移，其经营成本也会越来越高。因此，近年来合肥市场小额贷款行业出现了很多经营不善的情况，有的干脆关门歇业。
5.合肥地区产业发展尚不够完善。小额贷款公司如果想要收益最大化，就需要寻找并投资一些正处于成长期的中小微企业，这样可以减少资金的投放成本，加快资金的流动。然而，合肥市场的小贷市场与沿海发达城市比较起来，中小微企业的发展尚不够活跃。随着合肥经济圈建设步伐的进一步加快，区域性优势凸显，小贷公司在未来产业升级的过程中，如果能够抓住这一机遇，一定能发挥其扶持中小微企业的作用，更好地为合肥经济发展提供强劲助力。
（二）制约合肥市场小额贷款公司可持续发展的内部因素
1.公司法人治理制度不健全。小贷公司部分企业管理模式比较简单粗放，经营管理制度不健全，缺乏相关专业人才管理公司，甚至出现董事、股东过多介入小贷公司的运营，导致小贷公司难以适应现行的行业发展。
2.投资人缺乏对小额贷款公司身份的正确认识。小额贷款公司因由自然人或者法人单位等社会组织发起投资成立的，国家相关法律明确规定不能直接吸收公众存款。小贷公司的股东大多数来自于民间，一方面股东追求利益最大化，不断给予小贷公司资金支持，其运营资金才能够源源不断。另一方面倘若小贷公司的运营出现问题，从而使运营成本增加，这便会打击股东的积极性。其原因是投资人缺乏对小额贷款公司身份的正确认识。
3.内部风险控制不足、风控手动单一。虽然小额贷款公司都设有股东会、董事会、监事长，但大多数情况下形同虚设，尤其是监事会基本履职的很少。民营小贷公司这样的情况格外严重，因为无论股东还是董事们都认为公司是他们的，愿意把资金发放给谁就给谁。且很多小贷公司在日常经营的过程中，主要以信用贷款和抵抗风险较弱的企业互保形式贷款的方式偏多，使得风控手段严重不足。同时小贷公司对抵质押贷款没有足够的重视，导致客户违约成本较低。
4.小贷公司创新性产品匮乏。当前环境下，金融的衍生品很多。有小贷、典当、P2P、租赁等等，这就导致小贷行业的竞争压力越来越大。因为类金融机构的产品同质化问题越来越严重，小贷公司从业人员的工作重心基本在开拓市场，寻找潜在客户，缺少专门的产品创新和设计，也没有专业人员对市场进行调研与产品定位。大多数小贷公司还是按照传统模式进行经营，缺乏创新性。小贷公司如果不能从自身出发，找出适合自己公司的产品，长时间下去随着竞争的日益激烈，最终会被市场淘汰。
5.转型升级方向不明。虽然小贷公司从银监会下发的文件（小贷公司可以申请改制成为村镇银行）中看到了未来发展希望，但是该文件的要求较为苛刻，按照现在实际情况看，合肥市场大多数小贷公司都不符合这一条件。
6.从业人员素质普遍不高。小额贷款公司虽属于工商企业，但实际从事金融业务，因此业务人员应该具备金融、会计、法律、风险控制等专业素养。但是在实际经营中，合肥市场的许多小贷公司从业人员素质普遍不高，甚至有些业务员只具有一般性经济常识，很难适应企业发展需要。随着市场环境变化与行业竞争压力加大，小额贷款公司必须吸纳高素质的从业人员。
五、促进合肥市场小额贷款公司
可持续发展对策思考
面临经济发展“新常态”，加强对中小微企业、农村尤其是贫困地区金融服务，既是市场之需、政策要求，也可以为供给侧结构性改革补齐短板。加快探索促进小额贷款公司可持续健康发展，是行业自身发展需要，也是政府更好发挥作用的职责所在。
（一）政府层面上重点做好行业定位与发展规划
小贷公司为类金融机构，对于我国建立普惠金融的目标做出了不可磨灭的贡献。小贷公司倘若能够良性发展，不仅能够有助于国家金融事业的发展，同时可以扶持低收入人群和中小微企业，帮助他们脱困、创收。当前经济环境不稳定，大多数小贷公司出现不同的经营问题，一些好的小贷公司对未来的发展路径也没有一个明确的方向。因此，亟待政府和相关金融监管机构拟定小贷行业的发展方向、目标，给出行业发展的五年、十年的发展规划，增强小贷行业在市场经济的大环境下发展预期。
（二）加强对小贷公司合规性经营的监督与管理
虽然合肥市政府已经出台专门的管理办法和内控管理规章制度，为小贷公司加强内控，降低风险提供了制度保障，但关键是需要深入落实与执行。小贷公司也应该根据相关的法律法规，建立适合于企业自身有效管理的规章制度。在公司内控方面，探索董事会领导下，总经理牵头负责建立相关约束机制。给予总经理足够的经营权利，建立信贷评审和风险管理制度。同时，监事会也要肩负起责任，全面监督小贷公司的业务、财务、经营等，发现问题，及时督促整改。为了使市场环境转好，政府应该与公安、工商、税务等机构联合，对一些违规放贷的公司予以打击、治理，进一步减少或杜绝行业违规行为。为合法经营的小额贷款公司创造良好的经营环境，对长期经营不善的公司建立退出机制，确保小额贷款行业健康持续发展。
（三）提高行业从业人员素质、加快小贷业务创新
小额贷款公司的经营，就是通过其个性化、门槛低、灵活性等特点展开的。从业人员的素质决定其生死存亡，政府可引导小额贷款行业协会、公司主动向银行等经营管理规范的金融机构学习交流，邀请银行等金融机构的从业人员对小额贷款公司的业务人员进行业务培训，提高其风险防范能力。
为不断提升小贷公司产品的竞争力，小贷公司可以探索加快业务创新，可以根据不同区域、不同市场环境，制定出符合区域特点的金融产品。探索开展代理业务、票据贴现业务、银行过桥业务，在自身无法提供服务的时候，把客户推荐给银行等其他金融机构，既增加中介收入，又有利于储备优质客户资源，形成本土竞争优势。
（四）加大政策扶持力度，健全相关法律体系
由于小额贷款公司服务的多为低收入人群和中小微企业，符合国家的政策扶持方向，政府可以研究出台必要的支持政策，拓宽小贷公司的融资渠道。比如：可以根据条件鼓励在新三版挂牌，满足监管条件要求的允许其发债，加快探索小贷公司年度经营情况评级制度，根据评级结果适当提高下一年度从银行融资的比例。探索根据小贷公司支持企业的贡献大小享受一定的税赋的减免和财政补贴等。
（五）制定小贷公司征信办法，纳入人行征信系统
一直以来不断有行业专家提出将小贷公司接入人行的征信系统，但这一举措的进展很慢。目前为止，合肥市场只有5家小贷公司接入了人行的征信系统。从合肥市场小贷行业来看，必须提高小贷公司的信息化建设，这些都离不开政府和金融监管机构的推进和督促落实。只有小贷公司的信息纳入到征信管理系统，才能更好地实现小贷公司风险管理和信息化管理。
（六）加强行业之间以及与其他金融机构间的交流
小贷公司作为近几年发展起来的类金融机构，它的风险检测体系与银行等成熟的金融机构比起来仍存在很大差距。只有拥有专业的风险评估技术，才能够更好地建立防范机制。小贷协会作为自律性组织，可牵头多组织一些行业内交流活动，在小贷公司未接入银行系统的过渡时期，通过行业交流建立行业黑名单制度，这样能够有效避免一些问题客户在小贷公司贷款的过程中因为信息不对称而套取资金。小贷公司在贷前调查的时候，倘若对某个企业产生疑虑，也可以向小贷协会求助。只有小贷公司互相抱团取暖，才能更好地防范风险。
小贷公司应该主动与当地的银行、担保公司、租赁、典当、投资集团公司等机构建立良好的关系，资源共享。银行大多数在中小微企业不符合其贷款条件的时候，将企业推荐给小贷公司。如果银行从业人员在前期能够对企业的资质和实际经营能力做了很好的审查，那么推荐给小贷公司，就可以顺利地进行放款。倘若企业风险较大，小贷公司可以与担保公司合作，分担风险，达到行业多赢的局面。政府从维护经济稳定角度出发，也应密切关注并引导，协调好银行的抽贷问题。
（七）社会正确宣传引导，为行业持续发展营造舆论环境
以往社会大众对小贷公司的印象存在不少质疑，总觉得他们是放高利贷的公司，是社会的寄生虫。因此，全社会的正确宣传引导，对树立小贷公司的形象，促进行业持续健康发展尤为重要。首先，小贷公司应不断树立守法经营、诚实守信的良好形象；其次，政府也可以引导，对那些口碑好、真正支持中小企业发展有贡献的小贷公司进行宣传，明确其合法性，提高其行业知名度。同时，应该强化合肥市场小贷监管联席会议的作用，尤其在小贷公司案件的处置方面，开通绿色通道，支持行业发展。小额贷款公司也可以主动争取与一些媒体合作，让社会大众真正了解到小贷公司到底是什么性质的企业。只有社会广泛接受认可了，小贷公司自身经营规范健康运行了，才能真正实现小贷公司持续健康良性发展。
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在各方面充分肯定的情况下，河北廊坊市小额贷款公司迅速发展，到2008年4月末已经发展到31家，累计对1434户企业、农户和个人发放贷款2233笔，26.1亿元。从这31家小额贷款公司的经营运作看，由于这些公司在公司成立之初的出发点不尽相同，所以业务开展也不尽一致，据调查了解，目前31家小额贷款公司中，开展业务的有17家。从已开展业务的17家小额贷款公司的情况看，主要有3种模式：
1.“万利通”模式。以中小企业为主要支持对象，填补正规金融对中小企业支持的空当。万利通小额贷款公司位于霸州市胜芳镇，该镇有中小企业4000多家，这些为数众多的中小企业，形成了以家具制造、金属制品、线缆制造为主的完整的产业链，占霸州市经济总量的40%。但受资金缺乏困扰，许多产品有市场、竞争力强、有良好发展前景的企业，发展受到制约。由于受到国有商业银行高门槛的限制，这些中小企业的应急资金需求很难得到满足。万利通小额信贷公司营业50天，累计发放贷款1.16亿元，就是说，5000万元的本金周转了两圈多。万利通小额贷款公司在利率的执行上，对一般贷款执行年利率15%，但对贷款不到10天的客户，执行18%的利率，据当地到万利通贷款的企业主反映，因其贷款办理快捷，能够帮助企业抓住商机，赚到钱，18%的利率也可以接受。类似模式的有中邦、琨博、鑫利、同安等小额贷款公司。
2.“中安信业”模式。“深圳市中安信业集团公司”(以下简称：中安信业)成立于1993年，是深圳市第一家面向个人、私(民)营小企业主提供小额贷款服务的金融服务公司。主要面向个人提供工资贷款、小企业主贷款、房产抵押贷款、汽车质押贷款、股票质押贷款、贵重物品质押贷款、创业投资、保险代理等多项
金融服务。中安信业引入了有国际小额贷款经验和技术的专家团队，并开发了适合中国市场的小额无抵押贷款产品，例如“中安薪贷”、“头家贷”等产品，其中“中安薪贷”向工薪一族发放小额信用贷款；“头家贷”面向小企业老板提供无抵押、无担保小额贷款服务，帮助小企业解决经营过程遇到的融资难问题。对于贷款人来说，需支付1.0%的贷款日利率、贷款额2%的一次性手续费以及一定的管理费用。每月按期归还本息，手续费在贷款人第一次还款日交清。虽然融资成本比银行抵押贷款高，但其快捷、方便，手续简单的方式很受市场欢迎。目前中安信业三河分公司开展的小额信贷主要是针对上班族的“薪’’贷业务，贷款不需抵押，额度跟个人固定工资收入有关，最低1000元，最高10万元，只要在职工作6个月以上的人便可申请，最长可贷18个月。申请时，个人需提供身份证明即身份证或户口本，其次是工作证明(名片或工作证或劳动合同)，第三是住址证明，即3个月以上的水电费、燃气费、物业管理费、电话费、网费等清单中的一种，个人还得提供近6个月以上的银行代发工资清单。
3.“友联”模式。以集团客户为主要支持对象，为龙头企业的中小客户提供融资服务。友联小额贷款公司，注册资金1亿元，出资人张国新，马瑞阳均是三河兴达集团的股东。自2007年3月10日开业，到2008年4月末，友联小额贷款公司已累放贷款84笔，7600万元，其支持的对象以兴达集团的中小客户为主。据了解，兴达集团下辖房地产、建筑、服务业十余个子公司，其日常业务往来的中小客户约200多个。这些中小企业与兴达集团有多年的业务往来，它们的资信状况，资金实力兴达集团都比较熟悉，因此，在为这些企业融资时，可以做到方便快捷。类似模式的有汇欣、华泰、润成等小额贷款公司。
小额贷款公司的发展，给县域经济注入了活力，从调查的情况看，廊坊市小额贷款公司在业务开展上呈现出以下特点：
1.政府精心呵护，小额贷款公司真心救急。省、市政府领导多次去考察过的“万利通”小额贷款公司，自开业到现在已接近2年了。在这近2年的时间里，先后有全国各地的政府考察团来学习考察取经，为了减少万利通的负担，当地政府部门帮助其解决了招待费用。同时，对万利通发放贷款支持中小企业的突出成绩，霸州市政府在2006年、2007年分别奖励万利通小额贷款公司5万元奖金。政府的精心呵护，感动了万利通的管理者，公司运转一个阶段后，他们重新调整了贷款理念，把开业之初“先看个人诚信和企业资金实力，后同样.严格考核担保方”的贷款标准做了调整，对有个人诚信但不具备一定资金实力的“弱势客户”；提出：只要经营项目合法合规，本人有诚信，贷款业务一律受理，借款人只需提供一家有实力的担保方(资金实力比较强的企业或实行几家微型企业联保)，即可办理贷款手续。如立鑫家具厂的厂长原来是一个下岗教师，搞起家具制造后，急需资金，但到银行、信用社都贷不到贷款，按照万利通原来的贷款条件，也不符合。万利通调整贷款标准后，高丽很快得到了10万元的贷款支持，经过1年多的运营，立鑫家具目前已是具有60万元流动资金的微型企业了。近2年来，万利通支持了众多类似立鑫家具公司的微型企业或个人，得到了广泛好评。
2.关注中低收入阶层，着眼长远发展。深圳中安信业集团公司燕郊分公司2007年3月26日在三河燕郊开业以来，以中低收入群体为主要服务对象，累计发放小额信用贷款306笔，630万元。其单笔最高额贷款不超过10万元，实际发生的贷款中，单笔最高额为6万元，单笔最低贷款额为1000元。贷款方式免抵押免担保。该公司瞄准的贷款市场及放款方式都与目前大多数银行的经营理念、占领市场的目标不一致。首先，额小分散的贷款户，加上信用贷款的方式，对信贷人员素质的要求更高，工作量也更大，会相应提高经营成本。据调查，以目前的情况看，该公司运转一年的时间靠放贷盈利，与十几名员工的工资支出加
上房屋租赁费用相比，入不敷出，实际上是亏损经营。但据该公司经理介绍，他们的经营理念是：在发展初期，主要目标是培育市场，而盈利则不是公司的主要经营目标。据反映，该公司目前在燕郊一带的人气很好，很多中低收入阶层居民生产生活中的应急资金需求在中安信业得到了满足，中安信业成了当地居民“信得过、靠得住”的贷款公司。
3.抓大不放小，渗透力强于正规金融机构。从调查走访的情况看，因小额贷款公司的出资人一般都是多年从事经营活动的老板，他们最贴近市场，最了解市场。在小额贷款公司的经营中，商业意识更强。如万利通小额贷款公司董事长马元生的经营理念是：只要有人申请贷款，就不要轻易说不。他要求信贷人员，要在如何防范风险上动脑筋。目前万利通已和部分客户磋商，建立了3至5户联保、7至10户互保小组等担保组织，通过这种形式，一方面可解决一部分无资金实力又没有基础的投资者靠贷款致富的难题，另一方面也有效防范了贷款风险。该公司的贷款户中，既有资产上亿元的大企业，也有白手起家，初入市场的小个体户或农户，由于公司的目标明确，贷款的及时性高，满足了不同层次、不同性质的大、中、小企业及农户的资金需求，且16.5亿元的贷款累放中，无一笔不良贷款。鑫利小额贷款公司总经理蔡荫起的经营思路更简单，他要求信贷人员对贷款企业的考察，重点放在调查老板的嗜好，人际关系，人品以及企业工人的工资是否能及时足额发放。对有赌博、嫖娟、酗酒等不良嗜好的，无论资产多少，一律不予考虑。
4.竞争机制初步形成，市场化的自我约束效果初显。据对部分小额贷款公司调查，其贷款执行的利率一般不超过年息20%，而按照现行利率的4倍计算，最高可达29.88%，调查询问其为何不直接放到29.88%的利率水平时，其经理普遍
反映是，不能坏了自己的招牌，其执行的利率，基本是略高于农村信用社的最高上浮利率水平。
二、目前监管状况及监管模式的思路选择
小额贷款公司作为一种新生事物，也是改革创新的成果，因此，在发展初期没有明确的法律定位和监管章程。目前廊坊市对小额贷款公司的主要监管者是县一级成立的“小额信贷组织试点工作领导小组”，一般都是以会议纪要的形式确认县级小额贷款公司的试点工作方案和监管办法，以领导小组的名义对小额贷款公司的申请进行批复。在监管上，只侧重准入监管，对于业务的管理，多为委托当地人民银行进行月度业务监测。但对小额贷款公司业务的开展、业务的合规性、利率执行等方面的监督检查及处罚因没有明确的法规性依据，目前都没有进行。
银监发[2008]23号文件明确：“凡是省级政府能明确一个主管部门(金融办或相关机构)负责小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处臵责任的，方可在本省(区、市)的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。”实际上是把小额贷款公司的风险处臵责任落实到省一级政府。但从实际考虑，不管是县域、市还是省，出现金融风险，对风险的处臵各级政府都不会也不能袖手旁观，问题的关键是应把管理者和市场主体尽可能地安排到最贴近的位臵，这样既可以避免行政审批的滞后性，也有利于及时、有效的监管，从而有利于小额贷款公司的有序、健康发展。而廊坊的实际是，在省级政府“尚未明确一个主管部门负责小额贷款公司的监督管理”的情况下，就已经展开了试点。据了解，目前河北省全省的小额贷款公司已发展到70家。那么就有这样一个问题：是先关闭所有的试点，待省级政府落实了监管主体后再进行试点，还是先发展，根据小额贷款公司的发展状况，研究适合的监管模式?我们认为，后者更接近实际，也符合先发
展、后规范的常规逻辑。对小额贷款公司的监管模式，我们认为有以下几种思路可供选择：
1.由政府金融办负责。由省级政府出台一个对小额贷款公司监管的指导性意见，在小额贷款公司发展初期，可由各地市政府部门根据当地实际，研究相应的监管办法，并尽快实施监管。运行一个阶段后，省级政府在充分调研，总结各地实践经验的基础上，研究制定一个全省统一的监管办法，下发执行。由省、市、县政府部门实施对小额贷款公司的准入、业务开展等方面进行统一的监管，如果从风险处臵的角度看，有它的好处。但考虑实际情况，这种监管模式的缺陷是，因政府部门人员对银行业务的生疏，有可能会偏重准入监管而忽视业务的监管，从而使小额贷款公司业务畸形发展的可能性增大。
2.由政府负责准入监管、人民银行负责业务监管的复合式监管模式。由地方政府组织由工商、税务、中小企业局、人民银行、银监局等部门组成的领导小组负责对小额贷款公司的准入进行审查、核准。对已成立并开张营业的小额贷款公司，由人民银行负责对其业务的开展实施按月监测，并定期或不定期对其业务的开展进行检查。对于小额贷款公司，人民银行分支机构应按照“银发[2008)137号”文件规定，定期收集其资产负债表及其他相关统计信息资料，并按要求逐级报送中国人民银行调查统计司。同时，要求小额贷款公司按照“先建立制度、先报送数据、后开通查询用户”的原则，逐步接入人民银行企业和个人信用信息基础数据库。接入后，要按照中国人民银行的有关规定制定相应的管理制度和操作规程，定期报送相关数据并合规查询和使用查询结果，并接受中国人民银行的监督管理。
3.由政府、人民银行、银监部门联合监管。政府成立的小额贷款公司试点工作领导小组负责对小额贷款公司的市场准入进行监管，人民银行对其业务开展进行监督管理，在政策上对其进行窗口指导。银监部门从从业人员任职资格、合规情况，以及市场退出等方面进行监管。
作者：于云峰
小额贷款公司融资渠道狭窄，发展方向扑朔迷离，令许多小额贷款公司企业主对于未来的发展颇感迷茫。转制为村镇银行是很多小额贷款公司的期待，但在目前的村镇银行组建规定下，小额贷款公司转为村镇银行就意味着失去主导权，这让很多小贷公司企业主无法接受，使得小额贷款公司“何去何从”的问题更加显得纠结。
“做小额贷款公司的目的就是为了下一步做村镇银行，”龙泉市佳和小额贷款公司副总经理胡建敏表示，“但在现有政策下，叫我做村镇银行，布网点，兴趣不是很大。”
此前，全国人大财经委副主任委员吴晓灵在第三届中国小额信贷创新论坛上曾明确表态：小额贷款公司发展的下一步不是村镇银行，而是金融公司。
小额贷款公司发展最大瓶颈：融资杠杆比1:0.5
截至今年五月底，全国共有小额贷款公司5172家，贷款余额约为4700亿元，平均每家小额贷款公司贷款余额为9087万元。
银监会和中国人民银行2008年联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《意见》）中规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得逾越其资本净额的50%。
而一些省份自己制定的小额贷款公司管理方法中，对此有着不同的规定。今年1月印发的《浙江省小额贷款公司融资监管暂行方法》中，小额贷款公司从银行融资的比例放大到其资本净额的100%，今年3月发布的《福建省小额贷款公司暂行管理方法》中也提到对运行情况良好、合规经营、考评符合条件的小额贷款公司，向银行业金融机构融入资金上限可提高至公司资本净额的100%。
胡建敏介绍说，去年年底，在同国家开发银行接触一年多之后，他的公司获得了5000万元的授信。正好这个时候，浙江省人民政府办公厅出台了《关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》，规定允许小额贷款公司融资比例放大到资本净额的100%。然而当他去融资的时候，发现执行的还是50%的融资规范。银行系统是条管，要执行的人民银行总行和银监会发布的文件，浙江省政府办的文件，就成了一纸空文。
胡建敏说，到目前为止，浙江没有一家小额贷款公司能够融资100%。
针对小额贷款公司融资杠杆率偏低的问题，吴晓灵表示，未来将会提高小额贷款公司的融资杠杆率，向银行业金融机构融资的上限会调整到其资本净额的200%。
尽管《意见》规定，小额贷款公司可以向银行批发贷款、进行融资。但事实上，金融机构自己有一些约束，国有银行一般不向小额贷款公司批发贷款。人民银行丽水市中心支行副行长王筱琴表示，小额贷款公司现在只能用自己的资本金放贷。有些小额贷款公司开张一个月之后就把那点儿资本金给放完了。
中国小额信贷机构联席会会长刘克崮此前曾给出一个数据：目前国内小额贷款公司资本金和外部融资的实际比例平均只有1:0.1。这与1:0.5融资比例上限还有很大距离。
身份尴尬：小额贷款公司按一般企业纳税
小贷公司的身份定位是不明确的，王筱琴坦言，小额贷款公司在全国各地所面临的税收政策是不一样的。像在江苏，小额贷款公司的征税规范是参照当地农信社的征税水平来制定的。但在浙江，因为小额贷款公司不被视作金融机构，被作为一般工商企业来征税。
胡建敏介绍说，通过年终考核的小额贷款公司可以向政府申请税收补助，但即使返下来的补助也只相当于税款的30%，且税收补助同样需要上缴企业所得税。
不过，胡建敏也表示，去年，只拥有12名员工的佳和小贷实现了1144.5万元的净利润，经营情况其实是蛮好的，也有很大的利润空间。
小额贷款公司服务三农的贷款还不多见
小额贷款公司一开业就是赚钱的，基本没有亏损的。中国社科院农村发展研究所研究员任常青表示。
看来，小额贷款公司身份不明的问题，显然不是只体现在税收政策上。
小额贷款公司不是为农户服务的，也解决不了农民融资难的问题，现在想的就是如何从银监会那里拿到银行的执照。胡建敏坦言：根据上面的监管要求，小额贷款公司主要的服务方向应该是服务三农和小微企业。但老实说，三年做下来，所做的真正意义上服务三农的贷款，并不多见。
今年2月初召开的国务院常务会议曾明确提出：符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。而《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》也明确指出，允许有条件的小额贷款公司转制为村镇银行。
依照银监会2009年出台的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》要求，村镇银行是要由一个专业银行来控股的看来，小额贷款公司如果想转制升级为村镇银行，民营企业的持股比例将会大幅下降，将小额贷款公司的话语权交给银行，这与小额贷款公司的发起初衷是相悖的。
筠连县政府副县长 王见华
小额贷款公司是伴随着市场经济发展，为支持社会主义新农村建设、缓解中小企业融资难、推动县域经济发展应运而生的一种“只贷不存”的新型农村金融组织。小额贷款公司依托的是社会信用体系，服务的对象是城乡居民、中小企业、微小企业和“三农”经济，其作用不仅在于帮助中小企业解决融资难题，降低银行风险，优化信用环境，完善金融架构，在促进地方经济总量增长、财政收入增加、产业结构调整、技术进步和增加就业等有非常重要的作用。在筠连县政府的大力推动下，筠连县汇通小额贷款公司于2010年3月22日正式开业，处于初期状态的小额担保公司尚有诸多亟待完善的地方。
一、小额贷款公司试点运营情况
筠连县于2009年下半年启动小额贷款公司试点工作。筠连县汇通小额贷款公司于2009年12月31日获得省金融办批准筹建；2010年3月22日，汇通小额贷款公司作为全市首家小额贷款公司正式开业，公司注册资金1亿元，现有营业面积近400平方米，员工总数12人。本着“规范经营、稳健运行、让利客户、突出支农”的原则，经过近3个月的运营实践，已成功地为700余户居民、农户和2户企业提供近亿元融资服务，为促进“三农”发展、缓解中小企业融资难、促进县域经济发展发挥了重要而不可替代的作用。与此同时，其自身经营效益出现，信贷资产尚未出现大的风险，累计实现利息收入400余万元，经营管理渐入良性轨道。小额贷款公司试点工作取得了初步成效。
二、小额贷款公司试点工作中存在的问题
（一）资金来源的可持续性。根据政策规定，小额贷款公司资金来源主要为股东缴纳的资本金和向不超过2家银行业金融机构融入不超过净资本50%的资金。筠连县汇通小额贷款公司截至目前贷款余额已经达到1亿元，注册资金已经全部投放，向银行融资目前面临诸多障碍，增资扩股又须1年以后，再无资金可投。随着贷款规模的扩大，加上农业贷款周期长，面对大量的融资需求，如果没有大量的后续资金注入，这种“只贷不存”的运营模式就对小额贷款公司的发展、扩张和作用的进一步发挥造成了根本性障碍。
（二）缺乏有效的风险控制机制。作为“只贷不存”的小额贷款公司，由于无法吸收公众存款而将其风险内部化，这可能是为防范金融风险而作的制度安排。但是在实际运行中，小额贷款公司也和其他形式的金融机构一样，面临着很大的风险，同时也存在着风险外部化的可能性。一是系统性风险。从宏观层面讲，金融危机似的系统性风险是任何一家信贷机构都难以幸免的，势必对于中小金融机构特别是小额贷款公司造成更大的影响。二是经营风险。其经营风险可以分为两种情况：一方面，小额贷款公司本身经营不善造成的风险，其核心问题在于，小额贷款公司的实际贷款利率有的超过20%，贷款者则需要超过20%甚至更高的收益率才能承受如此之高的贷款利率。高回报的行业也一定蕴藏着高风险，一旦经济持续走低，当这些行业难以保证高回报率的时候，其偿本付息能力将大大降低甚至出现资金链断裂，小额贷款公司的风险就难以避免；另一方面，小额贷款公司的股东大多为兼营其他业务的民营企业主，在其经营其他企业过程中出现风险，可能会波及小额贷款公司，发生诸如抽逃注册资本金等行为，从而对小额贷款公司经营产生重大影响。三是非法集资的风险。尽管政策规定小额贷款公司不能吸收公众存款、不得向社会非法集资，但是现实中出现的非法集资案件表明，小额贷款公司的集资冲动是无时不在的，其集资行为极具隐蔽性。小额贷款公司由于缺乏系统管理优势、业主和经营者缺乏金融经验、政府对其监管不够专业和严格，使其风险控制机制严重缺位。
（三）小额贷款公司支农力度有待进一步加大。按照规定，小额贷款公司在坚持为“三农”服务的原则下自主选择贷款对象，坚持“小额、分散”的原则发放贷款。但由于信贷管理能力、农户对融资成本的承受能力等因素，目前筠连县汇通小额贷款公司的客户多为个体工商户、私营企业主，对农户贷款面不大、贷款额占比不高，有违改革试点的初衷。5月末，汇通小额贷款公司贷款余额中，商贸流通行业占40%以上；从贷款对象上看，农户贷款占比40%，个体户贷款占比近60%。这种支农贷款比重偏低，客观原因在于小额贷款公司试点初期主要支持地处城区及近郊、资金需求短平快、客户较容易熟悉的对象，主观原因还是在于信贷资金的逐利本性。
（四）小额贷款公司监管缺失问题亟待解决。一是制度设计上的问题。作为小额贷款公司的监管部门，地方政府金融办同时是一个政府部门，受地方政府的领导。所以，由政府部门来监管小额贷款公司，这种制度设计本身就存在内在的利益冲突，监管难于到位。二是监管的专业性问题。目前，银监会、人民银行的指导意见中规定“小额贷款公司是企业法人，同时应执行国家金融方针和政策，在法律、法规规定的范围内开展业务，自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险，其合法的经营活动受法律保护”。由此可见，小额贷款公司被作为一般企业法人对待，但是其所经营的业务又属于专业性极强的金融业务，金融办作为地方政府协调金融事务的协调联络机构，从专业性上难以胜任监管任务。三是监管力量不足的问题。目前各级政府金融办属于新设机构，专职人员较少，从力量上、精力上难以对小额贷款公司进行日常性监管。四是对于小额贷款公司的违规惩戒，仅有市场退出机制，缺乏经济处罚等行政处罚规定，不利于持续性、常态化监管。五是目前小额贷款公司暂不能接入人民银行征信系统，对小额贷款公司的信贷管理和风险防范带来严重制约。
三、促进小额贷款公司良性发展的对策
小额贷款公司管理体制和经营机制灵活，不像商业银行那样受自身市场定位及严格的授权授信管理体制限制，可以根据当地实际情况扩大抵押物范围甚至发放信用贷款，具有自主权大、决策快、环节少、服务优的特点，这也就形成小额贷款市场上的比较优势。同时，通过小额贷款公司试点运行表明，小额贷款公司应予以规范和引导。
（一）明确小额贷款公司金融机构或准金融组织的地位和性质。小额贷款公司经营的是贷款业务，但未获得银监部门颁发的金融许可证，它的身份并非金融机构。小额贷款公司从目前的性质来看，是只贷不存经营货币资金的盈利组织，既非商业银行，也不是金融组织，其经营信贷业务的合法身份应予明确。
由于小额贷款公司性质定位不明确，其经营成本偏高。它既享受不到农村信用社、村镇银行等金融机构在资金融通等方面的优惠待遇，也享受不到金融企业税收的优惠政策，无形中增大了经营成本、加大了经营风险。因此，建议银监部门出台相关办法，将小额贷款公司定义为金融机构或准金融组织，享受其他涉农银行业金融机构的相同待遇，同时予以更加严格的监管。
（二）快速提高小额贷款公司的风险防范意识和经营管理水平。目前，小额贷款公司的大部分人员均未从事过金融业务，业务知识欠缺，风险防范意识不强，极易产生风险。从股东结构来看，股东以民营企业主为主。这些产业资本进入金融领域并没有任何与金融相关的历史背景，对金融业发展及掌控能力还远远不够。因此，亟待提高小额贷款公司风险防范意识和资金运营能力，严格规范经营，突出支农方向，杜绝高利贷。一是完善自律机制，自觉防范风险；二是加强外部监管，促其规范经营。
在国内相关文献中, 小额贷款方面的理论研究相对不多, 茅于轼先生曾说过:“小额贷款涉及的理论问题并不多, 更多的是实际操作问题, 或者说是制度的制定和维护问题”。贷款在改善低收入人群, 尤其是农村人口的收入增长方面, 发挥了举足轻重的作用, 这种观点得到了国内众多学者的一致认可。但小额贷款公司的发展充满了不确定性, 受诸多因素的制约。杨速炎 (2008) 认为小额贷款公司发展面临的制约因素主要是:缺乏明确的监管主体、薄弱的风险控制意识、严重的资金短缺;张惟旭等 (2010) 也总结了对小额贷款公司发展过程中的制约因素, 并提议适当降低小额贷款公司的准入标准;杨文则 (2011) 在分析小额贷款公司发展现状的基础上, 深入研究其未来发展的可持续性;葛启光 (2011) 认为因农村地区对小额贷款公司的需求较强烈, 要求加快完善农村金融体系。
国外相关文献主要是关于小额信贷的研究。小额信贷在国际上产生于上个世纪70年代。尤努斯教授由于创立了孟加拉乡村银行, 使其因为小额信贷这种新型农村金融模式而获得了诺贝尔和平奖。世界银行扶贫协商小组 (CGAP) 对小额信贷的定义是指满足贫困者在生产、经营、消费等方面的需要对而提供的诸如贷款、储蓄及其他金融服务。另有学者通过对发展中国家53家缩小贷款规模进入小额信贷市场的正规金融机构经营小额信贷的相关经验进行了研究, 得到正规金融机构进入小额信贷领域存在许多先天的优势的结论。
二、我国小额贷款公司的发展现状分析
2008年5月, 中国银行业监督管理委员会和中国人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后, 小额贷款公司试点在地方政府的积极推动下发展迅速。小额贷款公司不仅在引导民间资本开展涉农业务方面起了重要作用, 而且在银企合作方面积累了经验, 并在大资金和小客户之间架起了桥梁。
从表2-1中可以看出, 截至2014年3月底, 我国小额贷款公司的规模已经很大, 全国设立的小额贷款公司数目达到了8127家, 比2010年末增加5676家, 增幅达到232%;而贷款余额相比2010年的1 975.05亿, 增幅高达328%;在实收资本方面, 2010年末, 小额贷款公司实收资本为1 780.93亿元, 而2014年3月底小额贷款公司实收资本达到7494.07亿元, 增幅达到321%。2011年小额贷款公司的实收资本占贷款余额的88.75%。通过以上的分析可以看出, 相比2010年, 无论是小额贷款公司的数量还是规模, 都得到了飞速的发展。
相较于正规金融机构, 小额贷款公司的贷款份额显得微乎其微, 但这部分资金在金融资源匮乏的乡村却发挥了重要作用, 而且也让人们意识到农村金融服务的不同发展方向。依据正规程度, 农村金融机构可以分为:正规金融、非正规金融和准正规金融。除了农业银行在农村有分支机构外, 其他国有控股银行的分支机构基本撤销, 农信社、农商行、邮储银行正处于转制阶段, 不能充分发挥正规金融机构在服务农村方面的作用。目前我国农村地区的金融服务主要来自非正规金融, 在我国城乡和地区间收入差距越来越大的形势下, 农村和边远落后地区的低收入人口和中小企业、个体商户, 都迫切希望能获得完善的正规金融服务。分析显示, 小额贷款在农村金融市场出现了比较良性竞争和发展。从长期考虑, 为更的服务三农, 服务广大个体生产者、小微企业, 可通过进一步加强监管促使小额贷款公司尽快发展成为正规金融机构。
三、小额贷款公司发展中存在的问题
当前的小额贷款公司, 是经营小额贷款业务的公司, 并非规范的金融机构, 而是一种准正规金融机构, 在金融市场上扮演着过渡性的角色。其在进一步完善农村金融生态, 利用民间资本, 规范民间信贷, 打压地下金融, 促进金融市场良性竞争等方面, 一直发挥积极的作用。但是, 随着小额贷款公司这一新兴经济体迅速的发展壮大, 其成长过程中必然暴露出或多或少的问题:
(一) 自身资金相对匮乏
第一, 小额贷款公司的资金来源渠道有限, 包括股东缴纳的资本金、捐赠资金、以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金及经国家有关部门同意的其他资金来源, 而从银行业金融机构融入资金的余额, 又不得超过资本净额的50%。融资渠道过窄, 融入资金的限制, 使得小额贷款公司面临自身资金匮乏的困境。第二, 小额贷款公司“只贷不存”的业务特点, 是导致其自身资金匮乏的又一重要原因。由于借贷资金的偿还具有一定的时滞性, 又无存款业务吸收资金, 而股东注资数额有限, 从而导致可用资金受限, 在面对更大的机遇与利润时, 往往显得“心有余, 力不足”, 容易与发展壮大的机遇失之交臂, 错失企业发展良机。第三, 融资成本的偏高, 间接导致了小额贷款公司自身资金的匮乏。小额贷款公司只是经营小额贷款业务的公司, 并非金融机构, 不能以银行间同业拆借利率来贷款, 其向银行进行借贷只能适用企业借贷的高利率。另外, 企业向银行贷款, 银行对抵押、担保要求较高, 这使得小额贷款公司的融资成本偏高, 制约了融入资本的数量。
(二) 法律保障不够健全
小额贷款公司在我国还处于初级阶段, 缺乏与之相配套的完善的法律法规制度。从2005年到现在, 关于小额贷款公司, 除了有银监会和中国人民银行联合制定的关于小额贷款公司试点的指导意见和各个地方政府关于推进小额贷款公司试点工作的指导性文件以外, 其他没有任何关于以小额贷款公司为主体的法律法规。因此, 小额贷款公司目前的身份也模糊不清。由于身份不明确, 法律法规不明晰, 导致小额贷款公司面临严重的缺乏法律保障的问题。具体首先体现在对小额贷款公司的法律地位和性质、准入政策和监管制度的确认;其次是利率政策, 如果对小额贷款公司的利率没有限制, 可能由于市场的非充分竞争导致过高的利率, 使小额贷款失去扶持农村经济发展的初衷, 同时影响客户还本付息的能力。但如果把利率压得太低, 只有这样才能达到“扶贫”的目的, 也并不利于小额贷款市场的发展。
(三) 转制很困难
银监会和人民银行基于对小额贷款公司的前景的考虑, 允许其在自愿的原则下, 依据《村镇银行管理暂行规定》和《贷款公司管理暂行规定》转制为村镇银行或贷款公司, 从而获得更多的融资渠道和经营项目。但村镇银行要求村镇银行最大股东或惟一股东必须是银行业金融机构, 这将使小额贷款公司原股东丧失控制权。若改为贷款公司, 股东的条件更为苛刻, 限定投资人必须为境内商业银行或农村合作银行。这些条件降低了小额贷款公司的原始发起人和投资者们转制正规金融机构的积极性。
四、促进我国小额贷款公司发展的建议和对策
作为企业的小额贷款公司要实现合理、有效的发展, 根本出路在于市场。但对于有明显制度性缺陷的小额贷款公司来说, 政府需要对其采取适度的限制。所以要实现可持续的发展, 既要进行制度性变革, 又要不断提升经营管理水平。
(一) 扩大小额贷款公司的资金来源
基于控制风险的目的, 政府在小额贷款公司运行初期设置了“只贷不存”的制度安排。但若从长远发展的角度考虑, 政府有必要放开不能吸收存款的制度限制, 若没有持续的资金补给, 小额贷款公司将止步于设立初期的规模与影响, 不能真正转变成专门为农村低收入阶层服务的独立的金融机构。作为以营利为目的的企业, 同时有兼有公益性质的小额贷款公司, 政府可以根据其服务于“三农”的程度和规模的不同加以区别对待。对于经营效益良好、内部风险防控制度完善、服务“三农”效果好的小额贷款公司, 可以适当提高其向银行融资的杠杆比例, 放松吸收民间资本和社会资金甚至国外资金的限制;与银行业金融机构、地方金融资产交易平台等合作, 以回购方式开展资产转让业务;时机成熟时, 允许小额贷款公司进入全国银行间同业拆借市场拆借资金。
(二) 加强监管力度, 完善风险防空机制
因为小额贷款公司自身的情况和面对的市场特点, 若要实现健康、有效的发展, 在降低准入条件、完善退出机制的同时, 必须要加强对其业务的监管。但小额贷款公司属于非正规金融机构, 人民银行和银监会等部门无权管理, 政府部门不能对其行使超越权限的监管, 这就造成了小额贷款公司业务监管的空白。因此, 必须把小额贷款公司纳入金融监管的范围, 通过监管部门采用非现场监管和现场检查相结合的手段, 对小额贷款公司的风险进行及时预警、识别、评估, 以此控制风险, 从而实现提升信贷资产质量的目的。
(三) 进一步完善相关法律法规
小额贷款公司更多的是国家政策性的产物, 虽然《关于小额贷款公司试点的指导意见》和《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》, 但已远远滞后于小额贷款公司的法律需求。因此, 应尽快研究出台《小额贷款法》, 维护小额贷款公司的合法权益, 明晰向正规金融机构转化的路径, 给与其金融业的合法地位, 从而确保民间投资者的积极性。
摘要：小额贷款公司主要解决农村信贷供需矛盾, 在解决“三农”问题中发挥着重要作用。近些年小额贷款公司发展迅速, 迅速成为农村金融市场的重要补充力量, 但发展过程中暴露的内外部问题也日益增多, 成为社会关注的焦点。本文首先总结小额贷款公司的国内外研究以及我国小额贷款公司的发展历程;然后, 对我国小额贷款现状和存在的问题进行分析;最后, 提出相应的建议和对策。
关键词：小额贷款公司,发展,对策建议
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