金融市场复习重点（精选4篇）
一年）一经济体的居民和非居民之间进行的各项经济交易的系统性记录和综合。①国际收支是一个流量概念，②国际收支反映的内容是经济交易，狭义的国际收支是以交易为基础的，③国际收支记录的交易必须是居民与非居民之间进行。
国际储备的作用：1）维持国际支付能力，弥补
国际收支差额；2)干预外汇市场，维持本国货币汇率稳定。一国货币当局可利用国际储备干预外汇市场，使汇率维持在政府所希望的水平上，有的国家还专门设立了外汇平准基金，以保证资金需要。3）作为国家对外借债和偿还外债的信用保证。国际储备是反映一国对外金融实力和平定一国偿债能力和资信的重要标志，充足的国际储备，可以保持本币坚挺，维护本币在国际市场的信誉，提高国家信用级别增强对外借款能力。
BIS法:出口商签订合同后立即借入与应收外汇期
限一致、币种相同和金融相等的外汇，将外汇风险的时间结构转移到现在的消除时间风险，同时将借入的外币在即期外汇市场上兑成本币又消除价值风险，随即以这笔本币进行投资，用投资收益来贴补借款利息和其他费用交收账款到期，就用外币归还银行贷款。
票据发行便利：银行等金融机构以承购或备用
信贷形式来支持借款人发行了6个月的短期票据，若票据不能全部销售出去则由银行买进所余的票据或提供贷款。对企业来说是提高了企业的信用度，可以循环发行短期票据，灵活性大；对银行来说风险相对较小，可以获得表外业务收入；对投资者来说收益比较高，风险小和流动性较强。
国际收支平衡表：系统记录一个国家或地区在某一特定时期各种国际经济交易的统计表。
企业面临的外汇风险：1交易风险亦称结算风
险指以外币计价交易因将来汇率的不确定性而引起的应收质权或应付债务实际价值的变化的不确定性。2会计风险也叫转换风险或者折算风险主要指企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算时，对于必须换算成本币各种外币计价项目进行评估时产生的风险。3经济风险由于意料不到的汇率变动引起公司未来一定期间收益发生变化的可能性。
国际货币流动的积极影响①促进了全球经
济效益的提高②改善了国际收支③提高了资本边际效益④加速世界经济的国际化；消极影响①长期过度的资本输出和输入对世界经济的稳定发展产生不利影响②容易造成货币金融混乱③有可能会加重外债负担，甚至使一些国家陷入债务危机。
【第六章】国际货币体系又称国际货币制
国际收支分析的意义：能够了解一个国家的国际收支基本状况，了解国家对外经济交往的特点；能够了解一个国家经济类型、经济结构、国际经济地位；通过分析可了解该国经济实力并能预测国际收支；分析多国国际收支使我们了解世界各国对外贸易和世界经济的发展情况。
国际储备管理的原则：1）安全性，在选择储
备资产的存放国家及银行、币种及其汇价走势、信用工具时，要预先做好充分的风险评估工作，尤其是对储备货币发行国的政治、经济金融等情况的调查，根据短期内国际金融市场的利率。汇率以及其他重大政治经济突发事件的影响，及时调整各种储备货币的结构。2）流动性，储备资产要易于变现，灵活调拨，能稳定地供给使用。3）盈利性，尽可能使储备资产的收益最大化。总的原则是：储备资产的规模应能满足国际经济交易的要求，其存放方式应在确保安全和保持适度流动性的前提下，获取尽可能高的效益。
国际收支失衡的调节：1）自动调节。①国际
金本位制度下的国际收支自动调节。通过“物价-现金流动机制”来实现。逆差→黄金外流→国内货币供应下降→国内物价下降→促进出口→减少进口→改善国际收支。②纸币流通制度下国际收支的自动调节，可以通过国民收入、物价与资本的国际流动等实现一定程度自动调节。2）政府调节。①外汇缓冲政策，即各国政府利用本国的国际储备即黄金、外汇、储备头寸、特别提款权以及建立外汇稳定或平准资金以来应对国际收支的暂时性失衡。②汇率政策，指通过调整汇率来实现国际收支平衡，汇率调整不是一般的市场汇价波动，而是当局公开宣布的货币法定升值与贬值。③直接管制，指政府通过发布行政命令，对对外经济关系进行干预，以实现国际收支失衡，直接管制又分为财政金融管制和贸易管制。④财政金融管制，逆差→提高再贴现率→市场利率上升→外资流入，本币流出减少，利率上升→投资和生产规模下降，失业上升→国民收入下滑，消费下降→一定程度改善逆差。通过影响社会总需求，来改变国民收入水平，以平衡国际收支。⑤国际经济合作。一国不平衡，就会采取调节措施，各国都根据自身利益调节，因而就不可避免会发生冲突或摩擦。
度，指各国政府为了适应国际支付的需要对本国货
币在国际范围内发挥世界货币的职能所确定的原则，采取的措施和建立的组织形式。
外汇管制，广义上讲国际间能够影响到外汇在国与
国之间正常运动的政策措施；狭义的讲指一个国家在外汇的收支存兑等方面实施的具有限制性意义的法令规定、制度和措施等。目的是①促进国际收支平衡②维持本币汇率稳定③保护本国产业，缓和失业矛盾。④增加财政收入⑤作为谈判的筹码。影响的积极作用是①控制本国的对外贸易，促进本国的经济发展②稳定外汇汇率，抑制通货膨胀③限制资本外逃，改善国际收支④以外汇管制作为维护本国利益的外交手段；消极作用是①不利于国际分工②破坏了外汇市场的机制作用③阻碍了国际贸易的正常发展④增加了企业与政府的费用支出⑤加剧了国家间的摩擦。
布雷顿森林体系的内容：①建立了一个长久的国际金融机构即IMF就货币事项进行磋商②确立黄金和美元并列的储备体系③实行可调整的盯住汇率制④确定国际收支的调节机制，逆差国可向IMF贷款⑤建立了国际性的资金融通设施。性质是建立在不平等关系基础上的不合理的国际货币制度。积极作用是①结束了国际货币金融领域的混乱局面②促进了国际贸易和国际投资的发展③弥补了国际收支清偿能力不足的局面④在促进国际货币合作和建立多边支付体系起了积极作用；缺陷是①金汇兑本位制本身的缺陷②储备制度不稳定的缺陷，特里芬两难是指布雷顿森林体系以一国货币作为主要国际储备货币，在黄金生产停滞的情况下，国际储备的供给完全取决于美国的国际收支状况；若美国的国际收支保持顺差，国际储备资产不能满足于国际贸易发展的需求，而保持逆差国际储备过剩，美元发生危机并且危机货币制度；③国际收支调节机制的缺陷④内外平衡难以统一
特里芬指标：一国的国际储备规模应与它的年进
口贸易额保持一定的比例关系。该比例以40%为标准，以20%为最低限度，目前国际上一般认为应保持3—4个月的进口额作为该国的储备额。国际储备适度
规模的确定因素：1）经济规模和发展速度。一
国的经济规模越大，发展速度越快，则对国外市场和资源的依赖程度越大，从而需要较高的国际储备以支持其大规模、高速度的经济发展。2）一国的对外贸易状况。它包括对外贸易在国民经济中的地位和作用、贸易条件及出口商品在国际市场的竞争潜力。3）汇率制度和汇率政策。一般而言，固定汇率制度对储备资产的需求比浮动汇率要大。另外管制严格的国家对储备资产的需求较少。4）国际融资能力。如果一国具有较高的资信等级可以迅速地获得贷款或在金融市场上有较强的筹资能力，则无需持有过多的国际储备。5）货币的国际地位。如果一国货币是国际储备货币，那么可以用本国货币来进行国际支付而无须保持过多的国际储备。6）金融市场的发展程度与国际收支调节机制的效率。一国金融市场越发达，其对利率、汇率等调节政策的反映越灵敏，则该国国际收支调节机制的效率就越高，储备需求就越少。
固定汇率制与浮动汇率制之间的比较。
固定汇率制是指根据不同货币含金量对比，来计算出彼此之间的汇率。浮动汇率制是指一国货币当局不规定本国货币与外国货币的比价和汇率波动的幅度，货币当局也不承担维持汇率波动界限的义务而听任汇率随外汇市场供求变动自由波动的一种汇率制度。浮动汇率制度有利的①防止外汇储备的大量流失②节省国际储备③自动调节国际收支④有利于国内经济政策的独立性⑤使经济周期和通货膨胀国际传递减少到最低限度⑥缓解国际游资的冲击；缺点是①助长了投机加剧动荡②不利于国际贸易和国际投资③货币战加剧④具有通货膨胀倾向⑤国际协调困难⑥提高了世界物价水平⑦对发展中国家不利，加剧了外债管理的难度。（浮动汇率的优点也是固定汇率的缺点）
汇率变动的影响：1）对进出口的影响。汇率变
动会引起进出口商品价格的变化，从而影响到一国的进出口贸易，一般来讲，一国货币的对外贬值有利于该国增加出口，抑制进口，当然汇率变动对贸易差额的影响存在“J”曲线效应。2）汇率变动对非贸易收支的影响。若一国货币汇率贬值，外国货币的购买力相对提高，贬值国的商品、劳务、交通、旅游和住宿等费用就会变得相对便宜，这对外国旅游无疑增加了吸引力。3）汇率变动对国际资本流动的影响。如果人们认为汇率变动是一次性的，那么一国货币贬值会吸引外资流入，因为对外资来说相同的资金可以支配更多的实际资源，因而外资会增加对该国的直接和间接投资，而如果一国货币汇率下跌是进一步下跌的信号，那么它可能引起资本外逃，特别是短期资本大量外逃。另外汇率变动影响到借用外债的成本，一国从国外借款，本币贬值，外汇汇率上升不利于本国，有利于债权国。4）汇率变动对国内物价的影响。本币汇率上升，本币表示的进口商品价格下降，进而带动国内同类产品价格即用进口原料在本国生产的产品价格下降，同时以外币表示的本国商品价格上升，使部分出口商品转为内销，国内市场上商品出现供大于求，促使国内物价下降。5）汇率变动对国内生产的影响。一过货币对外贬值后，若干国内存在闲置的生产要素，则会由于出口增加，进口减少而扩大国内生产，当然也可能出现相反的影响。6）汇率变动对国内资源配置的影响。若把一国产业结构分为两大部门：国际贸易部门和非国际贸易部门。那么若该国货币贬值使出口规模扩大，出口部门利润增加，进口替代产品的价格由于进口贸易以本币表示的价格上升而被动上升，从而整个国际贸易部门的价格相对于非国贸部门的价格就会上升，由此诱发生产资源从非国贸部门转移到国际贸易部门，这也会提高该国对外开放程度。7）汇率变动对世界经济的影响。小国的汇率变动只对其贸易伙伴国的经济产生轻微的影响，而发达国家自由兑换货币汇率的变动对国际经济产生较大的影响，其影响为：①这些国家的货币大幅变动至少在短期内会不利于其他工业国和发展中国家贸易收支，由此可能引发贸易战或汇率战，并影响世界经济。②汇率变动可能引发国际金融动荡，由于跨国公司、跨国银行为逃避汇率变动可能造成损失往往会进行频繁的金融交易以对资产保值或谋取投机利润，从而使国际金融形式呈现出动荡不安的局面。③这些国家的汇率不稳定会给国际储备体系和国际金融体系带来巨大影响
J曲线效应：贬值初期，由于存在时滞，出口不
会马上增加，进口也不会马上减少，然而出口的外汇收入会马上减少，进口价格会马上升高，因而国际收支不但不能改善，赤字还会继续扩大；中期效果较好，出口增加，收汇上升，进口下降，外汇支出降低，国际收支改善；后期效果不好，本币贬值使进口原料的价格上升，生产成本提高，使出口新产品缺乏竞争力，抵消了本币贬值带来的好处。
外汇：有动态和静态之分。动态意义上的外汇，指
一国货币兑换成他国货币，以清偿国际间债权、债务的金融活动，在这一意义上外汇的概念等同于国际结算。静态意义上外汇又分为狭义和广义。IMF的定义是：外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。
联系汇率制把汇率制度的确定和货币发行准备制度结合。内容是发钞银行如果想增
发港钞要以1:7.8的固定汇率向外汇基金交存美元并且换取负债证明书作为港钞的发行准备②发钞银行向外汇基金退回港钞与负债证明书则按照1:7.8的固定汇率赎回美元③大多的商业银行等金融机构，如果需要港钞也需要按照1:7.8的比率向发钞银行交付美元领取港元。自我维护机制是发钞银行和商业银行的套利活动，货币市场资金的增减和利率的变动。作用是①联系汇率制把货币发行机制和汇率机制较好的结合，因而具有稳定汇率和自动调节国际收支平衡的作用②市场机制作用充分发挥，行政干预大大减少。消极作用是①联系汇率制消弱了货币政策的独立性②容易遭遇国际游资的冲击③不能利用汇率杠杆，不利于本地经济发展④不意味着流通中1美元=7.8港元，港元的信用不像设计中那么完善。
【第五章】国际债券指一国政府或机构在国外以外币为面值所发行的债券，分为欧洲债券和外国债券。
国际储备的含义：一国货币当局为弥补国际收
支逆差，维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付而持有的为世界各国所普遍接受的资产。具有官方性，流动性，国际性，稳定性，适应性特点。国际储备的构成：黄金储备、外汇储备、会员国在IMF的储备头寸、会员国持有的特别提款权。
特别提款权：是
IMF对会员国根据其份额分配的汇率的标价方法：1）直接标价法，一定单位外
币折算为若干本币的标价方法。2）间接标价法，一定单位的本币折算为若干单位外币的标价方法。3）美元标价法。以一单位美元折算一定数额的其他国家货币。
可用以归还基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。特点：①它是作为国际结算的信用资产，又是一种记账单位，不象黄金那样具有内在价值，它是集体创造的，只能由中央银行持有；②它不同于普通提款权，无须预先缴纳共同基金，会员国无条件享有其分配额，无须偿还，但用途严格限于国际支付目的。③它是一种人为资产，不是通过贸易盈余，投资和贷款收入而来，而是由基金组织按份额分配给成员国的④处于国际收支和储备地位相对强的国家应外国政府的要求，须将其货币换成特别提款权。另外，由于SDRs不受任何政府的影响而贬值，因而是一种较为稳定的储备资产。
影响汇率的因素：1）国际收支。国际收支状况
尤其是经常项目收支差额对一国汇率具有长期影响、经常项目逆差从而外国对该国货币需求增加，该国货币汇率趋于上升，反之下降。2）通货膨胀。在纸币流通条件下，汇率基础由两种货币的购买力平价决定，因而当发生通胀时或本国通胀率高于外国则本币汇率趋于下降。3）利率。一国利率水平提高可增加资本流入抑制资本外流，使该国货币的汇率上升，反之下降。4）经济增长。他通过两方面影响汇率。①一国经济增长率高，则该国国民收入增加，社会需求增加，可能导致进口支出大幅增加，从而外汇需求增加，外汇汇率上升。②若经济增长是由于生产率提高和生产成本下降，则产品的竞争力提高，增加出口和外汇供给，同时由于经济高速增长表明投资利润高，从而吸引国外资金流入，提高本国货币的汇率。5）政府政策。一是外汇干预，二是宏观经济政策。6）心理预期及外汇投机。7）政治因素
【第四章】间接套汇又称三角套汇，指利用三个或者多个不同地点的外汇市场中三种或者多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖以获取汇率差异的一种外汇交易。
外国债券指借款人在其本国以外的某一国发行的以发行所在地所在国货币面值的债券；欧洲债券指
借款人在债券票面货币发行国以外的国家或该国的离岸金融市场发行的债券。
国际清偿能力是各国货币当局为应付国际收支
逆差可能利用的一切资金来源，即指黄金、外汇、特别提款权和在必要是可调动的其他资产，在国际货币基金组织的储备头寸、与外国中央银行和政府间各种商定的借款。分析指标：1）偿债率；当年中长期贷款还本付息支出总额和有形与无形贸易的外汇收入的比率，国际上通常认为应在20%以内。2）外债率；国家对外债务余额和年外汇总收入的比率，这个比率应小于或等于100%。3）负债率；净债务余额和国民生产总值的比率，这个比率应小于或等于20%。4）外债余额增长速度小于或等于外汇收入增长速度。
国际金融市场形成的条件是①政局稳定②
有完整的市场结构，完善的金融机构网络，信用发达业务量大；完备的金融制度、管理制度和比较健全的法律体系；有从事金融活动的专门人才③宽松的经济政策和金融政策：自由的汇率制度，金融管理相对放松，有优惠政策④完善的基础设施。作用是调节国际收支、促进世界经济国际化、促进了世界资源的重新分配、促进了国际贸易的发展和促进了银行业务的国际化。
国际储备与国际清偿能力的区别和联
系：1）国际清偿能力的概念包含了国际储备，国际
储备是国际清偿能力的核心部分。2）国际储备仅是一国具有的，现实的对外清偿能力，而国际清偿能力包括潜在的对外清偿能力。3）国际储备只包括无条件的清偿能力，而国际清偿能力还包括有条件的对外清偿能力，如各种贷款。4）国际储备是一国金融实力强弱的标志，而国际清偿能力不仅反映一国的金融实力，而且在相当大程度上综合反映该国的国际经济地位和金融资信状况。
欧洲货币指在发行国境外存储和贷放的货币。
欧洲货币市场是指集存于伦敦或其他金融中心的境外美元或者其他境外货币用于借贷的国际货币市场。形成原因是英国保卫英镑政策，美国跨国银行或公司逃避美国金融法令管制，美国国际收支逆差，欧洲美元市场向欧洲货币市场转变，美国政府的纵容态度。特点是具有自由的经营环境，不受法律法规限制、借款条件灵活，用途不受限制，免交存款准备金、非居民可以进行自由的交易和转移②方便调拨选择③独特的利率体系④较少的税费负担⑤可选择的货币多样⑥广泛的资金来源⑦方便的地理位置⑧银行同业间的交易占主导地位。
外汇期权交易是指买入或者卖出某种外汇或某
种外汇的标准化期质的权利。
外汇期权即外币期权或货币期权是以某种外币或
外币期货合约作为标的物期权交易形式，它赋予了期权交易的买方享有在合约有效期内或期满时以规定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。
LSI法:应收账款公司征得债务方同意以一定折扣
期末考试题型
1.名词解释（每小题5分，共15分）
2.判断正确与错误（正确的打√，错误的打X。每小题1分，共10分。）
3.单项选择题（每小题1分，共10分。）
4.多项选择题（每小题2分，共20分。）
5.简答题（每小题10分，共30分）
6.论述题（15分）
一、问答及论述重点（含问答题3题，每题10分。论述题1题，15分。共45分）
1.同业拆借市场有哪些特点？202
2.什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？366
3.简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处。435
4.简述金融监管目标.原则和内容。411－413
5．何谓货币制度？它主要包括哪些内容？21
6.简述法定存款准备率的优点和不足之处。392
7.中央银行业务活动的原则有哪些？（1.不以盈利为目的；2.不经营一般银行业务；3.一般不支付存款利息；4.资产具有最大的流动性；5.定期公布业务状况；6.在国内设置相应的分支机构；
8．简述基础货币及其主要投放渠道。347
9．简述回购协议市场的交易对象和特点。
215、216
10．简单分析国际收支失衡的经济影响。255
11.何为金融监管？其必要性何在？405
金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。金融监督是指金融监管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营、安全可靠和健康的发展。金融管理是指金融监管当局依法对金融机构及其经营活动实行领导、组织、协调和控制等—系列的活动。因为在相对自由的交易市场上，只有用统一，严格，公平，公开并具有相对稳定性的法律才能协调各种市场关系，规范参与者行为，建立并维持有序的良性运作。由于金融业在经济中居于核心地位，气经营活动具有作用力大，影响面广，风险性高等特点，因此依法对金融业实施有力和有效的监督，既是市场经济运作的内在要求，又是金融业本身的特殊性所决定的。
12.不兑现的信用货币制度有什么特点？27
1.现实经济中的货币都是信用货币，主要是现金和银行存款构成。2，现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。3，国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。
13.商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？4．(1)商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。
(2)三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。
(3)正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。
14.简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响。297
15.长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别？273
长期资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期资本流动是指期限为一年或一年以下的资本的跨国流动。两者的区别主要有：(1)投资目的不同。长期资本流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的；短期资本流动是为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行投资的。(2)投资的期限与稳定性
不同。长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定；短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。(3)对一国货币供应量影响不同。长期资本流动一般不影响一国的货币供应量；短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。(4)对汇率、利率影响不同。长期资本流动一般不影响汇率、利率；短期资本流动对汇率、利率有重要影响。
16.选择性货币政策工具主要有哪些？393
选择性政策工具主要有：(1)消费者信用控制，是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，以抑
制房地产投机和泡沫。2，证劵市场信用控制，是指中央银行对有关证劵交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制，并随时根据证劵市场的状况加以调整，3，不动产信用控制，是指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施。(4)优惠利率，是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口工业、农业等，所采取的鼓励性措施。(5)预缴进口保证金，是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。
17.影响货币均衡实现的主要因素有哪些？364，1，受利率机制的影响，2，中央银行的市场干预和有效调控3，国家财政收支要保持基本平衡4，生产部门的结构要基本合理5.国际收支必须保持基本平衡。
18.简述国际储备的含义和作用。258、260国际储备是指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字，维持本国货币汇率的国际间可接受的一切财产。国际储备的作用主要有：(1)在一国发生国际收支困难时起缓冲作用。如果是短期暂时性的国际收支困难，国政府可以通过国际储备融资予以解决。(2)用于干预外汇市场，稳定本币汇率。当本币汇率在外汇市场上由于非正常投机炒作而大幅波动时，一国政府可动用外汇储备加以干预。(3)可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。充足的国际储备反映出一国具有良好的国际资信。
19.简述发展中国家货币金融发展的特征。432
⑴货币化程度低下。⑵金融体系呈二元结构。现代化金融机构与传统金融机构并存。⑶金融市场落后。经济单位之间的货币资金处于割裂状态，难以相互融通，小企业和居民被排斥在形式化的金融市场之外；金融工具品种少，数量小，价格机制失灵，市场管理薄弱，投机过度，市场稳定性很差，无法通过金融市场来多渠道、多方式、大规模地组织和融通社会资金，并顺利地使储蓄转化为投资，导致资本供给不足。⑷政府对金融实行过度干预，对金融活动做出种种限制。
20.通货膨胀主要有哪些类型？368
①需求拉动型通货膨胀。总需求过度增长超过了现有价格水平下的商品总供给，引起了物价普遍上涨。②成本推进型通货膨胀。由于成本上升所引起的物价普遍上涨。导致成本上升的因素一是物耗增多，二是工资的提高超过劳动生产率的增长。③结构性通货膨胀。由于社会经济部门结构失衡而引起的物价普遍上涨。主要表现为3种情况：一是国内某些部门，甚至某些大宗关键产品需求过多而供
给不足，导致价格猛涨，并且只涨不跌，进而扩散到其他部门产品的价格，从而使一般物价水平持续上涨；二是国内各部门劳动生产率发展不平衡，导致劳动生产率提高较快的部门货币工资增长后，其他部门的货币工资也会随之增长，引起价格上涨，从而使一般物价水平普遍上涨；三是开放型经济部门的产品价格，受国际市场价格水平影响而趋于提高时，会波及到非开放型经济部门，从而导致一般物价水平的上涨。④输入型通货膨胀。由于输入品价格上涨而引起国内物价的普遍上涨。⑤抑制性通货膨胀。在市场上存在着总供给小于总需求，或供求结构性失衡的情况下，国家通过控制物价和商品定额配给的办法，强制性地抑制价格总水平的稳定，这是一种实际上存在，但没有发生的通货膨胀现
21.试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。368（论述）
22.结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及
发展趋势。137
23.在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系。30
24.在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。
49、50
25.试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题399-400（论述）
26.如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？395
二、重点掌握的名词（共3题，每题5分，共15分）
直接融资62、经济货币化428：是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。、企业信用77：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。金融结构444：是指构成金融总体的各个组成部分的分布，存在，相对规模，相互关系雨配合的状态。格雷欣法则26指在实行金银复本位制条件下，金银有一定的兑换比率，当金银的市场比价与法定比价不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象、货币乘数353是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。、国际资本流
动273;是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动，其包括资本流入和资本流出两个方面。金融市场170：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。直接标价法40;是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也被称为应付标价法。、间直接标价法40、公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证劵，以此来调节市场货币量得政策行为。393、票据贴现207：是指商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。银行信用79：是指银行或其它金融机构以货币形态提供的信用。泡沫经济70是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值，主要表现为某种资产或商品价格在经过一段时间的大涨后大幅度的下跌，先暴涨后暴跌，暴跌后这种资产或商品的价格回归到基本价值。、金融风险;是金融机构在经营过程中，由于决策失误，客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉有遭受损失的可能性、出口信贷85出口国政府为支持和扩大本国产品的国际竞争力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。、基准利率93、:是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率.货币均衡361:是指 货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。、汇率39又称汇价，是两国货币折算的比率，或者说是一国货币以另一国货币表示的价格，金融风险是预期金融业务经营和管理中因不确定因素导致事后造成的损失或不利目标实现因素的总称。
三、判断题10题，共10分，不用改错，以《学习手册》为主
四、单选题10题，共10分，以《学习手册》为主
五、多选题10题，共20分，以《学习手册》为主
注意事项：
1、多选题是失分比较多的题型，请大家注意；
2、简答、论述题内容比较多，复习时记住要点，理解记忆和答题；
交易主体包括资金的需求者、资金供给者和金融中介，还包括套期保值者。1． 企业 2.居民 3.政府机构 4.存款性金
融机构 5.非存款性金融机构 6.中央银行
交易对象：金融资产
金融资产特征：期限性、收益性、流动性、风险性
金融市场的交易机制：核心是价格机制，因为（1）价格是金融市场的晴雨表、（2）再分配等三个方面。
（三）调节功能
金融市场具有调节宏观经济的功能。社会资源的配置是通过市场机制进行的。社会对某种产品的需求状况首先通过信号反映出来，然后通过价格信号作用于企业，促使其调整产品价格和数量，从而达到供给需求的平衡。金融市场的调节功能也是基于这一机制。金融市场还间接调控宏观经济的功能。政府可以通过金融市场的运行对宏观经济实行间接调控。票据的作用
1支付工具。2流通转让。3融通资金。4信用手段。5汇兑作用。票据行为
1出票2背书3提示4汇票承兑5贴现6保证7收款8行使追索权 商业票据的特征
1发行成本低2足额运用资金3对炉里变动反应灵敏4提高发行企业信誉 商业票据定价的影响因素
1票据发行人的信用等级2同期的贷款价格是人们经济交往的纽带、（3）价格是人们经济利益关系的调节者 金融市场的新趋势
(一)资产证券化：是指把流动性较差的资
产通过商业银行或投资银行的集中以及重新组合，以资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。作用：对投资者而言，提供更多的投资产品，使投资组合更加丰富；对金融机构来说，可以改善资金的周转率，规避风险，增加收入；增加市场的活力。
(二)金融自由化：表现（1）减少甚至取
消国家与国家之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场（2）；放松外汇管制，使资本流动更加便利；（3）放松金融机构的限制，逐步允许混业经验；（4）利率市场化；（5）鼓励金融创新，支持金融机构的交易(三)金融全球化(四)金融工程化
大额可转让定期存单与传统的定期存单相比：首先，定期存款记名不可转让；而NCDS不记名，可以转让；其次，定期存单金额没有限制；而NCDS面额较大；再次，定期存单的利率一般是固定的；而NCDS既有固定利率又有浮动利率；最后，而NCDS不能提前变现要想变现必须在二级市场上进行转让 金融市场的功能
（一）聚敛功能
金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。
（二）配置功能
金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。
主要表现在资源配置、财务再分配、风险
（四）反映功能
表现：第一，反映微观经济的运行状况；第二，反映国民经济的运行状况；第三，显示企业的发展动态；第四，了解世界经济发展状况。第二章
同业拆借市场的特点
第一，市场准入方面一般有比较严格的限制
第二，融通资金期限短，流动性高 第三，交易手段先进，交易手续简便，交易成交时间短
第四，交易金额大，且一般不需要担保
或抵押
第五，利率由供求双方协定，可以随行
就市
同业拆借市场的功能
第一，加强了金融资产的流动性，保障
了金融机构运营的安全性
第二，有利于提高金融机构的盈利水
平
第三，是中央银行实施货币政策的重
要的载体
第四，同业拆借利率往往被作为基准
利率，反映社会资金供求状况
同业拆借市场的参与者
1资金需求者 2资金供给者 3中介机构 4交易中心5中央银行与金融监管机构 同业拆借市场的主要交易工具
（1）本票、（2）支票、（3）承兑汇票、（4）同业债券（5）、转贴现、（6）资金拆入
第三章 票据的特征
1是一种有价证券。2是一种无因证券。3是一种流通证券。4是一种要式证券。5是一种文义证券。6是一种设券证券。7是一种债权证券。
利率3短期国库券收益率 短期融资券的特征
1.发行方式是银行间债券市场公开发行，发行主体是国内一般非金融企业，只要求一个会计年度盈利。2.实行“备案制”不需要发改委的审批。3.需要进行信用评级。4.利率不受限制。5.强制信息披露。短期融资券的融资优势
1融资成本低2融资方式灵活3发行便利且可以持续融资 银行承兑汇票的特点
1安全性强2流动性大3灵活性好4有追索权
我国票据市场规模迅速扩张的原因 1企业角度
票据融资具有低成本，方便快捷的特点。为了调剂短期流动性，企业更倾向于签发银行承兑汇票融通短期资金。由于有真实的贸易背景再加上银行信用的保证，承兑汇票在二级市场上流通转让也被广泛运用。2银行角度
银行经营票据业务一方面可以获得中间业务收入，而且可以通过票据贴现获得贴现利息，另一方面可以根据需要通过金融机构之间的转贴现、回购交易分配资金流动性，合理调整银行资产结构，加速资金周转。
3市场基础建设的不断完善第四章
投资债券主要有哪些风险
1信用风险2流动性风险3利率风险4通货膨胀风险
按照债券发行人所属性质不同，债券分类
（一）由政府发行的债券——政府债
券：1国债（记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、其他国债）2地方政府债券
（二）由金融机构发行的债券——金
融债券：1政策性银行债2商业银行次级债3混合资本债券4财务公司金融债5证券公司债6资产支持证券
（三）由非金融机构发行的债券：1企
业债2中期票据3公司债券4可转换公司债券和可分离交易转换债券
（四）由外国机构发行的债券 债券发行市场的作用
1债券发行市场在一定程度上能够保障整个债券市场的有效运行。2债券发行市场可以引导资本德有效流动。3债券发行市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资组合多元化的渠道。
债券发行价格主要有哪些确定方式
（一）招标式：1按标的不同分价格招
标、收益率招标2按招标规则不同分荷兰式招标、美式招标、混合式招标
（二）簿记建档式，是一种系统化、市
场化的债券发行价格的确定方式。
（三）定价式，是非市场化的发行方
式，发行价格是由债券发行人、承销商和投资者共同协商确定的。
债券主要发行方式
（一）按照发行对象确定与否，债券发
行方式分私募发行和公募发行。
（二）按照债券承销机构对债券发行
所承担的责任，债券的发行方式分为代理发行、余额包销和全额包销
债券流通市场的作用
第一，债券流通市场在一定程度上决定了债券的流动性。第二，债券流通市场影响着后续债券的发行价格。第三，债券流通市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资多元化的渠道。
我国债券流通市场的类型?与交易方式? 答:主要有三个:⑴银行间债券市场:属于场外交易市场,每笔交易均通过询价的方式进行,主币成交⑵交易所市场:属于场内交易市场，每笔交易均由投资者输入交易信息,最终由电子系统集中撮合完成交易⑶商业银行柜台市场:属于场外交易市场,但与银行间债券市场不同的是,其参与者大多是个人投资者，机构投资者较少.交易方式⑴债券的现券交易⑵债券的回购交易⑶债券的远期交易
按债券报价方式不同，债券的交易方式有几种
按债券报价方式不同，债券的交易方式分为全价交易和净价交易。全价交易指在债券加以中债券的价格包含债券的应计利息。净价交易是指在债券交易中债券的价格不包含债券的应计利息。第五章
股票的基本特征
1收益性2参与性3永久性4流动性 5风险性 股票市场的功能
1筹集资金2引导资金合理流动，资源优化配置3风险定价
什么是创业板市场，其设立的目的？ 创业板市场又被称为二板市场，是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场。
目的：1为高科技企业提供融资渠道，2通过市场机制，有效评价资产价值，促进知识与资本的结合，推动知识经济的发展，3为风险投资基金提供“出口”，4增加创新企业的股份流动性，5促进企业规范运作，建立现代企业制度 分析创业板市场的风险
1经营风险 2诚信风险 3股价大幅波动的风险 4技术风险 5投资者不成熟可能引发的风险 6中介机构服务水平不高带来的风险
试比较创业板市场和中小板市场的异同 创业板市场和中小板市场这两个板块在制度设计上市存在明显差异的。中小企业板市场是主板中相对独立的板块，在主板市场的制度框架下运行，在发行审核、交易制度等方面与主板市场是一致的；创业板市场则注重风险防范，在发行审核制度，公司监管制度、交易制度等制度设置方面进行了更加市场化的探索和创新，以适应创业企业的特点与实际需求。这二者即相互区别又相互联系，都是多层次资本市场的重要组成部分。区别在于，两者的投资对象和风险承受能力是不同的。确定股票发行价格应考虑的因素有哪些 1盈利水平2股票交易市场态势 3本次股票的发行数量 4公司所处的兴业特点 5宏观经济形势
首次公开发行股票信息披露的原则和方式有哪些
信息披露的原则：1真实性原则 2完整性原则 3准确性原则 4及时性原则 方式：1根据规定的程序在制定信息披露报刊上公开刊登或在指定信息披露网站公布 2向有关部门履行注册备案手续 3指定的交易场所或经营场所备置相关文件
我国股票上市的一般程序
首先，要由公司提出上市申请，经过证券交易所上市委员会批准之后，与证交所订立上市协议；然后将股东名册送交证交所或登记公司备案；随后，公司应当披露上市公告书，挂牌交易。股票的交易过程
1开户 2委托 3成交 4清算 5交割
第六章证券投资基金
证券投资基金特点
1集合理财、专业管理2组合投资、分散风险3利益共享、风险共担4严格监管、信息透明5独立托管、保障安全 证券投资基金作用
1.为中小投资者拓宽了投资渠道2.把储蓄转化为投资，有力促进了产业和经济增长3.有利于证券市场的稳定和发展4.有利于证券市场的国际化 封闭式基金和开放式基金的区别（1）期限不同。封闭式基金一般有个固定的存续期限，而开放式基金一般无期限。（2）规模限制不同。封闭式基金规模固定，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。开放式基金
没有规模限制，投资者随时可以提出申购或者赎回申请，基金规模会随时增加或减少。(3)交易场所不同。封闭式基金在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。开放式基金投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点随时向基金管理人或销售代理人提出申购、赎回申请，交易在基金管理人与投资者之间完成。(4)价格形成方式不同。封闭式基金的交易价格主要受二级市场的供求关系影响并不必然放映单位基金的净资产。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，其申购价一般为基金份额净资产值加一定的申购费，赎回价是基金份额资产值减去一定的赎回费，不受市场供求关系的影响。（5）激励约束机制和投资策略不同。封闭式基
金规模固定，即使基金表现好其扩张能力也受到较大的限制，如果表现不尽如人意，由于投资者无法赎回投资，基金经理也不会再经营上有压力。开放式基金的业绩表现好，就会吸引新的投资，基金经理人的收入也会增加，反之亦然。开放式基金必须保留一定的现金资产，并高度重视基金资产的流动性。封闭式基金由于没有赎回压力基金经理人可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资，并将基金资产投资于流动性较差的证券上。1.顾客与银行间的交易2.银行同业交易3.银行与中央银行间的同业交易 远期外汇交易的目的一是利用远期外货交易进行套期保值。二是利用远期外汇交易来调整银行的外汇头寸。三是利用远期外汇市场进行外汇投机。
第八章 黄金市场
黄金的属性
1.商品属性2.货币属性3.投资属性 黄金现货交易是指交易双方在成交后的两个营业日内完成交割、清算等一切手续的一种交易方式。黄金现货的交易方式分为定价交易和报价交易。黄金现货交易的作用是实现资源的合理配置。特点：灵活简便。弊端：1.黄金价格不受供求关系影响2.现货交易缺乏转移价格波动风险的机制。
黄金期货交易是指在现货交易的基础上，为克服现货交易的不足而逐渐发展起来的一种交易方式，即交易双方先签订买卖交易性开放式指数基金与上市开放式基金的概念与特点
ETF是一种在交易所上市的、基金份额可变的一种开放式基金。特点：投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额。套利机制的存在。
LOF是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。特点：1.本质仍是开放式基金，2.发售结合了银行等代销机构与深交所交易系统的销售优势，3.投资者可以在深交所各会员证券营业部按照撮合成交价买卖基金份额也可以选择在银行等代售机构按照当日收市的基金份额净值申购，赎回基金份额。比较交易性开放式指数基金与上市开放式基金
LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但是本质上存在区别，表现在：（1）申购和赎回的标的不同。（2）申购和赎回的场所不同。（3）申购和赎回限制不同。（4）基金投资策略不同。（5）在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价；而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天指提供一次或几次基金净值报价。
第七章 外汇市场
外汇的概念和特征
外汇是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用国际翟泉债务结算的各种支付手段。特征：1.外币性2.可偿性3.可兑换性。外汇市场作用
（1）实现购买力的国际转移（2）为国际经济交易提供资金融通（3）提供避免外汇风险的手段（4）便于中央银行进行稳定汇率 外汇市场层次
黄金市场发展经历那几个阶段
1.前金本位时期2.金本位时期3.布雷林森林体系时期4.黄金非货币化时期 黄金市场特点
1.黄金市场是多元化交易市场的集合2.商业银行在黄金市场中具有主导地位3.黄金市场是衍生交易占主导地位的市场。黄金市场分类标准哪些，怎么分类 1.按规模和作用黄金市场可以分为国际性市场和区域性市场;2.按交易场所黄金市场可以分为有形市场和无形市场；3.按标的的黄金市场可以分为实物黄金市场和黄金衍生品市场；4.按交易的管制程度黄金市场可分为限制交易市场和自由交易市场。
黄金市场的供给和需求分别包括部分？还有什么因素能影响黄金的价格 黄金市场的供给主要来源于采金国的黄金开采和存量黄金；黄金市场的需求主要包括官方需求、工业原料需求以及消费需求四个方面。
影响黄金的价格直接因素:1.成本因素2.供求因素；影响黄金的价格间接因素：1.政治局势与突发性事件2.世界经济的周期性波动3.通货膨胀4.美元汇率的波动5.相关投资品因素 黄金交割的主要形式.账面划拨这种形式一般用于黄金市场上的大宗交易，无论现货还是期货，一般都只需要在账面进行划拨，把存放在金库的某个属于某个国家或集团的黄金的所有者加以改变。2.实物交割多发生在私人或企业对新开采出来的黄金的交易，其特点是一手交钱，一手交货，交易完成，钱货两清。黄金市场功能
1.价格发现功能2.资源配置功能3.投资避险功能
黄金现货、黄金期货和黄金期权
黄金期货的合约并交付保证金，规定所买卖黄金的标准量、价格以及到期日，然后再于约定的日期交割。特点：1.标准化合约2.交易流动性强，交易量大3.信用风险低4.交割主要采取对冲方式5.实行保证金交易制度；作用：1.黄金价格发现2.提供转移现货风险市场的场所3.为投机者提供投机套利的机会；黄金期货交易方式分为套期保值交易和投机交易。
黄金期权是指买卖双方签订合同后，买方就收到了在规定的期限内按照合同规定的远期价格，买进规定数量的黄金的权利。黄金期权分看涨期权和看跌期权；黄金的期权费由黄金价格的波动率、期权合约规定的行权价格和黄金期权的期限共同决定。黄金期权交易方式分为套期保值交易和投机交易。
第九章金融市场学
国际金融市场的作用体现在哪些方面 答：㈠国际金融市场为全球范围的金融资源配置提供了机制㈡国际金融市场为全球范围的金融风险管理提供了机制㈢国际金融市场为促进世界经济的发展奠定了基础
离岸金融市场的特点
答：㈠金融监管较少㈡市场范围广阔㈢市场交易具有批发性㈣银行间市场地位突出
离岸金融市场的风险由哪些
答：㈠期限错配引发的流动性风险㈡货币错配引发的汇率风险㈢信贷扩张催生的资产泡沫风险
离岸金融市场的类型有哪些？各自具有什么特点？
答：㈠伦敦型特点①对经营离岸金融业务没有严格的申请和审批程序②对经营离岸金融业务参与者的经营范围没有严格规定③离岸金融交易的币种是不包括市场所在国货币的境外货币㈡纽约型特点
①离岸金融业务包括市场所在国货币的境外业务②管理上对境外货币和境内货币严格分账㈢避税港型特点①资金流动货币表示的名义本金协议作用：①能规避利率风险②可以作为一种资产负债管理简述金融期权合约的特点、市场构成要素及其主要交易制度的工具③简便、灵活，不需要支付保证金答：金融期权合约是指赋予其购买方在规
几乎不受任何限制，且免收有关税收②资金来源于非居民，也流向非居民③市场上几乎没有实际的交易。而只是起着其他金融市场资金交易的记账和转账作用 离岸金融市场的监管包括什么？ 答：㈠离岸金融市场所在国的监督㈡离岸货币发行国的监管㈢离岸金融机构母国的监督
简要分析欧洲货币市场的形成、发展和构成答：欧洲货币市场是指非居民与非居民之间以欧洲货币为载体的货币资金进行接待所形成的市场。形成：欧洲货币最初是以欧洲美元为主要代表的1随着第二次世界大战的结束，在“马歇尔”的安排下，美国队西欧各国提供大量援助和贷款使大量美元不断流向欧洲，形成最早的欧洲美元。2冷战开始后，前苏联将在美国的美元转移到由前苏联控制的位于欧洲的银行，形成了欧洲美元的最初来源3欧洲美元市场正式形成从1957年算起，标志着一个美国境外的经营美元存贷业务的欧洲美元市场在伦敦诞生了发展：1需求方面，美国的国际收支逆差逐渐增大，美国政府采取一系列限制资本大量外流的措施2供给方面，受美国联邦法律“Q条例”的限制，是美国利率水平低于西欧构成：①欧洲货币短期信贷市场②欧洲货币资本市场
简要分析亚洲货币市场的构成答：①亚洲货币短期信贷市场②亚洲货币资本市场
欧洲债券有哪些特点？
答：①多为不记名债券②通常免收利息税③基本没有监管，市场竞争十分激烈④发行对象通常被限于信用风险较低的借款人
金融衍生品的作用有哪些？
答：㈠有利于金融市场向完全市场发展㈡价格发现㈢投机功能㈣风险管理 简述金融远期合约的主要特点
答：①协议非标准化②场外交易③灵活性强④无保证金要求⑤实物交割 远期利率协议的主要作用有哪些？ 答：远期利率协议是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定时期内按协议利率接待一笔数额确定、以具体
简述金融期货合约的特点和功能 答：金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议特点：①标准化②场内交易，间接清算③保证金制度，每日结算④流动性强⑤违约风险低功能：①价格风险转移②价格发现
试比较分析金融期货合约和金融远期合约
答：①金融期货合约通常有标准化的合约条款，合约规模、交割日期、交割地点等都是标准化的，在合约上有明确的规定，无需双方再商定；远期合约条款有交易双方协议而定②金融远期合约没有固定交易场所；金融期货合约交易是在专门的期货交易所内进行的③远期合约转让相当困难，绝大多数职能通过到期实物交割来履行；期货合约无须征得对方同意就以通过平仓来结清自己的头寸④远期合约的履行仅以签约双方的信誉为担保，不能担保到期一定能履行，违约风险较高；期货合约的履行由交易所或清算公司提供担保，违约风险几乎为零，但交易双方要承担价格波动风险⑤期货合约有保证金要求；远期合约没有。外汇期货的作用主要有哪些
答：外汇期货是指交易双方约定在未来某
一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易，是以汇率为标的物的金融期货合约，用来规避汇率风险作用：①投机②转移汇率风险③提高交易效率
外汇期货交易与远期外汇交易相比，有哪些特点？
答：①市场参与者广泛②流动性不同③场内交易④合约具有标准性⑤违约风险低⑥履约方式不同
股价指数期货的交易具有哪些特殊性？ 答：股指期货全称股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖特殊性：①特殊的交易形式②特殊的合约规模③特殊的结算方式和交易结果④特殊的高杠杆作用
定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产权利的合约特点①以金融资产作为标的物②期权买方与卖方非对等的权利义务③买卖双方风险与收益的不平衡市场构成①金融期限合约买方与卖方②标的资产的种类及数量③合约的有效期限④期权费⑤执行价格⑥到期时间交易制度①标准化合约②保证金制度③交割规定
简要分析金融互换合约的特点和作用答：金融互换合约是两个或两个以上当事
人按照商定条件,在约定的时间内,交换一系列现金流的合约特点:①风险比较小②灵活性大③参与者信用比较高作用:①合理利用经济资源,提高经济效益②规避风险③有效管理资产负债结构④合理逃避管制
简要分析利率互换的优缺点
答：利率互换是指双方同意在未来的一定
时期内根据同种货币同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来,而另一方的现金流根据固定利率计算优点:①控制利率波动风险②降低筹资成本③风险较小④逃避管制⑤手续简便,交易容易迅速达成缺点:利率互换合约主要是不存在想金融期货合约交易市场一样的标准化合约,不易找到合适的交易对象,交易成本较高.第十一章 金融资产定价与市场行为 简述银行承兑汇票如何定价?
答:⑴银行承兑汇票的手续费⑵银行承兑汇票的保证金成本: 是银行承兑汇票出票人向银行申请承兑而备付的资金,这类资金存放在承兑银行自己专门设立的保证金账户,是出票企业提供的承担最后付款责任的担保⑶银行承兑汇票的贴现率和贴现额
债券的基本要素包括哪些
答：①发债人②面额③偿还期限和付息日期④计息方式⑤票面利率⑥担保条件 影响债券价格的因素有哪些
答：㈠影响债券价格的内在因素①债券的期限②债券的票面利率③债券的提前赎回规定④债券的税收待遇⑤债券的流动性⑥债券的信用级别㈡影响债券价格的外部因素①基准利率②市场利率③通货膨胀水平④汇率波动
影响股票价格的因素有哪些
答：㈠影响股票价格的内在因素①公司净资产②公司盈利水平③公司的鼓励政策④股份分割⑤增资和减资⑥公司资产重组㈡影响股票价格的外部因素①宏观经济因素②行业因素③市场因素 试述有效市场理论的意义和缺陷 答：意义㈠理论意义①有效市场假说是现代金融市场理论的基石②有效市场假说为定量研究金融市场运作提供了理论基础③有效市场假说为研究金融市场准备称、外部负效应等情况,竞争有效发挥作用的各种条件在现实中不能得到满足,从而导致经常性的“市场失灵”。为了控制金融市场风险，避免发生更大的国内金融市场风险，需要国家对金融市场实施严格的金融市场监管，保证市场经济稳健运行㈡金融业的特殊性⑴金融业在国民经济中具有特殊地位和作用⑵金融业存在巨大的内在风险。首先，与其他行业相比，金融业师一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家需要对该行业市场进行监管。其次，监管资源配置可以实现效率最优,弹性较大㈢监管目标:分业监管很难形成一个明确统一的整体监管目标;混业监管,监管目标简要而明确㈣监管能力:分业监管具有专业化优势;混业监管有规模效应,其监管更具全局性㈤监管协调:分业监管需要协调;混业监管不存在监管部门之间的冲突,矛盾只存在于监管机构的内设部门之间,协调起来较为容易㈥对金融行业差异性的适应能力:分业监管更能适应不同金融行业的差异性,根据不同行业的特殊了分析框架㈡实践意义①有效市场和技术分析②有效市场和基本分析③有效市场和证券组合管理。缺陷㈠从理论渊源看，市场有效性理论脱胎于西方传统经济学的市场自发理论㈡从认识理论看，市场有效性理论从现象形态出发，以资本价格市场部规则运动为依据，割断资本市场运行与整个经济运行的内在联系，否定经济规律对资本市场运行的支配作用，否定人们认识资本市场运动规律的主管能动性，把资本市场视为超社会超经济存在的纯粹的“物理试验场”㈢市场有效性理论提出的理性模型存在着致命的弱点。尽管有效市场假说存在缺陷，但它对资本市场研究和投资实践还是起着重要的理论指导作用
简述有效市场的类型
答：㈠弱式有效市场:有效市场假说认为市场在弱式有效情况下,市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息,包括股票的成交价、成交量、卖空金额和融资金额㈡半强势有效市场：如果资产价格不仅反映了历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息，那么市场即为半强式有效市场㈢强式有效市场：若市场价格充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此获得超额利润时，市场为强式有效市场
第十二章 金融市场监管
结合实际分析金融市场监管的必要性? 答:现代市场经济是法制经济,由于金融市场在市场经济中居于核心的地位,其经营活动具有作用力大、影响面广、风险性高等特点,因此依法对金融市场实施有力和有效的监管,既是市场经济运作的内在要求,又是金融市场的特殊性所决定的㈠市场经济的内在要求:在现实经济运作中,由于存在着垄断、价格粘性、市场信息不对
金融业负债比较高，自由资产少，营运主要靠外部资金来源⑶金融业具有公共性。金融业公共性与金融市场活动涉及的广泛性相关。在金融活动中，广泛存在信息不完全或信息部对称的情况，为了防止相对垄断可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择困难，需通过金融市场监管约束金融市场机构的行为，保护公众利益。简述金融市场监管的目标和原则 答:目标:㈠维护市场金融体系的安全和稳定㈡保护存款人和投资人的利益.原则㈠依法监管原则㈡合理性原则㈢协调性原则㈣效率原则
金融市场监管的方法有哪些？
答:㈠非现场检查监管:又称非现场检测,是按照审慎性原则进行监管的重要方式之一.是指监管机构通过收集金融市场机构的经营管理和财务数据,运用一定的技术方法,研究分析金融市场机构经营的总体状况、风险管理状况、合规情况等,发现其风险管理中存在的问题,对其稳健性经营情况进行评价.包括①采集数据②对有关数据进行核对整理③生成风险监管指标值④风险监测分析和质询⑤风险初步评价与早期预警⑥指导现场检查监管㈡现场检查监管:是金融市场监管当局实施监管的一种重要方式,是由金融市场监管当局指派监管人员进入金融市场机构经营场所,通过查阅各类财务报表、文件档案、原始凭证和规章制度等业务资料,核实、检查和评价金融市场机构的合法经营情况等.业监管与功能监管的统一,高度重视分业监管的优势,更加注重功能监管.试比较分析分业监管和混业监管 答:㈠监管成本:分业监管过高;混业监管低,课实现规模经济㈡监管效率:分业监管低,会出现重复监管或监管真空;混业
性,区别对待不同金融市场机构或金融市场业务,确定各自的监管标准和要求制定,制定有针对性的监管手段和措施,有效地控制金融风险保持金融市场稳定;混业监管由于金融业个部门具有各自的特征，因此各监管机构的目标方式和理念没有统一的标准，使综合性监管机构对内部专业化极强的各监管部门难以协调，不得不对各自目标有所取舍
试分析金融市场监管变革的趋势 答：㈠从分业监管向混业监管转变。统一监管提高了复杂金融联合体的监管效率，实现金融市场监管的规模经济，顺应了现代金融也混业经营的发展潮流㈡从机构性监管向功能性讲过转变。机构性监管是指按照金融市场的类型分别设立不同的监管机构，不同监管机构拥有各自的职责范围，无权干预其他类别金融市场的业务活动。功能性监管是指依据金融体系基本功能而设计的监管㈢从单项监管向全面监管转变㈣从封闭性监管向开放性监管转变㈤合规性监管和风险性监管并重㈥从一国监管向跨境监管转变
试分析我国现行金融市场监管体制存在的问题和对策建议
在平时的复习过程中，虽然我们在不断的学习各种不同的知识，积累着不同的解题思路，但也远远不足于与同学之间的一场交流的学习效率高，毕竟学习过程中，一个人的解题思路是有限的，解题手段也是多种多样的，跟同学之间交流学习，可以更好探索到另一种不同的解题思路，拓展我们在学习之中的逻辑思维，也可以从同学之中发现自身存在的不足。从而快速解决自身缺陷，三人行必有我师。
二、探索规律
在学习过程中，不能只专注于知识点的累计，而是需要通过各种不同的知识点内容来进行归纳总结，发现其中蕴含的联系所在，探寻更多的知识点内容，才能最大化的提升我们对于知识的利用，而知识点的结合可以运用解题做题的方式进行提升，通过解决各种难题，再探索解题过程中出现的各种知识点，并不断尝试使用各种不同的解题思路来进行研究，最终探寻出题人的出题思路，才是我们最大化的运用知识点内容。
三、执行力
学习要有执行力才能充分发挥我们自身所学，如果只是单纯在脑海设想问题答案，那么永远也无法得到有效提高，只有将我们的想法落实于实际之中，我们才是真正的将知识掌握到位，一味的计划各种学习计划，却没有真正的执行，那么在学习中也自然无法取得任何提升。
四、分数
