从业人员资格审查制度

从业人员资格审查制度篇1

1.1水资源论证制度

2002年3月, 水利部、国家发展计划委员会颁布《建设项目水资源论证管理办法》, 确立了我国建设项目水资源论证制度;同年颁布的《中华人民共和国水法》进一步确立了水资源论证制度的法律地位。2011年中央一号文件提出要加强和严格执行水资源论证制度。当前, 水资源论证制度已成为我国实施最严格水资源管理制度的有效手段之一, 对于实现水资源的合理开发、优化配置、高效利用, 保障我国的粮食安全、生态安全和经济社会可持续发展具有重要意义。

水资源论证制度主要包括4个方面的内容:①水资源论证报告书编制单位资质管理;②水资源论证报告书审查制度;③评审专家管理;④对编制报告书的专业技术人员的管理[1]。

水资源论证从业人员包括3类:①从事水资源论证管理的工作人员;②水资源论证报告书评审专家;③水资源论证资质单位中为水资源论证提供技术服务的专业技术人员。本文水资源论证从业人员仅指水资源论证资质单位为水资源论证提供技术服务的专业技术人员。

1.2执业资格制度

执业资格制度是国家按照有利于经济发展、社会公认、国际可比、事关公共利益的原则, 在涉及国家、人民生命财产安全的专业技术领域实行专业技术人员执业资格准入制度, 是市场经济国家对专业技术人员管理的通行做法。

执业资格制度根据其管理体制的不同主要分为行政许可类和非行政许可类类执业资格制度。行政许可类执业资格制度, 是国家行使行政管理权的一种手段, 属于国家行政行为中行政确认和行政许可的范围。非行政许可类执业资格制度, 一般实行行业自律管理, 由行业学会、协会制定会员资格标准, 对专业技术人员进行资格认定和注册管理。

1.3水资源论证从业人员执业资格制度

水资源论证从业人员执业资格制度是指国家对水资源论证资质单位中为水资源论证提供技术服务的专业技术人员实行的准入制度。

实施水资源论证从业人员执业资格制度, 将从业人员的执业资格纳入规范化、制度化、常态化管理, 是提高论证工作的质量和水平, 提高从业人员的执业水平, 规范从业人员执业行为的重要保障, 也是我国实行最严格水资源管理制度, 提高取水许可审批的科学性, 实现水资源合理利用, 促进经济社会可持续发展的必然要求。

2水资源论证从业人员管理现状及存在问题

目前, 我国对水资源论证从业人员的管理尚未实行执业资格管理, 仅结合水资源论证资质管理开展培训工作, 并进行考试, 考试合格者颁发培训上岗证书。水利部负责水资源论证资质和从业人员上岗培训证书的审批发放, 水利部水资源管理中心负责水资源论证资质审核管理和水资源论证从业人员的培训工作, 包括资质初审、公示、培训教材编写、组织培训、考试命题、考试合格人员名单公示等。截止2008年底, 全国共评定了甲级资质单位159家和乙级资质单位692家, 资质单位覆盖全国各省 (自治区、直辖市) , 涉及水利、建设、农业、国土资源、电力、环保等行业的生产、设计以及大专院校、科研单位。先后在北京、哈尔滨、南昌、石家庄等地共举办了59期从业人员上岗培训班, 上岗合格人员达7 500余人, 建立了论证报告书编制工作专业队伍。

尽管近年来水资源论证从业人员的管理工作取得了显著成绩, 但在具体实践过程中依然存在一些问题:①缺乏针对从业人员管理的规章制度, 对从业人员管理的体制、管理机构、管理方式都缺乏相应的规定;②对从业人员的监管不严格, 一些资质单位水资源论证报告书的编写人员并没有取得上岗证书, 只是借用他人的证书编号;③对从业人员的上岗培训比例还较低, 已培训人员才7 500多人, 占整个水资源论证从业人员总数 (3万多人) 不到1/4;④从业人员的责任不落实, 现有管理规定对从业人员所应承担的责任规定不具体, 论证成果出现问题, 技术人员承担什么责任不明确, 也没有对其进行责任追究, 导致从业人员责、权、利的严重不匹配;⑤规划水资源论证处于起步阶段, 规划水资源论证的相关标准、技术规范尚未配套, 对规划水资源论证从业人员和单位的要求没有做出相应规定[2]。

3水资源论证执业资格制度建设的必要性和可行性

3.1必要性

a. 满足我国当前水资源形势新要求。2011年中央一号文件提出要实行最严格的水资源管理制度, 加强相关规划和项目建设布局水资源论证工作, 严格执行建设项目水资源论证制度。水资源论证工作迫切需要建立规范的、统一的水资源相关专业技术人员执业资格制度, 建立起一套适合社会经济发展的水资源专业技术人员管理运行机制, 使水资源论证工作更好地服务于全社会, 对于保障我国实施最严格水资源管理制度、贯彻落实2011年中央一号文件具有重要意义。

b. 顺应技术岗位管理发展趋势。水资源论证作为我国水资源管理的重要环节, 关系到我国的粮食安全、生态安全和经济社会的可持续发展, 目前尚未实施从业人员执业资格管理。为了适应市场经济体制和国民经济发展对水资源管理与保护技术工作的新要求, 应在关系公众利益和国家安全的关键技术岗位, 强化岗位管理, 大力推行执业资格制度, 是我国现阶段专业技术人员管理的总体要求, 也是建立水资源论证执业资格制度的外部推动力[3]。

c. 提高水资源论证工作成果质量。水资源论证工作专业技术性强, 除水文水资源专业知识外, 还涉及环境保护、水土保持、水利工程、社会经济、区域规划设计以及建设项目所在行业专业知识等众多方面, 水资源论证人员的专业水平和工作能力直接关系到水资源论证报告书的科学性和合理性, 可能影响水行政主管部门对取水许可的审批结果, 进而影响到水资源的合理开发、优化配置和高效利用。因此, 建立水资源论证执业资格制度也是提高水资源论证成果质量的客观要求。

d. 推进水资源论证市场健康发展。尽管全国各地已经开展了水资源论证工作, 但目前各地实践中在许多方面还不同程度地存在一些问题, 主要有论证工作质量有待提高、出借或变相出借资质证书、违规行为处罚力度不够等, 影响了水资源论证市场的健康发展。实施执业资格制度, 规范准入制度、严格执业管理、加强继续教育、明确违规处罚措施, 对于从业人员及资质单位的规范化管理、营造健康的水资源论证市场具有重要意义。

3.2可行性

a. 满足人事部提出的建立执业资格的基本条件。1999年, 人事部提出建立从业人员执业资格制度需具备:要事关国家公众利益和人民生命财产安全;社会通用性强, 对社会和经济影响较大等条件。水资源论证主要针对国民经济和社会发展规划以及城市总体规划的编制、建设项目的布局, 对其利用水资源的合理性、可靠性及对生态环境、其他用水户的影响进行科学评价的专业活动, 具有极强的专业技术性, 是我国水资源管理的重要环节, 也是取水许可的重要技术支持, 对于保障我国粮食安全、生态安全和经济社会可持续发展具有重大意义。

b. 水资源论证法律法规、技术标准体系逐渐完善。2002年水利部和原国家计委联合颁布了《建设项目水资源论证管理办法》 (水利部、国家计委令第15号) , 建立了建设项目水资源论证制度。同年, 《中华人民共和国水法》进一步确立了水资源论证的法律地位。水利部还先后发布了《水文水资源调查评价资质和建设项目水资源评价资质管理办法 (试行) 》 (2003, 水利部第17号令) 与《建设项目水资源论证导则》、《水资源评价导则》、《水资源调查规范》、《地下水超采区评价导则》等一系列规章和技术标准。逐渐完善的水资源论证法律法规、技术标准体系为执业资格制度的建立提供了有效的法律和技术支持。

c. 水资源论证专业队伍基本形成。水资源论证工作开展十多年来, 建立了一支从上到下、专业配置基本合理的从业队伍, 现有从业人员3万余人, 专业涉及水资源基础评价、水资源开发利用现状评价、水供需关系预测、建设项目水资源论证以及水资源科学研究各方面, 培养了一支具备一定经验的水资源论证队伍和涉及多部门、多学科的专业队伍, 为建立和实施水资源论证执业资格制度提供了一个良好基础。

d. 水利相关专业的高等教育体系较为完善。目前在我国的高等教育中, 有50余所大学设立了水利相关专业 (包括水利水电工程、水文水资源、水文工程地质、农村水利、港口航道设计、地下水科学与工程、城市水利专业等) 。每年培养上万名水利专业人才 (包括本科生、硕士生和博士生) , 可作为水资源论证从业人员的后备力量。

e. 国内外其他行业执业制度实施的经验可供借鉴。目前, 美国、英国、加拿大、德国、澳大利亚、日本、新西兰以及我国香港等国家和地区已形成了完备的注册工程师资格考试、注册及管理制度。我国自20世纪90年代初提出建立执业资格制度以来, 现已建立了48个执业资格制度。国内外其他行业执业资格制度实施过程中积累的大量经验, 可以为我国建立水资源论证执业资格制度提供借鉴[3]。

4水资源论证执业资格制度实现途径

水资源论证关系到我国的水资源供给安全、粮食安全、经济社会的可持续发展, 对其从业人员实行执业资格准入是建立符合我国国情个人执业资格管理制度的客观要求。实践证明, 对涉及公共利益、生命财产安全的关键岗位的专业技术人员应设立强制性 (即政府行政许可类) 执业准入资格。但2004年, 国务院颁布实施了《中华人民共和国行政许可法》, 该法规定通常情况下, 仅对法律和行政法规设定行政许可。在国家对于新增执业资格注册审批项目开始实行严格限制的大背景下, 水资源论证实行行政许可类的执业资格制度可能存在一定的困难。因此, 笔者在探索水资源论证行政许可执业资格制度实现途径的同时, 提出建立行业自律管理 (非行政许可) 类执业资格制度的实现途径。

4.1政府行政许可执业资格制度

目前在我国对执业资格管理的大背景下, 对于水资源论证从业人员执业资格制度建立首先是要解决缺乏法律法规依据的问题, 加快推进水资源论证从业人员执业资格的立法工作。按照各项工作的可行性, 可以从以下几个方面寻求突破。

a. 在目前正在推动颁布的《节约用水管理条例》中, 增加对水资源论证从业人员执业资格制度的规定。由于《节约用水管理条例》的出台工作已经筹备了5年多时间, 颁布实施的可能性较大。因此在本条例中涉及水资源论证的条款中增加“为水资源论证提供技术服务的专业技术人员应当具备注册水资源论证工程师执业资格”的规定, 是水资源论证从业人员执业资格制度寻求法规依据的最快突破口。

b. 以目前正在推动颁布的《水资源论证条例》作为建立执业资格制度的法规依据。在本条例第一章总则中应当明确提出“在我国实施注册水资源论证工程师执业资格制度”;提出“具备水资源论证资质的单位必须配备一定数量的注册水资源论证工程师, 主持编制水资源论证报告书的专业技术人员应当具备注册水资源论证工程师执业资格”等。

c. 结合《取水许可和水资源费征收管理条例》 (460号令) 的修订工作, 条款中增加水资源论证从业人员执业资格制度的规定。可在第十一条中补充:“具备水资源论证资质的单位必须配备一定数量的注册水资源论证工程师, 主持编制水资源论证报告书的专业技术人员应当具备注册水资源论证工程师执业资格”。

d. 研究制订《中华人民共和国注册水资源论证工程师条例》, 并推动其颁布实施, 以行政法规的形式确定水资源论证工程师的法律地位、权利、责任和义务。绝大多数国家对社会通用性强, 涉及公众利益和生命财产安全, 对社会和经济发展影响较大的执业资格制度都是通过立法进行管理的。我国有不少执业资格制度的建立也是从颁布实施国务院行政法规做起的。目前起草实施单独的有关注册水资源论证工程师执业资格制度的法律法规, 时机尚不太成熟, 因此仅把此条作为最后一个备选方案。

在有了充分的法律法规依据之后, 水资源论证执业资格即具备了建立行政许可的条件。为了保障水资源论证执业资格制度的实施, 参考环保、建设领域执业资格制度的法律法规体系, 水利部和人事部还需共同颁布实施一系列的部门规章、规范性文件等, 建立完善的法规体系, 以促进水资源论证执业资格制度的常态化、规范化管理。主要包括:①水利部修订《水文水资源调查评价资质和建设项目水资源论证资质管理办法 (试行) 》:重点对申请取得水资源论证资质的单位应具备的条件 (第九条) 和需提交的材料 (第十条) 的内容进行修订。明确申请取得水资源论证资质 (甲级、乙级) 的单位应强制配备注册水资源论证工程师及其配备的数量。②水利部联合人事部出台《注册水资源论证工程师执业资格制度暂行规定》:规范水资源论证工程师组织管理体制、考试报名条件、注册、执业和继续教育要求, 特别是水资源论证工程师的执业范围和执业标准、权利义务等。③水利部出台《注册水资源论证工程师执业资格认定办法》、《注册水资源论证工程师执业资格考试实施办法》、《注册水资源论证工程师执业资格注册实施办法》、《注册水资源论证工程师执业资格继续教育实施办法》分别对注册水资源论证工程师执业资格认定、考试、注册、执业、继续教育等环节进行规范。

水资源论证从业人员执业资格管理依据我国行政管理层级采取政府主导的分级管理模式。国务院水行政主管部门和人事主管部门作为水资源论证从业人员执业资格管理的第一层级, 共同负责执业资格制度的实施工作。水利部成立“水资源论证执业资格制度领导小组” (以下简称“领导小组”) , 组长由水利部主管人事工作的部领导担任, 领导小组成员由水资源、人事教育、法规及有关业务司局的领导组成。领导小组下设“管理办公室” (设在水利部水资源司) , 负责领导小组的具体工作事务。水利部水资源管理中心负责水资源论证执业资格管理的具体工作。各省级水行政主管部门和人事主管部门作为管理的第二层级, 共同组织实施执业资格制度的相关工作。

参照国际以及我国建设、环保等行业的成熟做法, 水资源论证从业人员执业资格制度的具体实施应包括考核认定、资格考试、注册管理、执业管理、继续教育5个环节。

4.2行业自律管理类执业资格制度

建立水资源论证从业人员行业自律管理类执业资格制度, 需成立水资源论证行业组织。为便于此项工作的顺利推行, 建议该组织挂靠在中国水利工程协会下, 成立水资源论证专业委员会 (以下简称“委员会”) , “委员会”成立的筹备及今后的组织管理工作建议由水利部水资源管理中心负责, “委员会”设在水利部水资源管理中心, 受水利部领导, 接受中国水利工程协会业务指导和监督管理。

“委员会”应以健全各项自律性管理制度, 制订组织实施水资源论证行业职业道德准则, 大力推动行业诚信建设, 建立完善的行业自律性管理约束机制, 规范会员行为、协调会员关系, 维护公平竞争的市场环境为宗旨。

经批准成为“委员会”会员的专业技术人员, 通过考核认证的方式进行规范化管理, 采取培训、考试、认证、继续教育等管理措施, 以提高从业人员的执业水平, 增加就业机会。

参考文献

[1]吴季松.现代水资源管理概论[M].北京:中国水利水电出版社, 2002.

[2]林洪孝, 王国新.用水管理与实践[M].北京:中国水利水电出版社, 2003.

证券从业人员资格管理细则试行篇2

中国证监会于2002年12月颁布了《证券业从业人员资格管理办法》。这次出台的细则共分七章四十条，对专业人员如何取得从业资格和执业证书及执业证书的管理等作出了规定。

细则明确规定，证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员必须在取得从业资格的基础上取得执业证书。

从业人员资格审查制度篇3

现将2012年度会计从业资格考试合格人员申领会计从业资格证书有关事项公告如下:

一、合格标准

财经法规与会计职业道德：60分；会计基础：60；初级会计电算化：合格；珠算五级：合格。

考试成绩已在网上公布，考生报考科目均达到合格标准，可以申领会计从业资格证书。

二、申领时间

2013年1月10日开始。

三、申领时须携带资料

1、身份证原件和复印件;

2、《江苏省会计从业资格证书申请表》（表2）;

3、近期一寸彩色免冠证件照一张;

4、全日制和非全日制中专（含）以上最高学历、学位证书原件和复印件;

5、如具有专业技术资格的，提供证书原件和复印件;

6、如具有注册会计师、注册税务师、注册评估师等相关执业资格的，提供证书原件和复印件。

四、申领地点

1、申领会计从业资格证书人员，到户籍所在地（居住地或暂住地）的区县财政局办理点办理，申领人员应出示相应户籍（居住地或暂住地）证明；

从业人员资格审查制度篇4

格审查公告

乐平市2014年中小学教师招聘笔试入闱资格审查人员名单及资格审查公告

根据《江西省2014年中小学教师招聘公告》精神，经笔试成绩排序，按各岗位招聘人数相对应的面试比例(招聘人数在5人及以下的岗位，面试比例为1∶3;招聘人数在6人至10人的岗位，面试比例为1:2.5，幼儿园面试比例1：5)确定了入闱资格审查人员(名单见附件一)。为确保面试工作顺利有序开展，对入闱人员需进行现场资格审查，现将相关事项公告如下：

一、资格审查组织机构

此次资格审查由中共乐平市纪委、乐平市人力资源和社会保障局、乐平市教育体育局三部门共同组织进行。

二、资格审查内容

资格审查的内容为考生提供材料是否与报考岗位所设条件一致及所持材料的真实性，如有资格不符人员，则取消入闱面试资格，并从报考同一岗位的人员中按笔试成绩从高分到低分进行递补。资格审查后确认最终入闱面试人员名单。资格审查贯穿整个招聘工作全过程。凡发现与公告范围和条件不符或弄虚作假的，将取消其聘用资格。

资格审查时需提供以下材料：身份证、毕业证、就业报到证、教师资格证的原件及复印件，网上报名表、笔试准考证和一张一寸近期免冠照片(用于制作面试证)。在职在编教师还需提供原单位及教育行政主管部门同意报考及任教年限证明。

暂无就业报到证的须提供下列证明材料之一：在人才中心办理人事代理的提供人才中心出具的人事代理证;在高校毕业生就业指导中心办理了择业代理的提供与就业指导中心签订的择业代理协议;仍未取得就业报到证的应届高校毕业生提供2014年高校毕业生就业协议书;已参加工作人员提供单位及主管部门同意报考证明。

2014年已通过了教师资格认定，暂未取得教师资格证书的，按要求提供《申请认定教师资格证明》(证明模板详见附件二)。

资格审查时间：2014年7月3日8:30-11:30 14:30-16:30

资格审查地点：乐平市教育体育局六楼会议室

咨询电话：0798——6786619(教体局人事股)

附件：

《申请认定教师资格证明模板》.doc

乐平2014年中小学教师招聘笔试入闱资格审查人员名单.xls

乐平市人力资源和社会保障局乐平市教育体育局

2014年6月23日

基金从业人员资格考试要点汇总篇5

第一章

金融、资产管理与投资基金

1、居民是社会最古老、最基本的经济主体。

2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。

3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。

4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。

5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。

6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。

7、投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

9、按照基金募集方式，投资基金可分为公募基金和私募基金两类。

10、按照法律形式，投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。

11、按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。

12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。

13、对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。2 第二章证券投资基金概述

14、基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。

15、股票反应的是所有权关系，是一种所有权凭证。

16、债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。

17、股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。基金是间接投资工具，所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。

18、开放式基金主要通过银行代销，但不是由银行发行。

19、依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。20、我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

21、基金管理人在基金运作中具有核心作用。

22、在我国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

23、基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。

24、证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型投资基金。

25、契约型基金语句基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。

26、封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

27、封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放基金一般是无特定存续期限的。

28、开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制。

29、世界上第一只公认的证券投资基金是1868年英国成立的“海外及知名政府信托基金”。

30、在20世纪80年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出。31、1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金。32、1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金（淄博基金）正式成立，并于1993遍8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金。第三章证券投资基金的类型

33、根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金（80%以上的基金资产投资与其他基金份额的，为基金中的基金）等类别。

34、股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。

35、股票价额在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每笔交易日股票基金只有1个价格。

36、价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等；成长型股票有持续成长型基金、趋势增长型基金等。

37、根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。

根据债券到期日的不同，可将债券分为短期债券、长期债券等。根据债券信用等级的不同，可以将债券分为低等级债券、高等级债券。

38、标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场，常称为“纯债基金”。

39、与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。

40、货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。

41、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：（1）现金；

（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据；

（3）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、债券。

42、混合基金的风险抵御股票基金，预期收益则高于债券基金，比较适合较为保守的投资者，43、根据资产配置的不同，将混合基金分为偏股型基金（通常，股票的配置比例为50%~70%，债券的配置比例为20%~40%）、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。

44、保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。

45、保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略（CPPI）。

46、基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%。

47、实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金（ETF）最大的特色。

48、ETF本质是一种指数基金。

49、ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票,LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。50、1990年，加拿大多伦多证券交易所（TSE）推出了世界上第一只ETF指数参与份额（TIPs）.51、我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF。52、2009年9月，我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF联接基金成立。

53、股票型分级基金一般分为母基金份额和A、B两类子份额。其中B类份额具有高风险、高预期收益的特征。第四章证券投资基金的监管

54、政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

55、投资人及相关当事人是基金市场的主体，证券投资基金活动是基金市场的行为，这是基金市场的两大基本要素。

56、基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征。

57、......形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为肌醇、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。

58、公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则。

59、中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证券会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。

60、中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查是，不得少于2人。

61、中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得与原工作业务直接相关的机构任职。62、2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立。63、基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会，基金服务机构可以加入基金业咨委会。会员分为普通会员、联席会员、特别会员。64、担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。65、设立管理公开募集基金的基金管理公司：其注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东（股权比例最高且不低于25%）最近3年没有违法记录；非主要股东为法人或其他组织的，净资产不得于5000万人民币；取得基金从业资格的人员不少于15人。66、基金托管人由依法设立的商业银行或其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的，由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。

67、基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

68、我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节。第五章基金职业道德

69、在历史沿革上，道德具有继承性。70、诚实守信是基金职业道德的核心规范。

71、内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息；二是“重要”的信息；三是“非公开”的信息。

72、专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

73、基金职业道德教育，是提高基金从业人员职业道德素养的基本手段。

74、岗位教育主要通过在职培训的方式来完成。第六章投资管理基础

75、财务报表包括资产负债表（第一会计报表，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末）、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。

76、资产负债表：资产=负债+所有者权益，所有者权益包括：股本、资本公积、盈余公积及未分配利润。

77、利润表：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

78、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。

79、现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包括现金等价物）的增减变动等情形。该表根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制。

80、现金流量表的基金结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量（CFO）、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资活动产生的现金流量(CFF)。净现金流（NCF）=CFO+CFI+CFF

81、企业流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产。

流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款等。

常用的流动性比率主要有流动比率（=流动资产/流动负债）和速动比率（=【流动资产-存货】/流动负债），速动比率总是不会大于流动比率的。

82、资产负债率=负债/资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。

权益乘数=资产/所有者权益负债权益比=负债/所有者权益

83、评价企业盈利能力的比率最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。84、即期利率是金融市场中的基本利率。

85、经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准，因为中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。第七章权益投资

86、最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。87、债权资本是通过借债方式筹集的资本，是一种借入资本。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。两种最主要的权益证券是普通股和优先股。88、1958年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本结构与企业价值之间关系的著名理论，即莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理，也被称为资本结构无关原理。

89、收益性是股票最基本的特征，股票的收益主要包括股息和红利、资本利得。

90、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。91、普通股是最主要的权益类证券，普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。

92、优先股拥有股权和债权的双重属性。

93、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。

94、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场，由JP摩根首创。95、ADR是最主要的存托凭证。

96、有担保的ADRs可分为四种类型，分别是一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。

97、可转换债券的特征：含有转股权的特殊债券、有双重选择权。98、非系统性风险主要包括财务风险（违约风险）、经营风险和流动性风险。

99、股票回购的方式主要有三种：场外公开市场回购、场外协议回购、要约回购。

100、采购经理指数（PMI）,当PMI大于50时，说明经济在发展，当PMI小于50时，说明经济在衰退。

101、中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：

①公开市场操作 ②利率水平的调节 ③存款准备金率的调节

102、在经济调控过程中，政府往往将货币政策与财政政策组合搭配，进行“逆经济周期”调控。

103、成熟期阶段的公司称为“现金牛”,即拥有稳定的现金流。104、景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高。这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所（IFO）研究创立。

105、证券价格的内在驱动力主要是投资性因素，而不是技术因素。106、技术分析的三项假定 ①市场行为涵盖一切信息；

②技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动； ③历史会重演 107、道氏理论堪称市场技术派研究的鼻祖。按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。长期趋势最为重要，也最容易被辨认。

108、过滤法则，又称百分比穿越法则，由美国学者亚历山大提出，是首次提出的一种检验证券市场是否达到弱势有效的方法。与过滤法则密切相关的投资技术是“止损指令”。

109、根据“相对强度”理论，投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。

110、量价理论最早见于美国股价分析家葛兰碧所著的《股票市场指标》，该理论认为成交量是股价的元气与动力。

111、内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，具体分成股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。

112、股利贴现模型最早由威廉姆斯和戈登提出。根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

113、经济附加值指标源于企业经营绩效考核的目的。最早是由斯特恩-斯图尔特管理咨询公司提出并推广的。第八章固定收益投资

114、债券市场的参与方包括债券承销商、债券发行人和债权投资人。115、债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照，这是通过市场环境下不同期限的国债市场形成的国债收益率曲线来实现的。

116、按偿还期限分类，债券可分为短期债券（偿还期1年以下）、中期债券（偿还期一般为1-10年）和长期债券（10年以上）。117、按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。

118、在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。

119、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%。

120、按照计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。121、按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券（是一种混合债券）、通货膨胀联结债券和结构化债券等。122、资产证券化指以其他债券组成的资金池为支持，构建新的债券产品形式。此类新构建的债券称为结构化债券，主要是住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

123、国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

124、由发行时的投资级转变为投机级的债券被形象地称为“失落的天使”。125、利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率成反向变动关系。

126、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的。127、目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。128、统一公债是一种没有到期日的特殊债券。最典型的是英格兰银行在18世纪发行的英国统一公债。

129、收益率曲线（一般向上倾斜）的类型包括三种：第一类是正收益曲线；第二类是反转收益曲线；第三类是水平收益曲线。

130、久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。131、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。132、常用的免疫策略主要包括：所得免疫（所得免疫策略包括现金配比策略、久期配比策略和水平配比策略）、价格免疫和或有免疫。133、回购协议本质是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主。我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场——场内交易市场和场外交易市场。

134、货币基金在银行间回购市场兼有资金需求方和资金供给方的角色。135、我国在交易所挂牌的国债回购按回购期限可以分为1天（隔夜回购）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91以及182天。国债回购按逆回购房是否有权处置回购协议的标的国债可以分为质押式回购和买断式回购（即开放式回购）。

136、目前，中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行1年期和3年期中央银行票据。

137、中国银行票据（分为普通央行票据和专项央行票据）市场的参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构。138、短期政府债券以贴现的形式发行，为无息债券。具有违约风险小、流动性强和利息免税的特点。

139、短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。

140、同业拆借活动起源于存款准备金制度,其对象不仅仅限于商业银行的超额准备金，还包括商业银行的同业存款、证券交易商及政府拥有的活期存款。

141、英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一。

142、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过90%。143、商业票据的特点： ①面额较大

②利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高 ③只有一级市场，没有明确的二级市场。

144、大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。第九章衍生工具

145、衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

146、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。

远期合约和互换合约通常用实物进行交割。

期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否。

147、远期合约（是最简单的衍生品合约）是非标准化的合约，具有灵活性。

148、期货合约是标准化合约。一般用现金进行结算。商品期货是最早产生的期货合约。

149、在交易期货合约时（交易时间是固定的），只能以交易单位的整数倍进行买卖。

150、每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度。现货的价格波动越频繁、越剧烈，该标的资产和约的每日涨跌停板就应设置得大一些，反之则小一些。151、盯市是期货交易最大的特征。盯市的作用在于使期货合约每天得到结算。

152、期货市场最基本的功能是风险管理；最主要经济功能是为生产、加工和经营者提供价格风险转移工具。

153、按照期权买方执行期权的时间分类，可分为欧式期权和美式期权。

欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权。美式期权允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。

154、在交易所进行交易的多数期权为美式期权；而在大部分场外交易中广泛采用的则是欧式期权。

155、按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。

156、期权合约的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。157、互换合约在现实生活中国较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约（两种货币资金的本金交换），此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。第十章另类投资

158、黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资。我国的黄金交易市场包括上海黄金交换所和上海期货交易所。159、另类投资缺乏信息的透敏度，缺乏管制。大多数另类投资产品流动性较差。

160、私募股权投资基金通常分为有限合伙制（最早产生于美国硅谷，目前为主要运作方式）、公司制和信托制三种组织结构。

161、首次公开发行伴随着巨大的资本所得，被认为是退出的最佳渠道。

162、房地产投资信托的特点包括： ①流动性强 ②抵补通货膨胀效应 ③风险较低

④信息不对称程度较低

163、国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点，其价格成为国际贸易的基准价格。

164、现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于上海、大连、郑州。第十一章投资者需求

165、流动性与收益之间通常存在一个替代关系。166、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础。第十二章投资组合管理

167、总风险=系统性风险+非系统性风险系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

非系统性风险是指可以通过分散化投资来降低的风险。

当投资组合的资产数量不断增加时，该投资组合所包含的非系统风险被分散，变得越来越小，但其系统风险无法被分散，会大致保持稳定。因此，当其资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险即总风险≈系统性风险。

168、马克维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。

169、在回避风险的假定下，马克维茨建立一个投资组合分析的模型，投资组合的两个相关的特征是： ①具有一个特定的预期收益率；

②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。

170、在投资组合中加入无风险资产以后，可以把构建投资组合的过程分解为两个步骤：第一步为构建风险资产投资组合；第二部为无风险资产与风险资产投资组合的再组合。

171、有效前沿分为两种强狂，即仅有风险资产和存在无风险资产。172、资本资产定价模型（CAPM）以马克维茨证券组合理论为基础。173、资本资产定价模型的基本假定包括：

①市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总值是微不足道的。②所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整。

③投资者的投资范围仅限于公开市场是可以交易的资产。④不存在交易费用和税费。⑤所有投资者都是理性的。⑥所有投资者都具有同样的信息。

174、证券市场线（SML）是以资本市场线为基础发展起来的，给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

175、在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。

176、CAPM的实际应用：（现实中各资产的预期收益率未必与CAPM的预测结果一致）

①CAPM解释不了的收益部分习惯上用希腊字母阿尔法来描述，有时称之为“超额”收益。

②CAPM可应用于资本预算决策。③CAPM为投资业绩评价提供了一个基准。

177、战术资产陪住的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。178、美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准。法玛依据时间维度把信息分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。在此基础上，法玛界定了三种形式的有效市场：弱有效（=历史信息）、半强有效（公开可得信息）与强有效（所有信息）。179、股票价格指数编制的方法主要有三种：即算术平均法、几何平均法和加权平均法。

180、国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等。国内的股票价格指数包括上证股票价格指数、深证综合股票价格指数、沪深300指数、上证180指数等。

181、国际上主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等。国内的债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等。

182、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%。第十三章投资交易管理

183、报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此，报价驱动市场也被称为做市商制度。

184、做市商的两大目标：给市场提供流动性；维持证券价格稳定。185、指令驱动的核心就是买方下达购买指令。186、指令驱动的成交原则： ①价格优先原则 ②时间优先原则 ③在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。

187、市场流动性却不是由买卖双方来形成的，而主要是依靠经纪人来维持。

188、现货交易将违约风险降到最低，却限制了投资者信用的作用。189、在我国，保证金交易被称为“融资融券”。

190、交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的优劣取决于人的交易理念和基于数量的量化分析，以及两者的有效结合。191、常见的算法交易策略

①成交量加权平均价格算法（VWAP），是最基本的交易算法之一。②时间加权平均价格算法（TWAP）。③跟量算法（TVOL）。④执行偏差算法（IS）。

192、交易过程中的显性成本包括佣金、印花税和过户费等。193、佣金是证券交易中最普遍、最清晰的成本。

目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰。

194、交易过程的隐形成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

195、T章程不具备强制性，也不具备合同性质，只是为了。。。196、执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值。第十四章投资风险的管理与控制

197、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

①贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。②贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。③贝塔系数大于0小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。④贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。⑤贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。198、风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。

199、常用来反应股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

通常可以用贝塔指数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。