货物质押融资业务

货物质押融资业务（推荐8篇）

货物质押融资业务 篇1

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中国外运福建厦门公司

货物质押融资业务

一、业务简介

货物质押融资业务是指银行以出质人所拥有的货物为质押对象，以流动资金贷款、银行承兑汇票、国际贸易融资等形式发放的、用于满足授信申请人经营活动资金需求的授信业务。

二、功能及特点

1、以动产质押方式，将已购入的库存商品、原材料为质押物，利于盘活企业资金；

2、适应面广，适用于贸易公司和生产企业；

3、质押物的数量可根据授信量的变化进行调整，质押物种类可以进行调换；

4、融资形式多样。

三、质押货物的基本条件

1、货物未设立质押，不存在争议、诉讼（仲裁）等瑕疵；

2、货物有成熟交易市场，有通畅销售渠道和良好流通变现能力，市场价格易于确定，价格波动能够合理预测；

3、货物易于存放、保管，质量稳定，便于检验，不易变质、毁损，有形及无形损耗均能合理预测；

4、货物规格明确，数量便于计量。

四、合作的物流仓储公司

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五、操作流程

1、客户向银行提出货物质押融资申请，并提交相关资料；

2、货物存入银行认可的物流仓储公司、仓储公司出具仓单；

3、银行进行授信调查、审批；

4、银行、申请人签订授信合同和质押合同；银行、货主、仓储公司三方签订货物监管协议；

5、仓储公司对货物进行监管、银行发放授信。

服务创造价值

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六、案例

货物质押解“燃眉之急”

石材公司的张总最近挺着急。到年底，董事会给他下了明年的经营任务： 市场份额要比今年增加30%，利润目标也要同比增长。要提高市场占有率，就得有价格战的准备，可利润目标又不低，石材是有限资源，国外矿山即使在大量采购时给的折扣也不高，那只好再从海运、港口、堆场环节打些主意了。可要储备充足的存货，需要不菲的资金，如何在公司现有状况下完成董事会的任务呢？

正在“上火”呢，银行的小鹭打电话来了：“张总吗，我们总行乔迁新址了，有空过来坐哦。” 张总愁眉不展地说：“是想来坐坐。我正为钱的事发愁呢！”就把他的苦恼告诉了小鹭。小鹭听完说：“其实，堆场的石材就是您的资金来源啊。”

小鹭说：

您可以用银行的特色业务——货物质押融资业务，来解您的燃眉之急。所谓货物质押融资业务，就是指银行以出质人所拥有的货物为质押对象，以流动资金贷款、银行承兑汇票、国际贸易融资等形式发放的、用于满足授信申请人经营活动资金需求的授信业务。

通俗一点说，您可以这样办：用您堆场上的石材向银行提出货物质押融资申请，并提交公司及石材的相关资料；货物由银行认可的物流仓储公司监管；银行进行授信调查、审批；银行、申请人签订授信合同和质押合同；银行、货主、仓储公司三方签订货物监管协议；仓储公司替银行帮您看货，银行发放贷款。您看，这钱不就来了吗？

七、秘籍

一、货物质押融资的好处：

1.适应面广，适用于贸易公司和生产企业；

2.质押物的数量可根据授信量的变化进行调整，质押物种类可以进行调换；3.融资形式多样。

二、质押货物的基本条件

货物质押融资业务 篇2

关键词：在途货物,质押,物联网,监管

一、引言

近年来, 金融物流业务的快速发展, 解决了许多中小企业的融资问题, 有效地化解了我国信贷的“两个矛盾, 一个不匹配”问题。然而, 目前金融物流业务主要集中在动产质押和应收账款这两大类上。其中, 仓单质押业务更是占据着极高的比重。由于传统的仓单质押针对的是陆地仓库中的动产, 对于企业来说, 其产品或者生产原料有时并不会入库。同时基于JIT管理理念在企业中的不断推广, 企业自身的仓库库存量将会越来越低, 其大量的原材料会以在途的形式存在, 即所谓的“将库存至于车轮之上”。在一条供应链中, 对于经销商来说, 他们的市场在库量基本保持不变, 而在途货物的总量远远大于在库总量。据统计, 在整个采购和销售周期中, 大约有80%的时间货物处于运输状态之中。另外, 近来发展迅速的供应链“N+1”融资项目, 以围绕一个核心企业对链上的N个小型企业提供融资服务, 需要贷款企业要涉及到上下游的很多环节。而现阶段的金融物流无法将质押范围覆盖到不断改变空间位置的货物, 导致企业的融资需求无法及时得到满足。

二、在途货物质押融资

(一) 质押融资现状

由于质押物可以为动产和权利两种形式。银行在开展质押融资业务时也相应出现了两类形式:动产质押和应收账款质押。

1. 动产质押融资

动产质押是指贷款企业以动产作为质押物, 向银行申请贷款。由于在实际操作中, 银行委托第三方物流企业对质押物进行监管, 贷款方凭借物流企业提供的仓单向银行申请贷款, 所以银行开展的动产融资业务都可视为仓单质押融资。对于仓单质押业务的研究, 学者们主要研究其风险并从管理角度提出风险调控手段。如张凯、董千里就提出风险防范的关键在于事中控制, 通过流程改造控制业务风险。

2. 应收账款质押融资

应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利, 包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益。应收账款质押是指企业将其拥有的这些权利作为质押物向银行申请贷款。学者们集中研究其模式及产生的风险和控制方法。如王东等提出采取信用增级、账户监管、双额度控制、合同文本管理、在线管理等一系列措施来控制风险。

(二) 在途货物质押融资

物流一体化的内容包括订单管理、库存、运输、仓储管理、物料处理以及包装管理。而现阶段的动产质押融资的范围并没有覆盖企业所有的物流环节。特别是对于运输过程, 一方面它是企业物流环节中最关键的一环;另一方面, 由于运输过程存在很大的风险, 银行并没有针对在途货物专门设置质押融资的业务。学者们对在途货物融资的研究也比较少, 只有罗娟娟曾通过阐述海陆仓模式, 提出要对在途货物进行监管。没有学者提出专门针对在途货物进行融资的业务模式。然而, 通过上文的分析, 开展在途货物质押融资不仅可以扩大银行的质押业务范围, 也符合企业迫切的需求。

在途货物质押融资是指企业将处于运输过程中的货物作为质押物, 向银行申请贷款。首先企业需要提交在途货物质押申请, 并提供相关材料, 包括在途货物价值情况、目的地等。银行在收到企业的申请后, 对情况进行核实, 根据市场情况, 货物价值及风险程度制定合适的质押率。随后, 银行派专人进行提货并安排运输。在整个运输过程中, 银行需要全程监管, 在货物到达目的地后, 贷款融资业务结束, 企业归还贷款;或者将货物储存在银行指定仓库, 转入仓单质押融资业务;如果货物以赊账的形式成功销售则可以转入应收账款融资业务。

三、在途货物质押融资的风险

银行开展在途货物融资的风险可以大致分为人的风险和物的风险。具体来说, 人的风险分为资信风险和人员操作风险。资信风险又分为两部分, 一是企业的信用状况, 还款履行能力以及其他各种欺诈行为;二是委托的第三方运输企业, 由于银行不可能每次都派专人进行货物的审查和追踪, 有时需要运输企业对货物的价值进行评定, 在这种情况下, 运输企业的资信情况尤为重要。而人员操作风险主要为货物价值评估失误, 高估质押物价值;运输过程中由于人员失误造成货物的损失。

物的风险主要是指质押物面临减值的风险, 包括意外情况造成质押物本身的损失带来价值的减少和因市场波动带来整批质押物价值的下降。所以, 银行在开展在途业务融资将会面临很大的风险, 特别是对于货物在途中的运输更需要严格的监管实时了解货物情况, 避免意外情况的发生。如何采取安全, 便捷的监管方式, 来保证在途融资的顺利进行?

四、在途货物质押融资的监管方式

(一) 从管理角度入手, 完善监管机制

首先, 银行需要对企业建立客户信用档案, 根据其营业能力, 偿债能力等进行评级, 避免因客户的资信问题带来巨大的损失。对于委托的第三方运输企业, 要选择那些信用良好, 运输实力强, 车辆安全隐患小的企业。对于其作业人员, 需要进行严格审查, 以减少在途过程中欺诈行为的发生。同时提高相关人员的业务素质, 避免对动产价值的评估造成差错等其他人为操作带来的损失。对质押物的选择要根据其市场价值波动性, 质量稳定性等进行合理判断。同时, 建立评估模型, 例如采用神经网络的物流金融风险评估模型, 设立预警线。一旦质押物的价值跌损超过预警线的值, 采取追加保证金等相关措施。

(二) 以物联网技术为基础, 实现在途货物的可视化和可追溯

银行从提货开始, 便将RFID标签置于单位货物之中, 标签包含驾驶员的信息及联系方式, 质押物的初始信息, 包括始发地、目的地、货物价值等。并在运输载体上配备RFID阅读器和传感器和GPS定位系统。

当货物在途运输时, RFID阅读器每隔一段固定时间对标签进行扫描, 读取标签上的信息并将GPS接收到的定位信息, 传感器探测到的物体信息一同由无线通讯网络传入在途货物监管平台。平台数据库以GIS为基础, 对接收到的信息进行匹配, 包括质押物情况, 行驶线路情况等。如果发现异常现象, 系统及时预警并采取紧急措施避免。如果一切正常, 系统自动将信息进行储存, 以作货物追踪之用。同时, 在途货物监管系统与市场相连接, 及时了解市场上质押物的价值变动情况, 一旦出现质押物减值过大, 系统生成预警信息, 提出银行做出相应措施, 包括补交保证金, 降低质押率等。详细流程见图1所示:

由于RFID标签可以重复使用, 再加上RFID阅读器, GPS定位系统和传感器都是移动装置, 也可以重复使用, 所以一旦建立了这套监管系统, 相比于委托第三方物流企业进行监管, 在安全性和成本节约性上都会有很大的提高。

五、展望

随着智慧地球, 智慧城市概念的不断提出, 物联网技术越来越受到人们的重视。但更多的是集中于理论层面, 实际应用并不多见。而传统金融物流只针对陆地上仓库中的货物提供融资服务, 急需开拓业务, 但同时却面临着监管风险。在途货物质押融资业务可以有效开拓银行的金融物流业务, 而且一旦监管中心建立, 同样适用于动产质押融资业务的监管。同时, 这也是物联网技术的一个重要应用领域, 将加快物联网各项技术的发展。

参考文献

[1]李萍, 张韶华, 金剑锋.中国动产担保创新经典案例[M].北京:中信出版社, 2010

[2]唐纳德J.鲍尔索克斯, 戴维J.克劳斯, M.比克斯比.库珀.供应链管理[M].北京:机械工业出版社, 2004

[3]罗娟娟.新型物流金融模式—海陆仓模式探析[J].中国集体经济.2008 (15)

[4]余利娥, 邓旭东.RFID与3G技术在货物运输防盗中的应用研究[J].物流科技.2007 (10)

[5]张凯, 董千里.仓单质押贷款业务发展的操作方案与风险控制研究[J].物流科技.2008 (5)

结识专利权质押融资 篇3

在普遍性的贸易融资难问题上，中小企业似乎面临更大的压力，一些中小企业转而选择了非正规的金融途径，如私人钱庄等不正当融资手段。一项调查表明，全国中小企业约有1/3的融资来自非正规金融途径。然而，最近几年兴起的专利权质押融资为国内中小进出口企业融资找到了一条新途径。

专利权质押融资的双赢性

中小企业通过专利权质押融资，为进一步开展国际贸易提供资金支持，解决了国内自有知识产权企业资金紧张问题。同时，这一举措也为提升企业核心竞争力起到了巨大的推动作用。

随着国际经济进一步发展，企业的竞争已从资金、资源的竞争，转移到了知识产权的竞争。中小企业往往依靠一项特殊的产品和服务赢得市场，而这种特殊的产品或服务，正是中小企业的市场竞争优势所在。中小企业往往要对这些特殊的产品或服务寻求知识产权的保护，通过知识产权的保护，获得市场垄断地位。

大量数据表明，中小企业的资产不是表现在有形资产上，而主要体现在知识产权这一无形资产方面。因此，银行对中小企业贷款，通过质押中小企业的知识产权来担保，比起抵质押有形资产更能控制中小企业的命脉，形成银行一项新的稳定业务方向。这一切，使专利权抵押融资这一融资新渠道更具可行性。

交行模式更具优势

目前，通过银行实行专利权质押融资的模式主要有以下几种。

一是“银行+担保公司+专利权反担保”。目前，在国家知识产权局登记的质押合同较多的是这种形式。在此形式下，担保公司对专利权人的要求比较苛刻，而且贷款额度一般不是很大。

二是“银行+知识产权质押”。这套模式比较重视知识产权的品质，知识产权在质押担保中处于主导地位，有别于以往的以实物担保为主，知识产权只起辅助性作用的担保形式。

同时，这套模式是政府部门倡导和推行的一种标准模式，尤其在物权法出台后，应当首推这个模式，它是真正意义上的专利权质押贷款模式。这套模式目前正由交通银行北京分行推行，从前期推行的效果来看，各方反应积极，效果十分明显。

交通银行北京分行推出的中小企业专利权质押融资业务，通过对中小企业的各项专利提供质押融资贷款，为中小企业开展国际贸易提供资金支持。

目前这一业务统一归于交通银行北京分行“展业通”金融服务产品品牌之下。在担保方式上，以企业或企业主自身拥有的发明专利权、实用新型专利权或商标专用权为质物，为贷款提供质押担保。

采用中小企业专项授信工具，突出对企业的资信评价、贷款担保评价和所处的经济金融环境评价，能更真实、合理地反映中小企业的资信状况和偿债能力，降低了企业的申请门槛。

并且采用个人独立签批制，针对中小企业资金需求“急、频、少”的特点，精心设计出一套个人独立签批审贷模式，优化审批流程，简化企业申请和银行审批的手续，提高了审批效率。

最高3000万元的贷款额，也满足了大部分中小企业的贷款需求。贷款期限一般1年，最长3年，适应不同企业的不同融资周期；同时，还款方式灵活多样，可网上在线申请办理。

仓单质押融资 篇4

仓单质押融资 warehouse receipt financing是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在银行指定仓储公司（以下简称仓储方），并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供的用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期融资业务。仓单，在学理解释上是指仓储方签发给存储人或货物所有人的记载仓储货物的惟一合法的物权凭证，仓单持有人可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。我国现行合同法以及物权法还没有对仓单给予明确的法律定义，但《合同法》第386条规定了仓单的内容要件。因此，现实中仓单格式与内容多自行设计，且容易与传统的入库单、提货单混淆。

仓单质押的法律依据是我国物权法第223条以及担保法的相关规定内容，是以仓单为标的物而成立的一种质权，多为债权实现的一种担保手段。当前，银行的仓单质押融资业务就建立在仓单的质押担保权能之上，其核心在于担保人以在库动产（包括原材料、产成品等）作为质押物担保借款人向银行的借款，仓储物流企业经银行审核授权后，以第三方的身份对担保人仓单项下的在库动产承担监管责任，受银行委托代理监管服务，对质押物进行库存监管。

必备条件

质押仓单项下的货物必须具备的条件：

1、所有权明确，不存在与他人在所有权上的纠纷；

2、无形损耗小，不易变质，易于长期保管；

3、市场价格稳定，波动小，不易过时，市场前景较好；

4、适应用途广泛，易变现；

5、规格明确，便于计量；

6、产品合格并符合国家有关标准，不存在质量问题；

多操作于钢材、有色金属、黑色金属、建材、石油化工产品等大宗货物。

仓单质押融资对企业的要求：

1.将可用于质押的货物（现货）存储于本行认可的仓储方，并持有仓储方出具的相应的仓单；

2.应当对仓单上载明的货物拥有完全所有权，并且是仓单上载明的货主或提货人；

3.以经销仓单质押下货物为主要经营活动，从事该货品经销年限大于等于1年，熟知市场行情，拥有稳定的购销渠道；

4.资信可靠，经营管理良好，具有偿付债务的能力，在各大银行均无不良记录；

5.融资用途应为针对仓单货物的贸易业务。

基本流程

以借款人使用自身在库动产仓单质押融资为例，基本流程如下：

（1）借款人与物流企业签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向物流企业仓库交付货物，经物流企业审核确认接收后，物流企业向借款人开具专用仓单。借款人同时向指定保险公司申请办理仓储货物保险，并指定第一受益人为银行。

（2）借款人持物流企业开出的仓单向银行申请贷款，银行接到申请后向物流企业核实仓单内容（主要包括货物的品种、规格、数量、质量等）。

（3）银行审核通过后，借款人、银行、物流企业三方签订《仓单质押贷款三方合作协议书》。仓单出质背书交银行。

（4）物流企业与银行签订《不可撤消的协助银行行使质押权保证书》，确定双方在合作中各自应履行的责任。

（5）借款人与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》，规定双方在合同中应履行的责任。借款人根据协议要求在银行开立监管账户。

（6）仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行按约定的比例发放贷款到监管账户上。

（7）货物质押期间，物流企业按合同规定对质押品进行监管，严格按三方协议约定的流程和认定的进出库手续控制货物，物流企业只接收银行的出库指令。

（8）借款人履行约定的义务，将销售回收款存入监管账户。

（9）银行收到还款后开出分提单，物流企业按银行开出的分提单放货。直至借款人归还所有贷款，业务结束。

（10）若借款人违约或质押品价格下跌，借款人又不及时追加保证金的，银行有权处置质押物，并将处置命令下达给物流企业。

（11）物流企业接收到处置命令后，根据货物的性质对其进行拍卖或回购，来回笼资金。

风险

仓单质押作为第三方物流企业向金融领域延伸的一种创新服务方式，能够很好地解决我国目前企业融资难、银行放贷难的市场现状。但由于是创新产品，故在开展仓单质押融资业务时就不可避免地存在着各种各样的风险。因此必须采用目前较为先进的无线射频识别技术监管质押物，并通过期货市场的功能来转移风险等，这些都可以用来减少仓单质押融资业务的风险。

结论

股权质押融资操作流程 篇5

了解出质人及拟质押股权的有关情况：

1、仔细审查有限责任公司章程中是否有对股东禁止股权质押和时间上的特殊规定；

2、在公司章程中核实出质人的身份名称、出资方式、金额等相关信息以及出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明；

3、出质人应提供有会计事务所对其股权出资而出具的验资报告；

4、出质人的出资证明书； 第二步：

出质人的股权须有该公司股东过半数以上同意出质的决议； 第三步：

出质人签订股权质押合同，并将出资证明书交给质押权人； 第四步：

将该股权已经质押，不能再转让和重复质押股权，注明在公司章程和记载于股东名册中，并到工商行政管理部门办理股权出质登记。

需提供的文件和材料：

1、申请人签署的《股权出质设立登记申请书》；

2、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）；

3、质权合同；

4、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章）；

注：指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明；

申请股权出质注销登记，应当提交申请人签字或者盖章的《股权出质注销登记申请书》； 指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。

相关法律条文：

《担保法》第78条第三款规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定；

《工商行政管理机关股权出质登记办法》第7条规定，申请股权出质设立登记，应当提交的材料有：申请人签字或者盖章的《股权出质设立登记申请书》、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）、质权合同、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章，下同）以及国家工商行政管理总局要求提交的其他材料；

《物权法》第226条规定，质权自工商行政管理部门办理股权出质登记时设立。

股权质押的条件和法律程序

股权质押主要是指出质人以自已拥有或有权处分的股份有限公司（上市或非上市公司）的股权或有限责任公司的股权作为质押，为某个经济行为作担保的行为。股权质押都有哪些条件和法律程序呢？ 第一步：前期工作

（一）、了解出质人及拟质押股权的有关情况。

1、出质人的出资证明书、股份或股票。

2、出质人如为自然人，应提供有关身份的证明；如为法人，应提供营业执照及其它有关文件。

3、出质人如为法人，另须有法人董事会同意股权出质的决议。

4、出质人应提供有会计师事务所对其股权出资而出具的验资报告。

（二）、出质的股权如为有限责任公司股份

1、须有该公司过半数以上股东同意出质的决议。

2、了解拟出质股份是否有瑕疵，即是否有禁止出质的情况。

3、出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明（若重复质押，需有质权人出具的同意函）。

（三）、对于股份有限公司，应了解拟出质的股权是否有下列情况：

1、记名股票于股东大会召开前三十日内或者公司决定分配红利的基准日前五日内，不得进行股东名义的变更登记；

2、发起人持有的本公司的股份，自公司成立之日起三年内不得转让的；

3、公司董事、监事、经理所持有的本公司的股份，在其任职工期间内不得转让的；

4、股东的股份自公司开始清算之日起不得转让的；

5、公司员工持有的公司配售的股份，自持有该股份之日起一年内不得转让的；

6、国家拥有的股份的转让必须经国家有关部门批准的；

7、法律、法规规定不得转让的。第二步，签订质押合同或背书质押

（注意：股份出质准用禁止流质的规定。因此，当事人在质押合同中不得约定在债务履行期届满质权人未受清偿时，质物所有权直接归质权人所有的约定。）出质行为生效条件：

一、有限责任公司股权质押 ㈠一般规定

根据《担保法》规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。经股东同意对外出质的股份，质权实现时，同等条件下其他股东对该股份有优先购买权。即，不能取得半数以上股东的同意，则股权不能质押给股东以外的人，股权所有者只能从不同意出质的股东中间挑选质权人。若半数以上股东同意，出质人得以将自己的股权质押给股东以外的质权人，只须在实现质权时保证其他股东的优先购买权即可。㈡国有独资公司股权质押

国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，《公司法》规定，国有独资公司的资产转让，依照法律、行政法规的规定，由国家授权投资的机构或国家授权的部门办理审批和财产转移手续。

根据《国有资产监督管理暂行条例》的规定，核定企业国有资本、监管国有资本变动是各级国有资产管理部门的主要职责。因此，国有独资公司的股权在对股东以外的人出质时，须报经国有资产管理部门的批准。㈢外商投资企业股权质押

外商投资企业，包括中外合资企业、中外合作企业和外商独资企业，这些企业在中国设立，是中国法人，除对外发行人民币特种股票的股份有限公司外，外商投资一般采取有限责任公司形式。外商投资企业股权质押须经审批机关批准。如果中外合资、合作企业中方投资者的股权变更而使企业变成外资企业，且该企业限制设立外资企业的行业，则该企业中方投资者的股权变更必须经政府有关部门批准。另外，以国有资产投资的中方投资者股权质押，实现质权时必须经有关国有资产评估机构进行价值评估，并经国有资产管理部门确认，经确认的评估结果应作为该股权的作价依据。

二、股份有限公司股权质押 ㈠一般规定

《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》规定：以股份有限公司的股份出质的，适用《中华人民共和国公司法》有关股份转让的规定。

股份有限公司的特点是可以发行股票，其股权以股票形式来表现，分为记名股与无记名股。公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票应当为记名股票，对社会公众发行的股票则既有记名股也有无记名股。以记名股票出质的，出质人与质权人应订立质押合同或者背书记载质押字样，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。以无记名股票出质的，出质人与质权人应订立质押合同或者背书记载质押字样。质押合同自股票交付之日起生效。未经背书质押的无记名股票，不得对抗第三人。㈡上市公司国有股质押

根据《中华人民共和国财政部关于上市公司国有股质押有关问题的通知》，国有股东授权代表单位持有的国有股只限于为本单位及其全资或控股子公司提供质押。国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50%。国有股东授权代表单位以国有股进行质押，必须事先进行充分的可行性论证，明确资金用途(不得用于购买股票)，制订还款计划，并经董事会（不设董事会的由总经理办公会）审议决定。以国有股质押的，国有股东授权代表单位在质押协议签订后，按照财务隶属关系报省级以上主管财政机关备案，并根据省级以上主管财政机关出具的《上市公司国有股质押备案表》，按照规定到证券登记结算公司办理国有股质押登记手续。

国有股东授权代表单位办理国有股质押备案应当向省级以上主管财政机关提交如下文件： 1.国有股东授权代表单位持有上市公司国有股证明文件； 2.质押的可行性报告及公司董事会（或总经理办公会）决议； 3.质押协议副本；

4.资金使用及还款计划；

5.关于国有股质押的法律意见书。第三步，权利的实现

质权的实现方式有两种，即协议实现及诉讼实现。第一种：协议实现

由质权人与出质人协商，以折价、拍卖或变卖的方式依法转让实现质权，质权人就所得价款优先受偿。

第二种：诉讼实现

如出质人拒绝或协商不成，则质权人有权向法院提起诉讼要求实现质权。相关事项：

一、股权质押的风险

1.以有限责任公司及非上市股份有限公司的股份出质的，对于出质人的道德风险无法控制。

对于以有限责任公司及非上市股份有限公司的股份出质的，鉴于法律只规定自股份出质记载于股东名册之日起生效，没有向任何中介机构或者有关管理部门办理出质登记，法律也没有规定该股份被质押的事实应该通过公告的形式向社会公众披露，股东名册又保存在被出质股份所在的公司手中，该股权质押就不会为除了当事人以外的其他社会公众所知悉，因而也就不具有任何公示力和公信力。这样就使得质权人的质权能否顺利实现完全依赖于出质人诚实信用的程度，如果出质人不遵守诚实信用的原则，不将该股权出质的事实登记在股东名册上，或者虽然出质时登记在股东名册上，但事后私自将该登记予以删改甚至重新制作一份股东名册，将该股权非法转让或者将其重复质押给其他人，就会严重危及到质权人质权的实现。

2.在质权人（担保人）对债权人履行担保责任后，在实现质权时，由于法律对于质权的实现没有明确规定，只是说可以诉讼解决。因此，如协议解决，必须在出质人能够找到的情况下才能进行，如出质人破产或被注销而联系不到时，协议解决的可能性几乎为零，从而只能采取诉讼解决，但诉讼解决又费时、费力、费钱。

二、质物的孳息

质权人有权收取质物所生的孳息，但质押合同另有约定的，从约定。上述孳息应首先充抵 收取孳息的费用。

三、质物的提前转让

出质人只有在与质权人协商同意后才可以转让已设质的股份，其转让所得价款应提前清偿或向与质权人约定的第三人提存。

四、质权的效力范围

以依法可以转让的股份、股票出质的，质权的效力及于股份、股票的法定孳息。

五、诉讼范围

质权人向出质人、出质债权的债务人行使质权时，出质人、出质债权的债务人拒绝的，质 权人可以起诉出质人和出质债权的债务人，也可以单独起诉出质债权的债务人。

实际操作中，对于记名股票或者出资，鉴于法律对于质权的实现尚无明确规定，双方可以在质押合同中明确约定质权人在履行担保责任后，有权直接委托中介机构进行评估、拍卖，以拍卖所得价款优先受偿 担保合同(股权质押)

甲方（质权人）： 地址：

身份证号码：

乙方（出质人）： 地址：

身份证号码：

因（借款人）向（贷款人）借款（金额）（详见借款合同：）。为保证甲方债权的实现，乙方自愿以其所有的的合计

%份额的股权（以下称质物）向甲方提供质押担保。现甲、乙双方根据国家法律法规的规定，经协商一致订立本合同。

第一条出质的股权

1．出质股份名称及所代表的出资额：

名下的的％的股权，出质股份所代表的出资额：万元； 名下的的％的股权，出质股份所代表的出资额：万元；

2．本合同项下质权对出质财产的效力及于质物本身、从物、孳息、添附物、附属物、质物的代 位物。

第二条出质记载及登记

乙方应于本合同签订之日起日内将本合同项下股权出质情况记载于公司章程及股东名册，并办妥股权出质登记手续；

如乙方未能在本合同约定的时间内办妥上述记载及登记手续，乙方除应向甲方支付违约金，还应赔偿甲方损失。

第三条质押担保的范围

乙方应就下列所有款项向甲方承担质押担保责任：

1、借款人应向甲方清偿的全部债务，包括借款本金、利息、复息、违约金和实现债权的费用等。

2、甲方为实现质权而产生的费用，包括但不限于诉讼费、律师费、咨询费、差旅费等。第四条担保期间

1．本合同第三条第一款项下债权的担保期间：借款期限届满之日起两年。

2．本合同第三条第三款项下债权的担保期间：自实际发生上述费用之次日起两年。第五条质权的实现

具有在下列情形之一的，质权人就出质物享有优先受偿权。

1．出质股权价值减少，出质人拒绝恢复出质股权的价值或拒不提供质权人认可的新担保； 2．借款人未按约清偿借款本息的；

3．借款人经营状况恶化，丧失商业信誉或有丧失或可能丧失履行能力的其他情形； 4．乙方或第三人擅自处分出质股权，影响甲方实现债权、质权的。

第六条质权实现的方式

质权人有权选择下列方式之一处分出质股权，并以所得款项优先受偿；

1．与乙方协议，以出质股权折价，或以拍卖、变卖出质股权所得的价款优先受偿；

2．甲方与乙方未就质权实现方式达成协议的，有权请求人民法院拍卖、变卖出质股权，以所得价款优先受偿。第七条双方权利与义务

1．甲方负有妥善保管出质股权证明材料的义务。

2．一旦甲方发现乙方有未经甲方书面同意向第三方转让出质股权或其他有可能损害甲方利益的情况发生，甲方有权要求当事人立即停止上述行为，并有权提前处分出质股权，以所得价款优先受偿。

3．乙方不得隐瞒质物存在的任何瑕疵（包括但不限于权属争议、被查封、被扣押、已设定质押权等）。

4．出质期间未经甲方同意，乙方不得擅自将出质股权转让、再质押或委托他人管理等方式进行相应处置，并不得实施降低或可能降低出质股权价值的任何行为。

5．乙方及乙方出质股权所在公司出现下列情况，应在发生下列情况之日起日内书面通知甲方：

（1）增加或减少注册资本、发行公司债券、转投资、担保；（2）变更公司形式；

（3）经营出现严重困难或财务状况发生恶化；（4）卷入重大诉讼或仲裁及其他法律纠纷；

（5）本合同项下的质权受到或可能受到来自任何第三方的侵害时； 6．借款期限届满或甲方宣布提前收回借款，借款人未能归还欠款的，甲方为实现质权而将出质股权依法拍卖、变卖，或在无法通过上述方式实现质权而要求受让股权，乙方应同意甲方提出的质权实现措施，并承诺全面配合甲方完成出质股权处置产生的相关事项。

7．有两个以上物的担保的，质权人行使质权时，有权处置任一或各个抵押人或出质人的抵押物或出质物； 本合同项下的质权，不因甲方存在借款人或其他任何人提供的其他任何方式的担保而受到影响。

8．主合同无效、被撤销或解除的，出质人对借款人应承担的民事责任，向甲方承担连带责任。

第八条乙方陈述与保证

1．其对用于本合同出质的股权拥有完全的所有权，该股权属无权利瑕疵股权（包括但不限于被查封、被扣押、已设定质权或存在权属争议等情形）。

2．其股权出质行为完全符合《公司法》之相关规定。签署本合同已经过其所持有的股权之公司股东会同意，并签署了股东会决议或董事会决议。第九条违约责任

1、乙方有违反本合同第七条第4款约定的，其行为无效，甲方可要求乙方恢复质物原状，或提供甲方认可的新的担保，并可要求乙方按贷款总额的%支付违约金。

2、乙方违反本合同约定的其他义务与责任的，应按贷款金额总额的%向甲方支付违约金并承担由此给甲方造成的一切损失。第十条法律适用与争议解决

1、本合同的签署、效力、解释、履行、执行及争议解决均适用中国法律并受其管辖。

2、因履行本合同发生争议的，应协商解决，经协商不成的，应向甲方所在地人民法院起诉。第十一条合同的生效、变更、解除和终止

1．本合同自甲、乙双签字盖章后生效。任何有关本合同的补充、修改、变更须经双方协商同意并订立书面协议。

2．本反担保合同应持续有效，并不得撤销。第十二条其他条款

1、本合同一式三份，甲方、乙方各执一份，登记机关备案一份。

2、本合同双方授权代表已获得充分授权可代表其公司签署本合同。

3、本合同系双方真实意思表示，合同条款对双方均具有法律约束力。双方均仔细阅读了本合同所有条款，且已采取合理的方式提请另一方注意合同中免除或限制对方责任的条款，并按照另一方的要求，对有关条款进行了说明。第十四条其他

甲方：乙方：

法定代表人或授权代理人：法定代表人或授权代理人：

汽车质押业务流程 篇6

产品：个人全款车、按揭车质押短期借款

产品介绍：为车主提供车辆评估价值最高10成短期贷款服务，具有额度高放款快等优势。涉及部门：总部风控中心、总部评估中心、销售部、运营部、风控部、网络部、财务部 第一步、客户接待

由销售部提交客户，并与客户初步沟通，运营部负责客户接待，发起业务实施流程，填写《审查审批表》客户、车辆基本信息，收齐相关证件交给风控部审查

第二步、车辆评估

运营部通知风控部安排检测评估师对意向客户的车辆进行检测评估并出具《检测评估报告》报总部评估中心确认评估金额后交给运营部。（需留存5张车辆照片提交网络部)

第三步、客户资料调查

由风控部负责对车主身份信息进行调查，查询材料包括身份证（是否涉及诉讼和被执行），车辆信息调查，查询材料包括行驶证、登记证书、保险卡（查询违章、查封、抵押），调查完毕在《审查审批表》相关事项上签字并给出放款额度建议、风控措施要求给运营部。

第四步、确定贷款金额

根据《评估报告》、《审查审批表》调查结论结合销售部与客户沟通洽谈的结果，由风控部、运营部相关责任人在《审查审批表》上签字，并提交总部风控中心申请确认放款额度

第五步、签订合同

确定审查审批完毕后由运营部与客户签订《借款合同》、《车辆买卖协议》、《车辆过户委托书》、《借条收据》、《车辆交接单》；客户签字须照相留存

第六步、办理抵押登记或过户

根据风控措施确定需要办理抵押登记手续或过户的由运营部派专员前往车辆上户所在地车管所办理抵押登记或过户手续。

第七步、收集客户资料

运营部专员负责收集车辆行驶证、登记证书、保险单、车钥匙、车主身份证照片与复印件，与客户签订的相关协议等并建档，同时将《车辆交接单》给风控部。

第八步、车辆交接质押入库

风控部凭《车辆交接单》接收车辆，收到客户车辆后临时停放在公司所在地下室停车场，当面给客户确认车辆交接手续内容。安装完屏蔽器后车辆当天必须移放至专用停车场并将车辆上锁（方向锁、轮胎锁），以上动作完毕开《入库单》交给财务部。

第九步、放款收费

确认以上流程办理完毕后由运营部根据《审查审批表》出具《放款通知书》交给财务部，财务部收到《入库单》《放款通知书》《借据收据》后安排在20分钟内放款给客户。财务部根据《放款通知书》利率标准扣除或现金收取利息、档案管理费、停车费等。

第十步、项目上线

放款流程实施完毕当天由运营部收集押品照片及资料提交线上《融资明细表》，网络部实施上线发布

第十一步、贷款本金利息回收

在贷款本、息到期日前5天由运营部分三次电话和短信提醒客户还款付息时间和金额，并填写《收款通知书》交给财务部，客户按照合同约定时间将贷款本金或利息存入指定账户，财务部确认收到应收资金后10分钟内书面回执运营部，贷款到期的办理解除抵押手续，出具《出库单》《收款回执》给风控部退还质押车辆。

第十二步、贷款展期

客户最晚于到期还款日前2天申请贷款展期，由风控部组织审贷会确认展期条件后由运营部与客户完成办理展期条件并签订展期协议，收取利息及相关费用。

第十三步、逾期处理

如果财务部确认在客户还款、付息日内未收到客户资金，即日内出具《逾期通知书》给风控部，风控部随即启动风险防控措施，电话催收2日内付款的视为正常还款，超过2日启动上门催收，客户需支付违约金，上门催收5日未果即启动处置程序或法律诉讼。

第十四步、车辆处置

风控部确认客户无力偿还，由审贷委员会确定启动处置程序，风控部发起执行处置程序，落实买家后签订相关买卖协议并出具收款通知给财务部，财务部确认收到定金并出具书面通知给运营部，风控部在运营部取得车辆相关手续后前往仓库取车与卖方办理过户提档转籍手续，办理完毕（短信加电话）通知财务部收尾款，财务部确认收到全部款项后（短信加电话）通知风控部，确认款项收取完毕风控部方可与买方交接车辆。

资料管理（纸质）： 运营部：《审贷审批表》、《借款合同》、《二手车买卖协议》、《过户委托书》、《车辆交接单》、《车主身份证照片与复印件》、《借据收据》、《放款通知书》、《收款通知书》、《融资明细表》

财务部：《收款回执》、《出库单》

风控部： 《评估报告》、《入库单》、《逾期通知书》

车辆手续管理：

风控部：《车辆交接表》、车辆、行驶证原件、登记证书原件、保险卡原件、车钥匙

文件传递流程图

《审查审批表》 客户信息运营部填写——交风控部审查签字——运营部实施流程并存档 《评估报告》 评估师填写——交运营部存档

《借款合同》《二手车买卖协议》《过户委托书》 运营部与客户签订存档

《借据收据》《放款通知书》《收款通知书》 运营部运作流程完毕填写——交财务部执行

并存档 《车辆交接单》 一式两份由运营部与客户签订——交风控部实施保管——交给还客户 《入库单》 风控部收到车后填写——交财务部存档

《收款回执》《出库单》财务部收款后填写——交风控部执行并存档 《逾期通知书》财务部填写——风控部执行催收并存档

《融资明细表》流程全部完成由运营部填写——交网络部上线发布

档案编号

货物质押融资业务 篇7

TPL (Third Part Logistics) 是企业内部物流外向发展的产物, Wallenburg CM提出目前80%的制造型企业将内部接近60% (以物流成本衡量) 的物流业务外包给专业的TPL企业[1], Jayaram J, Tan K-C提出TPL在供应链协作和管理中发挥着越来越重要的作用, 强调了TPL在供应链整合中的作用[2], TPL只有深入到企业的供应链体系之中, 为企业提供“一站式”一体化的物流服务, 不断进行业务创新, 为供应链整合发展助力, 才不会被现代企业淘汰。市场化运作当中, 风险的存在是必然的, 但如何有效地规避风险成为市场参与者必须要加以研究和思考的问题。在风险规避的过程中, 首先需要考量的是如何识别和判断企业开展供应链金融业务的风险, 但是TPL作为专业的物流公司, 其缺乏专业化的风险评估手段, 甚至缺乏必要的风险规避意识, 更不用谈对企业的风险进行评价。本文在相关研究人员的理论研究基础之上, 结合企业运营过程中的发展实践, 以最常见的仓单质押模式为例, 尝试提出TPL开展供应链金融过程中的风险类型和风险评价方法, 以供TPL业务开展提供参考, 并为风险管理的相关理论研究做出贡献。

1 文献综述

供应链金融最早产生于西方国家企业的运作实践当中, 理论界对供应链金融的研究也远早于我国, Alen N Berger, Gregor F.Udell最早提出了关于中小企业融资的一些新的设想及框架, 初步提出了供应链金融的思想[3], Leora Mlapper就供应链中的中小企业采用存货融资模式的机理及功能进行了分析[4]。

在供应链金融风险的评价方面, 我国很多学者从不同角度对其进行了规范和实证方面的研究。站在银行开展供应链金融服务对中小企业融资风险评价的角度, 国内学者如鲍旭红分析了供应链金融融资在改善我国中小企业融资困境的优势, 提出以核心企业参与的供应链融资中, 核心企业的信用和强有力的市场地位优势给供应链上下游中小企业融资增加了砝码, 既有利于中小企业解决融资难问题, 也在一定程度上解决了银行业务开拓的瓶颈[5]。张伟斌, 刘可从现金—现金流敏感性角度出发, 经过实证研究发现我国中小企业存在明显的现金—现金流敏感性, 即企业受到了明显的融资约束, 而供应链金融可以缓解这一问题[6]。熊熊, 马佳等人研究了在供应链融资模式下的信用风险评价, 用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型, 比较了传统融资和供应链金融融资的不同, 揭示了供应链金融缓解了中小企业的融资困境, 并在模型预测的基础上提出要加强企业的数据库建设, 为风险预测提供数据支持[7]。

如何就第三方物流企业开展供应链金融业务的风险进行识别和评价, 很多研究者提出了自己的观点。李莉莉, 蒋啸冰从供应链整体视角提出了建立银行主导、3PL自律、参与方监督的“三位一体”的供应链监管体系, 强调第三方物流企业要加强制度和企业员工的素质建设, 防范风险的发生[8]。党志军则从具体的质押融资业务实务的角度, 提出第三方物流企业发生的风险主要来自于三个方面, 业务记录未能及时正确交接、未能对质押物资的货权进行有效确认、质物出库过程中未能严格执行银行指令[9]。

从以上的分析可知学者们多从供应链金融对中小企业发展的作用入手, 关注对供应链金融风险的识别, 多从规范的视角进行分析, 并多从供应链整体的视角去评价, 虽然熊熊运用实证分析工具对供应链金融的风险进行了论证, 但缺乏对TPL风险评价的关注。本文基于前人的研究, 借鉴赵芹在论文创作过程结合企业实践提出的第三方物流面临的潜在的风险类型, 即质物风险、出质人道德及资质评价风险、银行合同和法律风险、管理及业务操作风险、环境风险[10], 运用AHP—模糊综合评价法构建了TPL风险评价模型, 并结合具体的一个仓单质押融资的案例分析了模型的运用, 在论文结尾部分提出了第三方物流企业风险防范的对策及建议。论文以下部分介绍研究设计过程以及研究结论。

2 研究设计

2.1 指标体系的构建。

通过查阅文献和企业实践相关的具体情况, 本文根据指标体系构建所遵循的目的性、全面性、客观性、定性与定量相结合等基本原则, 构建的风险评价的指标体系如图1所示。

2.2 权重的确定。

由于供应链金融的风险评价指标主观性较强, 很难搜集定量的数据, 因此本文采用层次分析法来确定各指标的权重。本人通过网上邀请5名物流在职中层人员和5名研究人员共10人组成专家组进行评判打分。其具体步骤如下:

(1) 建立层次结构模型, 如图1所示。

(2) 构造判断矩阵。在层次结构中, 对于从属于上一层的同一层次因素进行两两比较, 确定相对于上一层因素的重要程度, 构造出判断矩阵。可通过1~9比例标度法构造比较判断矩阵。

(3) 根据判断矩阵, 采用特征根法计算指标权重, 得出最大特征λmax, 并对结果进行一致性检验目的是排除由于人为判断存在的逻辑性错误, 并用CR衡量, 当CR<0.1时通过一致性检验。最后算出相对权重Wi。本文利用yaahp软件计算得出各风险评价指标的权重如表1至表6。

(1) 目标层A—准则层B判断矩阵如表1所示。

(2) 准则层B—方案层C判断矩阵如表2至表6所示。

2.3 模糊数学风险评价模型。

模糊综合评价方法使用模糊数学的基本理论和方法, 对现实世界中存在的模糊事物进行定量化, 从而做出相对客观、正确、符合实际的评价, 进而解决实际问题。其方法的优点是操作简单, 易于理解, 在解决定性问题定量化决策中, 发挥突出作用。其具体步骤如下:

(1) 确定评价因素集和评语集

评价因素集合其中uii=, 1, 2, …, n, 为评价因素, n是同一层次上单个因素的个数, 这一集合构成了评价框架。本模型风险程度的评语集为:V=高风险、较高风险、一般风险、较低风险、忽略=v1, v2, v3, v4, v5。为了便于评价, 通常为不同的风险等级赋予不同的值域, 所以设对应v1, v2, v3, v4, v5的值域为[80, 100) , [60, 80) , [40, 60) , [20, 40) , [0, 20) , 为了增强评价的可操作性, 将v1, v2, v3, v4, v5的标准值设定为90, 70, 50, 30, 10。

(2) 构建模糊矩阵R

其中rij表示因素ui被评为vj的隶属程度, 矩阵R上的某一行为单个因素的评价, 它就是V上的模糊子集。

(3) 确定因素的权向量

在上文中采用AHP已经计算出各指标的权向量, 如W, W1, W2, W3, W4, W5。

(4) 计算综合评判向量和评判分数

一级综合评判向量:Di=Wi×Ri=’d1, d2, …, dn (, 二级综合评判向量D=W×’D1, D2, …, Dn) , 最后引入分数集E, 计算各指标的综合评判分数Fi和最终综合评判分数F, 其中:Fi=Di×E, F=D×E。

3 实证分析

本文通过向10名专家发放关于第三方物流公司A开展仓单质押业务的案例, 并请专家就本研究设计中提出的评价指标进行评判, 并通过模糊综合评价方法对结果进行计算处理, 得出本论文的研究结果。就第三方物流公司A的业务开展现状, 专家的评判结果如表7所示。

3.1 单因素评价矩阵

3.2 计算一级综合评判向量Di和二级综合评判向量D

3.3 计算风险得分

3.4 研究小结

从计算结果可知, 第三方物流企业A在仓单质押供应链金融业务中, F1质押物风险、F2融资方评价与道德风险、F3银行合同与法律风险得分分别为59.33、58.5、44.717, 都为一般风险;F4内部管理和操作风险得分为64.998, 为较高风险;最终综合风险得分57.64, 为一般风险。说明A企业在开展此项业务过程中, 存在着一定的风险, 且需要引起企业高层的重视, 其中内部管理和操作风险属于较高风险, 从A企业的具体运作过程中, 发现A企业中的个别管理人员和融资企业存在较为亲密的关系, 在库存尚未满足合约要求时就向银行出具足额的仓单报告, 且在未收到银行发货指令时, 就向融资企业发放部分质押物。由于部分融资企业是A企业的老客户其信用风险相对较小, 但是也存在少量质物质量不达标的情况, 且有部分质押物的市场价格波动较大。A企业在对融资企业的风险管理方面, 采取会员制度管理, 对融资企业的前期风险控制具有一套规范化标准, 如对企业财务风险情况、与本企业的业务往来情况、融资企业信息透明化程度等的考察具有一定的制度化约束, 因而相对风险不是很大, 总体处于尚可控制风险范围内。企业接下来需要加强对风险的测控, 特别注意对企业内部管理和业务操作方面的控制与完善。

4 对策与建议

4.1 加强风险防范意识。

金融风险往往很难确定且不易控制, 第三方物流企业由于多以仓储、运输等传统职能为主营业务并逐步向外延伸, 对供应链金融业务的了解以及风险意识都有待提高。因而物流企业应该加强对供应链金融业务的了解, 在准备涉足该领域前应做好相关的前期工作, 如对银行开展供应链金融业务的具体相关政策的正确解读、对专门仓库的标准化建设、对拟融资企业的考察、对员工进行相关业务的培训和职业道德的教育。企业高层领导需要统一意识, 并组织成立风险防控小组, 并加强自身自律建设, 抵制参与和融资企业的合谋欺诈行为。

4.2 对质押物监管与操作风险的防范。

要配合银行根据易储运、易交接、易变现、易流通的原则对质押物品种进行审慎选择;对质押的物权归属进行严格把关, 对物权相关单据进行勘验核实, 防止融资企业的转手倒卖行为;对于质押物的监管问题, 第三方物流公司应该加强和银行沟通, 对质押物的计量方法和验收标准问题进行交流, 由专人对质物进行出入库的计量记录, 并加强在库期间的盘查清点工作, 建立专人负责制, 防止内外串谋行为的发生;在监管过程中第三方物流公司要严格遵守仓储协议, 不动用质押物品, 且建立严格的防范约束机制, 对于不由本企业仓库存储的质押物, 要与实际保管人签订仓储保管协议, 明细责任归属, 并加强信息沟通。

4.3 对合作各方的风险防范

4.3.1 对银行合同与法律风险的防范。

第三方物流企业在与银行就合作事宜进行洽谈时, 应该注意对自己责任风险的把握, 并由相关人员对固定样本合同进行研读, 并就相关事宜进行磋商, 积极维护自身对合同的可操作性, 避免被动接受部分不公平条款, 保证合同的完整性, 明晰责任要求。在与金融机构的合作实践中, 第三方物流企业往往被动地接受过多的责任且权益不受保障, 比如在融通仓业务中, 第三方物流面临融资企业违约的风险, 但是对于融通仓的质押物品却没有优先求偿权, 在此过程中遭受风险。因此, 物流企业可以与银行就相关风险与银行商约相关联保责任, 并就意外情况进行投保, 规避意外风险。

4.3.2 对融资企业的风险防范。

对融资企业的资质进行调查, 如企业工商登记证明、税务登记证明、完税证明等进行查验, 也可以配合银行对融资企业进行实地考察, 对生产和销售情况就行了解。对融资企业进行会员制管理, 在供应链中了解其上下游企业的业务状况, 并结合相关情况决定是否授予融资企业会员资格, 并对合作企业的信用状况记录备案, 对不合格的企业进行剔除, 完善约束机制。

4.4 对政策环境风险的防范。

货物质押融资业务 篇8

1融得的标的物不同

融资融券顾名思义，可以融得资金，也可以融得证券，融得的资金再买股票就增强了多方力量，融券则增强了“空方”力量。因此融资融券是一种既可做多也可以做空的双刃剑。股票质押融资只能融得资金，无法做空。

2融得资金的用途不同

这点可能是两者最大的区别。融资融券中的融资，获得的资金通常必须用来购买上市证券。增强了证券市场的流动性，在一定条件下加快了证券市场价值发现功能。股票质押融资则不同，融得的资金可以不用来购买上市证券，当然，针对具体的融资主体，国家对其融得资金的用途会有一定的要求。例如。证券公司通过股票质押融资取得的资金只能用来弥补流动资金不足。不可移作他用。由此可见，融资融券与资本市场联系更紧密，股票质押融资可能既涉及资本市场，也直接涉及实体经济。

3担保物不同

融资融券和股票质押融资都是对融入方的授信，故都需要担保物。融资融券中，担保物既可以是股票，也可以是现金。股票质押融资的主要担保物是有价证券，例如上市公司股票、证券投资基金以及公司债券等。

4资金融出主体不同

融资融券在各国采取了不同的运作模式。例如。在美国市场化分散授信模式和日本专业化模式下，融出资金的中介有证券公司和证券金融公司，但最终的资金融出方通常是银行。我国目前采取的运作模式则规定资金融出的直接主体是证券公司。即证券公司以自有资金、证券向客户融资融券：同时，确立了证券金融公司向证券公司提供转融通的制度。股票质押融资一般由银行、典当行等机构办理，资金融出主体与融资融券有明显区别。

5杠杆比例与风险控制不同

一般而言，融资融券相比股票质押融资而言，风险可控程度更高。由于融资融券所获得的资金或证券都有专门的账户记录，因此监控其市值变化、测算风险程度和要求追加保证金相对都是比较容易的。并且，融资融券的杠杆比例可以根据情况调整。在市场整体风险不大时可适当放大杠杆比例，反之则可收紧。股票质押融资实质是质押贷款，其资金用途虽然可能会有限制，但监控难度显然大得多，当股票市值下跌时，借款债权的风险就随之增加。

6产品属性不同