财务报表分析最新案例（通用8篇）
财务报表舞弊案例
篇一：财务报表舞弊案例（694字）
1986年乌鲁木齐市新产品技术开发部和天山商贸公司先后成立，从事彩相冲扩、服装批发、食品加工、计算机销售等业务，这也是德隆的前身。1992年新疆德隆实业公司注册成立，注册资本人民币800万元；并成立新疆德隆房地产公司，开始进入娱乐、餐饮和房地产投资领域。1994年新疆德隆农牧业有限责任公司成立，注册资本人民币1亿元，在新疆进行农牧业开发。1995年新疆德隆国际实业总公司成立，注册资本人民币2亿元；设立北美联络处，拓展国外业务。1996年受让新疆屯河法人股，组建新疆屯河集团。1997年受让沈阳合金法人股，进入家用户外维护设备、电动工具制造领域;受让湘火炬法人股，进入汽车零部件制造领域。1998年新疆德隆国际实业总公司改制为新疆德隆(集团)有限责任公司；并成立中华民族旅行有限公司，进入旅游业。1999年成立了北京喜洋洋文化发展有限公司和北京国武体育交流有限责任公司，进入文体产业。2000年在上海浦东注册成立德隆国际投资控股有限公司，注册资本人民币2亿元，控股新疆德隆集团和新疆屯河集团；同年8月，更名为德隆国际战略投资有限公司；同年10月，注册资本增至5亿元人民币。2001年成立德隆国际战略投资有限公司党委。2002年德隆大厦落成并投入使用。
可见，德隆的发展历程非常神速,然而在2004年4月14日,对于风光的德隆来说是个黑色的日子,德隆系旗下的“三驾马车”:湘火炬、新疆屯河、合金投资第一次集体“跌停”。这不仅反映了市场对德隆的信心丧失，也增加了市场流传的德隆资金链断裂的真实性。德隆王朝的瓦解在2004年成为了一个不争的事实。
篇二：财务报表舞弊案例（836字）
西安达尔曼实业股份有限公司于1993年以定向募集方式设立，主要从事珠宝、玉器的加工和销售。1996年12月，公司在上交所挂牌上市，并于1998年、2001年两次配股，在股市募集资金共计7.17亿元。西安翠宝首饰集团公司一直是达尔曼第一大股东，翠宝集团名为集体企业，实际上完全由许宗林一手控制。
从公司报表数据看：1997—2003年间，达尔曼销售收入合计18亿元，净利润合计4.12亿元，资产总额比上市时增长5倍，达到22亿元，净资产增长4倍，达到12亿元。在2003年之前，公司各项财务数据呈现均衡增长。然而，2003年公司首次出现净利润亏损，主营业务收入由2002年的3.16亿元下降到2.14亿元，亏损达1.4亿元，每股收益为-0.49元；同时，公司的重大违规担保事项浮出水面，涉及人民币3.45亿元、美元133.5万元；还有重大质押事项，涉及人民币5.18亿元。
2004年5月10日，达尔曼被上交所实行特别处理，变更为“ST达尔曼”，同时证监会对公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。2004年9月，公司公告显示，截至2004年6月30日，公司总资产锐减为13亿元，净资产-3.46亿元，仅半年时间亏损高达14亿元，不仅抵销了上市以来大部分业绩，而且濒临退市破产。此后，达尔曼股价一路狂跌，2004年12月30日跌破一元面值。2005年3月25日，达尔曼被终止上市。
2005年5月17日，证监会公布了对达尔曼及相关人员的行政处罚决定书（证监罚字[2005]10号），指控达尔曼虚构销售收入、虚增利润，通过虚签建设施工合同和设备采购合同、虚假付款、虚增工程设备价款等方式虚增在建工程，重大信息（主要涉及公司对外担保、重大资产的抵押和质押、重大诉讼等事项）未披露或未及时披露。同时，证监会还处罚了担任达尔曼审计工作的三名注册会计师，理由是注册会计师在对货币资金、存货项目的审计过程中，未能充分勤勉尽责，未能揭示4.27亿元大额定期存单质押情况和未能识别1.06亿元虚假钻石毛坯。
篇三：财务报表舞弊案例（1214字）
从孩提时代开始，米奇·莫纳斯就喜欢几乎所有的运动，尤其是篮球。但是因天资及身高所限，他没有机会到职业球队打球。然而，莫纳斯确实拥有一个所有顶级球员共有的特征，那就是他有一种无法抑制的求胜欲望。
莫纳斯把他无穷的精力从球场上转移到他的董事长办公室里。他首先设法获得了位于（美）俄亥俄州阳土敦市的一家药店，在随后的十年中他又收购了另外299家药店，从而组建了全国连锁的法尔莫公司。不幸的是，这一切辉煌都是建立在资产造假——未检查出来的存货高估和虚假利润的基础上的，这些舞弊行为最终导致了莫纳斯及其公司的破产。同时也使为其提供审计服务的“五大”事务所损失了数百万美元。下面是这起案件的经过：
自获得第一家药店开始，莫纳斯就梦想着把他的小店发展成一个庞大的药品帝国。其所实施的策略就是他所谓的“强力购买”，即通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯首先做的就是把实际上并不盈利且未经审计的药店报表拿来，用自己的笔为其加上并不存在的存货和利润。然后凭着自己空谈的天份及一套夸大了的报表，在一年之内骗得了足够的投资用以收购了8家药店，奠定了他的小型药品帝国的基础。这个帝国后来发展到了拥有300家连锁店的规模。一时间，莫纳斯成为金融领域的风云人物，他的公司则在阳土敦市赢得了令人崇拜的地位。
在一次偶然的机会导致这个精心设计的、至少引起5亿美元损失的财务舞弊事件浮出水面之时，莫纳斯和他的公司炮制虚假利润已达十年之久。这实在并非一件容易的事。当时法尔莫公司的财务总监认为因公司以低于成本出售商品而招致了严重的损失，但是莫纳斯认为通过“强力购买”，公司完全可以发展得足够大以使得它能顺利地坚持它的销售方式。最终在莫纳斯的强大压力下，这位财务总监卷入了这起舞弊案件。在随后的数年之中，他和他的几位下属保持了两套账簿，一套用以应付注册会计师的审计，一套反映糟糕的现实。
他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账产的金额通过虚增存货的方式重新分都到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不考虑其会计造假，法尔莫公司实际已濒临破产。在最近一次审计中，其现金已紧缺到供应商因其未能及时支付购货款而威胁取消对其供货的地步。
注册会计师们一直未能发现这起舞弊，他们为此付出了昂贵的代价。这项审计失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元。那位财务总监被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年。
篇四：财务报表舞弊案例（377字）
2003 年4 日4 日,《华尔街日报》以美军对伊拉克发动第二轮空袭的行动代号“震慑和畏惧”来形容萨班斯—奥克斯利法案在打击上市公司财务舞弊中发挥的威力。华盛顿大学一位法律专家Kathleen Brickey 指出: “这些法律向犯罪分子们发出强烈的信号, 敦促他们尽快与政府合作。”
关键词：财务分析,财务报表,指标分析
一、财务报表分析
财务报表是会计主体对外提供用于反映会计主体财务状况和经营的会计报表, 一份准确有效的财务报表, 可以全面、系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流状况。
对内而言, 经营管理者通过财务报表, 可以检查各项任务指标完成情况, 发现生产经营活动中暴露的问题, 为后续经营目标的制定和修正提供了参考, 也为企业未来发展决策提供依据。对外而言, 投资者、债权人等在决定是否进行投资或借款等活动时, 都必然会对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析, 以充分了解该企业是否有强大的盈利能力、是否有实力偿还相关债务, 对其投资是否有回报, 该企业发展前景如何, 等等。
二、财务报表相关案例的分析解读
(一) 案例背景和相关财务数据
下面以某出版行业A公司 (经营活动范围为出版销售图书) 实际数据为例, 对其财务状况和盈利能力及现金流状况进行简单分析。
单位:万元
结合出版行业大环境背景分析, 收入的下滑一定程度上也受到了大环境不利因素的影响。A公司营业成本的下降, 主要和其按收入一定比例计提有关。对该公司的费用类进行分析可知, 2013年上半年管理费用没有受到控制, 其中的业务招待费、会议费等各项费用的报销没有限制。而到了2014年, A公司已经建立了比较完善的财务体系和相关规定制度, 业务招待费等各项费用也都受到了一定金额的限制。虽然利润亏损, 但是降本减费的效果却极为显著。
另外, 简单介绍A公司的资产负债表情况, 总资产8 337万元, 其中流动资产6 983万元, 占比较大, 为83.8%。流动资产中货币资金1 176万元, 应收款项910万元, 存货4 746万元。大量的应收款项和积压过多的存货, 会导致周转期变长;流动资金减少 (大量资金用于支付历史欠款) , 资金流动性更弱, 一定程度上限制了出版社的销售能力, 削弱了出版社的盈利能力。
(二) 运用常用的财务报表分析指标对A公司进行分析
一是从债务风险角度分析, A公司流动比率1.34, 期初为1.33。速动比率0.43, 现金比率为0.25, 说明A公司变现能力低、短期债务偿还能力弱的问题。长期偿债能力分析时, 主要考虑资产负债率、产权比率。A公司资产负债率0.63, 产权比率为1.67, 均表明A公司借债经营风险高、偿债能力弱。
二是从资产管理效率分析, A公司应收账款周转率2.41、应收账款周转天数149.4天, 这两个数据表明A公司应收账款收回速度慢、周期长, 即平均销售一本书150天后收到书款。
这些数据均显示, A公司应收账款的回收存在较大困难, 存货积压偏多。
三、运用财务指标及各种方法分析报表的局限性
财务报表运用得当, 可以为报表阅读者带来众多信息, 但有时候只是停留在报表数据层面上的分析, 往往又会有一定的局限性。例如, 上文提到的现金比率似乎可以真实地反映企业偿还债务的能力。比率越高, 偿还能力越强。其实不然, 这个指标过高也很可能是企业存在着拥有过多货币资金的现象, 反映出该公司没有很好将其利用, 造成了资金闲置等隐患。
四、总结
在使用财务报表时, 不仅仅要关注三大主表, 还要对其附表、附注和行业大环境等客观因素予以足够关注和分析。财务报表有利有弊, 如何将其运用得当, 使其发挥最大效能, 还需要对其进行深层、详细、全面、透彻地分析。
参考文献
[1]王艳荣.会计报表及财务指标分析[J].中国外资, 2010 (2) .
【摘 要】财务报表作为会计核算的重要内容，既反映了企业经营情况，又折射着其所存在的风险。本文以上市公司海澜之家股份有限公司为例，基于财务报表对企业偿债能力、盈利能力和营运能力进行财务风险分析并得出结论。
【关键词】财务报表；财务风险；海澜之家
在市场化经济体制的浪潮中，在竞争与风险并存的时代背景下，激烈的竞争之下隐藏着的是风险的产生，而财务报表是对企业财务风险进行评判的重要依据。因此正确的认识企业财务风险、及时通过财务报表对企业经济状况和财务风险進行总结分析也显得尤为重要。
一、财务风险的理论分析
1.财务风险的定义
财务风险是指在企业在财务活动中受各种因素影响导致企业亏损的可能性。其产生的原因主要归结于两方面：一方面是企业因生产结构不合理、运营不当、信誉受损等因素导致亏损；另一方面是企业的发展会受国家政策等外界因素影响，如税收上调、竞争过大、商品销售路径受阻等。
2.财务风险产生的原因
（1）企业财务管理受宏观环境的影响大
企业的宏观环境由多种微观环境组成，涉及领域广、变化大、可预见度低。宏观环境的难以预测性会增大企业风险，不良的宏观环境在一定程度上会滋生风险，为企业发展的道路上增添绊脚石。
（2）企业内部管理机制不完善
企业风险的产生受企业自身的影响。主观判断失误而导致企业控制风险的能力受到局限。如：企业经营战略、供销体系管理制度不健全等都会影响企业的经济运转，增加企业财务风险。
（3）企业资产流动性差
企业资产流动性差是企业现有资产不足的一种表现方式，一方面不利于企业树立良好形象，对外投资者和消费者不具有吸引力；另一方面也不利于企业自身的运作，在生产、消费环节中资金链条易出现断裂，最终致使企业破产倒闭。
二、财务风险分析的实际应用
通过财务报表进行财务风险分析对一个企业而言至关重要，本文通过海澜之家的财务报表对该企业的财务风险进行分析。
1.海澜之家股份有限公司的财务风险分析
通过网络、报刊等途径，我收集到了海澜之家、九牧王、七匹狼3家公司从2012年至2014年的财务报表。对财务报表中的具体数据进行整理，最后对企业偿债能力、盈利能力和运营能力做出了纵向和横向剖析，具体结果如下：
（1）企业自身分析：
海澜之家股份有限公司的流动比率指标呈下降趋势，但在2012年至2014年，流动指标依旧大于1。这意味着在2012年至2014年，该公司短期偿债能力有所下滑，但相对来说，每1元流动负债都有大于1元的流动资产来作为偿债保证。由此可知对该公司而言，偿还流动负债尚不成问题。
从2012年至2014年，海澜之家股份有限公司的速动比率一直下滑，从1.66%降至0.96%，这说明该公司的短期偿债能力不如从前，没有足够的速动资金能够用于偿还企业的短期负债。
在现金比率方面，从145.99%降至82.15%，说明该公司现金持有量并不充足，没有足够的资金实力来应付不时之需。
（2）同业分析：
通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中短期偿债能力的相关指标进行比对可知：这3家公司的流动比率、速动比率、现金比率均有所下滑，即这3家企业的偿债能力不佳。总体来说，在整个同等档次行业中，九牧王的短期偿债能力最好，七匹狼次之，海澜之家的最差。
2.盈利能力分析
（1）企业自身分析：
海澜之家的销售净利润逐年增加，呈稳步上升趋势。从2012年的7.85%上升至2014年的19.28%，这表明该公司获利能力在持续提升，盈利能力相对较好。
从净资产收益率上看，海澜之家在2012年至2014年这3年间的净资产收益率一年比一年大，这表明企业运营效益在提升。由此可得，海澜之家有限公司在获取自有资本收益能力在不断增强。
（2）同业分析：
通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中盈利能力指标相关数据进行对比，可知：九牧王与七匹狼的销售净利润率与净资产收益率持续下降且其值远低于海澜之家。这表明这两个公司的盈利能力在逐年下降。比较而言，海澜之家的盈利能力较好。
三、营运能力分析
1.企业自身分析：
总资产周转速度=销售收入/总资产。当资产周转率>1时，表明销售收入>总资产，企业销售能力较好，反之亦然。海澜之家股份有限公司的总资产周转速度在2012年至2014年这3年期间存在波动，但起伏不大，总体上升并突破了1。这表明了该公司的总资产利用率在不断提高，有所突破，销售能力进一步增强。
存货周转天数反映了公司销售收入或销售成本与存货之间的比例关系，表明公司将存货转化为销售收入所需要花费的时间。从上表可看到，该公司存货的周转速度起伏较大，2013年度存货周转天数长达233.54天，平均比2012年、2014年多出70天。在2013年至2014年，海澜之家的存货周转天数变短，这说明了企业运营周转速度越来越快，存货管理效率越来越高。
2.同行分析：
通过与九牧王、七匹狼公司的资产营运效率指标的相关数据进行对比，可知：
九牧王与七匹狼公司的总资产周转率均持下降趋势，其中七匹狼速度最快，九牧王其次，只有海澜之家的周转率上升。这说明海澜之家的总资产利用率相比较好，销售能力强于其他两家公司。
从存货周转天数看，在2012年至2014年七匹狼和九牧王存货周转天数呈总体上升趋势，说明这两家公司的存货管理效率越来越低，与其相比，海澜之家的效率相比较高。
从应收账款周转天数看，只有海澜之家从2012年的28.65天降至2014年的8.34天下降幅度大，说明在应收账款管理效率上海澜之家明显高于其他两家公司。
比较而言，海澜之家的营运能力相对较好。
3.对海澜之家财务风险分析总结
通过将海澜之家、九牧王、七匹狼3个同档次的主打男装国民品牌上市公司3年的财务报表中的相关数据进行分析对比可得：海澜之家盈利能力强，资本市场表现较好。
从2012年至2014年，的销售净利率和净资产收益率在快速增长；营运能力稳中有进，在同行业中居于中上水平。但财政策略较为保守，资金流动潜能未得以完全发挥，企业偿债能力差。今后，海澜之家可在筹资决策方面可以通过加强负债筹资比重来提升企业偿债能力，在营销策略上稳中求新，争取能有更大的突破。
四、结语
据相关数据显示，截至2015年12月31日，我国已有超过85.3%的企业因对企业财务风险控制不当而未能得以持续发展。因此，我们应当正确认识到基于财务报表的财务风险分析对企业的重要性，正视企业现状、及时采取措施、合理规避风险，从而达到企业效益最大化。
参考文献：
[1] 李 媛.加强财务管理降低财务风险[J].财经界，2010，（8）：28-30.
[2] 李新文.如何全面风险上市公司财务报告[J].现代商业，2008，（5）：22-23.
[3] 周文华.基于财务报表的医院财务风险识别与防范[J].财会通讯，2009，（4）：38.
[4] 韩良智.关于如何让阅读和分析上市公司财务报告[M].北京：中国时代经济出版社，2010：63-65.
作者简介：
鄢妮（1994—），女，江西玉山人，本科，注册会计师，研究方向：经济学。
老刘食杂店是盈利还是亏损？
老刘退休以后，用多年的积蓄临街租了一间临街的门脸房开了一家小食杂店。
他以自己的存款35000元作为投资，在工商管理部门登记注册。取得营业执照之后，首先用6000元购入商店用的设备，计划可以使用10年，报废后没有残值。用20000元购入商品，另外还预付了6个月的房租2400元。
在开业初期，老刘将销售商品的毛利率定为30%，即进货成本10元的商品，按13元的价格出售。由于商店的客户都是老刘多年的邻居，所以他的赊销条件非常大方，只要是熟人，都被允许先用商品，等以后再付款。他的供货商也许可他在购货以后的30天再支付货款。
开业半年以后，老刘找到一家会计事务所进行咨询。他目前的财务状况如下：所有到期的购货款均已付清，只有9000元尚未到期，属于正常的赊购。在过去的半年中，原来的存货已经周转了3次，利润表中列示的销售收入为85500元，销售毛利为25500元，净利润为8600元。现有的存货总成本是20000元，他的顾客还欠他26200元。除了预付房租以外，他还支付了所有其它费用14200元（含各项税款）。
可是老刘对报表上列示的毛利和净利润感到不解，因为，他是用35000元开业的，但是现在银行存款中只剩下700元了，而且还欠供货商9000元。
分析：
（1）根据该商店开业半年后的资产负债表和半的利润表评价老刘商店的经营成果和财务状况；
A1 按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B）B.后进先出法 B1 报表使用者通过利润表趋势分析能够 D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价
C1 财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务 报表分析报告应遵循的（A）A.重要性原则 财务报表分析的最终目的是（C）C.决策支持 财务绩效定量评价指标的计分采用的是（A）A.功效系数法原理
财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C）C.企业偿 债能力状况 财务预警分析的作用不包括（D）D.使报表分析者了解企业的内在价值 产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（A）A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时 能获得多少有形财产保障 从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是 D.获利能力分析
D1当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于 D.资产收益率的变动率
2杜邦分析体系的核心比率是（A）A.净资产收益率 3杜邦分析体系中的基本指标不包括（D）D.流动比率
4短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C）C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息 对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D）D.非重大性 6对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（A）固定资产周转率
7对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（C）C.因为利息支出是剔除了资本化利息后计算的，因此对评价企业偿付利息能力不产生影响
8多变模型所预测的财务危机是（A）A.企业的破产危机
F 1反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D）D.留存收益
2分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（A）A.不同企业之间因坏账准备的提取方法、提取比例不同导致营业周期差 异，不反映企业的营运能力
G 1根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C）C.该义 务的发生无法预料
2股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C）C.获利能力
3关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B）B.处于成长期的企业，筹资活量净额通常是负 4关于经营收益指数表述错误的是 C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D）D.固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 6管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B）B.费用发生的地点和时间
基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D）D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标
J 1计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D）D.固定资产净值 将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（A）A.判断各项业务对企业收益的影响程度
K 可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（C）C.销售净利润
L 流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B）B.流动性 M 目前国际上最通行的企业价值评估模型是（A）A.现金流量折现模型
Q 1企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为（C）C.行业不同会导致企业间营业周期的巨大差额 2企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为（A）A.其他综合收益 3企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括 B.固定资产周转率 4企业价值评估所使用的模型通常不包括（C）C.资产负债模型
5企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是（D）D.日常活动在企业中的重要性 6企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是（C）C.期间费用上升 7企业营运能力分析的主要目的不包括 D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间
8企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含（C）C.筹资管理评价
R 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A）A.提供劳务收入
S 商业汇票实质是一种（B）B.商业信用行为
T 1通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（D D.现金流量的趋势分析 2通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是 B.比较分析法
3通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是（B）B.全部资产现金回收率
W 我国实务中企业利润表通常采用的形式是（B）。B.多步式
X 1下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A）A.资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映 企业经营利润的状况
2下列不属于财务报表分析对象的是（D）D.管理活动 3下列不属于财务报表分析基本程序的是（）D.提交分析报告 4下列不属于财务报表分析基本原则的是（A）A.严谨性原则
5下列对总资产收益率的理解不正确的是（D）D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指标计算中要保留作为债权人报酬的利息，而不保留所得税费用
6下列方法中常用于因素分析的是（C）C.连环替代法
7下列各项投资活动产生的现金流量是（B）B.取得子公司及其他营业单位支付的现金
8下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是（B）B.管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标
9下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是 A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 10 下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是（B）B.一般差错准备
11下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（B）B.投资活动现金流出 12下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是（C）C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券和金融衍生工具 13下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D）D.根据《企业—存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 14下列关于财务报表综合分析的表述错误的是 C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得理、正确的结论 15下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是（B）B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，而综合分析则是从一般到个别的方法
16下列关于偿债能力的理解错误的是（A）A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度
17下列关于存货周转率的表述不正确的是（B）B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状况 18下列关于利润表的表述错误的是（D）D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。19下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D）D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度 20下列关于每股收益的表述错误的是（B）B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润 21下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D）D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 22下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B）B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 23下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间（D）D.营业周期 23下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是 B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁 25下列税费中不计入营业税金及附加的是（D）D.增值税 26下列项目不属于潜在普通股的是（C）C.优先股
27下列项目中，不属于现金收益比率的是（D）D.经营收益指数
28下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D）D.发行债券收到的现金
29下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是（B.无形资产减值准备
30下列信息中不由资产负债表提供的是（C）C.企业的债权人信息 11.在资产负债表中，为了保证生 31下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是（D）D.企业经营规模和资产结构 32下列有关财务报表分析报告理解错误的 D.财务报表分析报告具有统一规定的固定格式 33下列不属于财务报表分析报告基本要素的是（B）B.引言
34下列有关财务预警分析方法叙述正确的是（D）D.单变模型只适用于上市公司
35下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是（C）C.不同行业的速动比率会有很大差别，因此不存在统一的速动比率标准 36下列有关流动负债项目表述错误的是（D）D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职 37下列有关速动比率的理解不正确的是（D）D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重要的辅助指标 38下列有关资产负债表项目表述错误的是（D）D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。39下列指标不属于资本结构比率的是（B）B.固定支出保障倍数
40下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是（D）D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。41现金等价物的特点不包括（B）B.价值变动风险大
现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（C）。C.筹资活动 43现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是（C）C.现金净流量 44现金流量表中对现金流量的分类不包括（C）C.日常活动现金流量
Y 45 影响销售毛利变动的内部因素不包括（A）A.季节性销售
46影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括（D）D.管理者对固定资产的出售意图 1与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B）B.利润表分析
2与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是 A）A.总资产净利率 3运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（）
Z 1在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用（A）A.直接叙述法
2在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明 D.企业的营业资金过多滞留在应收账款上，资机会成本变大 3在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是（C）C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=（标准值-（实际值-标准值））/标准值 4在资产负债表中，库了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B）B.存货
指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（）
5专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于（B）B.报告的内容不同
6资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D）D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好
多选 A按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（ACE）A.绝对 C 相对 E.平均 C 1财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（BD）B.重点突出 D.格式新颖
2财务报表分析报告的撰写步骤包括（ABCD）A.收集资料 B.撰稿 C.修改定稿 D.报送或发表 3财务报表分析的基本资料包括： ABCDE）A.资 B.利润表 C.现 D.所有 E.报表附注（4长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（ABCDE）A.结构 B.风险 C.安全性 D.盈利 性 E.程度
D 1单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（ABE）A.现金 B.应收账款 E.存货
2单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（ABCDE）A.企业异 B.财大 C.企论 D.不围 E.财发生 3.单变模型预测财务危机的比率不包括（AE）A.产权比率 E.总资产周转率
4杜邦分析法的作用包括（ABCD）A.杜势 B.通关系 C.通问题 D.通思路 E.通问题。
5杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（ABCDE）A.运析 B.在较 C.在差距 D.在环节 E.各方向 6短期偿债能力的评价方法有（ABE）A.评价流动负债和流动资产的数量关系 B.评价资产的流动性 E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入
7对不同的报表使用者，营运能力分析具有不一样的意义，理正确的是（ABCDE）A.对经结构 B.状况 C.程度 D.能力 E.安全性 8对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法（CDE）C.因素 D.趋势 E.同业
9对应收账款的分析应从以下几个方面进行（ABC）A.应收账款的规模 B.应收账款的质量 C.坏账准备政策的影响
10对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有： ABCE）A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况 B.大量使（用分期付款结算方式 C.大量的销售为现销 E.年末销售大幅度上升或下降
F1分析存货项目时应主要关注（ABCDE）A.存货的规模 B.计价方法 C.准备的计提 D.项目构成 E.存货的库存周期
2分析固定资产周转率时应注意的问题有（ABCDE）A.采用差别 B.通货虚增 C.购置进的 D.若变动 E.应能力 4分析评价存货周转率应注意的问题有（ABCE）A.季节余额 B.结合周转率 C.分析周期 E.不同相比的
H 获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解正确的是（ABCDE）A.企业基础 B.安全 C.业绩 D.政府收入 E.企业的意义
J 1计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是（ACD）A.在流动资产中最慢 C.由货 D.部人
2价值评估的主要用途表现在（BC）B.价值评估可以用于战略分析 C.价值评估可以用于以价值为基础的管理值评定
3将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发布的财务报表分析报告的依据是 CE）（C.分析活动实施者及报告撰 写者与企业的关系不同 E 报告的报送对象不同 4经常性损益和非经常性损益的区别是（）
5经营活动现金流量=（ABDE）A.净利润-非经营活动损益+非付现费用-（经营性资产增加-经营性负债增加）B.经营利润+非付 现费用-营运资金净增加 D.经营活动现金净流量 E.经营活动现金收益-营运资金净增加
L 流动比率本身存在一定局限性包括： AE）A.流动比率是一个静态指标 E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收、存 Q1企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断正确的是（ABCDE）A.资产分析 B.利用关系 C.企业能力 D.企业说明 E.企业盈利
T 同业比较分析的两个重要前提是（CD）C.如何确定同类企业 D.如何确定行业标准 X1下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的（ABCDE）A.财 B.审 C.经 D.职 E.律
2下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是（ABD）A.销金 B.向额 D.客额 3下列关于财务指标的各种表述中正确的是（BCD）B.市估 C.留针 D.提率
4下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中正确的是（ABCDE）A.有助情况 B.进一 C.有助流量 D.限制 E.有助情况 5下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是（ABE）A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法； B.我国现金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的； E.我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露。6下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表述中正确的是（ACD）A.实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业的基本产权关系； C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本公积的来源是资本溢价等； D.实收资本（或股本）的构成比例是确定所有者参与企业财务经营决策的基础;7下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是（ABCD）A.通过 B.所有者 C.会计政策解释。D.需要讨论会 8下列关于现金流量的各种表述中正确的是（ABCDE）A.现金金额 B.反映 C.结构 D.负数 E.结果。9下列内容中属于利润表主要反映的项目是（ABCD）A.营业总收入 B.营业利润 C.营业费用 D.每股收益 10下列有关“营业收入”理解正确的是（ABDE）A.在日常 B.会导致 D.营业收入 E.营业基础。11下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是（AB）A.短期借款 B.应付账款 12现金流量表的内容包括（ABC）A.本来 B.本方 C.现化
13现金流量分析的作用有： ABCDE）A 现金 B.偿债 C 收益 D 投资 E.进一步揭示（14现金流量折现模型的基本思想是（CD）C.时间价值原则 D.增量现金流量原则
15现金流量折现模型通常有两种方式（DE）D.股权自由现金流量折现模型 E.企业自由现金流量折现模型 16相对于专项分析，综合分析具有的特征包括（ABDE）A.比异 B.分析问题的方法不同 D.综性 E.主同
Y 1一个有效的财务预警系统必须具备以下特征： ABCD）A.预兆 B.预机 C.控大 D.避施
2以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有（ABCDE）A.净 B.每 C.市盈 D.市净 E.留
3营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下特征（ABE）A.引起 B.业务偶然 E.与日常 4影响短期偿债能力的因素包括（ABCDE）A.额度 B.资产 C.声誉 D.事项 E.或有负债
5影响应收账款周转率的因素有（ABCD）A.企业信用政策 B.应收账款管理水平和应收账款质量 C.企业总资产规模的变动 D.企业会计政策变更
6影响总资产周转率的因素包括： ABD）A.各产的合理比例 B.各产的利用程度 D.营业收入（7由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括（ACDE）A.会计估计 C.会计处理方法选择 D.会计信息披露的动机 E.会计信息使用者的多样性
Z 1在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务特征 包括（ABCE）A.财务预测在较长时期内不准确 B.过度扩张 C.过度贷款 E.财务公开
2在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于（ABCDE）A.重要依据 B.约束 C.可靠依据 D.支持 E.方法 3债权人进行财务分析的目的通常包括（ABC）A.是否给企业提供信用 B.提供多少额度的信用 C.是否要提前收回债权 4总资产收益率分析的重要意义体现在（ABCDE）A.总资关系 B.可以风险 C.总资质量 D.总资影响 E.总资普遍性
S 属于财务报表分析程序的有（ABCDE）A.明确 B.设计 C.收集 D.选择恰当 E.得出分析结
判断
A 爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论： Z 值大于 2.675 时，当 表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小；
当 Z 值小于 2.675 时，表明企业潜伏着破产危机。（×）
C1财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。（×）2财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（×）
财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞 争中的优劣地位。（√）
3财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企及其成断，以供相关决策者使用的全过程。（√）4偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。（√）5持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。（√）
6筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（√）
7从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。（√）8从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。（×）
D对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。（√）G1公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（√）
2构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）
3固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。（×）
J1计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通 股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。（√）2较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（×）
3经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。（√）
4净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（×）5净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。（√）
L1利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值企业净利润合收益变动的具体原因。（×）
2利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（×）
3利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（×）4流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。（×）5流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。（√）
6流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（√）7流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。（√）
Q1企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。（×）
2企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。（×）3企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。（√）4企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。（√）5企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。（√）
6企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（√）7企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。（×）
8企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。（×）9权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。（×）
R1如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（√）
2如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。（×）3如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。（√）T通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于 1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（×）W1为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。（×）
2无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（×）
X1现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。（×）
2现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。（×）3现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。（√）
4销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支 出的现金。（√）
Y1一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。（√）
2以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。（√）
3以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在流入中各种现金流入来源的构成比例和各项流出占总流入的比重。（×）4营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。（√）5营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（√）
6由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于 1 也能偿还债务的情况。（√）
7由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（×）8有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。（√）
Z1在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。（×）
2只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（√）3资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。（√）
首先是阅读财务报表。仔细阅读会计报表的各个项目。在阅读时应该注意以下内容：一是金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响；二要了解公司控股股东的情况，以及公司所属子公司的情况，了解控股股东的控股比率、上市公司对控股股东的重要性、控股股东所拥有的其他资产，以及控股股东的财务状况等；三是对关联方之间的各类交易做详细的了解和分析。
阅读财务报表时应重点关注以下项目：
1、应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。
2、应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。
3、待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。
4、借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。
二、分析财务指标
当我们对上市公司的财务报表有了初步判断，认为其并不存在重大造假行为，下一步的工作就是对数据进行简单分析，以求得出可靠结论。作为一家上市公司，企业的偿债能力与获利能力是分析的核心指标。
（一）偿债能力分析
企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期和中长期债务的能力。
一般而言，企业债务偿付的压力主要有如下两个方面：一是一般性债务本息的偿还，如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等；二是具有刚性的各种应付税款，企业必须偿付。不是所有的债务都对企业直接构成压力，对企业债务清偿真正有压力的是那些即期到期的债务，而不包括那些尚未到期的部分。企业能否清偿到期债务是建立在足够资产或资本基础之上，要有足够的现金流入量为保证。偿债能力是债权人最为关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。
企业偿债能力低，不仅说明企业资金周转不灵，难以偿还到期应付的债务，甚至预示着企业面临破产危险。
1、流动比率=流动资产÷流动负债×100％
这项比率是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标，说明企业每一元流动负债有多少流动资产可以用作支付保证。
一般认为，对于大部分企业来说，流动比率为2：1是比较合适的比率。这是因为，流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，这样，企业的短期偿债能力才会有保证。流动比率过低，企业可能面临清偿到期债务的困难；流动比率过高，表明企业持有不能盈利的闭置的流动资产，企业资产利用率低下，管理松懈，资金浪费，同时表明企业过于保守，没有充分使用目前的借款能力。
2、速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债×100％
由于流动资产中存货的变现速度最慢，或由于某种原因部分存货可能已报废还没做处理或部分存货已抵押给某债权人。另外，存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的因素，因此，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率，反映的短期偿债能力更加令人可信。
一般认为，1：1的速动比率被认为是合理的，它说明企业每1元流动负债有1元的速动资产（即有现款或近似现款的资产）做保证。如果速动比率偏高，说明企业有足够的能力偿还短期债务，同时也表示企业有较多的不能盈利的现款和应收账款，企业就失去了收益的机会。如偏低，则企业将依赖出售存货或举新债来偿还到期的债务，这就可能造成急
需出售存货带来的削价损失或举新债形成的利息负担。但这仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别。
3、资产负债率=负债总额÷资产总额×100％
资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。这个指标也被称为举债经营比率。从股东的立场来看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则相反。
4、产权比率=负债总额÷股东权益总额×100％
该指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。
一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；经济繁荣时期，企业多借债可以获取额外的利润。经济萎缩时期，少借债可以减少利息和财务风险。产权比率高是高风险高报酬的财务结构；产权比率低是低风险低报酬的财务结构。该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。
（二）企业获利能力分析
利润是投资者获取投资收益重要保障。反映企业盈利能力的指标很多，通常从生产经营业务获利能力、资产获利能力进行分析。
1、营业利润率=营业利润÷业务收入×100％
作为考核公司获利能力的指标，营业利润率比营业毛利率更趋于全面。理由是：其一，它不仅考核主营业务的获利能力，而且考核附营业务的获利能力。其二，营业利润率不仅反映全部收入与和其直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用从收入中扣减。期间费用中，大部分项目是属于维持公司一定时期生产经营能力所必须发生的固定性费用，必须从当期收入中全部抵补，公司的全部业务收入只有抵扣了营业成本和全部期间费用后，所剩余的部分才能构成公司稳定、可靠的获利能力。
2、资本金利润率=利润总额÷资本金总额×100％
这项比率是衡量企业资本金获利能力的指标。资本金利润率提高，所有者的投资收益和国家所得税就增加。利用基准资本金利润率作为衡量资本收益率的基本标准。基准利润率应根据有关条件测定，一般包括两部分内容：一是，相当于同期市场贷款利率，这是最低的投资回报。二是，风险费用率。若实际资本利润率低于基准利润率，就是危险的信号，表明获利能力严重不足。
3、经营指数=经营现金流量÷净利润×100％
经营指数反映经营活动净现金流量与净利润的关系，说明公司每一元净利润中有多少实际收到了现金。
一、在《财务报表分析》课程中引入案例教学法的意义
案例教学法是指在教师的精心设计和指导下, 根据教学内容、教学目的与教学要求, 运用相关案例进行深入讨论和分析, 以提高教学效果的一种具有启发性、实践性的教学方法。进行案例教学, 教师是主导, 学生是主体, 学生在学习过程中扮演了更为积极主动的角色, 而教师扮演的是导演的角色。在教师的指导下, 学生完成案例的分析过程、提出有关问题的解决措施以及撰写分析报告。因此, 在《财务报表分析》教学过程中引入案例教学法具有重要意义。
(一) 案例教学法下学生不再是被动听讲, 而是主动参与课堂教学活动过程, 有利于调动学生的积极性和主动性。
在传统的教学方法下, 教师在讲台上授课, 学生在讲台下听课、记笔记, 不少学生课堂上不认真听讲, 考试前再突击花时间死记硬背大量的公式, 学生对于学习没有激情。而在案例教学法下, 要求每个学生都要参与到教学活动中来, 这就对学生提出了更高的要求。如在《财务报表分析》中讲到偿债能力分析时, 结合具体的一家上市公司, 要求学生分别扮演企业的管理者、债权人、投资人以及其他利益相关者, 对企业的偿债能力进行分析, 并提出解决问题的方案。同时, 请一部分学生到讲台上演示其分析的过程与结论, 并调动其他学生进行讨论与评价, 尽可能地让所有学生都能参与到课堂教学活动过程中来, 而不再是单纯地听课。整个课堂气氛会因此而活跃起来, 在热烈的讨论与分析过程中学生对相关知识点的掌握也更加牢固。
(二) 案例教学法注重实际应用, 强调学生实际操作能力的培养, 有利于学生今后的就业与工作。
在案例教学法下, 教师事先准备好案例, 并对案例作相应介绍和设计相应的思考题, 同时将案例资料发放给学生, 告诉学生下一次案例讨论的时间以及具体要求, 督促学生作好相应的准备, 如阅读案例资料, 查阅相关的参考书目、论文资料, 设计分析提纲, 撰写讨论稿等。通过准备案例讨论资料, 极大地锻炼了学生的动手能力和实际操作能力。等到下一次上课进行案例讨论时, 老师通过设问、暗示等方式调动学生的热情, 鼓励学生积极主动地发言。在分析与讨论过程中, 可能会出现不同的观点、看法, 因此, 学生能得到更多的启发, 发现自己的薄弱环节并予以弥补, 从而进一步加深对课本上的理论知识的理解。这样学生若在以后的工作中碰到类似的问题, 就不至于一筹莫展、不知所措了。
(三) 案例教学法对提高教师自身教学能力与教学质量具有重要的意义。
高质量的教学效果需要有高质量的师资做保障。《财务报表分析》课程综合性较强, 不仅涉及到《会计学基础》、《财务会计》、《财务管理学》、《成本会计学》、《管理会计学》、《审计学》等专业课程的知识, 还涉及到《税法》、《经济法》、《微观经济学》、《宏观经济学》等基础课程的知识。可见, 要讲授好《财务报表分析》这门课程难度是很大的, 要求任课教师具备深厚的专业功底和广博的知识面, 具有良好的组织能力和语言表达能力, 能够将多门课程的知识点融会贯通。这就促使教师要不断地积累专业知识, 同时还要加强对相邻学科的学习。因此, 采用案例教学有助于教师自身的知识结构、教学能力与教学质量的完善与提高。
二、《财务报表分析》课程中引入案例教学法应注意的事项
(一) 案例教学法对课堂教学的组织与设计提出了更高的要求
《财务报表分析》非常注重培养学生实际操作能力, 而不仅仅是教学生死记硬背一堆财务指标和公式。通过该课程的教学, 使学生能够掌握现代财务报表分析的基本理论与各种技术方法, 能够熟练运用财务报表分析的方法和技能分析和评价上市公司财务业绩, 并对企业的风险、获取报酬的能力以及现金流量状况等做出恰当的判断, 从而为企业经营管理决策提供服务。要实现上述《财务报表分析》教学目标, 案例教学法不失为一种好的选择, 而课堂教学的组织与设计对案例教学法的实施效果非常重要。
1.要向学生做好案例教学的宣传工作。
案例教学法下学生是课堂教学的主体, 需要学生在课前花费大量的时间做案例分析与讨论的工作, 在一定程度上会加重学生的学习负担, 难免有些学生会产生厌烦、抵触的心理。因此, 教师在上第一节课时就要对学生做好案例教学的宣传工作, 让学生对案例教学法有一个初步的了解, 为以后教学中顺利实施该方法奠定基础。在向学生介绍《财务报表分析》的课程性质、目标、特点与教学方法时, 向学生介绍案例教学的特点、作用, 突出在《财务报表分析》中采用案例教学法的必要性。同时, 要明确告诉学生本门课程的教学安排、案例教学涉及的章节、学生在案例教学中的角色和地位与任务、课堂案例讨论方式与评分方法等, 以期望学生在案例教学过程中能积极主动配合。
2.案例教学法下对案例的选择与准备至关重要。
教师要根据教学进度和教学要求精心选择案例, 并设计相应的思考题, 收集相关的背景资料, 以便在讨论中向学生介绍和提问。案例资料一定要提前发给学生, 同时交代具体的要求, 调动学生积极进行准备。
3.案例的分析和讨论是案例教学的关键。
教师首先要抛出问题, 引起学生的讨论兴趣, 在讨论中教师要认真听取听学生的发言, 必要时进行适当地引导和暗示。案例讨论后, 教师要进行评判和总结, 对讨论中涉及的重点和难点作进一步的补充, 对讨论中形成的各种观点进行评价, 指出其存在的问题与不足, 并表达教师本人对案例的看法, 同时从案例中引出相关理论的现实意义, 激发学生的学习兴趣。对于案例讨论的具体方式, 可以根据学生人数来定。若是小班教学, 则选择个人自由发言的方式进行讨论比较好, 能让每个学生都有机会参与讨论、发表自己的看法;若学生人数比较多, 则适合采取分组的方式进行讨论。在进行分组讨论时, 不可避免地会出现搭便车的现象, 所以要严格控制小组成员人数, 如每组成员不超过3人等。
4.考核方式的选择影响案例教学的效果。
《财务报表分析》着重培养的是学生的财务分析能力, 因此考核方式的选择也非常重要。把平时的案例分析与财务分析报告的撰写、课堂讨论以及发言情况等与课程期末考试成绩相结合, 并大大提高平时成绩所占比例, 如50%, 促使学生重视每次的课堂讨论及案例分析, 从而能够更好地实现教学目标。
(二) 案例教学法对授课教师提出了更高的要求
在传统的教学方法下, 教师照本宣科, 空洞说教, 不能将理论教学与实际运用结合起来, 教学过程枯燥乏味, 难以调动学生主动学习的热情, 导致学生对《财务报表分析》课程的认识仅停滞在相关财务指标的计算上。案例教学法对教师提出了更高的要求, 授课教师不仅要具备深厚的理论教学能力, 还要具备丰富的实践教学能力。然而, 从实际情况来看, 不少专业教师, 尤其是年轻教师, 绝大多数缺乏企业工作经历, 缺乏实践经验, 即使课堂教学采用案例教学的方式, 也不能很好地组织、把握整个案例教学活动过程。课堂气氛沉闷, 学生厌倦、反感上课, 逃课的现象时有发生。教师自身的实践能力对于案例教学法的成功应用至关重要。为此, 教师应积极走出校门、深入实践, 如可以充分利用寒暑假到企业兼职, 了解熟悉专业知识在实际工作中的运用, 不仅能为案例教学搜集到丰富的素材, 同时还深化了对理论知识的认识。
参考文献
[1].汤幼平, 周曙光.案例教学法应用研究[J].四川教育学院学报, 2010 (1)
[2].司玉红.案例教学法在“财务报告分析”教学中的运用[J].江苏广播电视大学学报, 2009 (6)
【关键词】铁路企业；财务报表
一、引言
盈利是企业存续的必要条件，这对于铁路企业也是如此。铁路企业虽然在经营管理中产生巨额利润，但是在这个过程中，也会产生巨额成本。尤其是目前铁路企业还存在很多在建项目，财务的重要性就更加显得举足轻重了。准确的财务报表可以全面反映铁路企业的整个业务过程，财务数据和财务结果完全可以看成是铁路企业经营状况的显示图。加强财务报表分析是实现铁路企业经济管理的最好方法和途径，可以对铁路企业的整体运行情况进行全面了解和及时调整， 有利于铁路企业实现利润最大化。
二、财务报表分析中存在的问题
1.财务报表分析基础薄弱
在编制财务报表的过程中，依靠的经过专门会计处理的数据，这些信息反映在报表的时候就有一定的滞后性，而且仅能够反映货币化的信息。在当今竞争日益激烈的市场环境中，信息瞬息万变，仅仅依靠这种滞后的货币性信息，是很难对企业的实际经济状况进行合理的分析评估。所以，财务人员在进行财务报表分析的过程中，除了报表中记载的信息之外，要更多的考虑非货币信息。但是，目前企业在进行财务报表分析的时候，依据的数据来源仅仅是诸如资产负债表、利润表等财务报表。对于这些报表，只能进行一些比率分析或者趋势分析。这些总体性的数据，无法进一步细化，对于分析结果，企业也很难根据自身的情况进行针对性的改进。比如，如果分析结果显示资产负债率过高，导致财务风险较大，而企业的经营情况又无法短期内改变筹资策略，那么这种分析结果对于企业的实际作用是有限的。
2.财务报表分析体制不健全
目前企业的财务分析体制不健全，很难讲财务分析结果应用到实处。财务分析的目的就是找出企业在生产、销售中存在的不合理之处，以及可能面临的财务风险，并向管理层提供决策依据。然而实际情况确是，企业将耗费了大量人力物力的报表分析结果束之高阁，不仅造成资源的浪费，也打击了财务人员的积极性。而且现行的财务分析具有单一性，但是企业的经营范围是多元化的。比如，企业需要举债进行一项投资，从经营的角度分析项目的话，会从收益和成本两个角度进行考虑。然而，在进行财务分析的时候，由于未来的收益难以预计，财务人员在进行分析的时候可能更多的从风险的角度进行分析，很难从整体的角度来把握企业的经营动态。
3.缺乏正确的财务分析方法
财务人员在进行财务分析的时候，很多时候只是照搬教材公式，而对于这些公式背后的逻辑关系以及是否能够真实反映企业的经营状况，没有进行深入的考虑。比如，在分析报表的时候，选取的指标不能真实反映企业的实际经营状况，对目标数据选取范围任意增减，这些行为都有可能导致分析的结果和实际情况又很大出入。如果财务人员不了解指标背后的逻辑关系，以及各项指标之间的关系，只是机械的对计算结果进行分析，这样得出来的结果也只是表面化的。并没有对企业的财务收支情况以及业务情况进行深层次分析，只是将简单的将企业经营情况转化为数字和表格，并不能为管理层决策提供有效的意见。
三、加强铁路企业财务工作的政策建议
1.改善财务分析基础环境
首先，要从思想上从新认识财务报表分析。要将财务报表分析作为企业管理的一项重要手段，而不仅仅只是财务部门的事情，同时协调其他部门积极配合财务部门的工作，保证能够在有效的时间内获取真实有效的信息。而财务人员自身务也需要提高业务水平和整体工作能力，实现整个财务管理部门工作效率的提高，保证财务管理工作的准确性和科学性。对国家近期出台的相关财务制度政策，财务管理部门要能够及时进行学习，并熟悉掌握，然后结合铁路企业的实际情况进行合理的变动，保证铁路企业财务管理工作的合理性。其次，提高财务数据的真实性。一方面，完善企业财务报告体系。传统的财务报表包括资产负债表、损益表和利润表。这三种传统的报表职能反映企业的整体情况，而且由于近年来铁路公司外债规模扩大，较之以往更多的参与到金融市场，这种报表分析模式不能适应新环境的变化。建议引入管理用财务报表，将经营性资产、负债和金融性资产、负债分开，并分别进行管理、分析，更精确地掌握企业的真实情况；另一方面，加强财务指标和企业实际经营情况之间的联系，将两者全面的结合起来进行分，财务部门在进行分析的时候不能只考虑对企业财务的影响，要从系统的角度分析对公司整体的影响。而且由于财务报表中只是各种数据的汇总，非专业人士很难从中看出联系。建议在报表之后，将细分内容写进附注中，这样可以方面管理层在更短的时间内找出数据之间的关系，以提高管理层的决策速度。
2.加强企业财务报表分析制度的建设
财务分析制度，或者说会计制度，顾名思义，就是企业在经营管理过程中，按照一定的规则、程序和方法来分析各项经营业务对企业财务造成的影响，并提出相应的改进措施。只有不断的完善企业财务报表分析制度，加强针对财务状况的考核力度，才能将财务分析制度在实际工作中更好的落实。首先，完善财务报告体系，根据会计准则的规定，铁路企业应该将会计凭证、账簿等重要的财务资料，设置统一格式，全国各地的铁路分公司都要使用这种统一格式的资料。运用这种统一的会计制度、财务报表分析等对铁路企业的整体运营情况和经营情况进行必要的限制和监督。如此一来，才能保证财务报表提供的信息是准确的，有利于管理者更好的掌握铁路企业的经营状况和盈利能力。同时，企业的现金流和资产存量也能在报表中一名了然，从而更准确的评估企业的价值。其次，将财务指标和企业的经营情况有效得了联系起来。单纯的财务指标是无法看出企业的实际情况，因为这些数据无论是在时间上还是有效性方面都存在不足。必须结合其他数据来源进行综合分析，才能对财务报表进行更合理的分析。比如，铁路总公司资产负债率在2013年达到了62.6%。但是考虑到铁路公司近年来大量的高铁项目上马，而且票价还没能够实现真正市场化，盈利能力不足。而且这些债务多为历史遗留问题，所以在进行财务分析的时候，并不能仅因为较高的资产负债率就判定铁路企业经营状况不善。企业不仅要关注以往的财务情况，还要根据市场情况对未来一季度或者半年的财务情况进行预测，评判未来市场发展变动，并针对性的制定相应的应对策略，确保企业资源能够得到更合理的配置，提高资源的使用效率。
3.改进财务分析方法
信息技术的快速发展，财务领域也越来越多的应用技术变革带来的便利性，会计电算化已经成为一种必然。很多企业都已经转变管理模式，将信息化引入到财务管理系统当中。但是在财务分析领域，这一方面做得还不够。财务人员还是采用机械、教科书式的分析的模式。所以，财务人员在进行分析的时候，应该借助财务分析软件，将定量分析和定性分析充、比较分析和比率分析、静态分析和动态分析，充分的结合起来，利用财务软件对公司财务报表进行多元化、深层次的分析，并引入外部数据和非货币化信息，提高财务分析的效率和效果此外，在分析的过程中，财务人员要将时间价值考虑进去，历史成本属于沉没成本的一种，已经成为过去，财务更看重的应该是未来。所以，只有将时间价值考虑进去，这样的财务分析才能真实有效，对企业的经营具有指导作用。最后，不能仅对事后数据进行分析，要做到全程分析。财务分析工作应该从一项业务开展之前就要开始。事前对其预算进行合理评估，事中对其开始进行监督并控制在预算范围之内，加强对超预算情况的审批管理，事后对其效益和成本进行总的分析评估，并提供相应的改进建议。
四、小结
财务报表对于铁路企业的财务管理工作发挥着举足轻重的作用，而平时的财务管理制度又直接决定了财务报表的质量。所以，铁路企业应该针对目前财务管理工作中面臨的一些问题，针对加以解决，提高财务报表质量，以更好的其在铁路企业管理中的作用。
参考文献：
[1] 兰秀芬.浅析财务管理在企业管理中的地位和作用[J].中国外资，2013（20）.
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