互联网金融vs传统金融

互联网金融vs传统金融（通用11篇）

互联网金融vs传统金融 篇1

从2013年至今，互联网金融产品层出不穷，且规模日益扩大，逐步促使普通大众养成全新的理财习惯，对中国传统金融行业也造成强烈的冲击。互联网金融通过采取客户创新模式、充分利用数据转化，对传统金融体系产生颠覆性作用。相信对银行业也造成了不小的冲击吧。

虽然，互联网应用对传统金融体系是有颠覆性的，但互联网并未覆盖所有企业，目前进行互联网转型的公司多为中小型公司，绝大多数公司还并未利用互联网应用的特点如开展云计算、大数据等方式推动金融普惠发展。互联网金融与传统金融正在进行相互融合，未来将会出现新的格局。

此外，互联网金融具有互联网快捷的服务，大数据金融管理等优势，其快速发展对现有的传统金融行业造成有力冲击，随着互联网的发展，传统行业包括金融行业，均不同程度受到互联网发展的冲击。以进行实物买卖为例，互联网简化购物过程，消费者不需要进行线下体验就可完成交易。大大省去了中间的一系列环节，带来了很大的便利。互联网金融对传统金融产生了替代作用，对其造成有力冲击。然而，互联网金融不可能取代银行，因为未来的资金结算流动还是要通过银行，它只是替代了人工与门市的部分，因此互联网金融与传统金融处于转换与融合的过程，并且更多表现为融合。

互联网金融vs传统金融 篇2

一、传统金融与互联网金融概述

互联网金融是近几年才出现的新词汇, 互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。它包括依靠大数据、云空间以及社交媒介来实现资金融资、信息媒介的一种新型金融。近年来, 互联网金融的蓬勃发展和互联网的快速发展以及网上支付的不断进化有着密不可分的关系。

我们熟悉的传统金融是指:存款、贷款以及结算这几项主要金融要素。当然, 商业银行的作用就显得尤为重要了。银行是最重要以及最基础的大型金融机构, 在我们的概念中, 银行是个体、企业以及国家之间的桥梁, 具有支付中介、信用中介、金融服务以及信用创造的功能。它和互联网金融有一些不同, 传统金融历史悠久, 有强大的基础, 但是因为有一些方面带来的种种不便, 它适应时代的速度是远远比不上互联网金融的。

二、应用场景举例

2013年6月17日, 中国知名网络公司淘宝旗下的品牌“支付宝”在它的官方主页推出一种最新的金融类产品, 这个产品被认为是在理财方式和互联网之间搭建了一个完美的桥梁——余额宝。余额宝的出现是建立在拥有巨大客户群的支付宝平台这个前提条件上的, 通过将平时的闲置资金和互联网基金进行桥梁对接, 为广大互联网用户的投资方式增加了一种新的选择, 并且这种方式十分方便。到2013年底, 余额宝的可统计用户数量已经达到了4300万, 总资产达到了1853亿元, 总共给客户增加了接近18亿元的利息。余额宝的迅速出现以及不断的进化使得人们被互联网的强大力量又一次折服了。2014年2月21日, 中央电视台某评论员发表了一个文章:中国的融资成本被余额宝的强大力量压得喘不过气。文章指出其年利润率超过了百分之二, 对实体经济的维稳产生了巨大的挑战。马上, 人们对于互联网金融的未来前景以及强大的不确定性又一次产生了怀疑。之后, 中国人民银行采取了强制暂停二维码支付以及虚拟信用卡支付, 这一举动更是让这个新兴产品在未来的发展道路上更加艰难。在这种趋势下, 互联网金融和传统金融究竟谁会更适应时代的潮流?它们究竟能不能“和谐共处”, 还有待商榷。

三、互联网金融与传统金融对比分析

1. 交易成本低

众人皆知, 互联网金融没有资本金管理的束缚, 也没有什么存贷比管理的限制, 因此几乎零成本, 因此在这种先天优势下, 资金在网络平台的流动性就大大增加了, 降低了各个方面的成本, 互联网金融不需要实体营业点, 因此实际运营成本就降低了, 它对金融体系的影响也会大大降低。

2. 交易时长短和交易范围广

互联网金融运行时, 用户可以不受时间以及空间的限制, 互联网金融的出现是人类经济发展史上重要的一环。投融资使得用户和产品实现了完美的对接, 因此这种新型金融产品就拥有了很好的用户支持。另外, 因为传统金融业的用户往往是信用基础很好的中大型企业, 所以有些服务方面就涉及不到, 因此面向中小型企业的互联网金融就非常好的填补了这方面的欠缺、使得资源能够更好地分配, 利用率上升, 从而进一步推动了实体经济的进一步发展。

3. 交易效率高

随着大数据处理以及云服务的发展, 互联网技术已经越来越成熟, 操作成本越来越低, 大大提升了交易的速度。比如说, 阿里小贷使用了淘宝积攒的用户购买信用云数据, 通过数据处理和进一步解析, 加入了资信调查和风险分析, 用户申请贷款的时间就会非常短, 每天可以完成一万笔贷款, 使得“人人信贷”成为了可能。

但是, 这并不代表着互联网金融在时代的赛跑中已经战胜了传统金融。互联网金融具有很强的两面性, 因此网络的可靠性以及风控监督等很多问题也使得用户产生了很大的谨慎。纵观传统金融的发展, 已经有几百年的历史, 经历了很多金融危机以及人类斗争的洗礼, 已经发展得非常完备。由于互联网的安全性不能保证, 病毒的出现, 盗号者的猖狂, 使得互联网金融的风险越来越大。

互联网金融和传统金融相比缺点有以下几种:一是管理能力有限, 风控能力不强。由于我国的互联网审查还在起步萌芽阶段, 法律要求和监管还没有很到位, 缺少一定的行业规范, 整个互联网方面有很多法律风险和政策碰壁, 对于整个行业的监管也造成了一定的困难;二是风险大, 加入了互联网金融浪潮, 加入的风险和期望的回报往往并不等价。由于我国信用体系不完善, 因此信用风险也加大了, 和互联网金融相关的法律政策还没有匹配, 互联网金融违约成本低, 容易产生信用危机。

综上所述, 即使目前互联网金融在与传统金融的时代比拼中占据着上风, 但是由于中央银行的介入以及进一步发展之后遇到的一系列难以解决的问题, 互联网金融和传统金融必然要相互借鉴, 相互融合, 进一步地协调发展。

三、结束语

互联网金融并不会对人体造成什么危害, 应该积极地将它投入到实际的生活中去。以余额宝为代表的新兴互联网金融产品正在逐渐影响着我们的生活, 也正是由于这样, 传统金融和互联网金融才需要相互促进、相互融合。在彼此合作的同时实现双赢, 这不仅是我们投资者的愿望, 也是我们政府愿意看到的结果。

摘要：随着互联网经济的不断发展, 社交网络、云计算、大数据等越来越多的互联网应用为传统行业业务发展提供支持, 互联网对传统经济的渗透程度不断加深。文章就传统金融和互联网金融的展现形式和定义进行浅析, 对比互联网金融和传统金融在时代的步伐中有哪些异同, 并且对互联网金融和传统金融未来发展进行畅想。

关键词：互联网金融,传统金融,余额宝

参考文献

[1]梁正嫦.中国互联网金融模式、影响、本质与风险[J].企业导报, 2016, (15) :154.

[2]唐怀滨.试论大数据时代的互联网金融创新及传统银行转型[J].全国商情, 2016, (23) :69-70.

互联网金融vs传统金融 篇3

不到八个月时间，“余额宝”就吸金4000亿元。而这个数字，相当于目前中国规模最小的五家银行存款之和。就在舆论一边倒地为互联网金融大唱赞歌时，传统银行则开始了对互联网金融的反击。中国工商银行、中国银行、交通银行和平安银行在近期相继推出了“类余额宝”产品。

于是，似乎所有人都在等待一个结果——到底是互联网金融最终颠覆传统银行，还是传统银行反击互联网金融成功？但是，一味把互联网金融和传统银行当做“敌人”对待，恐怕并不合适。

银行的天然鸿沟

事实上，银行早在多年前就发力电子渠道，电话银行、网上银行、手机银行相继推出。建设银行甚至在过去几年关闭了部分营业网点，原因就在于其电子银行的发展，对实体网点起到了替代作用。而鲜有线下布局的互联网金融平台，也正发生改变。比如最近火爆的打车软件，其实就是互联网企业开启线下模式的范例。所以，二者其实是一个相互促进提升的过程，即你中有我又我中有你。

从这点出发，就更不谈不上互联网金融全面颠覆银行了。

其一，八分之一秒延时使得互联网金融与银行之间存在天然鸿沟。八分之一秒延时泛指人类在通过互联网进行体验的一个天然弊端。即只要通过互联网进行沟通，延时就会存在。

当你手里只有几千元，你去银行获得的服务体验可能不如互联网。因为虽然不存在延时了，但是从来就“嫌贫爱富”的银行，基本不会安排专人给你提供个性化的服务。这个时候，消费者就会感慨互联网金融的一视同仁。

可当你的账户资金从几千变成了一百多万的时候，银行那端就会有一个甜美的声音传来：“尊敬的X先生您好，您是我们尊贵的客户，您已经升级成为我行贵宾客户，从此享受各项贵宾待遇。”那时，你或许就消减了互联网金融平台的好感。

由此，你或许就明白为什么在这一轮互联网热潮中，6100万客户购买的总金额才4000亿了。消费者追求的不全是方便快捷，还有体验与安全。为了更安全的体验，他们愿意去银行寻觅，因为传统银行里的线下服务或许才是他们想要的。

互联网金融存天花板？

其二，互联网金融善于提供标准化服务，而传统银行则在提供个性化服务方面具有优势。作为一种创新，互联网金融是形式层面的，而非对金融产品本质的创新。互联网企业的金融业务和产品讲究成本控制，其产品和服务往往带有明显的低成本、标准化特征。比如余额宝，每个消费者的体验几乎一模一样。张三买3000元和李四买10万元，差别可能只在金额。目前的互联网金融产品不会为两者提供差异化服务。因为一旦要差异化服务，其成本就会显著上升，这个是互联网企业无法承受的。

互联网金融企业采取的这种成本领先战略，使得消费者的转化成本和忠诚度较低。同时，也使得消费者具有较大的议价能力。今天还把钱放在余额宝，明天看到百度出现收益更高的产品立马“移情别恋”。

另外稍微复杂一些的金额产品，如公募债券型基金和股票型基金，投资者往往需要获得一对一的专业咨询服务，而这个互联网金融平台往往也无法提供。即使提供了，和线下传统银行基于日常关系建立、信赖培养基础上的专业咨询服务相比，显然不是一个量级。这也就不难理解为什么即使是欧美发达国家，基金购买也主要是在线下完成。

虽然传统银行在许多金融产品上也有不少同质化情况，但是由于和客户经理沟通交流的过程中，不同的消费者会根据自身感受和目的，选择他们认为的最好的产品或服务。

随着信息智能化的发展，互联网金融产品可以在控制人工成本的情况下提供越来越个性化的服务，但是这种个性化的服务提升是有天花板的。原因还是在于八分之秒延时，非面对面的沟通总感觉缺点什么。

更重要的一点是，在对消费者的隐性需求挖掘方面，传统银行要比互联网金融平台有优势。银行的客户经理会了解客户的脾气、喜好、个性和家庭，甚至他的深层潜在需求。比如一个客户因夫妻感情不和有离婚的打算，银行的客户经理可能会敏锐的察觉这一点，并为其提供相关的金融服务帮助其利益最大化，而互联网的客服们是不可能做到这一点的。消费者的许多需求都不是显性的，只有善于挖掘隐性的需求，才能更好地提供差异化的产品和服务。

并非你死我活

其三，线下传统银行线上化，有着明显的优势。银行的品牌价值，将成为这场战役中的重要因素。特别是在安全性方面，监管更为严格。按照马斯洛的需求层次理论，安全性是人类的第一需要。在自我的资产管理过程中，消费者往往首先想到的是自己的资产是否安全，而银行在这方面给了消费者足够的安全感。

传统银行已深刻意识到互联网金融的冲击，他们正在努力赶上潮流。交通银行董事长牛锡明曾表示，未来商业银行的经营模式，“将是一个以物理网点为支撑，以互联网金融为平台，以客户自助服务为主要特征的商业银行。”显然，这是在告诉大家：银行努力的方向就是双管齐下，既是传统金融企业，也是互联网金融企业。而一个发生在美国的现实例子或许也能预示着未来：18年前美国出现第一安全银行的时候，大家都以为“水泥”（传统金融）要输给“鼠标”（互联网金融）。但是银行却凭借自身的优势快速发展互联网金融，很快后来居上，成功抵御住了那一轮互联网金融浪潮的冲击。

总之，互联网金融虽然冲击了传统银行，但是两者之间并非一定要拼得你死我活、分出胜负不可。两者最终将逐渐融合，这既有利于争斗双方，更有利于消费者利益。

互联网金融vs传统金融 篇4

东吴证券7月10日发布公告称，公司与同花顺签署了《战略合作协议书》，双方拟在互联网金融领域开展合作，双方将在互联网渠道、大数据服务以及互联网信用平台三方面展开合作。合作期限三年，具体合作内容如下：（1）在线开户、线上金融产品的销售;（2）互联网金融服务的平台建设、内容推广及功能推送等数据信息服务;（3）在P2P、众筹、互联网教育等领域进行合作。

对于同花顺原先的业务模式中，公司依靠基于Level-2等数据进行技术分析推荐股票的收费软件获得盈利，贡献公司80%以上的盈利，流量变现渠道比较有限。也就是说卖炒股软件，提供增值服务一直是传统的盈利模式，但随着社会的发展，原先盈利模式已是没有上升空间了；就一些长久存活下来的炒股分析软件而言，软件上的客户资源，成为了一笔无形的财富，机构看中的正是这部分客户资源，如果在平台上开展给客户提供优质的服务，与客户互动产生信任，发展客户端上的用户，岂不是很好的一条路。

其实这种模式早在3月，通金魔方便已开始探索了该模式的可行性，通过软件平台积累资源，然后再引入机构，以合作的形式让机构在软件平台上做一些营销活动，据了解，这种为机构积累资源的模式，已经慢慢开始了成效；通金魔方炒股软件是北京银创科技有限公司开发的产品，最大的特色是视频教室平台，平台上讲课的都是一些民间高手，也有一些机构组织的培训课程，当然都是免费的，等于这款炒股软件是结合了在线视频互动讲堂，同时又具有传统炒股软件的一些分析功能的新一代炒股软件，盈利模式也和前文所述，属于创新。

互联网金融vs传统金融 篇5

近日，通过集团公司品牌宣传共享平台，补修了《互联网金融与传统产业的融合与创新》课程。91金融吴文雄先生的精彩演讲字字玑珠，鞭辟入里，使我获益良多。对于亿利资源集团这样一个还站在互联网经营模式门口的企业，我觉的吴文雄先生为我们带来更多的是一种理念，一种思维方式，即“互联网+”的思维模式。

一、互联网对我们的影响

互联网深刻影响和改变着政治、经济、文化、军事和个人生活。值得关注的是，当前互联网发展已经不限于以往单一的“互联网行业”，网购不再新鲜，互联网金融和各类移动apps也开始成为生活中不可少的新元素，互联网正在与更多传统产业和更广传统领域进行融合。“互联网+”模式将给亿利资源集团带来创新与发展的机会。

现今这个时代，QQ、微博、微信、客户端等注册一个账号就可以使用——改变着人们的社交模式;在淘宝上注册账号开设网店——改变着商业模式，二维码、C2B——改变着生产模式。阿里巴巴推出余额宝之后，91金融等基于互联网理财的“各种宝”瞬间成为井喷趋势，并引发互联网巨头的争夺战，同时也让传统商业银行卷入其中，互联网金融在今年两会期间首次被写进《政府工作报告》。这正是互联网思维下互联网商业模式不断突破升级的一种表现。这就要求我们亿利资源，更要深入其中了解互联网、运用互联网，用互联网思维指导日常工作，推动企业转型。要做到人人既是“互联网思维”的应用者，又是“互联网思维”的参与者，更是“互联网思维”的实践者。

二、东博煤矿互联网转型方案

煤炭行业进行互联网营销模式的时代已悄然开来临，虽然我们没有赶上头班车，但是幸运的是，煤炭行业的互联网营销还没有形成规模。尤其是像内蒙古这样的煤炭大省，产煤量多，生产企业数量多，并且规模大小有很大差异，竞争也非常激烈。因此，互联网对于煤炭行业来讲还是一个可待开发的领域，市场空白较大，前景广阔。我们互联网转型的首要任务就是搭建一个平台，创造C端和B端客户。

（一）利用别人的平台

加盟中国煤炭市场网（）和内蒙古煤炭交易中心数字煤炭综合平台（Inner Mongolia Coal Exchange Center），利用该平台发布东博煤矿相关产品信息，实现信息咨询、价格指数、现货交易、金融服务、咨询服务、物流服务为一体的煤炭电子商务。同时在各类煤炭数字信息平台上进行强推，利用客户回访、有奖调查、调研问卷等方式，建立客户信息库，掌握不同地区、不同行业客户的需求，增加品牌知名度，丰富客户资料。

（二）搭建自己的平台 由于东博煤矿的煤炭产品主要是高热量、特低硫、特低磷的不粘煤，其使用所产生的有害气体及污染物，势必小于从印尼、巴西、澳大利亚等地进口的低热、高硫、高灰的劣质煤。根据这一特点，利用“亿利名片”效应和国家环保政策，可先在淘宝网（）和阿里巴巴（）开立网店（已有先例），将东博煤矿的煤炭产品，定位为污染能源到清洁能源之间的过渡产品，从而建成一个清洁煤炭供应平台。同时利用旺信、微信、QQ等APP客户端，随时掌握最新供需信息和客户资料，从而实现C端和B端客户的积累。

（三）实现规模化互联网营销

现今的互联网营销告诉我们，规模化才是企业盈利的保障。阿里巴巴也是靠三亿人的点滴消费而获得成功。因此，我们要为实现互联网营销的规模化做好准备。建议以亿利能源为主体，成立一个集环保型材、沙材料、清洁能源（乙醇、清洁煤炭、天然气、光伏产品、电石等）、保健药品、保健食品等为一身的综合数字化电商平台。今后股份公司下属产业的所有线下交易，逐步转到平台上进行交易，实现资源共享和客户信息共享，积累更多的C端和B端客户。

互联网金融vs传统金融 篇6

面对互联网金融咄咄逼人的攻势，各大金融机构都积极推进P2P网贷业务。例如在银行业上，招商银行在2013年率先独家在微信上搭建“微信银行”，与此同时，招行专门面向中小企业客户的互联网金融服务平台——小企业E家也上线运营。另外，也有消息人士透露，招行正在研发P2P网贷系统，或有意向打造一个新网贷平台。除招行以外，中信银行也提出“再造一个网上中信银行”的目标。光大银行也正在推出“融e贷”线上质押贷款业务。

对于保险行业，各家保险机构在P2P网贷的布局也在进行中。除了在产品上频频“出招”，如之前微信各种火热的“求关爱”、“摇钱术”、“高温险”等等，各大保险公司亦盯上了互联网金融领域的保险需求，如近日国寿财险即启动了与北京财路通网络科技有限公司在保证保险、信用保险及其他财产保险领域的合作。

据记者了解，国寿近日召开的2014年互动业务表彰会上国寿集团总裁缪建民亦提出了交叉销售、大金融的战略布局。另外，阳光保险日前透露的互联网布局架构中亦有互联网金融事业部这一部门，意在打造互联网金融平台，而这些仅仅是保险业在互联网金融领域跑马圈地的“冰山一角”。

业内人士认为，传统金融业本是一个高度同质化的行业，个别金融机构推出金融创新之后，往往会很快被同行复制，最后整个行业都趋于雷同。但是，目前在金融互联网业务上，各家差异化已经逐渐明显。以中国平安为例，该公司有着全牌照的优势，目前在互联网上多条线的布局在业内并未遭到同行完全复制，在业内较为另类，保持了领先优势。不过，其他金融机构则在产品和渠道的创新上也有优势。

当然，传统金融机构也在想方设法利用互联网思维。陈心颖介绍，平安的大数据整合研发工作到目前为止开展未到一年。2013年下半年至今主要的任务是平台开发、与大学合作，争取在技术上、人才上能够领先国内互联网企业。平安的大数据技术目前已经运用在部分保险销售当中。比如以前平安的业务团队会简单地把出过险的客户归到质量较低一类，在大数据时代，平安可通过更多的特征描述、消费的习惯去为客户分类，给更多的优质客户降价。再例如，平安大数据团队研究显示，某些保险品种的销售业绩跟保险代理人的年龄有着明显的相关关系。“这种关系在没有大数据技术之前是难以察觉的。有了研究以后，可以针对特定的产品派出特定的保险代理人增加出单的概率。”陈心颖说。

另一方面，互联网大军也在密集布局金融业务。2013年，百度、阿里、腾讯、京东、苏宁、新浪、网易等互联网巨头的业务纷纷向金融行业延伸。此前，腾讯欲成立民营银行闹得沸沸扬扬，近期，腾讯拍得前海一地块之后，市场也传出“企鹅银行”将落户前海的消息。

传统金融与互联网金融的对比分析 篇7

在金融全球化的新时代,随着我国互联网的普及范围不断扩大,我国的金融业已经全面进入一个全新的互联网时代,互联网金融应运而生。互联网金融与生俱来的高效、便捷、精确等特点,极大地提高了金融体系的效率,逐渐成为人们生活中必不可少的一种支付和投资手段。人们过去金融投资理财多依托于银行、证券公司、保险公司等传统金融机构,现如今随着互联网金融的迅速发展,投资理财的方式、途径、投资产品等得到极大扩展。

国际上普遍认为1998年美国Pay Pal公司是最早创立个人网络支付模式的公司。而我国的互联网金融则是出现于2003年,在这一年,我国的互联网金融呈现出爆发式增长。尤其是在2013年6月,支付宝公司与天弘基金公司合作推出的余额宝在不足一个月中募集了超百亿元的客户资金,规模增长十分迅速,仅仅半年内便发展为国内市场上最大的理财产品,与银行的理财产品形成了鲜明的对比。随后,互联网第三方支付机构陆续推出微信理财通、网易零钱包等互联网基金产品,互联网金融投资理财开始出现快速发展的趋势,掀起了一阵狂潮。

而关乎互联网金融的未来发展,学界存在着多种截然不同的判断。谢平、邹传伟(2012)认为,互联网金融将对金融模式产生颠覆性影响,可能会出现既不同于商业银行间接融资,也不同于资本市场直接融资的第三种融资模式,即“互联网金融模式”;马云(2013)认为,互联网金融是在开放的金融生态系统下,外行对金融既定格局的挑战与创新;刘士余(2014)则持保留意见,他认为互联网金融处于发展初期,全面评价为时尚早,应当在经过一定的观察期之后再下结论;吴晓灵(2014)则持明显相反观点,她认为互联网金融本质是金融,属于“草根性”金融服务,对传统金融不会产生太大影响;钮文新(2014)则对互联网金融投资理财方式持反对态度,他始终认为,以余额宝为代表的互联网金融并未创造任何价值,其仅仅拉高了社会融资成本,应当坚决予以取缔。以上关于互联网金融的各种学术观点之间的分歧都是基于其是一种较为新鲜的事物,兼之业态多样,初期监管等体制尚不到位,伴随着短时间因过快发展而产生了部分隐瞒风险并夸大收益、违规担保、自融、做资金池等诸多不规范或不合法现象。所以民众中仍存在着许多质疑与否认的声音,但总体来说,互联网金融的出现对我国经济发展以及居民生活水平等方面作出了极大的贡献。

二、传统金融

传统金融,主要是指只具备存款、贷款和结算三大传统业务的金融活动。简单来说,金融就是资金的融通,是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动,甚至包括金银的买卖;狭义的金融专指信用货币的融通。

从本质上而言,传统金融与互联网金融同根同源,并没有什么不同,均属于金融。互联网金融仅是金融在互联网时代的创新,业务的宗旨是为客户提供融资及其他的金融服务。金融最核心的问题是信用与风险控制,信用与风险的根源在于信息不对称。而降低信息不对称的最佳方法就是获取很多有意义的数据,例如收入变化情况、支出的规律、还款的及时性等。在金融交易过程中,传统金融中所需要的数据分散在许多部门,而通过线下的方式获取这些数据成本极其高昂,因此互联网金融理财方式的诞生也是基于更加便捷地收取信息的目的,通过网络的方式将信息加以分析建模,经过模型的预测,必将提升我国信用体系的建设,推动我国金融业的发展。但传统金融与互联网金融仍存在着诸多不同,包括服务对象、风控方式、规模等方面。首先,传统金融锁定的服务对象是高端市场,面向的客户主要是大中型企业和少数优质个人客户,贷款金额大多是1000万元以上的,且其投资理财的最低限额是5万元,对于低端市场来说,起点过高,极少数人会选择该种投资理财方式;其次,传统金融的总量规模较之互联网金融而言,资产负债规模相对较大,就连国内互联网金融中最具有影响力的阿里金融,其投资理财的流转金额也远远小于传统金融;然后,传统金融的优势领域与互联网金融也存在着极大不同。传统金融的优势在于具备严格的风险控制系统,对风险的识别、衡量与控制都有着明确而严格的规定,有优质的人才资源,庞大的客户资源,有人民银行做后盾,有严格的法律法规保护,无政策风险;再次,在竞争模式和销售渠道这方面,传统银行体系主要靠关系销售产品,精力大多投入在业务经营和客户关系上,且具有庞大的银行物理网点销售渠道和客户来源,可以较为简单地做到大数据分析;最后,对于风险侧重点这个重要内容,传统银行在信用风险评级时提供的利润、现金流等财务数据,主要是依赖贷款申请人所提供的信息资料和调查人员的收集,其行业风险控制则是通过贷前检查,贷中、贷后风险控制,成本太高。此外,传统金融与互联网金融相比,在金融地位、风险缓释、担保体系、思想文化等方面也存在着各自的特点。传统金融在个人投资理财中仍占据着不可小觑的优势地位。

三、互联网金融

互联网金融(ITFIN)是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、App等互联网工具,实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合,而是在实现安全、移动等网络技术水平上,被用户熟悉接受后(尤其是对电子商务的接受),自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。总的来说,互联网金融脱胎于信息化革命与大数据时代,“开放、平等、互动、合作”成为互联网金融的核心价值观;其追求的是极致的用户体验,强调数据驱动经营,其本质是“去中介、去中心”,“扁平化、轻资产”。从实践中可以明显看出,互联网金融开放、互动的特征,通过对市场、用户、产品、价值链的逐步重构,现如今正在逐步改变传统银行产业链的全貌。杨幸鑫教授(2013)曾将互联网金融定义为“借助互联网本身的便捷和广度实现传统金融机构在互联网上的服务延伸。传统金融服务从线下扩展到线上,在时间和空间上外延了银行服务”。而现时互联网金融的主要运作模式可以分为三个类型:渠道型、信用型和中介型。其具体形式和典型方式可阐述为:银行传统的金融借助互联网渠道提供服务,典型为电子银行;为提供信贷服务创造的有利于其他房贷人的条件,典型为网络基金、保险销售和融资;把资金出借方需求方结合在一起,典型为第三方支付平台、P2P信贷、众筹网络。且如今在互联网金融中,有六大领域有望成为互联网金融领域的创投热点,分别是:第三方支付、众筹融资、P2P贷款模式、互联网货币、阿里小贷模式、互联网整合销售金融产品。而我国目前依托互联网的第三方支付企业大致可分为两类:互联网型支付企业和金融型支付企业。前者以支付宝、财付通、盛付通为首,以在线支付为主,捆绑大型电子商务网站,发展迅速;后者以银联在线、快钱、汇付天下、易宝支付、拉卡拉等为代表,侧重行业需求和开拓行业应用。现今国内互联网金融行业投资理财发展现状有三点:一是P2P平台需求旺盛,信用评估成为发展瓶颈;二是网络小额贷势头强劲,电商企业竞相涉足,经营利润率极高;三是银行传统业务受挑战,电商金融服务成主角(边缘化风险、优势被蚕食风险)。

对于互联网金融而言,其相对于传统金融最大的差别有四点:一是以互联网应用为依托。互联网应用需要通信技术、计算机硬件技术支持,互联网金融的具体实现则要依赖网络通信和计算机及其他终端设备的开发和利用。目前,互联网正在由固定终端向移动终端发展,智能手机等移动终端使互联网金融的商业模式更为丰富和便捷。二是金融业务在线实现主要是由互联网承担。这一点主要区别于互联网金融初级阶段业务形式中互联网应用简单、角色次要,仅将互联网作为一种金融产品信息发布渠道,或者作为传统银行业务的延伸渠道。三是互联网金融业务范围包括支付、投融资和信用消费等内容。四是对于互联网服务提供商而言,这些金融业务属于中间业务,企业并不直接实质参与。在互联网金融中,金融机构及相关非金融机构的主导地位逐渐弱化,随之金融创新快速化与金融产品多样化,金融消费者广泛化、小微化、普惠化,金融服务便捷化,金融业务发展高速化,业务体量庞大化,金融风险扩大化,金融监管相对虚化等各种结果和特征充分体现。

互联网投资理财是当前对传统金融投资理财冲击最大的新型金融业务。互联网金融的投资理财产品有三个明显特征:一是当前已有的互联网理财产品均以货币基金为投资对象,属于基金类理财产品;二是流动性高,可随时赎回以用于网购支付或提取,具有T+0的交易特征;三是均依托于互联网支付平台,通过互联网支付工具购买,操作十分便捷,即具有线上交易特征。正是基于互联网金融投资理财方式极高的流动性和货币性,使这一投资理财方式在个人经济生活中所占比重愈渐扩大。在安全的网络环境下,互联网理财产品能最大程度地激发人们的投资热情,增进普通民众的金融知识,增强资金的流动性,使资源配置效率提升到新的层次。但问卷调查的结果显示,对于互联网金融投资理财方式的选择,民众更青睐于第三方支付的理财方式,占87.1%,余额宝作为第三方支付的鳌头占比达到91.94%。通过数据的综合分析,可以看出第三方支付平台可以提供更好的服务完善其平台,巩固其地位,对于其他仅占16.13%的大数据金融等投资理财方式仍然存在较大发展空间。并且就其风险而言,风险承受能力为不低于收益预期的人,愿意投入占闲置资金20%以下的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占83.33%,愿意投入20%~40%的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占16.67%;而风险承受能力为本金亏损超过10%以上的人,愿意投入占闲置资金20%以下的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占25%,愿意投入20%~40%的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占0%,愿意投入40%~60%的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占25%,愿意投入60%~80%的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占25%,愿意投入60%~80%的金额来使用互联网金融产品进行理财的群体占25%。由此可见,风险承受能力越高的人,愿意投入占比更高的金额来使用互联网金融产品。由以上的数据分析结果可以看出,互联网金融投资理财方式具有产品风险、银行竞争、流动性风险等几大重要风险。当然,作为一个依靠互联网而存在的投资方式同样具有操作风险、技术风险、法律风险等规避难度相对较小的风险。

四、传统金融与互联网金融的融合与发展

所谓互联网理财方式就是指网络支付工具与货币基金项对接产生的理财产品,其相比于传统理财产品具有多方面优势,如门槛低、流动性高等。同时,互联网理财产品又具有一定的风险性,理论上主要面临市场、银行竞争和流动性等风险。同样,互联网金融作为一个新生事物,还面临声誉风险、监管风险、投机风险、信息与安全风险等相关风险。但即便如此,无论是统计分析,还是估算在险价值VaR,或是进行随机占有分析,互联网投资理财方式的风险仍要小于传统理财产品,投资前者将获得更高的预期收益。就目前而言,互联网支付领域业务已经对传统银行业构成了挑战。虽然传统银行业仍会在未来一段时间占据主导地位,但互联网作为一种金融的溢出,弥补了现有金融体系不足和满足了大众金融需求,对中国金融业而言是一次跳跃式发展的机遇。因此,为了促进金融的迅速发展,应当做好传统金融投资理财与互联网金融投资理财之间的协调与融合。互联网金融和传统金融之间均存在比较优势,互联网金融的优势在于平台、零售客户资源和数据;传统金融的优势在于资本、批发客户资源、信用和风控能力。为此,传统理财产品必须突破原有框架,大胆尝试,吸取教训,积极吸收互联网理财产品的优点,才能突出重围,获得生机。而互联网金融投资理财的客户需要在银行开启,也要借助银行卡来完成线下及线上的支付,两者是不可分离的,需要共同合作,没有信用就没有金融,而信用恰恰是基于信息和数据,互联网金融平台要通过信息的收集、征信体系的建立、信息的联网共享,进一步与银行信息系统互相联通,运用大数据的优势,在强调收益时也要注重资金的安全性,进一步降低资金被盗风险,及时做好被盗资金准备和盗后理赔服务。

在未来面对互联网金融的全面冲击时,传统金融应当牢牢把握好“数据运用”这一核心问题,用好不断增加的数据,对数据进行更深、更智慧的挖掘,为客户量身定做服务,获取价值。互联网金融因其自身条件的限制,相对于传统金融又多了许多未知的风险,而对这些风险的把握程度实际上是决定互联网金融能否可持续性发展的关键。因此,互联网金融应当学习传统金融业在风险管理方面的经验和方法,并结合自身的特点进行可持续性发展。

为了增强面对信息技术狂潮的实力和互联网革命中互联网金融的生命力,传统金融应当在接下来的实践中做到以下三点:一是认真研判跨行业重大商业模式创新,抓好重大课题的务实超前研究。在二十一世纪的大数据时代,传统金融已经不可能独善其身地发展下去,它必须与互联网金融产业相互合作和融合,不断改变自己的行业面貌,提高自己的经济竞争力,同时还应当对重大技术创新与全新商业模式进行进一步的务实研究,使研究具有前瞻性和可操作性,为未来的实践创新打好基础;二是传统金融业必须具有开放、互动的心态与思维,谋求互联网金融与传统金融的最大交集;三是注意树立底线思维,传统金融各产业可以成立子公司或独立事业部,大胆而谨慎地试水比较成熟的互联网金融业务。这样一方面可以使传统金融行业中并入互联网金融的业务,对其大胆设计,谨慎实行,并在外部条件允许的情况下稳步实施;另一方面可以不断积累专业经验和专业人才,应对未来互联网金融可能产生的对传统金融行业的冲击与振动,为未来的结构性变化与调整做好准备;四是革新多重传统金融观念,完善金融市场的产品和层次,助推利率市场化改革进程,持续提升金融服务的质量,做好与互联网金融的垂直交接。

五、结语

互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同,更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓,通过互联网、移动互联网等工具,使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多个阶段,并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。

互联网金融对传统金融的影响 篇8

【关键词】互联网金融；传统金融；众筹平台

互联网的普及让大数据和云计算等概念逐步进入人们的生活，无论什么行业，互联网的地位都变得举足轻重。因为金融行业的特殊性及互联网的便捷性，网络正在逐步对金融行业进行冲击，改变了其传统的格局。

一、网络金融的呈现方式

网络金融活动的进行主要是依靠网络技术即平台实现资金的流动和信息的共享。如今，我国在互联网金融方面的市场位居世界第一，并且对世界金融的发展有着极为积极的影响，而具体表现方式有以下几种。

（一）第三方支付平台

电商的发展带动了第三方支付的发展。其支付方式有着传统支付方式所不具有的优点，比如成本低廉、随机性、灵活性等。目前来说，线上支付在网络金融活动中扮演着重要角色，为交易双方进行资金安全担保。其发展过程经过线下与线上，移动支付交易规模达二十多亿的规模。截至2014年，有将近三百余家企业加入了第三方支付，同年交易额达二十余亿，增长30多个百分点[1]，而支付宝实名用户也多达三亿[2]。2014年，使用移动端进行支付的总业务量到四十五亿[3]，增长迅速。

（二）理财平台

客户门槛要求较低是网络金融理财的特点之一，同传统金融理财服务不同，互联网金融理财主要面对中下等收入客户，并且其服务成本较为低廉。虽然面向较低收入的客户，但因其客户群体庞大，网络金融理财带动了一股全民理财的风潮。比如余额宝只用了一年时间就将自身的规模从零扩大到五千多亿，跻身四大货币基金之一。在网络金融理财的冲击之下，传统金融理财也在逐渐转型，降低自身门槛，比如银行已经开始选择较为灵活的理财产品，以增强自身的竞争力。

（三）P2P借贷平台

在我国，微小企业所面对的最大难题是融资问题，银行借贷门槛高，手续复杂，使得较多的微小企业不得不另找方式融资。而网络借贷的出现很好地解决了这一问题，信息的共享和手续的简化让更多的微小企业选择网络融资。在这一方面较为突出的有阿里小贷，这一平台通过对客户大数据的分析而形成借贷的级别，并且信息的共享和透明化更让企业和借贷人之间的风险降低。既能保障企业成功融资，又能让投资者不至于承担较大的风险。截至2014年底，我国网络借贷平台多达1500余家，成交总额接近4000亿，月复合增长率为6%，增长速度飞快 [4]。但是因为人才的缺乏，很多借贷平台纷纷关闭，这在一定程度上造成了负面影响。

（四）融资新模式众筹

众筹这一融资模式还属于较为新颖的概念，最早是由美国的Kickstater平台提出。这一平台的众筹模式是预购，通过向投资者展示融资者的想法而获取项目资金，之后再采用资金回报的形式返利给投资者。这种避开金融中介使得融资者和投资者直接接触的平台给予了双方极大的便利，并且扩大了融资范围，弥补了传统融资方式的短板。

二、互联网金融对传统金融行业的影响

目前，金融线上化已经成为必然趋势，这也意味着传统金融受到了极大的挤压。在网络金融中，互联网信息技术和安全技术已经成为保证金融业平稳发展必不可少的中坚力量。

（一）互联网金融对银行业的影响

对于银行来说，网络金融所带来的最大冲击是在一定程度上降低了其活期存款的业务量。存款量的下降会使银行的经营成本增加，使业内竞争加剧。目前来说，政府对于网络金融监管政策并不完善甚至存有空白，和对传统金融的高标准不同，网络金融门槛较低，这也是传统金融在竞争中的劣势。举例来说，银行的注册成本极高，而且还对存款准备金有着不低的要求，但是贷款额度却非常小。互联网金融却恰恰相反，它可以用较少的成本获取较大的贷款额度，不过值得庆幸的是，目前网络金融还在发展中，对于已经发展成熟的传统金融来说带来的消极影响还是比较有限。具体来说，互联网金融在理财方面的总交易额为一万亿，只是银行的十分之一，第三方支付和贷款业务更是传统金融贷款业务的千万分之一。这其中很大一部分原因是互联网金融客户群体收入较少，而传统金融客户群体稳定，且因门槛较高所以收益较多。

（二）互联网金融对证券业的影响

对于网络证券行业，证监会态度较为暧昧，并没有提出确切的政策。但是可想而知，一旦网络证券上市，必然会对传统金融证券有极大的冲击力。其中原因如下：一是，网络证券对于地点要求低，无须固定网点，减少了成本，这就会在一定程度上降低交易的中介费用。二是，互联网信息流动速度快，共享度高，所以能够吸引到更多的客户资源，甚至造成对传统金融证券客户的分流。正因如此，网络证券必然会对证券行业造成极大的冲击。

（三）传统金融机构的线上化

传统金融机构除了证券行业外，还有银行。而传统证券行业早在几年前就已经推出了线上服务，投资者可以通过线上平台极为方便进行交易。目前，银行也在逐步地实现机构线上化，而且这一势头发展迅速。最突出的表现就是电子银行和手机银行的受众数量增长迅速。与此同时，保险行业的线上化也发展迅猛，通过对于数据的分析不难发现，平安保险公司近几年一直致力于发展线上业务，并且对于网络公司也在筹备之中。这些传统金融行业的革新无一不在标志金融行业的变革，而这种变革的最终目的是为增强行业的服务和业务能力。

三、互联网金融风险

在享受网络金融便利的同时，互联网模式下的经济活动也存在着极大的风险。而且因为网络虚拟化高技术复杂、安全性低，这些风险并非是显而易见的，但是一旦这些风险爆发，那么所带来的损失是巨大的，甚至会对我国经济产生极大的冲击，正因如此，对于风险的分析和规避必不可少。

（一）流程规范化缺失

网络金融的产生时间较短，但是发展极为迅速，这就使得这一行业在很多细节方面未能全足发展。比如说信息的虚假问题，目前来看，互联网金融平台缺乏对借款人真实信息的严禁审核，社会信用体系缺失，这会给投资者和平台带来极大的风险。并且，电子合同体系仍然是中国互联网金融的短板，这就难以保障客户的利益。

（二）网络技术问题

互联网金融如果想要长足发展，那么互联网维护和安全技术就必须要不断地革新。这也是目前我国技术发展的必要要求，只有不断地提高技术，才能确保客户信息不被泄露，资金财产不被盗用。

（三）政策法规不完善

虽然中国政策与时俱进，不断地调整关于互联网金融的法律法规，但是在很多方面还是存在短板，比如准入门槛，信息核实等等。而且许多互联网金融行业的从业人员并非出身金融行业，也缺乏法律意识，很容易走上投机取巧的违法道路。但是因为政策的空白和网络的匿名化，这种行为很难被发现，这就要求我国政府要尽快弥补政策法规上的空白。

四、结语

互联网技术的发展使得网络金融朝向多元化成长，这必然会在一定程度上挤压传统金融行业。如何才能削弱其消极作用，并帮助网络金融进一步完善是未来研究的方向和课题。

参考文献：

[1]郭登辉，王毅成.关于网络联保贷款方式的探究[J].金融与经济，2010.

[2]侯宏海.中国网上银行创新途径研究[M].首都经济贸易大学，2011.

[3]贾兆德，廉菁.对互联网企业进军金融领域的思考[J].现代经济信息，2013，（11）.

[4]李博，董亮.互联网金融的模式与发展[J].中国金融，2013（10）：19-21.

互联网金融还是金融互联网 篇9

现在有行内媒体人纠结于“国内P2P网贷到底是互联网金融还是金融互联网”，有的倾向于欧美P2P网贷才是真正的互联网金融，国内的P2P不是。我觉得纠结这个没太大意义。东西方P2P网贷模式的不同点关键在于网贷最最重要的环节——使用的风控手段不同，这是由不同地域经济环境的本土化所决定的。今天我们就从本土化的角度，从国情的实际出发来谈谈P2P网贷的发展问题。

先说欧美的P2P网贷主流风控模式——它是通过互联网化的风险控制和评估手段，从而完成点对点的安全交易。之所以美国可以用这个方法制约

Peer-2-Peer借贷两边的“Peer”，是因为他们的这种方法，在他们国家，可以起到制约作用。美国的信用记录是集成式的、开放式的、网络化的，用一个人的社会安全号可以查到婚姻、家庭、房产、治安、保险、教育、医疗、社会福利、信用卡消费等非常全面的资料，也就有了全面判断个人信用基础。如果一个人在网络借贷中出现逾期，网络借贷平台可以把这条逾期记录写入这个人的信用数据库中，违约成本是很高的。在美国个人信用数据是开放式的，所有人都可以查到，一旦出现信用违约会影响违约人生活的各个方面，从应聘、入学、社会福利、申请信用卡，甚至对象看了这个信用记录也会重新考虑是不是要结婚。这样借款人在准备赖账时不得不慎重考虑。

再说我国的P2P网贷主流风控模式——它是通过民间担保控制风险和审核，继而使借贷交易通过互联网撮合完成。

首先说下，我们为什么不用西方互联网化的风控模式?在中国还没有像西方那样完备的信用体系，央行有征信报告，也仅仅是信用卡违约记录，除了金融机构，不但一般的机构不能看，网贷公司也没有办法把违约人的信息写入央行的征信系统。这就造成了一个问题，我们无法根据信用系统为借款人评级，如果不还钱对他没有任何坏处的话，借款人为什么要还钱?因此，从我国当前的实际国情出发，我们目前还不能完全实现西方P2P模式里运用互联网技术手段有效进行风控审核这个重要命题，如果直接“拿来主义”采用欧美P2P模式，就很容易出现问题。就像目前很多P2P平台采取了一种简单粗暴的方式——搭建一个P2P网络平台就开张了，我们必须明白这样“拿来”真的非常危险。

近年来，随着大数据技术的日趋成熟，我国已经有平台可以容纳更多的数据，开始自发性的做征信系统，或者通过社区互动来产生信用级别。基于此，目前在国内也形成了一批信用派。但是对于大数据这个东西，看着很好，如果应用的话，短期内都不好现实。一方面是数据的宽度和深度不够，另外就是大数据的技术处理能力暂时还跟不上。总归，相对于西方征信系统，信用借款的充分条件目前在中国还不成熟。安心贷目前正在尝试很少量的做，主要目的是积累数据和总结经验。

既然这样那么，我国P2P网贷的主流风控模式为什么要采用民间担保呢? 首先，民间担保在我国历史源远流长，已有几千年历史。早在春秋战国时期，各个地方气候不一，丰收的农户把谷物借给欠收的农户度过灾年非常普遍，那个时候谷物借贷的半年利率甚至高达100%，一年就达到200%，在现在看来，这属于很离谱的高利贷了。此后在漫长的历史长河中，中国的民间借贷得到长足发展，有了第三方信用中介，古时候叫保人，用今天的话说就叫担保公司。担保机构的出现，大大扩充了民间借贷范围，使不熟悉的人之间也可以通过担保的形式进行个人对个人的借贷业务。

后来，随着互联网技术的蔓延发展，当线下民间借贷与互联网结合后，P2P网贷产品应运而生，但对于最重要、最根本、最本质的风控环节——依然还是民间担保，这与民间担保在我国由来以久的历史渊源有着深刻的关系。同欧美长久形成的互联网化风控一样，我们都在利用着各自本土化的优势和特点去实现 Peer-to-Peer网络借贷。

事实上，相对于西方的P2P模式，我国现阶段利用担保模式做风控的难度要远远超过其他金融业态，线下担保公司要求的金融综合能力非常高，为了控制担保风险，在业务上不得不加大风险控制力度，需要培养高度专业的风险调查人员，对借款人进行非常严格的资信审核，这种成本相对于西方P2P风控模式而言，成几何级数的抬高。织梦内容管理系统

另外，在应对金融危机能力方面，我们国内这种实物风控模式比国外纯信用体系更强，可以说几乎不受影响。如果出现金融危机，实物变卖了就可以变现，但是纯信用体系一旦出现危机，整个系统乃至连带产业系统会瘫痪。所以，从这个角度来讲，我们国内这种风控模式应该是更加稳妥。

接下来，我们详细谈谈线下民间担保，以及安心贷在选择民间担保做风控时的主要考量。

自从有银行开始，银行最稳定、最具保障性的利润来源还是来自传统的抵押借贷业务，它是最标准、最清晰、也是最稳定的。因为对于担保贷款业务而言，每一笔利润的后面都是责任和风险互为作用。目前国内业界常见的主流风控模式有如下几种：

1.信用贷——是以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。弊端：在我国信用体系建设尚不健全的情况下并不适合大范围使用。这在上面已经详细讲过了。

2.汽车抵押贷——是借款人或者第三人的汽车作为抵押物品，借款人以汽车作为抵押，向金融机构或者是汽车消费贷款公司取得贷款。弊端：需要考虑到车型，车的折旧，还有流动性，易变现的程度等。相比房屋抵押贷，汽车存在耗损大、贬值快等特点，因此只适合作短期贷款，而并不适合长期性。

3.商圈贷——是针对交易市场、商场等商圈，依托与管理方的合作，创新管理方担保、联保、履约保函等多种担保方式。弊端：商圈贷目前在我国仍多是以信用的方式来呈现，加之商业化内容比较复杂多变，考量因素难度比较大。因此对于正处于探索中的P2P网贷行业过早涉足商圈贷并不是一种最理想的操作方式。

4.保理贷——是销售商到银行申请的一种贷款种类，销售商将他与购货商签订的货物销售和服务合同所产生的应收账款债权转让给银行，由银行为销售商提供销售分户账管理、应收账款催收、融资、信用风险担保等方面的综合性金融服务。弊端：P2P网贷引入保理贷，这意味着业务触角从单纯的网贷领域延伸到了货物、服务或设施提供等基础交易领域。这种延伸在拓宽了经营范围的同时，也意味着相对于单纯的融资业务将面临更多的风险。对于处于初级成长阶段的P2P 网贷平台，加入这类风控模式不仅增加成本，操作起来更不便捷，且保理贷业务本身风险更难把控。

5.工商业贷款——是用于补充工业和商业企业的流动资金的贷款，一般为短期贷款，通常为9个月，最多不超过一年，但也有少量中长期贷款。弊端：由于

要分析企业的经营财务状况，贷后管理太复杂。房地产信贷风险、地方融资平台贷款风险、经济下滑都会引起一般工商业贷款风险。

6.房产抵押借贷——房产抵押是指产权所有人以房契作为抵押，取得借款按期付息。房屋产权仍由产权所有者自行管理，债权人只按期取息，而无使用管理房屋的权利，待借款还清，产权人收回房契抵押即告终结。优势：具高变现能力;房屋抵押的风险控制，要比信用贷简单些，所用的维度比较少。

如上6种担保，1-5在周期性的经济环境下都会出现危机，它们都有一个量化难题，没有量化标准，要靠人去执行的东西，就会有代理风险，就会有利益寻租，相对风险就比较大。所以，作为一个稳健的国内主流P2P网贷平台，安心贷选择了第6种——抵押借贷里一种最为传统的模式——抵押借贷里具有较高变现能力的抵押品——房产抵押借款——作为安心贷平台最基础的产品，也是安心贷所专注的主打业务发展模式，更是安心贷最具核心竞争力的关键所在。

安心贷主要做房产抵押贷，主要有如下两个方面的重要因素：

一方面，房产抵押贷款风险比较小。特别是一线城市的房产抵押贷款，风险控制较为容易。我们在审核每一笔借款时，都要求借款人提供超额的房产抵押作为反担保条件，如果借款还不了，我们在合作担保公司垫付投资人本息后，马上可以处置抵押物，偿还第三方公司的垫付款。有人可能会说有的房子还有房贷呢，这算不算风险呢?一线城市的房贷风险也是很小，因为它的需求性流动性等都是很高的。

另一方面，房产抵押贷是安心贷的老本行。针对这一点并非推崇吃老本，是这个行业太需要一步一个脚印的积累和沉淀。安心贷的创办，主要与我们之前从事的民间借贷业务有关。在创办平台之前，安心贷在北京地区已经拥有自己的金融公司并从事民间借贷业务，拥有一套整体的风控流程确保贷款的安全性。经过多年经验积累，安心贷在风控方面在行内已经算是做到极致了。因此对于安心贷而言，风控体系这个关键环节已经做得非常扎实。2011年安心贷开始发展做线上 P2P业务，并将线下借贷资源整合到线上，这是安心贷在P2P网贷起跑点上的一个优势。

如果安心贷没这个“老本”，2013年互联网金融这阵风刮来了，我们现做线下担保那一套，一是短时间内根本不会做成熟，二是即便下本做了，成本太大，谈盈利基本没可能。不做又不行，这个最重要的风控环节不做，所有的P2P事情都不用谈。

话说回来，即便业务上我们再三谨慎，我们的客服还是一天轮流值班实时陪伴在用户身边，就是怕用户有疑虑和担心没处咨询。所以上面提到的，连我们自己都心存疑虑侥幸的，哪怕一丝，现阶段肯定不会大量试水的。大家真金白银地投进来了，有的都是拿着自己多年的积蓄投到平台上了，这是对我们的信任，我们必须对这份信任负责。织梦好，好织梦

因此，安心做房产抵押贷，不仅仅是出于风险更小方面的考虑，更多是安心贷强大的企业运营背景。安心贷不仅是国内第一个且唯一由金融机构运营的 P2P金融网贷平台，它本身还是一个由线下走到线上，线下线上立体互通的平台，而房产抵押贷是安心贷一直以来在做的老事情。熟能生巧嘛!

说到“吃老本”的话题，这里我们再引申一个话题，不管是互联网公司还是金融机构，跨界之初，不是为了单纯进军一个不熟悉的热门新领域为用户做慈善，而是为了结合自身已有业务和产品，以此为支撑点，继而创新再运用，推动用户增长，取得与用户共赢。以余额宝为例，它的出发点是阿里已经有的支付宝和电商业务，吸引用户沉淀资金，提升支付宝对用户的黏着力，同时促进电商业务;安心贷同理，当互联网金融大潮来临，安心贷审时度势，根据自身由来已久的业务特点，然后把它升级到互联网的高度，将已有的线下借贷资源整合到线上，继而在线上进行创新，在为用户创造更多便利的同时进一步促进了借贷业务的发展。

安心贷做P2P网贷属于产业的稳健升级和业务创新，而非盲目跟风互联网金融潮流。如果要跟风，安心贷完全可以整出个诸如安安宝、心心宝这类的 “宝宝”来，但是安心贷没有，而是根据自己业务发展的特点并结合互联网升级创新了先前模式，使之更好地为用户为产业服务。在风控模式上，安心贷更没有追随潮流，没有将目前国际上最火的信用贷作为自己的主打风控模式，而是拿自己一直在做并非常擅长的扎扎实实的房产抵押贷作为选择。

任何事物都是需要不断升级再发展的，在现阶段，我们需要踏实专注于P2P网贷最重要的命题——风控，在此前提下，今后P2P的发展，我们乃至整个行业应是进一步专注于风控革新，比如随着近日有相关部门放出的消息：央行征信体

可能要与互联网金融对接，如果真的达成的话，那欧美的P2P信用模式+我国优势的风控，也算是风控的一次革新了，以及更多风控革新都是很有可能的实现，这以后我们再论。

如上是针对互联网金融概念展开的本土化讨论，套用赵本山的台词来说：不关东西方，不管是互联网金融还是金融互联网，不管是不是互联网金融，P2P都带着诚意扑面而来了。而且，不管从社会、经济、金融、投资、理财等发展和需求来说，P2P网贷模式的到来是一个趋势，甚至是一个必然产物。P2P网贷来到哪里，我们就让它在哪片土壤里好好生长。

在我国，很多新事物的出现常常是国家相关政策完备后才允许规模化发展，而P2P似乎跨越了这一步骤，迅速扑面而来直接蔓延开来，就国家的监管体系也只能是追着P2P行业的步伐同步并行。今后在很多方面，P2P网贷平台可能都需要与国家大政方针并行，P2P在保持自由生长的同时虚心接纳监管，不失市场活力的同时，而又不杂乱无序的伸张。

互联网金融vs传统金融 篇10

新浪科技讯 8月27日消息，2014年中国互联网大会在京举办，本届大会以创造无限机会为主题，会议将持续3天。91金融联合创始人吴文雄今日在会上接受了新浪科技专访。

以下为访谈全文：

主持人：各位亲爱的网友大家好，今天我们非常荣幸请到了91金融联合创始人吴文雄先生做客我们的访谈间。吴总，91金融网是一个商业模式比较特殊的，在整个互联网金融行业当中，首先请您介绍一下91金融的商业模式的构成。

吴文雄：各位新浪的网友大家好，我是91金融的联合创始人吴文雄。我们91金融再过五天就成立三周年了，是2011年9月1号成立的。3年时间我们经历了很多业务上不断的摸索和创新。最初的时候其实我们做的是一个金融类超市的概念，我们会把银行、担保这样的金融产品，主要是指个人的理财需求、贷款需求、企业级的理财需求和贷款需求。这样一些需求通过91金融超市的平台给到我们的用户，一方面我们连接了那么多银行，那么多金融机构。另一方面，通过我们营销的手段，连接到我们用户，通过互联网的方式到达用户，帮助用户更加精准、更加高效率的匹配到优质的符合他的低成本的金融产品，这是我们91金融超市在早期的一个业务的结构。当然这个超市的业务现在也一直在做，目前成为我们的一个金融业务，这个业务带来接近200多万的用户量，我们直接服务200多万用户，也是91金融很重要的用户体系。

我们也在研究和探索如何更好的为用户提供更加精准的服务，我们会发现很多用户的产品其实不一定适合他，所以我们也在做一些产品。我们跟包括像海通证券、北京银行、泰康资管等等金融机构，我们一起联合做一些针对性的产品，这个产品可能不是市面上能够有的，我们通过一些设计，通过用户的需求，设计这个产品，给到用户。这是我们逐步形成我们自有的产品业务，我们叫91增值宝。当然这个增值宝企业级平台可以用，个人级的平台也可以用。我们就打通了另外一个产品市场。接着我们做自有产品，旺财产品。我们预先当很多用户来到超市的时候，可以面对很多数据，当有的用户在这里买到你的产品之后，我发现其实他可能更适合其他一些产品，我们设计这样一些产品。我们这个平台再次跟用户建立联系，我们跟银行的信贷部门，跟券商的资本部门共同合作，我们把他们的优质资产拿过来，我们自己包装我们的产品，给到我们的个人投资者，形成目前我们三个业务一个体系，91金融产品有91超市、91增值宝、91旺财，为我们的金融机构、企业以及个人提供非常快速的、便捷的、专业的金融服务。我们的服务模式有线上，也有线下，目前我们完成整个业务体系结构，三年的时间，我们做的是全金融业务平台的事情。我们逐步形成一个生态的业务网，跟其它的互联网金融公司比起来还是有业务上的独特性，我们发展得也很快。

主持人：刚才听您介绍这个公司已经分成几个业务方向，未来1—2年的时间，在您的规划当中，哪一块是未来最为看好、最有前景、最有发展力的业务？

吴文雄：整个金融市场的规模是162万亿在中国，我们看到现在一方面我们要满足更多个人的金融消费者更好地到达金融机构，这是一个很大的市场，91金融超市在做这个事，当然这是一个普惠的事情。从未来更长远来看资产证券化是我们非常看好的，同时我们也通过91旺财这样一个业务平台在覆盖。从国外的市场来讲，几百万亿的市场，因为全球的资本市场是1600万亿的金融市场。在资产证券化这一块有接近几百万亿。中国保守来看接近40、50万亿的证券资产。我们一方面在匹配用户到达金融机构，另外更好帮助金融机构做存量消化，这个市场我们非常看好。同时这个产品在目前我们上线接近5个月的时间，也获得了很快的成长，未来我们会逐步地跟银行、券商、信托这些资本部门合作，包括我们也会成立相应的业务部门，把资产证券化这一块作为未来最核心的单元体系。

主持人：下面请您谈一下91金融是怎么把众多的金融产品推荐给用户，怎么能够让用户更加高效、更加便捷、更加方便地选择适合他的金融产品？

吴文雄：其实金融产品的挑选和比较、体验不同于我们传统所看到的一瓶水或者是一个家电，金融产品具备很不可复制的特性，包括这个产品是有收益性的。第一，这个产品是有风险系数的。这些特性使得金融产品的服务和挑选变得非常难，对于传统的消费者来说，一方面他不具备专业知识。第二，他在跟金融机构对接的过程中，这种服务是不对等的，因为你没有时间去银行排队，也没有太多精力跟银行经理沟通，还要去现场签单。资产超过1000万的人，他的服务可以被理财经理拉到VIP室里体验，但是传统的大部分人是没有这个机会的。这种服务成本非常非常高，频次很低。如何解决？一方面我们要找到本源，要快速，现代社会时间成本很高，我们如何快速地帮助我们传统的金融消费者，帮助企业去找到好的产品。我们已经建立起很好的数据库，包括金融产品数据库，很了解哪个银行、哪个保险、哪个资管、哪个产品的收益率怎么样，风险怎么样。同时用户的需求很快在线上我们能匹配到，能了解到这个用户可能更适合哪个金融机构的产品。在这个匹配的过程中，我们能做到比较好的快速到达。

除此之外在线下我们还有专门的服务团队，帮助用户挑选这个产品。不是说通过对比检索完之后，你的服务自动上门了。交易进入之后，服务刚刚开始，这个区别于传统家电的服务。我们的服务应该是从线上到线下的过程，就像我们去医院一样，一定不会说把我们的需求提出来，结果就出来一堆药品，一定是有一个医生跟你沟通，去聊，最后被医生所指导、指点，快速告诉你适合打针还是吃药，还是做什么检查。而我们的服务可能跟这个更类似。我们希望把这种不透明的、不对称的服务，更好的通过我们的平台匹配给我们的用户，这也是我们这个平台的价值。

互联网金融vs传统金融 篇11

【关键词】互联网金融 传统金融业 监管与规范 发展对策

一、互联网金融的定义梳理

业内目前来说还没有对互联网金融形成一个统一的定义，诸多学者对此还有一定争议，但从主流视角来说，一般将互联网金融分为广义的和狭义的。广义的互联网金融是指将现代互联网技术与传统的金融服务相结合的产物，是指凡是具备互联网精神的一切金融业态行为，主要包括银行等传统金融机构通过互联网技术而进行的线上服务，以及各大互联网在线服务机构（如：支付宝等）向客户直接或间接地提供的金融服务。狭义的互联网金融是指通过现代互联网技术来实现资金融通的金融业态行为，具体包括第三方支付、网络信贷、众筹融资等。

二、业务范围的分析

互联网金融业务的范围集中于小额的、分散的金融需求领域，并在这一领域内异常活跃，而银行等传统金融机构却不能在这一领域提供有效的金融服务，恰好给互联网金融提供了一个很好的发展空间。

以P2P网络信贷平台来说，P2P网络贷款是指借贷双方通过第三方的互联网平台将资金借贷需求进行匹配，资金需求方可以通过平台找到有出借能力并且愿意出借的人群，或者帮助中小投资者们通过一起分担一笔借款额度实现在一定收益下分散风险的目的，也帮助投资者在信息充分的条件下选择有利的收益。这在某种程度上解决了信息不对称的问题，使借款人得以较低的利率筹得使用资金，给贷款人提供了一种全新的理财方式，满足了部分资金量较小的投资者的理财需求。而银行等传统金融机构则难以如此，由于银行等传统金融机构的金融中介作用，所以就难以形成借贷双方的信息顺利流通，引发信息不对称问题。同时，银行的投资理财门槛相对较高，对资金量较小的投资者来说，可供选择的理财产品少之又少。

三、业务规模的分析

根据中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2014）》中我们可以看出互联网金融发展势头迅猛，而且业务规模也越来越大，对传统金融业造成了不小的冲击。就以第三方支付来说，截至2013年8月，在獲得许可的250家第三方支付机构中，提供互联网支付服务的有97家。2013年，支付机构共处理了互联网支付业务153多亿笔，金额总计达到9万亿元。由此可见互联网金融业务规模日渐庞大，已经成为一支不可忽视的力量。反观以商业银行为代表的传统金融业，虽然其资产规模在145万多亿左右（从目前各传统金融机构所公布的数据来看），资产规模远比互联网金融庞大，但其盈利能力却令人担忧。据《中国金融稳定报告（2014）》显示，商业银行资本利润率（ROE）已经连续两年有所下降。2013年，主要商业银行的ROE为20.05%，比上年度下降了0.67个百分点。主要商业银行实现净营业收入2.8万亿元，增长11.32%。在利润来源上，净利息收入仍然是营业收入的主要来源，中间业务收入增速有所上升。

四、风险防范的分析

互联网金融与传统金融业所面临的风险有其共同点，也有其各自的特色。以商业银行为代表的传统金融业主要面临的风险主要有以下六种，一是流动性风险，二是利率风险，三是信贷风险，四是投资风险，五是汇率风险，六是资本风险。互联网金融就其本质而言，它本身就是一种金融活动，只不过它是传统金融活动与现代互联网技术结合的产物，所以其面临的风险也包括传统金融所面临的风险。但除此之外，互联网金融还面临着其自身特有的风险，即现代互联网技术安全性风险、业务操作与管理风险、法律风险、政策风险。

传统金融业的风险防范一般是通过加强风险的内部控制来实现对风险的防范。互联网金融因其自身风险特性的不同，所以其风险防范也有其自身的特色。一是在应对现代互联网技术安全性风险方面，互联网金融应从提升技术设备软硬件、加强密钥管理和日常信息备份管理、应对黑客或病毒攻击时的预警方案以及定期的系统漏洞检查和必要的黑客攻击防范演习等方面着手；二是在应对业务操作与管理风险方面，互联网金融往往是通过加强业务人员职业素质培训和规范日常操作以及操作权限的管理。三是在应对法律风险方面，应尽快出台互联网金融风险防范方面的法律法规，从而形成促进互联网金融健康有序发展的法律体系。四是在应对政策风险方面，应该主动参与到政府的相关决策中去，建言献策，同时加强行业自律。

五、监管与规范的分析

在监管方面，传统金融业所面临的监管较为严格，有着较为完备的监管法律体系，以及中国人民银行、中国银监会、中国保监会、中国证监会等监管机构和相关部门的严格监管，还有较为规范的行业自律协会，而且还有世界范围内的监管准则（即巴塞尔协议），业务及行业发展较为规范。而互联网金融则有所不同，不仅监管的法律体系目前还没有成形，而且还缺乏应有的监管主体和行业自律协会，监管制度比较混乱，这不仅会影响互联网金融的进一步发展，而且还有可能引发系统性的金融风险。

尽管当前业界对互联网金融的监管有诸多争议，更有甚者认为互联网金融不应介入过多的监管，但笔者认为既然互联网金融是一种风险经营活动，就应对其进行相应的监管，至于是否要以商业银行等传统金融机构的监管方式以一而贯之，笔者认为大可不必。对其监管搞“一刀切”的形式，往往只会事与愿违，而应分清当前互联网金融的类别，对传统金融机构的监管加以借鉴，制定出适合当前互联网金融发展的监管政策，并分派给相关的监管机构，强化监管的主体和责任，同时由业内的龙头企业牵头成立相关的行业自律协会，加强自身的监督管理，而且相关立法机构应尽快出台有关互联网金融的法律法规，从而形成具有互联网金融自身特色的监管制度。

六、当下互联网金融发展的对策

《中国金融稳定报告（2014）》中曾指出互联网金融创新有利于普惠式金融的发展，具有大量的市场需求，应该予以支持。因此笔者认为在可以预见的未来，互联网金融必将成为金融业发展的亮点，互联网金融也是传统金融业转型的方向。但如前所述，互联网金融在发展的过程中也暴露出许多发展问题，以下笔者就针对这些问题提出一些解决对策。

（一）完善互联网金融法律体系

由于互联网金融对实体经济、宏观调控和金融稳定的影响越来越大，所以加快互联网金融法律体系建设，不仅是互联网金融发展的要求，而且也是维护我国金融稳定的客观要求。对于其法律体系建设过程中，应充分考虑其参与者的广泛性，切实保护消费者的合法权益，对处于弱势群体的中小投资者应予以适当的法律倾斜。对于利用互联网进行非法集资和非法吸收公众存款等违法行为要依法及时处理，维护公众合法权益。

（二）完善互联网金融监督管理体系

由于互联网金融的复杂性，其监管必然涉及多个监管机构或部门，此时各个监管机构或部门的信息共享、协调合作机制就显得尤为重要。同时，应尽可能地发挥其行业自律用，正确处理好自律管理与政府监管的关系，将业内从业资格管理等行业自律管理与政府的市场准入管理和监督管理等有效的统一起来。

（三）建立互联网金融风险预警机制

“一行三会”等监督管理机构应加强对互联网金融业态的日常监督，对宏微观经济可能产生重大影响、易引发系统性金融风险的互联网金融行为应及时处理，尽可能地消除风险。对互联网信贷业务应逐步探索出一套风险准备、交易监测、交易限额等风险管理机制，对业内违规行为及时预警。

参考文献

[1]戴荔.互联网金融与传统商业银行对决还是共生[J].金融研究.2013（8）.

[2]胡小文.互联网金融的发展及影响[J].金融会计，2014年第4期.

[3]周华.互联网金融对传统金融业的影响[J].南方金融，2013.11.