商业银行理财管理办法

商业银行理财管理办法（推荐8篇）

商业银行理财管理办法 篇1

第一章 总则

第一条 为规范商业银行理财产品销售活动，促进商业银行理财业务健康发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条 本办法所称商业银行理财产品(以下简称理财产品)销售是指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和机构客户(以下统称客户)宣传推介、销售、办理申购、赎回等行为。

第三条 商业银行开展理财产品销售活动，应当遵守法律、行政法规等相关规定，不得损害国家利益、社会公共利益和客户合法权益。

第四条 中国银监会及其派出机构依照相关法律、行政法规和本办法等相关规定，对理财产品销售活动实施监督管理。

第二章 基本原则

第五条 商业银行销售理财产品，应当遵循诚实守信、勤勉尽责、如实告知原则。

第六条 商业银行销售理财产品，应当遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售。

第七条 商业银行销售理财产品，应当进行合规性审查，准确界定销售活动包含的法律关系，防范合规风险。

第八条 商业银行销售理财产品，应当做到成本可算、风险可控、信息充分披露。

第九条 商业银行销售理财产品，应当遵循风险匹配原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。风险匹配原则是指商业银行只能向客户销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品。

第十条 商业银行销售理财产品，应当加强客户风险提示和投资者教育。

第三章 宣传销售文本管理

第十一条 本办法所称宣传销售文本分为两类。

一是宣传材料，指商业银行为宣传推介理财产品向客户分发或者公布，使客户可以获得的书面、电子或其他介质的信息，包括：

(一)宣传单、手册、信函等面向客户的宣传资料;

(二)电话、传真、短信、邮件;

(三)报纸、海报、电子显示屏、电影、互联网等以及其他音像、通讯资料;

(四)其他相关资料。

二是销售文件，包括：理财产品销售协议书、理财产品说明书、风险揭示书、客户权益须知等;经客户签字确认的销售文件，商业银行和客户双方均应留存。

第十二条 商业银行应当加强对理财产品宣传销售文本制作和发放的管理，宣传销售文本应当由商业银行总行统一管理和授权，分支机构未经总行授权不得擅自制作和分发宣传销售文本。

第十三条 理财产品宣传销售文本应当全面、客观反映理财产品的重要特性和与产品有关的重要事实，语言表述应当真实、准确和清晰，不得有下列情形：

(一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(二)违规承诺收益或者承担损失;

(三)夸大或者片面宣传理财产品，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等与产品风险收益特性不匹配的表述;

(四)登载单位或者个人的推荐性文字;

(五)在未提供客观证据的情况下，使用“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最有价值”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等夸大过往业绩的表述;

(六)其他易使客户忽视风险的情形。

第十四条 理财产品宣传销售文本只能登载商业银行开发设计的该款理财产品或风险等级和结构相同的同类理财产品过往平均业绩及最好、最差业绩，同时应当遵守下列规定：

(一)引用的统计数据、图表和资料应当真实、准确、全面，并注明来源，不得引用未经核实的数据;

(二)真实、准确、合理地表述理财产品业绩和商业银行管理水平;

(三)在宣传销售文本中应当明确提示，产品过往业绩不代表其未来表现，不构成新发理财产品业绩表现的保证。如理财产品宣传销售文本中使用模拟数据的，必须注明模拟数据。

第十五条 理财产品宣传销售文本提及第三方专业机构评价结果的，应当列明第三方专业评价机构名称及刊登或发布评价的渠道与日期。

第十六条 理财产品宣传销售文本中出现表达收益率或收益区间字样的，应当在销售文件中提供科学、合理的测算依据和测算方式，以醒目文字提醒客户，“测算收益不等于实际收益，投资须谨慎”。如不能提供科学、合理的测算依据和测算方式，则理财产品宣传销售文本中不得出现产品收益率或收益区间等类似表述。向客户表述的收益率测算依据和测算方式应当简明、清晰，不得使用小概率事件夸大产品收益率或收益区间，误导客户。

第十七条 理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。

第十八条 理财产品销售文件应当包含专页风险揭示书，风险揭示书应当使用通俗易懂的语言，并至少包含以下内容：

(一)在醒目位置提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”;

(二)提示客户，“如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估”;

(三)提示客户注意投资风险，仔细阅读理财产品销售文件，了解理财产品具体情况;

(四)本理财产品类型、期限、风险评级结果、适合购买的客户，并配以示例说明最不利投资情形下的投资结果;

(五)保证收益理财产品风险揭示应当至少包含以下表述：“本理财产品有投资风险，只能保证获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”;

(六)保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以下表述：“本理财产品有投资风险，只保障理财资金本金，不保证理财收益，您应当充分认识投资风险，谨慎投资”;

(七)非保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以下内容：本理财产品不保证本金和收益，并根据理财产品风险评级提示客户可能会因市场变动而蒙受损失的程度，以及需要充分认识投资风险，谨慎投资等内容;

(八)客户风险承受能力评级，由客户填写;

(九)风险揭示书还应当设计客户风险确认语句抄录，包括确认语句栏和签字栏;确认语句栏应当完整载明的风险确认语句为：“本人已经阅读风险揭示，愿意承担投资风险”，并在此语句下预留足够空间供客户完整抄录和签名确认。

第十九条 理财产品销售文件应当包含专页客户权益须知，客户权益须知应当至少包括以下内容：

(一)客户办理理财产品的流程;

(二)客户风险承受能力评估流程、评级具体含义以及适合购买的理财产品等相关内容;

(三)商业银行向客户进行信息披露的方式、渠道和频率等;

(四)客户向商业银行投诉的方式和程序;

(五)商业银行联络方式及其他需要向客户说明的内容。

第二十条 理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产种类和各投资资产种类的投资比例，并确保在理财产品存续期间按照销售文件约定比例合理浮动。市场发生重大变化导致投资比例暂时超出浮动区间且可能对客户预期收益产生重大影响的，应当及时向客户进行信息披露。商业银行根据市场情况调整投资范围、投资品种或投资比例，应当按照有关规定进行信息披露后方可调整;客户不接受的，应当允许客户按照销售文件的约定提前赎回理财产品。

第二十一条 理财产品销售文件应当载明收取销售费、托管费、投资管理费等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方式。销售文件未载明的收费项目，不得向客户收取。商业银行根据相关法律和国家政策规定，需要对已约定的收费项目、条件、标准和方式进行调整时，应当按照有关规定进行信息披露后方可调整;客户不接受的，应当允许客户按照销售文件的约定提前赎回理财产品。

第二十二条 商业银行应当按照销售文件约定及时、准确地进行信息披露;产品结束或终止时的信息披露内容应当包括但不限于实际投资资产种类、投资品种、投资比例、销售费、托管费、投资管理费和客户收益等。理财产品未达到预期收益的，应当详细披露相关信息。

第二十三条 理财产品名称应当恰当反映产品属性，不得使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓以及易引发争议的模糊性语言。理财产品名称中含有拟投资资产名称的，拟投资该资产的比例须达到该理财产品规模的50%(含)以上;对挂钩性结构化理财产品，名称中含有挂钩资产名称的，需要在名称中明确所挂钩标的资产占理财资金的比例或明确是用本金投资的预期收益挂钩标的资产。

第四章 理财产品风险评级

第二十四条 商业银行应当采用科学、合理的方法对拟销售的理财产品自主进行风险评级，制定风险管控措施，进行分级审核批准。理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可根据实际情况进一步细分。

第二十五条 商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系;应当在理财产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围，并在销售系统中设置销售限制措施。

第二十六条 商业银行对理财产品进行风险评级的依据应当包括但不限于以下因素：

(一)理财产品投资范围、投资资产和投资比例;

(二)理财产品期限、成本、收益测算;

(三)本行开发设计的同类理财产品过往业绩;

(四)理财产品运营过程中存在的各类风险。

第五章 客户风险承受能力评估

第二十七条 商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。

第二十八条 商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。商业银行对超过65岁(含)的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。商业银行完成客户风险承受能力评估后应当将风险承受能力评估结果告知客户，由客户签名确认后留存。

第二十九条 商业银行应当定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估。超过一年未进行风险承受能力评估或发生可能影响自身风险承受能力情况的客户，再次购买理财产品时，应当在商业银行网点或其网上银行完成风险承受能力评估，评估结果应当由客户签名确认;未进行评估，商业银行不得再次向其销售理财产品。

第三十条 商业银行应当制定本行统一的客户风险承受能力评估书。商业银行应当在客户风险承受能力评估书中明确提示，如客户发生可能影响其自身风险承受能力的情形，再次购买理财产品时应当主动要求商业银行对其进行风险承受能力评估。

第三十一条 商业银行为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照本办法规定进行客户风险承受能力评估。私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户;商业银行在提供服务时，由客户提供相关证明并签字确认。高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：

(一)单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人;

(二)认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人;

(三)个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

第三十二条 商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核。

商业银行理财管理办法 篇2

一、构建商业银行资产池理财产品资金运作模式

(一) 贷款证券化资金运作模式

实践中, 商业银行将信托贷款放在资产池之中, 并以此为基础条件, 对相关理财产品进行全面发行, 使贷款证券化资金活起来;对于资产类理财产品而言, 其作为新型的资金运作模式, 与国内的贷款证券化有异曲同工之效。对于信托贷款而言, 与贷款证券化支持性贷款非常相似, 而且每期理财产品与过手证券相似。然而, 较之于贷款证券化, 资产池理财产品灵活性更大一些, 在投资主体上也表现出一定的广泛性, 风险管控要求就显得非常高, 所以必然成为现代市场发展的主流趋势。

(二) 存款投资化资金运作模式

在存款投资化运作模式下, 该种类型的理财产品, 可以说取代了传统的银行存款类产品而成为广大投资者的主要投资品种。实践中可以看到, 理财产品业已成为继股票、基金以及债券之后的主要投资品种;较之于其他的投资模式而言, 当前国内商业银行实施的资产池理财产品, 为投资人员提供了非常稳定、可靠的收益源泉和投资渠道, 尤其可以使个人投资者介入贷款类产品。

从当前贷款证券化和存款投资化效果来看, 国内现行的商业银行资产池理财产品在利率市场化发展过程中, 迈出了非常大的一步。尤其是在存贷款管制利率体系相对较差一段时间, 该种资金运作模式的应用更具开创性。从监管层面来看, 该种资金运转模式一定程度上也应当是商业银行乐见的, 其不可能长期生存于监管当局规定的圈子之中, 总有一天是要直面竞争激烈的金融市场。从博弈理论层面开口, 监管部门、商业银行两个部门之间应当加强资产池理财业务拓展和管理, 持续保持相互博弈关系。在此过程中, 监管当局应当对资产池理财业务进行思考, 对商业银行效益定价和提升能力、利率市场化强化提升, 同时还要充分考虑体系化监管政策不健全的条件下, 资产池理财产品、业务发展如何能够得以有效控制。

二、针对运作模式提出其中存在的风险点

(一) 法律层面的风险问题

对于商业银行而言, 个人理财业务的开展, 直接面临的风险问题是市场准入、违规风险等, 从个人理财产品视角分析, 客户的知情权一旦遭到侵犯, 则可能会出现在委托投资型理财产品上, 此时的法律风险问题体现在:第一, 理财产品对投资去向没有明确的约定, 以致很多客户对财产去向了解不充分。第二, 对投资标的没有明确的表述, 理财产品法律文件只是授权客户资金投资某种产品;然而, 这些产品的描述、限定明显不足;第三, 投资产品背景披露不充分, 特别是那些会直接影响客户收益的指标、风险因素等, 没有充分的披露。

(二) 声誉层面的风险问题

声誉风险, 即因操作不当、没有严格按时履约, 或者因其他违反法律规范原因而给组织创新工具交易的机构声誉造成不良影响的风险。从实践中看到, 该种风险类型虽然不会对银行造成直接的经济损失和影响, 但会对银行形象造成一定的损害, 会间接给银行业务拓展、交易范围扩大等产生多少的不利影响。对于商业银行而言, 其面临的市场通常是低风险偏好投资者, 以致商业银行在各类理财产品开展过程中, 总是盲目地确保收益率, 导致银行信誉逐步透支, 这在很大程度上造成了商业银行的声誉风险。

(三) 市场层面的风险问题

市场风险主要是指利率、汇率等方面的风险, 其中利率风险主要是理财产品管理过程中最为重要的一种风险。比如, 人民币理财产品, 受法律法规保护, 人民币理财产品的主要投资对象是那些信用比较高的客户, 而且市场风险也相对较小, 但是并不意味着是零风险。实践中可以看到, 在银行发行各类理财产品时, 一般都会承诺收益率高, 然而当市场利率出现不利于投资变化情况时, 承诺收益就会无法得到保证。

三、利用VAR模型进行风险价值评估

所谓VAR, 即处于风险中的价值, 其主要是对特定时期内、市场正常波动情况下, 某金融资产发生最大损失值可能性进行衡量;其采用的是统计模型方式对资产价值变动率、风险大小等进行测定, 并且用数学定义对其进行描述。

式中E (ω) 为资产组合的预期价值;ω为资产组合的期末价值;ω*为置信水平α下投资组合的最低期末价值。

式中ω0为持有期初资产组合价值, R为收益率。

R*为资产组合在置信水平α下的最低收益率。

根据数学期望值的基本性质, 将 (2) 、 (3) 式代入 (1) 式, 有

上式公式 (4) 即为该资产组合的VAR值, 根据公式 (4) , 如果能求出置信水平α下的R*, 即可求出该资产组合的VAR值。

比如, 某商业银行买入6月份国债期货合同, 根据当日收盘价进行计算, 合同总价值大约110000美元, 如果平均每天置信度为99%, 则VAR值为多少?一般而言, VAR是以金融资产收益率为基础上进行计算的, 其中收益率= (期末价值-期初价值) /期初价值。如果收益率是呈正态分布的一个随机变量, 且已估算其均值、方差为0.0024%、0.605074%, 在正态分布规律下, 收益率98%的概率均值大约在2.33个标准差内, 其区间为[-2.33, +2.33];收益率为98%的可能性, 为[-1.41, +1.41%], 收益率超过-1.41%的概率大约为99%左右;99%置信度范围内每天VAR的值是1.41%*$110000=$1551, 即每天有99%的可能性来确保损失不超过$1551。在计算VAR值时, 最为重要的就是对收益率未来某个时期内的方差、均值进行估算, 其主要是基于对收益率历史资料的研究、对未来数据资料的模拟来实现的。实践中, 为了能够有效确保商业银行资产池理财产品风险评估计量模型的准确性、质量, 应当对模型进行经常性的检验。

四、建议

基于以上对商业银行资金池理财产品运作模式、存在的风险点以及VAR模型风险价值评估分析, 笔者认为加强商业银行资产池理财产品风险管理, 可从以下几个方面着手。

(一) 对资产非预期性损失准确测量

商业银行资产池理财产品风险管理过过程中, 应对非保本型理财业务加强管理, 由投资者承担运作风险, 从风险管理视角出发, 采用经济资本计量方法, 可更加全面地认清资产池理财产品风险。

(二) 多角度反映资产池理财风险

资产池理财业务, 即独立于银行自营业务的小型资产负债经营主体, 实践中建议引入不同条件下的负债、资产方总体分析以及压力测试, 改变传统对风险问题认识的片面性, 提升风险管控效果, 揭示资产池运作过程中存在的潜在风险和问题。

(三) 加大合规监管力度

作为金融脱媒催生的主要产物, 产品类型呈现出多样化的特点, 较之于其他类型的产品而言, 其投资标跨度非常的大树, 比如固定收益、股票以及汇率和商品市场等, 而且已成为当前国内银行的战略性业务及中间业务收入渠道。实践中, 应当加大合规监管力度, 不断提高商业银行的资产池理财产品管理水平, 只有这样才能发挥其作用。

五、结语

商业银行资产池理财产品, 是在当前的金融脱媒背景下产生的, 同时也是金融市场利率化、市场化发展的重要阶段, 体现出贷款证券化、存款投资化特点。然而, 国内各类商业银行的资产池理财业务正处在起步阶段, 在未来的发展过程中, 应当积极借鉴、吸收国内外先进经验, 走出一条更加完善的发展道路。

摘要：自全球性的金融危机爆发以来, 资产池类理财产品逐渐成为现代商业银行理财业务的主要模式, 同时也成为银行中间业务创收增长点。文章主要对商业银行资产池理财产品资金运作模式进行分析, 并在此基础上就商业银行资产池理财产品风险管理做系列认识和探讨。

关键词：商业银行,资产池,理财产品,风险管理,研究

参考文献

[1]王凯宁, 崔建国.商业银行理财资产池模式研究[J].金融纵横, 2012 (02) .

商业银行理财管理办法 篇3

关键词：商业银行；风险；对策

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1672-8882（2015）04-092-02

一、政策层面上的对策

在商业银行理财产品发展的初期，我国缺少与之相关的法律法规，传统的金融管理体制对商业银行开展理财业务的限制较多，甚至在某种程度上会有一定的制约。但是随着商业银行理财产品在近几年来的迅猛发展，银监会为了保证商业银行开展理财业务的合法性和合规性，先后制定并出台了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险指引》、《银行与信托公司业务合作指引》和《商业银行理财产品销售管理办法》等法规。

由于我国目前金融行业中要求实行分业经营，因此商业银行、信托公司与证券公司之间都不得跨行业经营，同时我国现行的利率政策并不是完全自由浮动，这就使商业银行在设计理财产品时面临很大的制约，触碰法律的风险也就很高。为了解决这一问题，银监会在借鉴境外有关机构对银行理财业务大量监管经验，系统分析国内商业银行理财产品发展中存在诸多问题的基础上于2005年发布了

《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险指引》。这两项法规中明确指出商业银行理财产品是一种委托代理关系的，商业化、盈利性的银行服务。这就从政策层面上为我国商业银行开展理财业务指明了方向，同时也为银行理财产品的合法性提供了保障。上述两个法规中还指出商业银行理财产品快速发展的前提是个人理财业务风险管理体系的建立和风险管理制度的完善，这就表明商业银行在开展理财业务时应当做到规范与发展并重、创新与完善并举。

虽然《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险指引》的出台为商业银行开展理财业务指明了方向，但是就银行与信托公司合作开展理财业务方面却没有进行明确规定。为此，银监会于2009年发布了《银行与信托公司业务合作指引》。这项法规强调了商业银行通过开展理财业务获取收益时必须严格控制产品风险，这在一定程度上改变了一些传统的银信合作方式。受此影响最大的是票据型理财产品，由于该法规中明确规定商业银行不得假手信托公司来购买自身资产，因此传统的商业银行通过与信托公司合作建立信托基金来购买本行承兑汇票，并通过将银行贷款业务由表内移到表外来改善资产负债表的这种传统运行机制就不能再继续进行。与此同时，我国金融管理体制当中的分业经营原则明令禁止商业银行涉足信托行业，因此商业银行通过借助信托公司的平台来发行银信合作类融资性理财产品就可以有效突破既定的信贷规模，这也体现出银信合作具有极强的互补性。但是这种银信合作的投资方式毕竟与我国近几年来实行的适度从紧货币政策相矛盾，因此银监会须对此进行严格监管。

2011年8月，银监会为了规范各家商业银行在发售理财产品过程中出现的问题发布了《商业银行理财产品销售管理办法》并于2012年1月1日开始实行。这项法规首先要求商业银行在销售理财产品前必须对有需求的投资者进行风险承受能力评估和产品适合度评估，以此保证理財产品能够与投资者的实际投资能力相吻合；其次是要求商业银行必须在理财产品协议书中的醒目位置对产品可能存在的风险进行明确、详细和具体地提示，尤其是要注明在负面极端情形出现时投资者的预期收益情况；最后是要求商业银行进行全面的信息披露，保证信息披露的通畅性、真实性和及时性。由此可见，这项法规的出台主要是从维护投资者

利益的角度出发来进一步规范商业银行开展理财业务的行为。

二、监管层面上的对策

我国商业银行理财产品要实现可持续健康发展，需要完善的市场监管制度作为坚实后盾，尤其是对市场公平性建设的注重和投资者利益的保护。基于此，监管方对于理财产品的监管应努力达到谨防恶性竞争的出现，有效保障投资者利益和维护理财市场公平繁荣这三个目标。

（一）商业银行理财业务的监管目标

1.谨防恶性竞争的出现

由于近年来理财业务已成为商业银行重要的经济增长点，在银行中的地位日趋提高，各家商业银行为了占领市场中的更大份额，一般都是通过加大广告力度 和不断推出新产品来提高自身的竞争力。按照经济学的原理，这种群雄逐鹿式的竞争对投资者是非常有利的，因为投资者可以有很大的空间去选择适合自己的理财产品。但是不可忽视的是，这种竞争一旦缺乏有效监管就会迅速转化成恶性竞争，投资者的利益就得不到有效维护。例如2008年从美国华尔街爆发的次贷危机就是恶性竞争的一个典型，这种为了战胜竞争对手而不择手段地将不合格资产混入基础资产导致投资者利益受到严重损害的行为是需要监管方严格警惕的。

2.有效保障投资者利益

为了切实有效地降低理财产品风险以保障投资者利益，需要构建一套以监管制度为主的监管体系，这个体系必须要以保障投资者利益为核心要求。一般情况下，作为理财产品的交易双方，商业银行和投资者按照平等自愿的原则进行交易，在产生争议的时候，可以通过协商、仲裁或司法途径等来有效行使自己的权利确保利益不受损害。但是，由于保障投资者的利益是社会主义市场经济体系的核心内容之一，也是维护社会公正、公平的必然要求，加之投资者因为投资实力或信息不畅通等原因在理财市场中所体现的劣势，这就要求监管方在处理交易双方维权事件时应当对投资者有一定的倾向胜，以此来尽量确保投资者的合法权益不受侵害。

3.维护理财市场公平繁荣

在当今任何一个国家，对于金融市场的监管都是关系到经济民生的重要行为。我国目前实行的社会主义市场经济体制中，就更需要监管方注意维护理财市场的公正与公平，避免出现不正当竞争。也正基于此，才能有效保障投资者的利益，同时实现商业银行理财业务的健康可持续发展，进而最终达到整个金融市场的繁荣发展。

（二）商业银行理财业务的监管对象

商业银行理财业务的监管对象主要体现在受托人履行义务的情况。受托人为了实现自身利益最大化一般会忽视内部控制的建立健全，同时受到专业技术因素的制约，导致基本无法进行有效的自我约束，从而引发理财市场中存在大量的操作风险、财务风险和道德风险等。商业银行在整个理财产品的运作中具有投资决策、组织协调、本息清算分配等职责，同时承担产品的研发设计和市场销售，因而商业银行毫无疑问是整个理财市场的重要主体。这就表明理财市场能否健康发展、理财产品的质量是否有所保障，是与受托人的专业素养和管理水平密切相关的。一旦投资者出现信息不畅通或者专业知识不够等现象，受托人的行为就会直

接影响到投资者利益是否能得到有效保障。所以，监管理财业务主要就是监管受托人是否按协议履行义务，包括公平义务、管理业务、风险提示业务等。如果借助市场这一“看不见的手”达不到很好效果时，就有必要通过“看的见的手”进行合理、有效地干预，尤其是体现为根据受托人无法履行义务的各种情形去制定相应的监管制度。

参考文献：

[1]阮勇.论我国商业银行个人理财业务的问题与对策[J].陕西农业科学，2014（2）：141-145.

商业银行理财管理办法 篇4

一、事件回顾

7月20日，央行发布了资管新规补充细则，进一步明确金融机构开展资管业务的规范制度。同时，作为资管细则的配套衔接制度，银保监会出台了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》（以下简称《办法》）公开征求意见。征求意见稿对商业银行开展理财业务需要遵循的监管要求做出进一步制度安排。

二、文件内容

《办法》与资管新规保持一致，主要对商业银行理财业务提出了以下监管要求：一是实行分类管理，区分公募和私募理财产品。公募理财产品面向不特定社会公众公开发行，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行；同时，将单只公募理财产品的销售起点由目前的５万元降至1万元。二是规范产品运作，实行净值化管理。要求理财产品坚持公允价值计量原则，鼓励以市值计量所投资资产；允许符合条件的封闭式理财产品采用摊余成本计量；过渡期内，允许现金管理类理财产品在严格监管的前提下，暂参照货币市场基金估值核算规则，确认和计量理财产品的净值。三是规范资金池运作，防范“影子银行”风险。延续对理财产品单独管理、单独建账、单独核算的“三单”要求，以及非标准化债权类资产投资的限额和集中度（商业银行全部理财产品投资于单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过理财产品发行银行资本净额的10%；商业银行全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产品净资产的35%，也不得超过商业银行上一审计报告披露总资产的4%）。管理规定，要求理财产品投资非标准化债权类资产需要期限匹配。四是去除通道，强化穿透管理。为防止资金空转，延续理财产品不得投资本行或他行发行的理财产品规定；根据“资管新规”，要求理财产品所投资的资管产品不得再“嵌套投资”其他资管产品。五是设定限额，控制集中度风险。对理财产品投资单只证券或公募证券投资基金提出集中度限制（每只公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市值不得超过该理财产品净资产的10%；商业银行全部公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市值，不得超过该证券市值或该公募证券投资基金市值的30%；商业银行全部理财产品持有单一上市公司发行的股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%）。六是控制杠杆，有效管控风险。在分级杠杆方面，延续现有不允许银行发行分级理财产品的规定；在负债杠杆方面，（商业银行每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%，每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过200%），上限与“资管新规”保持一致。七是加强流动性风险管控。要求银行加强理财产品的流动性管理和交易管理、强化压力测试、规范开放式理财产品认购和赎回管理。八是加强理财投资合作机构管理。延续现行监管规定，要求理财产品所投资资管产品的发行机构、受托投资机构和投资顾问为持牌金融机构。同时，考虑当前和未来市场发展需要，规定金融资产投资公司的附属机构依法依规设立的私募股权投资基金除外，以及国务院银行业监督管理机构认可的其他机构也可担任理财投资合作机构，为未来市场发展预留空间。九是加强信息披露，更好保护投资者利益。分别对公募理财产品、私募理财产品和银行理财业务总体情况提出具体的信息披露要求。十是实行产品集中登记，加强理财产品合规性管理。延续现行做法，理财产品销售前在“全国银行业理财信息登记系统”进行登记，银行只能发行已在理财系统登记并获得登记编码的理财产品，切实防范“虚假理财”和“飞单”。

在过渡期安排方面，与资管新规保持一致（到2020年12月31日），并要求银行结合自身实际情况，按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划，经董事会审议通过并经董事长签批后，报监管部门认可。监管部门监督指导各行实施整改计划，对于提前完成整改的银行，给予适当监管激励。过渡期结束后，对于因特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产，以及未到期的存量股权类资产，经报监管部门同意，商业银行可以采取适当安排，稳妥有序处理。

三、《办法》与资管新规的比较

（一）《办法》较资管新规的重要变化

1、关于表外业务是否等同表内业务管理，《办法》规定明显放宽

《办法》第二十二条提到开展理财业务要按“资本管理办法”计提操作风险，第七十二条提出存在刚兑的情况要“足额补缴存款准备金和存款保险保费，足额计提资本、贷款损失准备和其他各项减值准备，计算流动性风险和大额风险暴露”，第七十八条提到对于已发的存量保本理财按照结构性存款或其他存款管理，结构性存款纳入表内核算。综上，对于现存的理财产品，目前并没有强制要求全部等同表内业务管理，这意味着缓解了银行补充资本金的压力。

2、关于可以发行老产品对接存量产品所投未到期资产，《办法》规定明显放宽

《办法》过渡期要求与“资管新规”保持一致，到2020年12月31日。过渡期内，商业银行新发行的理财产品应当符合新规要求；对于存量理财产品，商业银行可以发行老产品对接存量理财产品所投资的未到期资产，但要求严格控制在存量产品的整体规模内，并有序压缩递减。这在一定程度上减轻了部分非标资产存量较多的商业银行整改压力，在坚持政策方向不变的前提下为政策执行预留了弹性空间。

3、公募理财门槛降低到1万元，有助于居民存款回流银行体系

当前银行理财产品的预期收益率仍处于近年高点，该项规定有助于满足居民对金融产品的投资需求，特别是在资金拆借利率和短端利率产品收益率下行的带动下，货币基金类产品的收益率明显下降，降低理财产品投资门槛有助于扩大银行理财的目标客户群体，提高其相对于市场其他公募产品的市场吸引力，扩大银行公募理财规模，缓和银行负债端压力。

4、允许银行公募和私募理财产品投资公募证券投资基金和权益类资产，投资公募证券投资基金可以不再穿透至底层资产

《办法》银行理财产品的投资范围包括：国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场发行的信贷资产支持证券、在交易所市场发行的企业资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。相较于现行银行理财业务监管制度规定公募理财产品只能投资货币型和债券型基金，《办法》放开了银行公募理财产品直接投资公募基金（股票型、混合型）和上市公司股票。这一政策范围的放开，对于当前的资本市场情绪提振或将非常明显，但短期内银行理财的资产投向受市场环境和投资能力所限不会发生迅速变化，实际增量资金入场或将较为审慎。

（二）《办法》较资管新规不变的五点原则

1、稳定过渡原则。

《办法》的过渡期与资管新规一致，这意味着金融防风险的同时也要防止化解风险过程中不要产生的新的风险这一原则的贯彻。在稳定过渡的原则下，《办法》适当放宽了发行老产品对接存量未到期资产的规定。

2、打破刚兑原则。

《办法》第四十九条定义了银行提供的各种形式的刚兑，第七十二条规定了存在刚兑情况的处理方法。从商业银行业务来看，负债端的刚性兑付和资产端投资收益的浮动，叠加理财业务风险计提不足，导致银行在经营过程中可能出现风险过度暴露等问题。在《办法》的规定中，关于打破刚兑主要有三个制度安排，一是要求银行发行理财产品不得提及预期收益率，二是对于存在刚兑的情况视同表内管理，三是依据法律法规予以处罚。

3、全穿透原则。《办法》第七条规定对于理财的资金、投向和运作要监管穿透，第十二条规定理财产品要在全国银行业理财信息登记系统登记、在中国理财网可以查询、并且在银行业理财登记托管中心托管。全穿透原则有助于监管实施监控理财业务发展动向。

4、杠杆限制原则。

与资管新规一致的是，《办法》规定了理财产品不能开展资金池业务、通道只能嵌套一层、产品设计中的杠杆限制、以及理财资金投资过程中的杠杆限制（商业银行每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%，每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过200%）。整体延续了资管新规对理财产品杠杆的规定。、投向限制原则。

《办法》规定中关于投向的限制主要分为三类，一是融资主体，二是合作机构，三是底层资产。第二十一条严格限制借道理财产品的关联交易，特别强调了关联方虚假项目、共同收购上市公司、以及向本行注资等情况；第三十六条规定了不得投资于本行信贷资产、同业理财、本行次级档信贷资产支持证券等产品，同时规定了不能投资非持牌金融类机构的产品。

（三）《办法》的三个重要补充

1、各银行自行制定整改计划。

《办法》第八十五条规定各家商业银行指定本行理财业务整改计划，经董事会审议通过董事长签批后，报送银保监会认可并报备央行。这与此前理财整改的内容较为不同，意味着理财业务整改以商业银行自主整改为主，银保监会监督为辅，预计理财整改的速度将有所减缓，对二级市场的负面影响减小。

2、严格限制关联方交易。

如前所述《办法》第二十一条严格限制借道理财产品的关联交易，特别强调了关联方虚假项目、共同收购上市公司、以及向本行注资等情况。从表述来看，《办法》在资管新规的基础上，不仅对关联交易中的利益输送进行了限制，同时对金融系统和实体经济关联交易影响二级市场的行为进行了详细规定。

3、其他配套文件待发。

从《办法》内容来看，至少有两个配套文件待发，一是第八条中提及的《公募理财产品投资股票管理办法》，二是第十四条中提及的《商业银行设立理财子公司监管规定》。

四、金融监管放松的原因

（一）经济周期可能超预期下行

从上半年经济表现来看，国内GDP同比增速维持在6.8%，同时制造业投资累计同比增速达到6.8%，经济复苏仍表现出较好的内生动力。但从全球来看，以美国为中心的波动对全球经济复苏的冲击愈演愈烈，主要包括美国对主要经济体发起的贸易保护主义、美联储加息的外溢性影响、美元指数强势引起外汇市场剧烈波动，叠加原油价格维持在高位、地缘冲突风险仍在，下半年国内经济增长承受较大压力。

（二）《国有金融资产管理办法》还在，金融监管放松是阶段性安排

整体来看，《国有金融资产管理办法》还在，加强对金融行业的监管是大方向，但出于对冲下半年经济周期可能出现向下拐点并超预期下行的风险，金融周期需提前做出制度性安排予以对冲。当前财政政策改革处于更高等级的重要性上，因此货币政策短期在化解市场化风险方面发力更多。只要金融监管相关政策管住资金流向不走老路，货币投放放松对缓解信用紧张仍可起到一定作用。

五、事件点评

（一）理财新规落地，有助于银行理财健康发展

自4月底资管新规实施后，由于处于新老产品交替期，加上诸多细则处于模糊地带，理财规模出现快速压缩，截至2018年6月末，银行非保本型理财产品余额为21万亿元，环比5月末下降1.18万亿元，同业理财规模和占比也持续下降。本次理财新规的落地意味着明确了新产品的发行要求，也消除了过去2个月产品发行因细则未定带来的不确定性，未来理财市场有望健康发展。

（二）政策面改善预期的确认，将边际改善市场对紧信用的预期，从而带来市场风险偏好和基本面预期的修复，有利于市场短期反弹。

在6月社融数据明显低于市场预期的情况下，市场对政策调整的预期逐步升温。此次部分政策条款体现出的政策放松意味（如公募资管产品可以投非标；摊余成本法应用的放宽；老产品可以投资新资产；商业银行可以在过渡期内自行制定整改方案；过渡期之后，未到期的难以回表的非标资产和未到期股权资产，可以和监管进行协商等），是对市场前期预期的确认，有助于缓解前期市场对紧信用的显著担忧。这一方面能够改善市场对经济基本面的预期，另一方面则有助于风险偏好的修复。不仅如此，在理财新规明确公募理财可以投资公募股票基金的情况下，预期后续理财配置权益市场的资金存在增加的渠道。

（三）信用恐慌情绪有望緩解，优质信用债主体价值提升，但要在根本上解决信用市场一刀切的难题更需其他制度的配合。

去杠杆与防风险相权衡，政策总体的方向是去杠杆，去杠杆必然会加速风险暴露。但政策的选择并不是0和1的问題，会在“去杠杆”和“防风险”之间进行权衡。无论是理财新规的部分细则有放宽，还是央行近期也通过MLF资金支持银行投资信用债，均在体现政策的底线思维仍在。但政策下，信用恐慌的情绪有望得到缓解，企业融资环境也有望改善，具有业绩支撑、现金流支撑的企业，包括高等级和中低等级中的优质信用主体，价值是在提升的。但因破刚兑、去通道化、去资金池化的核心原则不变，无效融资主体被出清仍是趋势。对于投资者机构而言，抬升主动管理能力也是大势所需。

商业银行理财管理办法 篇5

中国农业银行个人理财顾问服务管理办法

第一章 总 则

第一条 为规范开展个人理财顾问服务，促进个人理财业务健康有序发展，依据国家法律法规和监管部门规章制度，制定本办法。

第二条 本办法所称个人理财顾问服务，是指我行向个人客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

第三条 本办法所称理财顾问是指我行为客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化理财顾问服务的专业人员。

第四条 个人理财顾问服务由理财顾问、客户经理及其他专业人员提供，其中财务分析与规划服务须由理财顾问提供。

第五条 个人理财顾问服务的对象为与我行签署服务协议的个人客户。

第六条 个人理财顾问服务实行授权管理。一级（直属）分行开展个人理财顾问服务，须取得总行的授权；二级分行以下（含）分支机构开展个人理财顾问业务，须取得上一级机构的转授权。

第二章 职责与分工

第七条 个人理财顾问服务涉及的主要部门包括个人金融部、财务会计部、风险管理部、内控与法律合规部、运营管理部、信息技术管理部、人力资源部和软件开发中心等。各相关业务部门应密切协作，共同推进个人理财顾问服务顺利开展。

第八条 总行是个人理财顾问服务业务的统筹管理机构，主要职责为：

（一）制定个人理财顾问服务规章制度与办法。

（二）制定全行个人理财顾问服务的发展规划并组织实施。

（三）负责个人理财顾问服务信息平台的研发和推广使用。

（四）对全行个人理财顾问服务的开展情况进行监督指导。

（五）其他个人理财顾问服务营销管理相关工作。第九条 一级分行、二级分行在总行的统一管理指导下，具体负责管理本行个人理财顾问服务工作的开展，主要职责为：

（一）制定辖内个人理财顾问服务的年度工作计划，并负责组织计划的分解、落实、考核和分析。

（二）对辖内个人理财顾问服务的开展情况进行检查和指导。

（三）负责组织对辖内个人理财顾问服务人员的培训工作。

（四）负责与监管部门保持沟通，确保业务合规发展。

（五）其他个人理财顾问服务营销管理相关工作。第十条 一级支行是个人理财顾问服务的经营管理机构，主要职责为：

（一）制定辖内个人理财顾问服务的年度工作计划，并负责组织计划的分解、落实、考核和分析。

（二）对辖内个人理财顾问服务的开展情况进行检查和指导。

（三）负责与监管部门保持沟通，确保业务合规发展。

（四）负责建立并管理辖内机构的个人理财顾问服务档案。

（五）必要时协助辖内机构开展营销。

（六）其他个人理财顾问服务营销管理相关工作。第十一条 经授权开办个人理财顾问服务的营业网点是个人理财顾问服务的营销机构，主要职责为：

（一）开展个人理财顾问服务的营销。

（二）接受客户个人理财顾问服务的申请。

（三）负责审批与签订个人理财顾问服务协议，并向客户提供个人理财顾问服务，进行跟踪维护。

（四）负责建立并管理本网点个人理财顾问服务档案。

（五）其他个人理财顾问服务营销管理相关工作。

第三章 机构与人员

第十二条 分支机构开展个人理财顾问服务，必须具备以下条件：

（一）建立较完备的风险防控管理体系。

（二）具有固定的个人理财顾问服务开办区域。

（三）具有相应数量的理财顾问。

（四）具有一定规模的个人优质客户群体。

第十三条 个人理财顾问服务人员应同时具备以下条件：

（一）熟悉并充分理解相关法律法规，监管部门规章和规范性文件，以及我行规章制度等个人理财顾问服务的有关规定。

（二）自觉遵守监管部门和总行制定的个人理财顾问服务人员职业道德标准或守则，具有良好的职业操守，服务和团队合作意识强，爱岗敬业，无违法、违纪等不良行为记录。

（三）了解国家经济金融政策，具备一定的经济、金融及相关专业知识，熟悉我行主要业务和产品，理解并掌握所推介投资理财产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及产品的功能、优势、收益及风险水平。

（四）具备一定的市场拓展、沟通协调、客户关系管理和风险识别能力。

（五）取得监管部门以及总行规定的相关从业或上岗资格。第十四条 个人理财顾问服务人员岗位初次认定聘用应符合总行岗位管理有关任职资格要求，包括学历、从业年限、任职经验和职业资格等。

第十五条 各一级分行可结合本行实际进一步细化、补充个人理财顾问服务人员任职条件，但不得低于总行规定的岗位要求与任职资格。

第十六条 各一级分行应每年至少对辖内个人理财顾问服务人员进行一次专业培训，且应确保每年培训的时间不少于20小时，要详细记录理财顾问服务人员的培训方式、培训时间及考核结果等。未达到培训要求的理财顾问服务人员应暂停从事理财顾问服务工作。

第十七条 各级行应根据贵宾客户数、个人客户经理岗位数和网点数量配备足够的理财顾问，并保持理财顾问队伍的稳定。理财顾问转岗调动要向上级行主管部门备案并及时补充。

第十八条 开办个人理财顾问服务的二级分行以上机构应成立包括熟悉外汇、房地产、保险、基金、信托等业务的人员组 成的理财顾问服务团队，以支持辖内机构开展个人理财顾问服务。

第四章 服务内容、方式与流程

第十九条 我行提供的个人理财顾问服务内容主要包括：

（一）个人投资产品推介服务。1.向客户提供银行理财业务咨询。

2.向客户发布个人投资理财类产品销售信息。3.根据客户需求推荐个性化金融理财产品组合。

（二）信息资讯服务。

1.向客户发布最新的财经类重大政策信息。2.根据客户需求提供相关产业专业资讯服务。

3.根据客户需求提供股票、基金、期货、贵金属、外汇、保险、收藏等方面的专题投资分析报告及国内外宏观经济分析报告。

4.向客户发布理财沙龙活动和各类高级专题讲座信息。5.提供境外投资、留学、移民等信息。

（三）财务分析与规划。

根据客户个性化需求、家庭财务情况和理财目标，为客户出具单项理财需求解决方案或《中国农业银行综合理财规划建议书》（参见附件1-1），主要包括投融资顾问服务方案、风险保障规划方案、资产组合配置方案、退休养老规划方案、子女教育规划方案等。

（四）其他增值服务。

根据服务协议和客户需求提供的其他增值服务，如投资产品 优先预约、专属产品定制、机场贵宾服务、健康管家、道路救援、保险保障等。

第二十条 个人理财顾问服务包括常年理财顾问服务和专项理财顾问服务两种服务方式。常年理财顾问服务方式主要适用于个人投资产品推介、信息资讯等标准化、日常化服务；专项理财顾问服务方式主要适用于专属产品定制、财务分析与规划服务等个性化、专业化较强的单项服务。

第二十一条 开展个人理财顾问服务，须遵循以下流程：

（一）受理客户申请。经授权开展理财顾问服务的机构受理客户提出的申请，理财顾问服务人员应要求客户填写《中国农业银行个人理财顾问服务申请/审批表》（附件1-2）并及时了解客户需求。

（二）风险测评。在受理客户申请时，理财顾问服务人员应要求客户填写《中国农业银行个人投资者风险承受能力评估问卷》（参照理财产品业务风险测评），对客户进行风险认知与承受能力测试，确定客户风险属性。

（三）业务审查审批。理财顾问对服务内容及协议价格提出审查意见后报有权开办该业务机构的负责人审批，负责人签署审批意见。

（四）签订服务协议。经审批同意后，经办机构与客户签订《个人理财顾问服务协议书》，告知双方的权利与义务及服务价格，并提示客户及时缴纳服务费。

（五）收集客户信息。对于客户申请财务分析与规划服务的，理财顾问应在制作规划建议书过程中，通过合法途径收集客户信息并填写《客户信息调查表》（附件1-3），客户信息需经客户书面签字后方可使用。

（六）提供顾问服务。理财顾问服务人员应根据服务协议中约定的服务内容、期限，提供相应的理财顾问服务，做好客户服务相关记录,必须对服务记录相关资料进行书面或电子副本留痕。

（七）档案管理。理财顾问服务人员应及时整理客户档案资料，登记《个人理财顾问服务客户台账》（附件1-4）并做好档案管理工作。

第五章 收费与档案管理

第二十二条 各分支机构开办个人理财顾问服务，应根据服务的内容、期限向客户收取服务费，收费标准和收费方式应在与客户签订的服务协议中明示。

第二十三条 个人理财顾问服务执行协议定价。各一级分行应按照“分层服务、分级收费、客户自愿、质价相符”的原则，在总行现行服务价格标准基础上，根据辖内经济发展、个人优质客户规模与质量、理财顾问服务需求等情况，明确客户分层标准和向不同层次客户提供的服务内容，结合服务种类、服务频率、服务项目难易程度及同业定价等因素，合理确定各层次客户的收费标准和浮动范围，并报备总行个人金融部。

第二十四条 客户档案管理

（一）信息管理。理财顾问服务人员应及时做好客户信息更新工作，并保证恰当地使用这些资料。除法律法规另有规定外，分支机构和服务人员不得向任何第三方提供客户的相关资料、服务与交易记录。

（二）资料管理。个人理财顾问服务申请/审批表、个人理 财顾问服务协议书、理财规划建议书、出具的评估报告、服务的相关记录等资料必须保留书面或电子副本备查。顾问服务业务相关的资料，需按单个客户进行整理归档，统一编号，集中管理。

（三）保管要求。开办机构应及时整理客户档案并于服务期满后一个月内移交支行入库保管。

（四）保管期限。档案保存期限为服务期满之日起5年。如与客户产生争议的，档案保存期限为争议处理完毕之日起5年。

第六章 风险管理

第二十五条 各级行开展个人理财顾问服务，应当建立相应的风险管理体系，确保理财顾问服务的各项管理制度和风险控制措施体现了解客户和符合客户最大利益的原则。各行理财顾问服务风险管理体系应当覆盖理财顾问服务面临的法律风险、声誉风险、操作风险、合规性风险和服务全过程，并就相关风险制定有效的管控措施。

第二十六条 一级分行开展理财顾问服务，应在客户分层的基础上，结合不同类型理财顾问服务的特点，确定向不同客户群提供理财顾问服务的渠道。

第二十七条 一级分行要针对不同层次的客户、理财顾问服务的不同类型和不同渠道所面临的主要风险，按照“岗位分离、职责明晰、制度落实、监管到位”的原则，制定相应的具有针对性的业务管理实施细则、工作规范、工作流程和岗位及人员职责。

第二十八条 一级分行应当根据有关规定建立、健全理财顾问服务人员资格准入、继续培训、跟踪评价等管理机制，保证相关服务人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力，充分 了解所从事业务的有关法律法规和监管规章，理解所推介产品的风险特性，遵守职业道德。

第二十九条 各一级分行应当将客户投诉情况、误导销售以及其他违规行为纳入个人理财顾问服务人员的考核指标体系。各一级分行应当对个人理财顾问服务人员在服务期间出现的违规行为进行问责处理，将其纳入本行人力资源评价考核系统，持续跟踪考核。对于频繁被客户投诉且查证属实的服务人员，应禁止其继续提供个人理财顾问服务；情节严重的应当按照本办法规定承担相应法律责任。

第三十条 各分支机构要建立个人理财顾问服务的跟踪评估机制，督促理财顾问根据客户财务状况、理财目标和理财环境、相关政策等情况的变化，定期对客户的评估报告、投资顾问建议、推介的产品等进行重新评估和信息披露，并建立相应后续跟踪服务记录，注意保持资料和数据记录的保密性、完整性和可靠性。

第三十一条 在开展个人理财顾问服务时，必须依照总行制定的客户风险承受能力测试标准对客户进行投资风险认知与承受能力测试，且只能选择风险水平与客户风险承受能力相适应的投资产品向客户推介。服务人员向客户提供的所有可能影响客户投资决策的材料和对客户投资情况的评估和分析等，都应包含相应的风险揭示内容。风险揭示应当充分、清晰、准确，并应用适当的举例对各种风险进行解释，确保客户能够正确理解风险揭示的内容。

第三十二条 理财顾问向客户提供的单项或综合理财规划建议书，应报所在机构负责人或经其授权的内部检查监督人员审核。

审核人员应着重审查所推介的投资产品风险水平与客户风 险承受能力是否相适应、理财投资建议是否存在误导客户的情况，避免理财顾问为提升经营业绩故意隐瞒产品风险、向客户推介特定产品，产生错误销售或不当销售。

第三十三条 对于投资金额在500万元以上的客户，理财规划建议书除应经所在机构负责人审核批准外，还应经其他相关部门或者主管个人业务的行长审核。审核的权限，由一级分行根据产品特性和本行风险管理的实际情况制定。

第三十四条 服务过程中的禁止事项：

（一）严禁通过虚假陈述、欺骗性宣传误导客户签署理财顾问服务协议。

（二）严禁将投资理财产品当作一般储蓄产品，进行大众化推介销售。

（三）严禁误导客户购买与其风险认知和承受能力不相适应的投资产品。

（四）严禁代客户保管现金、卡折、密码等或代客缴费、签名，不得违规使用员工卡代客进行资金往来，不得代为客户办理业务操作和进行业务往来。

（五）严禁以任何形式为客户提供财务担保。

（六）严禁承诺或变相承诺除保证收益以外的任何收益。

（七）严禁擅自减免或提高顾问服务费，严禁擅自降低服务标准或额外向客户收取其他费用。

第三十五条 各一级分行个人金融部应将个人理财顾问服务纳入年度尽职监督检查。检查内容包括《个人理财顾问服务业务申请/审批表》、《个人理财顾问服务协议书》、《理财规划建议书》、出具的评估报告、服务的相关记录及其他材料等，重点检查理财顾问服务人员的胜任能力及是否存在误导客户的情况。第三十六条 各级行内控合规部门应当定期、不定期地对同级个人金融部个人理财顾问服务尽职监督履职情况进行监督检查，检查其是否按本办法及相关规章制度规定履行尽职监督职责。

第三十七条 各级行内控合规部门应当根据同级个人金融部个人理财顾问服务尽职监督中发现问题整改落实情况的反馈，适时对被查机构、部门进行跟踪抽查，核实整改情况。

第三十八条 各级行在开展个人理财顾问服务的过程中，发现客户有涉嫌洗钱、恶意逃避税收管理等违法违规行为的，应按照国家有关规定及时向相关部门报告。

第七章 责任与处罚

第三十九条 有以下重大违规和造成重大损失或负面影响的分支机构，应责令其限期改正：

（一）未按规定履行风险揭示与风险告知义务，或不按规定对客户进行风险认知与风险承受能力测试的。

（二）泄漏或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的。

（三）多次出现误导客户购买与其风险认知和承受能力不相适应的投资产品的。

（四）多次出现客户投诉且未及时妥善处理的。

（五）为提升营销业绩，将投资理财产品当作一般性储蓄产品进行大众化推介销售的。

第四十条 个人理财顾问服务人员出现下列情形之一并造成重大损失或恶劣影响的，按照《中国农业银行员工违反规章制 度处理办法》及总行相关规定，将追究直接责任人员及相关管理人员的责任，触犯刑律的，应依法移送司法机关处理：

（一）泄漏或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的。

（二）未按规定向客户履行风险告知义务，给我行带来法律风险和声誉风险的。

（三）为提升营销业绩而故意误导客户购买与其风险认知和承受能力不相适应的个人投资理财产品的。

（四）多次被客户投诉且经调查投诉事实属实的。

第八章 附 则

第四十一条 本办法适用于经授权开展个人理财顾问服务的农业银行各级机构和从事个人理财顾问服务的业务人员。

第四十二条 本办法由总行负责修改、完善、解释。第四十三条 本办法自印发之日起施行，原《中国农业银行金钥匙理财顾问服务管理暂行办法》（农银办发〔2006〕859号）同时废止。

附件 1-1.中国农业银行理财规划建议书（模板）

1-2.中国农业银行个人理财顾问服务业务申请/审批

表

1-3.客户信息调查表

商业银行理财管理办法 篇6

【发布日期】2006-06-13 【生效日期】2006-06-13 【失效日期】 【所属类别】政策参考

【文件来源】中国银行业监督管理委员会

中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知

各银监局，各国有商业银行、股份制商业银行：

最近，因客户对个人理财产品投诉而引发的商业银行声誉风险和法律风险不断加大，理财资金投资对象逐步扩大和理财产品结构复杂化导致的市场风险、操作风险和策略风险也呈现上升的态势。现就各商业银行开展个人理财业务所面临的声誉风险、法律风险、市场风险、操作风险和策略风险等风险加以提示，并提出以下要求：

一、理财产品（计划）的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。商业银行在为理财产品（计划）（尤其是非保证收益型理财产品（计划））命名时，应避免使用蕴含潜在风险或易引发争议的模糊性语言。

二、理财产品（计划）的设计应强调合理性。商业银行应按照审慎经营原则，设计符合整体经营策略的理财产品（计划）。应做好充分的市场调研工作，细分客户群，针对不同目标客户群体的特点，设计相应的理财产品（计划）。同时，理财产品（计划）的设计应尊重和保护金融消费者的权益，特别是知晓理财产品（计划）风险特征的权益。

三、理财产品（计划）的风险揭示应充分、清晰和准确。商业银行向客户提供的所有可能影响客户投资决策的材料以及对客户投资情况的评估和分析等，都应按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《办法》）规定，包含相应的风险揭示内容，并以通俗的语言和适当的举例对各种风险进行解释。

四、高度重视理财营销过程中的合规性管理。商业银行应禁止理财业务人员将理财产品（计划）当作一般储蓄产品，进行大众化推销；禁止理财业务人员误导客户购买与其风险认知和承受能力不相符合的理财产品（计划）；严肃处理利用有意隐瞒或歪曲理财产品（计划）重要风险信息等欺骗手段销售理财产品（计划）的业务人员。商业银行应对现有理财产品的广告或宣传材料的内容、形式和发布渠道进行一次全面的合规性审核，并将审核和整改结果报告监管机构。

五、严格进行客户评估，妥善保管理财业务相关记录。商业银行在开展理财业务时，应按照“了解你的客户”原则对客户的财务状况、风险认知和承受能力等进行充分了解和评估，并按照《办法》要求，将有关评估意见告知客户，双方签字确认。同时，商业银行还应定期跟踪和了解原有客户评估状况的变化情况，妥善保存有关客户评估和顾问服务的记录，及时纠正或停止对不恰当的客户进行的产品销售或推销行为。

六、加强对理财业务市场风险的管理。商业银行应在对理财产品（计划）的市场变化做出科学合理的预测的基础上，进行相应的资金成本和收益测算，并据此明确产品（计划）的期限及产品（计划）期限内有关市场风险的监测和管控措施，严格按照“成本可算、风险可控”的原则设计开发产品。商业银行不得销售无市场分析预测、无产品（计划）期限、无风险管控预案的理财产品（计划）。

七、采取有效方式及时告知客户重要信息。商业银行在与客户签订合同时，应明确约定与客户联络和信息传递的方式，明确相关信息的披露方式，以及在信息传递过程中各方的责任，避免使客户因未及时获知信息而错过资金使用和再投资的机会。

八、妥善处理客户投诉，减少投诉事件的发生。商业银行应设置并向客户告知理财业务的投诉电话，指定专门的人员或部门及时处理客户投诉。同时，商业银行应建立客户投诉的登记、统计制度，对客户投诉情况进行研究分析。对于客户投诉较多的理财业务环节和理财产品（计划），商业银行应制定切实有效的解决措施，加以改正。

九、严格理财业务人员的管理。商业银行应按照《商业银行个人理财业务风险管理指引》的要求，建立健全个人理财业务人员资格考核、继续培训、跟踪评价等管理制度。对于频繁被客户投诉、投诉事实经查实的理财业务人员，应将其调离理财业务岗位，情节严重的应予以纪律处分。

十、努力提升综合竞争力，避免理财业务的不公平竞争。商业银行应大力提高产品创新和服务创新能力，以富有特色的产品（计划）、个性化的服务和差别化营销，提升客户的满意度和忠诚度，杜绝利用搭配销售和捆绑销售进行高息揽存等不公平竞争。

十一、其他银行业金融机构开展理财业务，亦应遵照本风险提示中的各项要求执行。

请各银监局将本通知转发至辖内有关银行业金融机构，并提出必要的监管要求。

二○○六年六月十三日

商业银行理财管理办法 篇7

关键词：巴克莱银行,风险管理,病虫害,SWOT分析

一、Introduction(简介)

The Barclays Bank is one of the England’s leading financial institutes servicing globally. It has operations in almost 60 countries with 45,000,000 customers worldwide.Under the command of its current CEO John Valery the company is progressing towards further growth and success.All this was the result of its ability to apply the right strategic planning at the right times and plus its human resources.Barclays is a provider of lending, investments and saving schemes. Its operations include current accounts, insurances,mortgages, savings accounts, loan provision, and business banking products. Organizational structure.IB&IM is further sub-divided into three main operating units; Barclays Capital,Barclays Corporate and Barclays Wealth.

二、Literature review(文献评论)

1、The determination of basic principles of risk management1、风险管理基本原则的确定

Generally speaking, the financial institutions of the board of directors according to the first of its own market positioning to determine the basic ideas and principles of risk management, and risk management committee and the corresponding risk management departments give actively implemented. We can briefly compare the company's risk management principles like Merrill Lynchand Morgan.

(1)Risk management principles in Merrill Lynch

(2)Risk management principles in Morgan

2、The types of main risk2、主要风险类型

(1)market risk(1)市场风险

The bankruptcy of the orange county highlight the market risk of harm to the county treasurer will & quot;Orange county portfolio & quot; A lot of investment in the so-called & quot; Structural bonds & quot; And & quot;Inverse floating rate products & quot; Derivative securities such as derivatives when interest rates rise benefits and the market value of these securities drops, resulting in orange county portfolio losses of $1.7 billion. GIBSON company because interest rates expected to decline, bought a lot of interest rate derivatives and face similar market risk. When interest rates to rise, so the company lost $20 million.

(2)credit risk(2)信用风险

Recently, the problem of credit risk in many U.S.Banks began to highlight. According to a report in January1998, its quarterly financial situation has been affected by the economic crisis of the Pacific rim. Due to the Asian financial crisis, for example, JP Morgan (JPMORGEN) will be about $600 million in loans as bad loans, the bank in the fourth quarter of 97 earnings per share were $1.33, $2.04 in the previous year by 35%, lower than the market expected earnings per share of $1.57.

(3)operating risk(3)经营风险

In February 1995, the collapse of the barings bank underlined the importance of operation risk management and control. British banking supervision committee believes that the reason of bahrain bank failures is a staff of Singapore bahrain futures companies exceeded his powers, conceal derivatives trading losses, and management have nothing.

三、Methodology(方法论)

1、Profitability analysis1、盈利能力分析

we can conclude that Barclays Bank has a more comprehensive ability, Barclays Bank in 09 affected by the financial crisis, receive negative impact on profitability, but also quickly adjust to rise.

2、Indicators of risk analysis2、风险分析指标

1)The loan-to-deposit ratio is equal to total loans/deposits, the ratio, the greater the degree of safety, the lower the ratio is too small, the bank may be losses. It is not hard to see, overall Barclays Bank this ratio are on the rise, 08 years is still close to the loan-to-deposit ratio, 09 for the Bank of China rose sharply widened the gap, and keep to 10 years. Barclays Bank in the case of remain relatively low loan-todeposit ratio still won the high profitability.

2)Barclays Bank has a high enough capital adequacy,means that once the asset losses, have enough ability to compensate, have higher security of Bank's operation.

3)The non-performing loan ratio is equal to the balance of non-performing loans/loan average balance. Ratio, the higher the instructions to recover the principal and interest,the greater the risk of bank's safety is the worse.

3、PEST analysis3、害虫分析

(1)Government Intervention

(1)政府干预

(2)Fluctuations in the economy

(2)经济波动

1)Financial Crisis

2)Strategies opted by Citibank

3)Strategies opted by the Royal Bank of Scotland

4)Strategies opted by Barclays

(3)Corporate Social Responsibility

(3)企业社会责任

1)Social Awareness

2)The Equator Principles

(4)Technology

(4)技术

1)Innovations

2)Labor Constraints

3)Social networking

四、Discuss(讨论)

1、Qualitative measures dealing with aspects of ethics and corporate governance.1、处理道德和公司治理方面的质量措施

(1)Operations

Barclays is a provider of lending, investments and saving schemes. Its operations include current accounts, insurances,mortgages, savings accounts, loan provision, and business banking products.

(2)Organizational structure(2)组织结构

The head of the company is the Group Chairman,Marcus Agius. Under his command is the company’s group chief executive, John Valery. He is the person in charge of the company’s strategic direction and planning.

The company is divided into two main units; the Corporate, Investments Banking and Investment Management(IB&IM) and Global Retail Banking (GRCB). IB&IM is further sub-divided into three main operating units; Barclays Capital, Barclays Corporate and Barclays Wealth.

2、The credit risk management strategies2、信用风险管理策略

Credit risk management is a financial institution shall form an integral part of in the overall risk management framework, it consists of the credit risk of the risk management committee has overall responsibility for management department. Credit risk management departments directly to the global risk manager, the global risk managers report to the chief executive in turn.

3、Operation risk management strategy3、操作风险管理策略

As a financial service agencies, financial institutions directly facing market risk and credit risk exposure, they are produced in the normal activity of the process. In addition to the market risk and credit risk, financial institutions will also face the direct risks associated with operating, transaction,logistics, these risks can be attributed to the operating risk. In a rapidly developing and becoming more and more globalization environment, when the number of transactions in the market, product to expand and improve the complexity of the possibility of this kind of risk is on the rise.

4、Financial personnel management4、财务人事管理

Banking industry is a highly dependent on debt management, It requires every bank employees must love their career, with respect and pious attitude towards their jobs,and consciously take responsibility to society, to others and obligation, with high sense of responsibility and mission to provide services for the society.

五、Conclusion(结论)

In traditional financial activities of financial institutions is seen as a financing organizations and institutions, but with the development of modern financial markets, financial institutions in the modern financial theory emphasizes is the production of financial products, to provide financial services, help customers to share the risk, effective institutions to manage their risk to profit at the same time.Financial institutions in the profit is the source of the risk of a risk premium, so under the new economic and financial environment, financial institutions can't because of the existence of financial risk and simple negative to avoid risk,it is impossible to completely eliminate the risk, because of financial risk can be managed, but can not completely eliminate, so decided to a financial institution in modern financial market competitiveness of high and low, the key to its ability and the core is that it can effectively to conduct a comprehensive and effective risk management, can actively take risk, management risk, establish a good risk management structure and system, with good risk pricing strategy to gain profit.

参考文献

[1]Bin.G&Youhuan.L,‘Equator Principles’.Retrieve April,2008.

商业银行理财管理办法 篇8

期限灵活收益佳

银行短期理财产品期限灵活，从7天、30天、40天到3个月和多种开放式都有。近几年，为适应市场需求，银行理财市场短期化趋势日益显现。Wind资讯提供的数据显示：5月份，期限3个月以下的理财产品占比近7成，同时3个月以内固定期限的理财产品的平均收益率基本都在4%上下，绝对远高于活期存款（0.35%），甚至超过了1年期定期存款（3.0%）。自2011年，各行更是纷纷大力推介开放式理财产品，加强其在大额短期资金管理方面的作用。如工行的灵通快线无固定期限超短期产品（预期收益率为1.9%），中行的中银日积月累（预期收益率为2.1%），农行的安心快线天天利滚利（预期收益率为2.3%）等，在产品存续期每天都可以申购、赎回，资金适时到账。该类产品的赎回实时到账优势也是目前很多基金产品短期内无法比拟的。对于对资金周转效率有较高要求的公司和个人客户来说，资金赎回T+0更有吸引力。

开放式理财产品流动性类似于活期存款，而预期收益率远高于目前活期存款利率（0.35%）以及7天通知存款利率（1.35%）。以投资金额100万元、投资期限30天为例，活期存款能获得287.67元的利息，7天通知存款能获得1109.59元的利，而农行天天利滚利可以获得1890.41元的投资收益，是活期存款的6.6倍，是7天通知存款的1.7倍。

据了解，农行还有一款叫做“金钥匙·进取增利”按月开放的产品，近两年实现的年化收益率甚至都超过了6%，良好的流动性和较高的收益，引得许多投资者天天盼着它开放。许多银行在保持此类产品的流动性的基础上，更推出了随着持有期限和金额的增加，收益不断提高的开放式理财产品，如农行“金钥匙·安心快线步步高”2013 年第2 期产品， 5 万～100 万元的预期收益率为：1～6 天，2.10%；7～14 天，2.4%；15～30 天，2.85%；31～60 天，3.15%；61～90 天，3.35%；91～120 天，3.50%；121 天及以上，3.60%（如果金额为1000万元及以上，各期限收益都有所增加，其中最高收益为3.85%）。这类产品流动性如活期存款，收益却超过同档次的定期存款基准利率。

大额现金的选择

近十年，居民收入的迅速增加以及全球经济形势的风云变幻使大家的理财意识迅速提高，也使越来越多的有识之士认识到了资产配置的重要性。一方面应为紧急需要准备足够的备用金，另一方面风险投资的比例必须要根据风险承受能力的变化、宏观环境与资本市场的发展趋势定期进行调整。

尽管说“现金为王”，而有时让现金获得稳健的好收益也是必须要考虑的。手中的小额现金可通过申购货币基金，同时辅之以信用卡增强资金的流动性。对于5万元以上的大额现金，如果觉得申购货币基金麻烦，或对货币基金的收益不太放心，短期银行理财产品是不错的选择。

当前国际、国内经济复杂形势依然持续，国内投资渠道缺乏的状况短期也难以改变，银行短期理财产品在现金管理领域里的地位必将也会进一步加强。在近几年复杂的市场环境中，各路短期闲置资金纷纷选择短期和超短期银行理财产品，致使短期理财产品在银行理财产品中所占比重不断提高。银行开放式理财产品赎回资金实时到账和较好的稳健收益这两大优势，是短期内各现金管理工具无法比拟的。