财务风险分析论文

财务风险分析论文（精选10篇）

财务风险分析论文篇1

1、企业财务风险的基本特征

企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。

2、从资产负债状况分析财务风险

从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。

3、从企业收益状况分析财务风险

财务风险分析论文篇2

我国有相当一部分企业, 特别是中小企业中, 单纯追求销量和市场份额, 忽视了财务管理的核心地位, 管理思想僵化落后, 使企业管理局限于生产经营型管理格局之中, 企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥, 企业的财务风险屡屡发生。随着我国经济体制改革的逐步深入, 企业面临的内外部环境已经发生深刻变化, 导致企业经营面临更大的市场风险;因此, 企业经营管理只有树立财务风险观念, 建立和完善风险防御机制, 通过科学的策略和方法来及时有效地防范和控制财务风险, 才能保证自身的生存和发展。

2 企业财务风险的概念及特征

2.1 财务风险的定义

财务风险的范畴是一个广义的概念。财务风险是指在财务活动的整个过程中, 由于各种难以或无法预计、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用, 导致公司的实际收益与预期效益发生偏离, 从而造成损失的机会和可能性。

2.2 企业财务风险的特征

(1) 筹资方式多元化与企业财务风险管理的矛盾:

企业不仅可在货币市场上筹措资金, 而且可在资本市场上筹措资金。资本市场是高收益与高风险并存的地方, 企业筹措资金时, 面临的财务风险更为严峻。

(2) 投资策略选择最优化与财务风险管理的矛盾:

企业在投资过程中, 只有选择最为合适的项目才能使风险最小, 盈利最大。如果投资项目的利润低于企业资金利润, 就会削弱盈利能力, 形成风险投资。

(3) 资金利用最大化与企业财务风险管理的矛盾:

资金是有时间价值的, 如果资金在企业的财务运营中不能够顺利地流通, 就会造成企业的资金机会成本增大, 产生财务风险。

(4) 收益分配合理化与企业财务风险管理的矛盾:

对于股利的分配及员工福利的分配是较为复杂的事情, 与国际上广泛采用的股利政策相比, 中国企业较少分配现金股利, 代之以配股或送红股的方法, 这助长了投机气氛, 也无助于投资者形成正确的投资理念, 对企业长期发展缺乏保障。

3 企业财务风险形成的主要原因

(1) 规模扩张:

无论是企业、行业或地区都有一个资源合理配置的问题, 一个企业在做出规模扩张的决策时, 首先要考虑生产规模是否适度, 同时还要考虑是否构建了与企业规模扩张相配套的有效的内部管理制度。否则, 如果一个企业无限度扩大生产规模、盲目扩张, 终将会导致企业失败。

(2) 投资失误:

企业经营的多元化可以提高企业的市场适应能力和市场弹性, 使企业形成协同效应, 降低费用。过度的多元化经营, 一方面易造成企业难以协调和控制, 导致企业效率降低;另一方面会分散企业的资源和精力, 削弱主营业务能力和竞争优势, 加大经营风险。因此, 企业多元化经营必须建立在专业化经营基础上, 即“相关多元化”。

(3) 内部控制不力:

公司内部治理结构的完善, 有利于内部控制制度的建立和实施。股东大会、董事会、经理层和监事会各司其职, 协调运转, 相互制衡, 保证了内部控制制度的贯彻执行。同时, 公司内部治理结构是内部控制的组织保障, 它具有权力配置、激励约束和协调功能, 从而影响内部控制的效率。

4 企业财务风险的防范措施

(1) 转变观念, 不断提高财务人员的素质水平:

企业首先应该重视财务风险的防范, 提高从最高管理层到财务部门乃至各部门所有员工的财务风险防范意识。对财务部而言, 防范财务风险对财务人员的素质提出了更高的要求, 财务人员专业素质应从传统的“作账型”转向“多面型”, 除具备财务信息的收集、过滤和分析的能力外, 还要求他们要具有对财务风险的敏感的、准确的职业判断能力, 能在自己职业范围内准确发现和估计潜在的财务风险, 在利用理论方法进行分析的同时, 能对具体环境下的风险作出判断和提出解决方法。

(2) 建立科学的财务决策机制:

建立科学的财务决策体制的核心是建立科学的决策机制和决策程序。为了保证投资决策的正确性, 首先必须建立一个由专家、技术人员、管理者和职工代表参加的决策领导机构, 这是企业进行正确投资决策的关键。其次要加强决策者对风险的自控, 指决策者充分调动主观能动性, 努力克服自身缺陷, 提高自身认知水平, 充分掌握所需信息, 严格按照科学决策的标准与程序来实施决策。决策者对风险的自控核心是提高自身决策水平。就群体决策而言, 除了每个参与决策者做好上述工作外, 还应针对群体决策的特点, 合理确定决策群体的规模, 加强决策者之间的信息交流, 并明确各自所应承担的责任。

(3) 改革和创新原有企业内部控制制度:

针对企业在经营管理工作中暴露出来的内部控制体系不够完备和完善, 内部监督不够得力, 可操作性不强, 滞后性明显等弊端, 企业要结合发展实际和建立现代企业制度的要求, 充分考虑企业的性质、规模、生产工艺过程、管理模式等内容, 改革和创新原有企业内部控制制度, 建立一套行之有效的内部控制制度。

(4) 构建起健全有效的财务风险控制机制:

①事前控制。即在对某一方案进行决策之前, 既需考虑获得的收益, 又要兼顾风险。通过对财务风险的存在及其原因的客观分析, 制定出留有余地的管理措施, 以便保证意外风险发生时能有效地应对。②事中控制。即对财务营运过程中的风险进行控制。通过健全各种规章制度, 利用各种凭证、票据来防范生产经营活动中的风险发生, 运用定量和定性分析法, 直接观察、计算、监督财务风险状况, 及时调整财务活动, 控制偏差并制定出新措施。③事后控制。首先, 企业应及时总结风险管理的经验, 以财务风险分析资料作为评价、指导未来的财务管理行为的依据, 制定今后风险管理的方向和措施。其次, 对于已发生的风险, 要建立风险档案, 总结风险管理的经验教训, 避免同类风险继续发生。

(5) 对资金使用过程中资金成本风险进行控制:

资金成本风险是财务风险中非常重要的一项风险。在企业使用资金的过程中, 会发生很多企业当初所无法预料的情况, 从而导致企业经营决策发生改变, 引起了企业资金结构的变化, 进而改变了当初的预期资金成本, 造成了企业资金成本风险的发生。

(6) 建立财务预测机制和预警系统:

财务预测是指对未来融资需求的估计。准确的财务预测对于防范财务风险有重要作用, 通过财务预测和风险预警, 使企业在财务风险实际发生之前, 捕捉和监视各种细微的迹象变动, 使企业能预先知道自己的财务需求, 提前安排融资计划, 估计可能筹措到的资金, 企业就可以了解筹资满足投资的程度, 再据以安排企业生产经营和投资, 从而使投资与筹资相联系, 避免由于两者脱节造成的现金周转困难。

(7) 运用多种财务策略, 尽可能减少风险损失:

①风险回避策略。对于超过企业承受能力的风险和风险较明显而且影响因素很难控制的生产经营项目, 企业的决策者应根据自身的经营特点和财力, 正确权衡收益和风险的得与失, 或采取回避政策, 或制定出正确的判断标准, 求得风险取舍的最佳选择。②风险转移策略。第一, 以投保的方式将风险转由保险公司承担;第二, 将风险较大的经营活动委托专门机构完成;第三, 通过契约形式将风险损失转移;第四, 通过各种形式的经济联合, 出让承包或出租等, 将风险横向转移;第五, 对固定资产采取加速折旧, 重估价值等措施主动把风险接受下来, 并采取必要措施加以控制。③风险接受策略。为获取更大收益, 减少企业生产设备、技术落后所带来的风险, 企业可以依据稳健原则建立起坏账准备金和商品削价准备金制度, 可以根据需要设立专项储备或提取风险基金。为应对市场变化, 企业还应有一定数量的保险库存。④风险分散策略。企业在筹资时, 应选择股票筹资、债券筹资等最佳组合;要注意分期借款, 陆续归还。在投资时, 可针对各自经营项目分散投资。

5 结语

财务风险具有客观性, 企业作为一个财务主体必然面临财务风险。虽然我国企业已经进入了高财务风险时期, 发展趋势令人担忧, 预防和解决财务风险的任务日益紧迫。故我们必须对财务风险加以控制, 而企业想要完全消除财务风险是不现实的。企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险, 而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内。

参考文献

[1]黄艳华.论企业财务管理的风险因素与防范对策[J].当代经理人, 2006, (7) .

企业并购财务风险分析篇3

关键词：并购财务风险控制与防范

1.概述

随着我国改革开放的深入和市场经济的逐步建立，企业并购也已成为我国社会主义市场经济中较为鲜明的主题。企业并购作为一项实现企业战略、促进企业资源优化配置的方法在中国经济发展中发挥着积极作用。由于各种原因，在并购过程中存在着大量风险，其中又以财务风险最为突出，财务风险贯穿于整个并购活动的始终，是决定并购是否成功的重要影响因素。

2.企业并购财务风险概述

2.1企业并购的概念

企业并购是企业兼并或收购的统称，是并购企业实现自身扩张和增长的一种方式，一般以企业产权作为交易对象，并以取得被并购企业的控制权作为目的。以现金、有价证券或者其他形式购买被并购企业的全部或者部分产权或者资产作为实现方式。

2.2企业并购的财务风险的概念

企业并购的财务风险是指在并购活动的过程中所存在的各种不确定因素，导致企业发生财务状况恶化或财务成果损失的可能性，是并购价值预期与价值实际严重负偏离而导致企业财务困境和财务危机。

在某种意义上，企业并购财务风险是一种价值风险，是各种并购风险在价值量上的综合反映，是贯穿企业并购全过程的不确定因素对预期价值产生的负面作用和影响。

3.企业并购财务风险的分类

3.1目标企业价值评估风险

所谓目标企业价值评估风险是指在并购过程中，由于对目标企业价值的评估而导致并购企业财务状况出现损失的可能性。目标企业的价值评估是并购交易的精髓，目标企业的估价取决于并购企业对目标企业未来收益的大小和时间预期。导致目标企业价值评估风险的因素主要包括：财务报表风险；利润预测风险；贴现系数风险。

3.2流动性风险

并购占用并购企业大量的流动性资源，将导致并购企业资产的流动性降低。并购后，并购企业可能由于债务负担过重，缺乏短期融资，导致出现支付困难。当并购企业采取现金收购时，首先考虑的是资产的流动性。流动资产和速动资产的质量越高，变现能力越强，并购企业越能顺利、迅速地获取收购资金。这同时也说明，并购活动占用了企业大量的流动性资源，从而降低了并购企业对外部环境变化的快速反应和调节能力，增加了企业的经营风险。

3.3融资风险

并购的融资风险主要是指能否按时足额地筹集到资金，保证并购的顺利进行，如何利用企业内部和外部的资金渠道在短期内筹集到所需的资金是关系到并购活动能否成功的关键。并购对资金的需要决定了企业必须综合考虑各种融资渠道。

如果企业进行并购只是暂时持有，待适当改造后重新出售，这就需要投入相当数量的短期资金才能达到此目的。这时可以选择资本成本相对较低的短期借款方式，但还本付息的负担较重，可能会陷入财务危机。如果买方是为了长期持有目标公司，就要根据目标企业的资本结构及其持续经营的资金需求，来确定收购资金的具体筹集方式。并购企业应针对目标企业负债偿还期限的长短，维持正常的营运资金，使投资回收期与借款种类相配合，合理安排资本结构。

4.企业并购中财务风险的控制与防范

4.1尽量获取目标企业全面准确的信息，降低企业估价风险

中小企业对并购前财务风险的防范，应采取以下对策：

4.1.1对目标企业的财务报表进行审查

目标企业的财务报表是并购过程中首要信息来源与重要价值评估依据。其数据的真实性对评估结果有着重要作用。因此，为了防范价值评估风险，首先就要对目标企业的财务报表审查。对目标企业的各项资产、负债进行清理。评价目标企业的会计计量和确认及会计处理方法是否符合相关准则和规定，财务状况、财务比率是否恰当，是否有人为操纵利润的情况。

4.1.2采用恰当的估价方法合理确定目标企业的价值

目标企业的估值定价是非常复杂的，一般需要各种估价方法进行综合运用，采用不同的价值评估方法对同一目标企业进行评估，可能会得到不同的并购价格。并购企业可根据并购动机、并购后目标企业掌握资料信息的充分与否等因素来决定采用合适的评估方法。常用的方法有清算价值法、市场价值法、现金流量法。总之，对目标企业的价值评估应当根据并购的特点，选择较为恰当的并购估价模型。

4.2合理确定融资结构

在企业并购中，合理确定融资结构，应当将风险控制放在首位，然后考虑成本最小化。因为一旦融资失败，将会导致企业并购的财务危机，这样成本最小化也就失去了意义。并购融资结构中的自有资本、债务资本和权益资本要保持适当的比例，但在选择融资方式时要考虑择优顺序。

具体而言：第一，测算企业可利用自有资金的数量和时间。准确预测企业可以利用的自有资金的数量和时间，对于合理使用自有资金，优化企业并购融资结构至关重要。第二，推算企业偿债的能力和负债融资的风险临界规模。准确测算企业的偿债能力，并根据偿债能力确定融资的风险临界规模，对于合理确定负债融资规模和避免财务风险具有重要作用。第三，确定并购的股权融资规模。

4.3增强杠杆收购中目标企业未来现金流量的稳定性杠杆

收购的特征决定了偿还债务的主要来源是整合后目标企业未来的现金流量。首先，目标企业必须是经营风险小，产品有较为稳固的需求和市场，发展前景较好，才能保证收购以后有稳定的现金流来源。其次，收购前并购企业与目标企业的长期债务都不宜过多，这样才能保证预期较稳定的现金流量能够支付经常性的利息支出。最后，并购企业最好在日常经营中能提取一定的现金作为偿债基金以应付债务高峰的现金需要，避免出现技术性破产而导致杠杆收购的失败。

并购是市场经济条件下企业扩张的一个重要工具。对大多数企业来说，并购比内部扩张更能有效地促进企业成长。在并购中，企业财务管理是整个并购过程中重要且关键的一环。在并购中，企业应该重视财务管理环节，要意识到财务风险，并采取相应措施来尽量减少风险。这样，才能为成功的并购打下良好的基础。同时，政府与企业都应树立忧患意识，通过促进优势企业并购快速提高我国的整体竞争能力，并在未来开放的市场中占有一席之地。

参考文献：

[1]包丽琼．浅谈企业并购的财务风险及其防范．企业管理，2008，9．

[2]陶学伟．企业并购融资风险控制探讨．财会通讯，2009，1．

[3]史佳卉．企业并购的财务风险控制．北京人民出版社，2006．

[4]张丽萍，杨艳艳．企业并购财务风险分析．合作经济与科技，2008，12．

[5]王宗光，常文芳．企业并购财务风险及其度量模型探析．财会通讯，2009，02．

[6]游婉瑜．浅析企业并购的财务风险及其规避．财会研究，2008．186－187．

[7]王会恒，高伟．并购财务风险分析及控制．财会通讯（学术版），2007．78－80．

[8]王小英．融资风险的分析及防范．福建工程学院学报，2006，10．

[9]齐殿伟，董晓平．我国企业并购融资的现状及发展策略．工业技术经济，2005，2．

[10]施金影．企业并购中财务风险问题的思考．财会通讯，2008，12：107－108．□

季度财务风险分析报告篇4

第一部分风险状况分析

一、总体情况

XX月末，全行资产总额XX万元，比上期XX万元。其中，信贷类资产余额XX万元，比上期XX万元;不良余额XX万元，比上期XX万元;不良占比XX%，比上期XX个百分点。非信贷资产余额XX万元，比上期XX万元;不良余额XX万元，比上期XX万元;不良占比XX%，比上期XX个百分点。

全行负债总额XX万元，比上期XX万元，其中各项存款余额XX万元，比上期XX万元，同比XX万元。

全行利润总额XX万元，比上期XX万元，同比多XX万元。

资产负债情况简表

二、信用风险状况分析

XX月末，全行各项贷款余额XX万元，按贷款五级分类，正常、关注、次级、可疑和损失余额情况，占比情况，较上期变化情况;从期限结构看，中长期贷款贷款情况，占比情况，较上期变化情况;短期贷款和票据融资情况，占比情况，较上期变化情况。

表外信贷资产余额XX万元，比上期XX万元;垫款余额XX万元，比上期XX万元;表外业务保证金余额为XX万元，比上期XX万元;风险敞口XX万元，比上期XX万元。

(一)不良贷款变动情况

1、处置及新发生不良贷款情况

XX月末，全行处置不良贷款XX万元。其中:清收不良贷款本金XX万元，盘活不良贷款本金XX万元，接收抵债资产XX万元，核销呆账贷款XX万元，其他方式XX万元。

本期新发生不良贷款XX万元，其中法人客户发生XX万元，占比XX%;个人客户发生XX万元，占比XX%。新发生不良贷款较多的支行是:XXXXXX;主要客户是:XXXXXX。

列举新发生不良贷款案例。

不良贷款变动情况表

说明:其他方式是指由于借款人财务状况发生重大好转等因素或者其他原因，贷款分类由不良类上调至正常类和关注类贷款的情况。

2、贷款风险分类形态迁徙情况

本期，正常贷款(不含借新还旧和还旧借新)共向下迁徙XX万元，比上期XX万元，向下迁徙率XX%，比上期XX个百分点。其中，正常类贷款向下迁徙XX万元，比上期XX万元，向下迁徙率XX%，比上期XX个百分点;关注类贷款向下迁徙XX万元，比上期XX万元，向下迁徙率XX%，比上期XX个百分点。

财务风险的分析与防范开题报告篇5

目的：企业财务风险是企业在进行财务活动过程中，由于各种难以预料或难以控制的不确定因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失无法达到预期报酬的可能性。本文在理论中对财务风险不同的认识观点来探讨财务风险，通过比较明确企业财务风险的真正涵义，从而如何有效的规避和防范财务风险。因此企业经营者需做好投资风险的成因分析，制定出能够防范、控制、管理投资风险的具体措施，以达到降低风险、改善经营管理和提高企业效益的目的。

理论意义及应用价值：风险从财务角度看，即企业财务风险，又分狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险，是指由于企业举债筹资而给股东收益带来不确定性，甚至导致企业破产的可能性。广义的财务风险，是指企业财务活动中由于各种不确定性因素的影响，导致企业价值增加或减少的可能性，从而使各利益相关者的财务收益与期望收益发生偏离.在市场经济条件下，企业财务风险是客观存在的，要完全消除财务风险及其影响是不现实的.随着市场经济的不断深入，企业要想在激烈的市场经济中求得生存与发展，在重重风险中立于不败之地，就必须重视风险管理,而企业的技术管理、营销等方面的风险最终都表现在了财务风险上。因此，经济活动的高风险迫使企业必须识别日常经济活动中面临的财务风险，及时了解风险的性质以及风险事故发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险管理技术，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企业正常的经营活动。由于财务风险管理理论本身具有可研究性和较强的可操作性，所以在对企业管理实践时也将起到重要的推动作用。

基本内容：

一、企业财务风险及防范风险管理的理论研究状况

二、企业财务风险基本理论

（一）企业财务风险概念

（二）企业财务风险类型

（三）企业财务风险特征

（四）企业财务风险控制原则

（五）财务风险控制在企业中的重要作用

三、财务风险形成的原因及分析

（一）财务风险现状分析

（二）财务风险成因分析

四、财务风险的防范与控制对策

五、结束语

二、国内外研究综述

1.国外财务风险管理研究概况

国外风险理论和风险管理的研究始于上个世纪三十年代，在五六十年代得到推广和普遍重视，七十年代得到迅速发展，并开始进行风险动态研究，形成了系统化的管理学科，九十年代西方发达国家的企业开始建立风险管理职能。19世纪工业革命时期，法国管理学家亨瑞.约尔在《一般管理和工业管理》一书中把风险管理思想正式引入企业经营领域，但长期以来并未形成完整的体系和制度，直到上世纪50年代美国学者莫布雷A．H．Mowbray等首次提出并使用“风险管理”一词，人们才开始系统地展开对企业风险管理的研究，并逐步形成一门学科。在企业财务风险研究方面，美国著名经济学家H.M.马可威茨、W.F夏普、M.H米勒等做出了较大的贡献，他们先后针对企业财务风险理论进行了深入的研究，提出了证券组合的效率边界风险理论，股票预期收益的资本资产定价模型（CAPM）、公司价值与资本结构关系的MM理论等，为以后开展企业财务风险研究奠定了基础。在实践方面，国外有关财务风险的防范和控制的技术应用起步较早，而且也较为成熟。如西方国家创建的一些多元线性判定模型和多元回归模型在各国都有比较广泛的应用。目前，企业财务风险在西方发达国家如美国、英国、德国和法国等国家，普遍得到学者和企业管理人员的重视，并取得了有关企业财务风险管理的组织、程序和方法等方面的大量研究成果。

2.国内财务风险管理研究概况

西方的风险理论和风险管理研究是从上世纪初开始的，许多经济学、管理学者在其产生、发展、成熟的过程中做出了贡献。而我国的风险理论和风险管理研究始于上个世纪八十年代，1987年清华大学郭仲伟教授编写的《风险分析与决策》一书，全面系统的研究了风险分析与决策的方法，主要是借鉴国外风险理论，指导人们如何对风险进行定性与定量相结合的研究；1999年北京大学于川等著的《风险经济学导论》，对经济风险尤其是我国所特有的经济风险，做了全面深刻的剖析。1989年北京商学院的刘思录、汤谷良发表的“论财务风险管理”一文，第一次全面论述了财务风险的定义、特征及财务风险进行管理的步骤和方法；财政部的向德伟博士在1994年发表了“论财务风险”一文，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在的基础，他认为“财务风险是一种微观风险，是企业经营风险的集中体现”，明确指出了财务风险的重要性，为财务风险理论向更深一层推进奠定了基础。之后往爱卿2001年出版了《企业财务风险管理，企业财务预警研究前沿》一书，在介绍国内优秀成果的基础上，结合我国具体的财务实践去分析财务问题和构建财务模型，包括预警概念、预警机制、预警方法、预警模型、国内外最前沿的预警成果，涵盖了财务预警领域的核心和重大相关问题。胡华2004年出版了《现代企业财务风险成因与防范》，杜波2003年出版了《企业集团财务风险控制与防范》等财务风险管理著作，为我国财务风险控制理论作出了重要贡献，其理论大致可以归纳为两类：一类是单纯从企业财务管理职能及其影响环境方面存在的不确定性因素的角度，探讨企业财务风险的形成、控制与防范。另一类是从企业全部管理职能及其影响环境方面存在的不确定性因素的角度，探讨企业财务风险的形成、控制与防范。在改善企业财务风险管理方面，国内的专家们又提出了单方面的风险风险防范和控制策略，如控制筹资风险应着眼于资本结构的合理化，控制企业投资风险应着眼于投资方向选择和投资组合的确定等；在财务风险辨识、估计和评价方面，提出了一些主观或客观的分析方法，其中以“Z记分法”最具有代表性。但从总体上看，国内的研究成果中对企业财务风险综合效应的分析还不够深入。

三、必须的实验初步计划、及论文工作进度的初步安排：

2014年月日～2014年月日学生进入毕业设计选题系统进行选题 2014年月日～2014年月日与指导教师研讨题目内涵，对所选题目进行确认或提出修改、调整意见

201年月日～2014年月日阅读书籍、搜集资料、实地调研，根据掌握的资料，撰写开题报告 2014年月日～2014年月日参加学院统一组织的开题报告 2014年月日～2014年月日撰写毕业论文论文初稿，准备中期检查工作

2014年月日～2014年月日按计划进行毕业论文中期检查工作 2014年月日～2014年月日撰写论文初稿 2014年月日～2014年月日修改论文，定稿

事业单位财务风险分析及相关建议篇6

摘要：本篇文章首先对事业单位财务风险的种类进行概述，从没有建立完善的?务管理机制、事业单位财务人员素质和认识不够、事业单位财务所处的环境因素三个方面入手，对事业单位财务风险产生的原因进行解析，并以此为依据，提出防范事业单位财务风险出现的有效策略。希望通过本文的阐述，可以给相关领域提供些许的参考。

关键词：事业单位；财务；风险；分析

事业单位财务风险分析主要融合了信息管理、经济管理、协议管理和技术管理等多项内容，是事业单位财务风险分析工作中不可或缺的一部分。但是，根据当前情况来看，我国事业单位在开展财务风险分析工作时，依然会面临诸多问题，其中，导致财务风险发生的主要因素就是我国事业单位在开展财务管理工作时存在一定偏差，并且事业单位在开展财务管理工作奖惩工作时比较松怠。针对事业单位而言，财务风险分析是实现对事业单位财务管理工作问题进行管控和防治的主要方式，同时也是有关监管部门对其运营活动和了解其经济发展状况的主要依据。下面，本文将进一步对事业单位财务风险分析及相关建议进行阐述和分析。

一、事业单位财务风险的种类

（一）财务预算管理风险

针对事业单位而言，财务管理的关键内容就是预算管理，假设在开展预算编制工作时，编制内容缺少完备性，就是使得预算执行不规范，造成有关数据或者政策不具备精准性，资金应用和支出缺乏规划，给资金应用效率带来了影响，导致财务风险的出现。财务预算管理风险主要体现在两方面，第一，预算编制缺乏科学性。当前，大多数事业单位在开展预算编制工作时，没有对其进行监督管理，预算编制内容缺少严谨性，使得专项资金的自身作用无法得到全面的发挥，存在闲置现象。第二，预算资金管理缺少规范性。针对预算资金来说，其操作尺度以及定额标准如果缺少合理性，使得在进行资金预算编制的过程中，随意性比较高。即使资金具备了配备基础，但是其和实际之间存在明显差异，使得内部配置缺少均衡性。

（二）财务内部控制管理风险

一些事业单位因为没有建立完备的财务内部控制就自己，使得做假账、挪公款的现象频频出现，给财务内部管理增添了风险。另外，一些事业单位在开展财务管理工作的过程中，应用国家收费准许的空间实现应收款，以权谋私，造成财务管理控制自身作用无法得到全面的发挥，给事业单位以及个人的合法权益带来了损害[1]。

（三）财务收支风险

通常情况下，财务收支风险主要源于两个方面，第一，财务支出风险。一些事业单位由于没有制定高效的财务管理机制，不能准确对项目支出以及基本支出界定有全面了解，无法实现专款专用。并且，经费管理严重匮乏，使得公费游玩以及公费就餐的现象普遍存在。第二，运用风险。因为事业单位在实践设备以及基础设施的配备方面，资金投放力度比较大，造成对外投资资金严重短缺，造成财务风险的出现。事业单位无能准确掌握商务信息，造成信息精准性、真实性等方面无法正确评判，引发支付风险。除此之外，事业单位运营收入主要分为多种方式，其中包含了现金收入以及转账收入。在实际账款回收的过程中，不能对其进行合理定位，给财务工作的全面开展带来了阻碍。

二、事业单位财务风险产生的原因

（一）没有建立完善的财务管理机制

因为深受传统管理机制的约制，事业单位在开展财务管理工作时，没有建立完善的管理机制对其进行规范，使得财务管理工作过于杂乱无章。财务管理中资金收支都没有构建明确的项目标准，导致各项费用在应用的过程中，无法得到全面的落实，并且也找不到相应的负责人。事业单位管理阶层没有构建专业的财务管理工作人员考核机制，无法对财务工作进行监管和控制。由于事业单位财务管理机制的不完备，使得财务风险的发生机率逐渐增大，进而导致事业单位面临财务漏洞以及收支失衡等问题。

（二）事业单位财务人员素质和认识不够

近几年来，事业单位实施了多次财务改革，这给财务工作人员以及预算工作人员提出了新的要求。但是，因为受到环境因素的约制，财务工作人员的专业能力以及综合素养无法得到快速提升。事业单位管理对财务工作人员的思想教育不全面，没有定期对其开展专业知识和技术的培训工作，财务工作人员认识水平偏低，造成财务工作人员无法及时掌握现代化的管理知识，并将其运用到财务管理工作中，使得预算和实际情况之间存在明显差异[2]。

（三）事业单位财务所处的环境因素

随着时代的快速发展，我国社会经济也得到了稳定增长，国家政策和环境在不断改变的状况下，事业单位所面临的财务风险也随之发生改变。例如，随着我国加入到国际贸易组织以后，我国开始加大了对进出口贸易的高度关注，并将一些西方国家的先进技术融合到实际生产工作中，进而促进了我国现代化生产的发展步伐。因此，事业单位财务活动将面临着频繁的变动，所产生的不确定因素将逐渐增多，从而给财务风险变化带来直接影响。

三、防范事业单位财务风险出现的有效策略

（一）构建完善的管理制度

社会的快速发展，人们要想不被社会所淘汰，就要通过不断提升和完善自我的方式，让其立足在社会之中。所以，事业单位在构建财政管理机制时，需要提升管理阶层以及有关工作人员的财务风险意识，构建高效的财务管理机制，并将其落实到个人身上，明确自己的职责。尤其是财务管理工作人员，需要开展去专业技术和综合素养考核工作，提升财务部门的专业素养。只有在提升其风险意识和构建完备的财务管理机制的基础上，才能提升财务工作人员的工作效率，减少事业单位财务风险发生记录，对事业单位财务风险实现防控的效果。

（二）监控明确严格贯彻落实

财务监管作为一项具备较强责任性的工作，需要对事业单位开展的各项财务工作进行全面监管，从而才能有效提升财务部门工作效率，将支出自身的经济效益进行全面发挥。事业单位需要将财务监管工作落实到每个工作人员身上，并且安排专业的监管工作人员对财务收支情况实施监管和整理，定期对其进行检查，同时和各个部门建立良好的沟通关系，从而保证事业单位正常运营[3]。所以，做好财务监管工作，可以对事业单位财务风险起到防范的作用。

（三）加强风险防范水平

随着科技时代的来临，事业单位在开展财务管理工作时，也可以将现代化技术运用到其中，例如，对风险检测，或者运用其他方式制定检测时间或者内容等，构建完善的财务风险预测机制和防控措施。只有在加大预测力度的基础上，才能实现对事业单位财务风险的合理把控和防范。

（四）强化对财务人员的培训

加大对财务工作人员的培训利用，落实新实施的财务准则以及有关法律机制，及时更新财物知识，并组织财务工作人员进行学习，让财务工作人员的风险防范意识以及能力得到显著提升[4]。此外，还要对财务工作人员开展职业道德教育，使其明确自己工作的重要性，端正其工作态度，进而提升其整体素养。

四、结束语

总而言之，随着我国社会经济的飞速发展，事业单位财务风险控制对社会建设起到了重要的作用。事业单位所面临的财务风险，主要是受到客观因素的影响。所以，在开展事业单位财务管理工作时，应该加大对财务风险的防范力度，减少风险发生几率。事业单位可以通过采用构建完善的管理制度、监控明确严格贯彻落实、加强风险防范水平、强化对财务人员的培训等方式，在提升工作效率的同时，还能减少风险发生的可能性，进而推动我国事业单位的稳定发展。

参考文献：

物流企业财务风险分析篇7

物流企业的资金链是关乎整个企业能否健康发展的先决条件, 财务管理的核心目标是保证企业的固定资产和流动资金在项目运营中发挥可再生作用, 使得企业经济效益最大化, 然而在实际业务中财务面临的潜在风险时刻会威胁到企业的持续发展。

首先, 从财务角度出发, 现阶段物流企业财务管理的最大特点就是对资金运营风险的前期评估不足, 这也是我国物流企业财务风险的典型现状之一。前期评估包括企业对物流项目中所需资金的筹集、现有资金的投入预算以及项目利润的评估等。我国物理企业在资金预算和前期评估上意识不足, 而且财务分析机制相对传统, 某种程度上限制了对财务风险的前期预警, 这也是国内物流企业在财务管理上的“通病”之一。

其次, 由于物流行业是典型的复合型产业, 随着科技的快速发展, 物流行业所涵盖的业务面渐趋广泛, 因此对财务资金的管理也提出了更高的要求。现阶段物流企业成本的结构相对复杂, 使得企业在财务管理上对成本细节的管控缺乏力度。

此外, 我国物流企业大多采用传统的物流经营理念, 从项目前期的销售到后期服务缺乏现代化管理理念, 尤其在财务风险分析上缺乏科学的评估系统, 无论是在信息资源的获取上, 还是在同行业数据分析上都存在严重的滞后性和主观性。对于物流企业自身来说, 不仅没有使得企业资金科学支配, 而且某种程度上丧失了更多的营业市场, 在资金整合上信息滞后, 极易出现部分公司资源闲置而部分子公司在面临大项目时资金匮乏的现象, 其根本原因是缺乏现代化管理体系以及管理理念。

2. 物流企业财务风险应对措施

(1) 梳理成本结构, 加强资金类别管理。

物流企业最大的特点就是在营业成本的构成上较为复杂, 某种程度上影响了财务管理者对财务风险在细节上的预测和管控, 然而财务细节风险往往是整个企业资金链运营的最大隐患。因此按照物流企业在业务活动中所面临的实际活动性质, 将企业的流动资金进行分类管理是降低财务风险的有效措施之一, 这样可以给物流企业财务管理者提供有效的信息资源和分类管控的切入点, 便于资金预算调整等。

物流企业从业务流程上可以分为销售环节、订单处理环节、仓库管理环节、货物运输环节以及售后服务环节等, 因此可以将资金成本按照以上环节进行不同类别的管理和预算, 根据企业总体的运营战略进行利润预算, 从根本上能够避免企业在成本使用上的“一刀切”模式所造成的缺陷, 使得企业资金管理更加具体化, 某种程度上降低了企业财务风险。

(2) 构建现代化财务风险评估体系。

现代化风险评估体系是科学管理的基础, 也是时代发展的必然结果, 科学的财务风险评估体系包括完整的信息资源获取系统、行业调研分析机构、资金回笼能力评估系统以及企业内部健全的监控机制等。构建现代化财务风险评估体系需要物流企业形成有效的监控体系, 采用现代化信息技术, 尽可能获取广泛、前沿的行业资讯, 再结合自身企业的运营能力制定最佳的资金分配制度, 建立资金风险等级制度, 通过专业核算对不同项目进行财务风险的等级定义, 按照风险等级决定资金投入的力度, 这样才能将物流企业潜在的财务风险降至最低。

现代化财务评估体系也是物流企业在财务管理上的预警体系, 能够为企业运营提供直接的预警信号, 这种措施有效地避免了现阶段我国物流企业在资金管理和分配上的滞后性和非科学性。我国物流企业在风险评估环节上用到的现代化信息技术较少, 这种管理模式不符合社会现代化发展的特征, 因此构建现代化特色的评估体系是我国物流企业亟待解决的问题。

(3) 加强业务质量管控, 拓宽企业融资渠道。

物流企业从利润水平上来说处于较低的层次, 国内大多物流企业自有资产相当有限, 某种程度上限制了企业的规模化发展, 譬如当企业处于竞争的关键时期时, 大量融资是企业升级的新鲜血液, 然而金融机构融资的先决条件是企业自身的固定资产是否达标, 此外要求企业具备较高的资产信用。对于物流企业来说, 抵押资产的窘迫和信用水平的限制使得大多企业在规模化方向举步为艰, 甚至在面临已知的财务风险时没有能力实施新的项目弥补财物损失等。

因此, 物流企业必须从业务上提升自身企业的服务质量, 提升一线员工的基本职业素养, 加强后期服务管理, 使得物流企业在不同行业内树立起良好的声誉, 有利于业务范围的拓宽, 扩大企业运营规模, 从根本上强化企业竞争力, 对于融资机构来说也是考虑投资的关键因素之一。

(4) 加强企业对潜在风险的控制。

有效降低物流企业财务风险的前提是必须加强企业在财务风险上的控制能力。首先必须通过业务需求, 分析市场信息, 按市场的需要组织运输、生产, 对营运设备进行技术革新等。然而这一过程所涉及到的资金投资风险也是对风险控制的环节之一, 社会环境的现代化程度日益成熟, 因此提高物流项目的运输服务质量, 革新企业落后的营运设备技术, 是增强物流企业潜在风险控制能力的有效手段。

同时, 考察投资项目的可行性能够避免盲目的扩大规模所导致的财务风险, 这也是物流企业加强风险控制能力的必要手段。财务管理者必须从潜意识上认识到财务人员的管理观念也是导致财务风险的“导火索”, 因此对每一项目的投资都要有实际的控制能力, 杜绝不可控的财务项目投资。

(5) 完善企业部门结构, 构建专门的财务风险应对机构。

物流企业从经营形式上来说部门构成形式相对单一, 甚至一些小的物流企业没有明确的部门划分, 在业务流程上职能分工不明确, 对于财务管理来说能够获取的有效信息也较为匮乏, 无形中增加了企业运营的财务风险。经济全球化背景下, 物流企业所处的环境日益复杂, 因此健全的物流企业必须具备职能明确的部分, 尤其在财务相关的流程上使得各项投资有章可循, 关键是能够让企业在利润预算以及分配上具备公平、合理性。

国内外环境的复杂性决定了物流企业在财务运营上潜在风险的必然性。因此要想在未来市场中健康发展, 企业必须具备专门的风险应对部门, 在项目实施前期, 根据项目投资和市场信息制定多套备用方案, 再结合科学的现代化风险评估系统, 当出现财务问题信号时, 应对部门有目的性的做出项目调整, 使得物流企业的财物损失降至最低, 保证企业在市场中的健康发展。

3. 结语

由于现代企业财务风险存在的客观性及普遍性, 财务风险与企业运营并存, 因此, 物流企业通过构建现代化财务风险评估体系、加强实际的财务管控能力并且根据自身企业状况确定专门的应对机构是降低企业财务风险的有效措施。

摘要：随着社会物质文明的不断发展, 物流已经成为人类生活中不可或缺的行业, 然而在经济全球化的背景下, 国际环境日益复杂, 物流企业所面临的财务风险越来越突出。文章简单分析了物流企业财务风险构成以及相应的应对措施, 供物流企业财务管理者参考。

关键词：物流企业,财务风险,资金

参考文献

[1]李冉.浅析财务风险评价体系构建[J].内蒙古科技与经济, 2008 (6) .

企业财务风险传导机理分析篇8

关键词：财务风险传导机理

作为一个社会经济组织，企业的本质就是营利性。在一个企业日常提供商品或服务的过程中，风险是无法免除的。而在这些风险当中，企业的财务风险就包含其中。对于企业财务风险的定义，具体为以下内容：在各种财务活动的进行当中，会存在许多不能够进行预料或是进行控制的因素，而这些不稳定因素会对财务状况产生负面影响，最终造成企业有可能承担损失的后果。它的特点就是具有较强的传导作用。为了实现提高企业财务活动效率以及加强对企业财务风险的控制力度的目的，对企业财务风险的生成与传导机理进行深入的分析与了解是必不可少的。

一、企业财务风险与风险传导

从企业的角度来说，风险主要指无法实现预期效益的可能性。对企业风险的定义是：在企业生产经营的过程中，由于各种不可预知的不确定因素所造成的负面效果，造成企业预期经营目标偏离实际目标，进而导致企业经营活动受到严重影响，甚至失败。企业风险是风险的一种，其在具有风险一般特性的同时还具有复杂性以及多变性等特征。

当前对财务风险的定义分为两种：即狭义与广义之分。狭义财务风险一般情况下指的就是筹资风险；而广义财务风险实际上就是微观经济风险，主要体现企业的经营风险，尤其是企业在某种特定的时期内或某种特定的环境下，在企业的日常生产经营过程中，受到各种不能掌控的因素影响导致企业的资金流动缓慢、企业资金连续性不能得到保证，进而造成企业实际经营状况与企业的预计目标相背离的情况的发生，影响企业的盈利目标，甚至造成企业的生存、发展的困难。

企业风险传导指的是由于企业处于一个整体的经济系统中，自然会不可避免的受到企业外部和内部各种各样因素的影响，导致企业在生产经营中产生的风险，依附于各种渠道传递到企业生产经营过程中的任意一个功能节点，从而造成企业生产经营目标与预期目标发生偏离，并使企业有可能遭受经济损失。而广义的企业风险，除了会在企业内部各个环节之间进行传导，还会在整个大的经济体系中，由于各个企业之间存在着利益相关性，企业风险会在整个供应链的企业之间大传导。因为相关性的存在，一个企业产生的风险很容易传导至其他相关企业，甚至会通过某种载体沿着供应链传导至整个供应链条，产生一连串的连锁反应。

二、企业财务风险传导的要素分析

伴随着企业日常生产经营活动的多样化与复杂化，企业财务风险也在向复杂化的方向靠拢。以企业资金运动过程为基础，可以将财务风险划分为以下几个方面：

（一）资金筹集风险

当金融市场十分活跃的时候，由筹资途径、筹资方式这两点因素会造成筹资难度以及筹资成本这两方面的问题，同时筹资方式的不同又会带来筹资的弹性大小、功能宽窄、资本结构的合理度等因素。这些影响因素就会造成企业面临财务风险的局面。筹资数量不当的风险、筹资时机不当的风险以及资本结构恶化的风险这三者是资金筹集风险的三种主要的具体表现形式。

（二）资金使用风险

对于一个企业而言，在通常的情况下资金数量是一定的，如何有效地利用有限的资金，使它充分发挥最大的效率，进而使企业增加资本收益，是一个对于企业而言，有必要进行详细周密考虑的问题。一般情况下，对资金的使用会集中通过以下三个方面来表现：第一个方面就是现有资金的配置；第二个方面是内部投资；最后一个方面就是对外投资。对于一个企业而言，它自身的日常财务活动环境具有多变而复杂的特点，伴随着企业外部环境的不确定性，造成了企业在使用资金的过程中往往也存在着风险的情况。

（三）资金回收风险

在一个企业的日常财务活动中，对资金进行合理有效的回收，这是一个企业在日常的财务活动中的一项重要组成部分，而这同样是保证一个企业的资金能够进行顺利循环周转的主要的因素。资金回收风险集中通过以下几种方式进行表现：结算资金回收风险；投资回收风险；预付、出借资金回收风险；外汇风险；对外担保风险等。

三、对企业财务风险传导产生方式的研究

一个企业产生风险，究其根本就是企业自身的财务风险。而对于财务风险而言，它同时也是造成财务风险传导的最根本的源头；风险流是金融风险的物理表现，它是一种特殊的经济量来处理。对企业财务风险传导机制的研究是主要的风险流，传导过程及在企业财务风险的流动规律；风险事件的风险源释放风险，带来对企业财务运行的负面影响的不确定性因素；风险载体在企业财务风险传导的基础，是中小企业财务风险的桥梁；财务风险在企业内部流动，传导正常，从而相关链形成了一个复杂的轨迹，企业风险传导路径组成。

在一个企业运营的过程当中，由于外部环境和内部环境的波动和不确定，均会带来企业财务状况的变化，引发企业财务风险并且体现出不同的特点。这些不同的风险特点，会导致在一个企业中，其自身的实际财务成果与预计的指标之间存在负偏离的现象，而这个现象就是损失产生的原因。依据对企业财务风险传导以及扩大的过程，进行深入并且细致的分析，对企业财务风险传导的一般规律与机理进行准确把握，可以对企业财务风险的发生及传导进行有效地防范和控制。

参考文献

[1]夏喆.论企业财务风险的传导机理[J].财会月刊，2009（7）

[2]李秉祥，田战军，张勇.企业财务风险生成和传导机理分析[J].上海立信会计学院学报，2006（4）

[3]白杰.企业集团财务风险传导机理研究[J]. 中国集体经济， 2010（10）

财务风险分析论文篇9

论文大纲

一、房地产企业财务风险预警的理论综述

（一）房地产企业财务风险预警的内涵

（二）房地产企业财务风险的作用

（三）房地产企业财务风险预警系统的功能

二、财务风险预警的方法

（一）财务风险的分析方法

（二）财务风险的临界点

（三）财务风险的指标

三、万科房地产财务风险预警的现状及存在的问题

（一）万科房地产的简介

（二）万科房地产财务风险预警管理现状

（三）万科房地产财务风险预警存在的问题

四、完善万科房地产财务风险预警系统的建议

（一）必须与万科制定的发展目标相符合（二）建立强大的信息系统支持

（三）不断提高员工素质，招聘高素质人才作为保障

财务报表分析案例分析篇10

一、对财务报表的解读与分析

(一) 资产负债表分析

1. 资产结构分析

(1) 资产结构的弹性分析

资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。

保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。

(2) 资产结构的收益性分析

将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的比重。

(3) 资产结构的风险性分析

实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。

企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。

2. 融资结构分析

融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债;b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的;融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。

不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。

企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。

(二) 利润表和利润分配表分析

通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。

利润表的项目分析可以从收益构成的主营业务、附营业务以及营业外收支的角度进行项目搭配与排列，从而形成多层次的收益结构。

利润表的项目分析以主营业务收入为起点，以净利润为终点。分析收益的业务结构，可以了解不同业务的获利水平，明确它们各自对企业总获利水平的影响方向和影响程度。

企业的收益是由不同部分组成的，每个部分对于盈利的持续性和重要性不一样。企业的利润可分为：主营业务利润和其他业务利润、税前利润和税后利润、经营利润和投资收益等。这些项目的数额和比例关系，会导致收益质量不同，在预测未来时有不同意义。

利润分配表，全面揭示企业利润分配的去向结构等情况，考核企业利润的分配是否合理，是否正确计算应上缴的或应分配的各项基金，是否有挪用利润或弄虚作假等违法行为，从而保证各方管理者的经济利益和整个企业的健康发展。

(三) 现金流量表分析

现金流量表有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转能力。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对公司或企业偿还长、短期债务和支付利息、股利或利润等支付能力作进一步的分析，从而作出更可靠、更稳健的评价。

现金流量表有助于分析企业收益质量。一般来说，净利润增加，现金流量净额也增加，但在某些情况下，比如企业虽然大量销售了商品，但货款没能及时收回，由此影响了资金周转，收益质量不佳。

现金流量表有助于预测企业未来的发展情况：如果现金流量中各部分现金流量结构合理，现金流入流出无重大异常波动，一般来说企业的状况基本良好;另一方面，企业存在的症状也可在现金流量表中得到反映，比如，从投资、筹资活动流入流出的现金中，可以分析企业是否过度扩大经营规模。

现金流量表的分析主要从各种活动引起的现金流量的变化及各种活动引起的现金流量占企业现金流量总额的比重方面去分析：a.现金流量的结构分析。现金流量的结构分析包括总体结构分析和内部结构分析。总体结构是指企业的经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量中，各部分现金净流量占企业现金净增加额的比重。内部结构分析，就是在经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量内部进一步分析各现金流入项目和现金流出项目占各现金流入量和现金流出量的比重。通过这一分析，可以了解掌握一定时期内，现金流入量的主要来源和现金流出量的主要去向以及影响企业现金增减比变化的重要因素，确保现金流量的结构合理。b.现金流量的充足性分析。现金流量的充足性分析一般注重企业是否有足够的现金满足生产经营与投资的需要，反映和考察现金流量所能满足偿债需要的程度。

(四) 内部报表分析

内部报表提供了更为详细具体的信息和一些不便公开的信息，是管理者进行财务预测和决策的重要依据，也是企业编制经营计划的信息来源。

二、几项能力的分析

(一) 偿债能力分析

1. 短期偿债能力

短期偿债能力是指用企业的流动资产偿还流动负债的能力。

最能反映短期偿债能力的指标有：流动比率、速动比率、现金比率和营运资本。营运资本，是流动资产大于流动负债的差额。

2. 长期偿债能力

决定企业长期偿债能力的关键因素：资本结构与盈利能力。

资本结构，是指企业拥有的资产、负债和所有者权益各组成要素之间的比例关系。如果企业资本结构中债务的比例越高，表明大部分经营风险转移到了债权人身上，则企业无力偿还债务的可能性越大。良好的资本结构使企业在保持良好的盈利能力的同时，具有良好的财务风险抵御能力。

盈利能力的影响比较直观。其一，企业每年赚取的利润应作为其偿还债务利息的直接保障;其二，盈利能力在长期中能反映出企业支付现金的能力。

评价企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、产权比率等。

(二) 盈利能力分析

盈利结构是指构成企业利润的各种不同性质盈利的有机搭配和比例。如果从质的方面来看，可以表现为企业的利润是由哪些盈利项目组成的，而如果从量的方面来看，则表现为不同的盈利占总利润的比重。盈利结构分析，就是要认识不同的盈利项目对企业盈利能力影响的性质和程度。

常用的反映盈利能力的比率指标主要有资产周转率、投资报酬率、净资产收益率等。

(三) 营运能力分析

企业经营水平的高低，主要表现为对其所拥有控制的资金能否予以充分有效地运用。一般来说，资金的多少可以表明企业生产经营能力的大小，而资金周转快慢则反映企业生产经营能力是否得到了有效的利用。善于经营而能实现较多收入的企业，其资金周转就较快，资金运用就较好;反之，则未能有效运用资金。

分析评价企业的营运能力，主要针对存货的周转情况和应收账款的收款情况。在财务上，通常采用存货周转率和应收账款周转率等指标来衡量企业的营业能力。

三、常用的财务比率指标分析

(一) 反映企业偿债能力的指标

企业偿债能力分析主要涉及企业融资结构分析、企业的短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

1. 反映融资结构的比率

融资结构弹性，是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。

(1)融资结构弹性的总体分析：整体判断企业在不同时期的弹性融资与融资总量的变化情况。计算公式如下：

融资结构弹性=弹性融资/融资总量*100%

(2)融资结构弹性的结构分析：根据不同弹性的融资分别计算分析企业在不同时期各类弹性融资占总弹性融资比重的变化情况，以此了解企业融资结构弹性的内部结构变化。结构分析可以揭示出融资结构弹性的强度，也就是弹性大的融资所占比重越大则弹性强度越大。计算公式如下：

某类弹性融资强度=某类弹性融资/弹性融资总额*100%

2. 反映短期偿债能力的比率

(1) 流动比率

流动比率是企业的流动资产总额与流动负债总额之比。其计算公式是：

流动比率=流动资产/流动负债

一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。但过高的流动比率，也许是存货的积压，或应收账款的呆账造成的，在此情况下，如果现金不足，仍会出现偿债困难。此外，较高的流动比率可能反映了企业拥有过分充裕的现金，不能将这部分多余的现金充分利用于效益更好的方面。因此，从合理利用资金的角度，各行业、各不同企业应根据自身的情况和行业特点，确定一个流动比率的最佳点。

(2) 速动比率

速动比率，是指速动资产同流动负债的比率。速动资产是企业在短期内可变现的资产，是流动资产扣除存货和待摊费用后的余额。速动资产一般由货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款等构成。其计算公式为：

速动比率=速动资产/流动负债*100%

这一比率是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。速动比率与流动比率相比，在对短期偿债能力的分析考核上，向具体化迈进了一大步，其更加稳妥可信。一般认为，速动比率等于或稍大于1比较合适。

(3) 现金比率

现金比率，是企业现金类资产与流动负债的比率。现金资产包括货币资金(现钞和各种存款)和短期投资(包括一年内到期的长期债券投资)。其计算公式是：

现金比率=现金类资产/流动负债*100%

=(货币资金+短期投资+一年内到期的长期债券投资)/流动负债*100%

速动比率已经将存货、待摊费用等变现能力较差的流动资产剔除，但速度资产中的应收帐款等有时也会因客户倒闭、抵押等情况使变现能力受影响，甚至出现坏账，最终减弱企业的短期偿债能力。即使有较高的速动比率，企业应付突发事件的能力也不一定强。衡量企业的短期偿债能力的最稳健或最保守的方法是采用现金比率法。

3. 反映长期偿债能力的比率

(1) 资产负债率

资产负债比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。其计算公式为：