金融服务业（精选8篇）
一、金融与金融服务业的内涵
目前国内外对金融的定义有多种，如马克思将金融定义为“货币资金的融通”。《中国金融百科全书》定义金融是货币流通和信用活动及其之间相关的经济活动的全称。博迪和莫顿在《金融学》一书中对金融给出的定义为“金融是在不确定环境中对资源的时间配置”。金融系统被看作是市场及其他用于订立金融合约和交换资产及风险的机构集合。英国《新帕尔格雷夫经济学大辞典》的解释则是:“金融的中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。”按照这一定义，金融的作用就是给各种金融工具定价，从而使金融工具能够在有效率的市场上进行充分交易，以实现资金的转移。
而对于金融服务的内涵界定更是多种多样。现有对于金融服务的定义主要是从营销管理的角度出发，或者体现在相关法律法规和经济统计中。比如英国学者亚瑟.梅丹定义金融服务是“金融机构运用货币交易手段，融通有价物品，向金融活动参与者和顾客提供的共同受益、获得满足的活动。”美国1999年通过的《金融服务现代化法》，其金融服务规定的范围包括：银行、证券公司、保险公司、储蓄协会、住宅贷款协会以及经纪人等中介服务。联合国统计署定义了“金融及相关服务”这一统计口径，包括：金融中介服务，包括中央银行的服务、存贷业务和银行中介业务的服务；投资银行服务；非强制性的保险和养老基金服务、再保险服务；房地产、租借、租赁等服务；以及为以上各项服务的种种金融中介服务。在很大程度上，世界贸易组织对金融服务的定义具有代表性，世界贸易组织认为金融服务是指由金融服务提供者所提供的任何有关金融性质的服务。
总的来说，金融服务主要包括的内容有：
（1）信贷服务，这是最传统的金融服务形式，也是所有金融服务中的主要方式，同时还是金融企业最主要的盈利来源；
（2）证券服务，包括一级市场的发行服务和二级市场的交易业务等；
（3）交易服务，金融机构提供的这类服务实际上类似于为支票账户使用者进行会计服务，一般来说这类服务会随经济发达程度和金融连接广泛程度的增加而快速增长；
（4）保险服务，即为保障客户在某些意外情况发生后避免经济损失而提供的一种服务，这类服务可以通过某种金融工具将客户的风险转移或分散；
（5）资产管理服务，投资管理或资产管理服务主要包括:决定所管理的资产的风险或回报偏好，选择资产，获取或购买资产并提供安全保障，监督宏观经济表现和资产表现，当新信息、投资机会或资产管理目标变化时，可以改变持有的资产组合这五个方面的内容；
（6）信息和咨询服务。金融资讯一般可以分为金融信息、价值评估和投资建议这样三个层次，对这类服务是否收费，金融机构要视情况而定。
但是，金融服务的内涵不是一成不变的，由于金融是一个不断创新且迅速发展的产业，随着客户需求和金融监管的变化，金融服务产品的类型不断扩展，金融服务产品的种类远胜从前。因此，将来金融服务业在产业构成上还将继续动态变化。
二、金融的功能及特殊性
在经济发展中，金融服务业主要扮演三种角色：维持金融体系稳定、为其他产业融通资金、作为维持国民经济中产业结构均衡发展的服务性产业。现有的理论研究和政策建议基本上以金融服务业的前两种职能为主，较少涉及或根本忽视了金融产业作为与其他产业保持密切关联关系的服务业的角色。因此，我们看到的是政府对金融的过分干预以维持金融体系的稳定，金融组织体系中因国有金融机构占主体而缺乏其他竞争性产业具有的通过加强竞争以改善服务和增进社会福利的积极效果，或者以往政府为国有企业解困而赋予金融机构特殊的政治义务等等问题，极少看到为了保持国民经济结构各产业健康协调发展而给予金融服务业合理的定位和给予公平的发展空间，以提高金融服务业的竞争力，而后者是保持金融产业生命力长盛不衰的源泉。
金融服务业与其他产业相比表现出一些显著的特征，主要有：
(1)金融服务业的实物资本投入较少，但其产出却难以确定和计量；
(2)传统金融服务的功能是资金融通的中介，而现代金融服务提供越来越多与信息生产、传递和使用相关的功能，由于经济活动日益“金融化”，金融信息成为金融活动的重要资源之一；
(3)金融活动的日趋复杂化和信息化对金融服务业从业人员提出了很高的要求，金融服务传统上就是劳动密集型产业，而现在正逐渐向知识密集和人力资本密集产业转变。
三、我国金融服务业的发展现状
进入21 世纪以来,中国金融服务业已经得到长足的发展,到目前为止已经形成了一个以银行、证券、保险、信托服务为主体、其他相关金融服务为补充、相对比较完整的金融服务体系。这样一个体系对于促进宏观经济的有效运行和提高微观经济活动的效率已经并将继续发挥重要的作用。根据1994年国家技术监督局颁布的《国民经济行业分类和代码》,我国金融服务业的统计范围主要有:中央银行(包括中国人民银行总行和各级分、支行)、商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等)、其他银行(包括政策性银行等)、信用合作社(包括城市和农村信用社)、信托投资收(包括国际、国内信托投资活动)、证券经纪与交易业(包括证券经纪和交易活动,如证券公司等)、财务公司(包括办理企业集团内部金融业务的金融机构的活动)、融资租赁公司、典当业、其他类未包括的非银行金融业(包括证券交易所、期货交易市场等)、保险业(包括各类保险公司的保险活动,不包括社会福利保险活动)等。
改革开放以来，我国金融服务业增加值快速增加，从1978年的68.2亿元增加到2008年的16816.5亿元，增长了245倍，年均增长率为20%。但是，在金融服务业占GDP的比重方面，却没有这样的趋势，这一比例从1978年持续上升，到1989年达到最高点的5.67%，随后，金融服务业增加值占GDP的比重缓慢下降，在2004年达到局部最低点后快速上升，到2008年，金融服务业增加值占GDP的比重已达到5.59%。
从纵向来看，可以说我国金融服务发展很快，尤其是与经济增长保持比较良好的平衡。有关资料显示,如果对服务各行业门类的法人单位数、年末实收资本、从业人员、营业收入、单位实收资本、单位从业人员、单位收入7个指标进行综合排名,金融服务业的规模评分位居第三；但如果对服务业各行业门类的人均营业收入,人均资本、资金周转率和相对劳动生产率4个指标进行综合排名,那么金融服务业的综合评分位居第一。因此，我国金融服务业在国民经济中具有举足轻重的地位。但是，从横向来看，尤其是与西方发达国家比较，我国金融服务业还存在较大的差距。
我国金融服务业占GDP的比重徘徊不前一个很重要的原因是我国政府对金融业的开放始终持审慎的态度。虽然中国加入WTO时对金融的开放有所承诺，但是，都规定了较长的过渡期，国外金融机构在从事银行、保险、证券等业务方面还存在诸多限制，这一方面降低了我国金融服务业的竞争程度，但另一方面又限制了整个行业竞争力的提高，对我国金融服务业的长期发展不利。但是，正是由于政府对金融开放的审慎态度，才使中国在1997年的亚洲金融危机和2008年的全球金融危机中独善其身。
四、我国金融服务业存在的问题
我国金融服务业在产业规模、产业结构以及产业内部微观主体等方面都还存在许多问题。主要表现在以下几个方面：
1.我国金融服务业总体水平不高
由于历史原因，我国金融服务业的总体发展水平不高，增长速度比较缓慢，内部行业结构和区域发展结构不协调。虽然具备一定的竞争能力，但与当今世界金融强国相比，在体制、技术、服务质量、监管等方面差距很大。金融服务业内部结构不均衡，银行业居绝对主导地位，而证券经纪与交易业、保险业、信托投资业的比重相对偏低；金融服务业发展的地区差异较大，农村金融服务的供给严重滞后，不能适应和满足新农村建设、农业经济发展和农民生活改善的需要。
2.国内金融机构开展跨国业务的能力低下
除中国银行以外，其他银行海外业务的拓展尚在起步阶段，而外资银行在综合化经营模式下，通过大规模的并购和重组，其分支机构早已遍及全球。在业务开展方面，国内银行大都以传统的存贷业务为主，而发达国家跨国银行已经把业务重点放在利率互换、出口保理等一些新的金融衍生工具上，利用金融创新来获取利润和规避风险。
3.我国金融服务业竞争力不高
金融服务各行业竞争力较弱，不能有效提供经济发展所需的金融服务产品。我国的金融服务业与发达国家进行对比，由于中国金融服务部门与国有企业及整个国民经济的关系处在较低的市场化水平中，因此企业等级、服务内容、经营品种、市场渗透等诸多方面，竞争力较弱。
银行业方面存在的主要差距为：盈利能力差、资本金不足、抗风险能力低、资产质量差、体制性弊病严重、非生利资产比重过高、内部制约监督机制不完善等。
在证券经纪与交易业方面，与国外证券业相比，我国存在的明显不足主要表现在：证券市场总体规模较小、市场品种比较单
一、各证券经营机构资金规模普遍较低、业务结构雷同、内部管理机制落后、经营无特色、创新能力不足等。
保险业方面，尽管近年来得到了迅猛发展，但从保险市场深度(保费收入/GDP)、保险密度(人均保费收入)和保费收入占居民储蓄比重等指标来看，我国保险业的总体规模仍然较小，和发达国家以及世界平均水平存在明显差距。导致这些差距的原因主要有：民众保险意识淡薄、保险商品种类较少、保险范围较窄、保险从业人员专业水平不高、保险资金投资渠道少、保险立法不完善。
4.加入WTO 给我国金融服务业带来冲击
由于我国金融服务业与发达国家的种种差距，加入WTO 后该领域势必受到一定程度的冲击，这些冲击将主要集中在管理和经营体制、金融手段和金融创新、人才等方面，而这些冲击将最终表现为国内金融服务业市场份额的下降。
（1）管理体制和经营体制方面的冲击。外国金融服务业管理体制健全、决策机制科学、经营机制灵活，具备较强的化解风险和业务开拓的能力。而且，大部分外国金融服务企业拥有先进的管理信息系统，技术基础雄厚，银行业务全球联网。这不仅使这些企业的管理层能对其全行业务进行有效的监管和控制，也提高了企业的经营效率，使其具有较强的创新和发展潜力。
在体制方面的冲击表现在自主经营上。国外银行有自主经营的优势，中国国有商业银行的自主经营则相对较弱。比如，外资银行对存贷款利率市场化的掌握自主性较大，对呆账准备金的提取额度和呆坏账核销的自主性也较大。而国内银行则有诸多限制，特别是呆坏账核销还要有众多行政部门的参与。加入WTO 以后，这些分权式管理，若不改革，将成为国内银行参与竞争的障碍。
（2）金融手段和金融创新方面的冲击。近几十年来，国际金融服务业是创新最为活跃的经济领域，许多金融产品在国外已经相当成熟，而在中国却尚未普遍推开甚至还未推出。因此，国外金融服务企业势必将引入这些金融手段介入同国内金融服务业的竞争。
（3）人才方面的冲击。金融服务业是资本密集和知识密集型行业，其知识结构优于其他行业，高水平人才引进的速度很快。人才竞争将是外资进入后的竞争焦点之一。外资金融服务企业优厚的待遇势必导致不少既有国外工作经验、又熟悉国内客户和我国体制背景的优
秀人才的流失。金融服务业全面开放后，外资企业将突破地域和数量限制在中国设立分支机构，对国内管理和专业人才的需求将更为强烈，他们可以用高薪聘用、委以重任、出国培训等优厚条件，以及科学的人才管理方式来吸引国内金融人才。而国内金融服务企业受工资、福利、社会保障等现有体制条件的限制，缺乏完善的人才培育激励机制，致使优秀人才外流。
五、发展金融服务业的对策
目前，我国金融服务业发展的整体目标是保护与发展并重，借鉴其他国家发展经验，在充分利用WT0有利条款的同时，积极提高国内金融服务业竞争力，充分发挥其资源配置的作用，使其成为我国国民经济健康稳定发展的中枢。
1.完善金融服务业的相关法律法规
完善我国金融服务业的相关法律法规，是国内金融企业和外资企业公平竞争的准绳。目前，我国在金融服务业的法律法规方面还很不完善，应加快建设步伐。
在银行方面，《外资金融机构管理条例》并未对广义上的外资银行概念做出明确规定，而是采用了列举的方式。随着我国银行业的开放和发展，外资银行将以更多更复杂的形式出现，这种列举式的立法是无法包容的。
在证券业方面，虽然2006年新修订的《证券法》与《公司法》正式实施，与两法相配套的《上市公司监管条例》、《证券公司监管条例》、《证券公司风险处置条例》和《证券投资者保护条例》也相继颁布。但是，作为典型的“新兴加转轨”的市场，有些重大问题不是短期内能够彻底解决的，诸如提高上市公司质量、法制化建设等方面的问题，都需要我们付出长期的更大的努力。
在保险业方面，对于《保险法》颁布实施后迅猛发展的寿险业务来说，许多新的问题在《保险法》和相关管理办法中并没有明确规定，从我国目前的情况来看，我国的保险公司在运作中仍会有许多不符合国际惯例的做法，这些都亟待完善。
2.加强金融监管
在完善金融服务业相关法律法规、实现有法可依的同时，我国还必须改变目前单层多头的金融监管体制局面，遵循市场化原则、政策连贯性原则和前瞻性原则，逐步建立起包括中央银行监管、行业组织自律、金融机构内控、社会监督配合的大系统监管体系，系统地防范和化解金融风险。
3.加快金融机构改革，建立现代金融业服务体制
我国金融服务企业必须加快自身改革，建立起现代服务体制。大力推进金融服务机构的股份化改造、改组及集团化，建立现代金融企业，使产权结构、技术创新、资产质量、制约和激励机制及服务效率等符合国际标准。让企业按照市场机制的要求，参与金融服务贸易的竞争。
一是注重金融服务业的均衡协调发展。金融服务业的均衡协调发展包括行业结构和地区结构两方面。在行业结构方面，应加快证券、保险和信托等其他金融服务行业的发展，进一步完善与实体经济体系相适应的金融服务体系，加强金融服务业的资源配置功能，促进金融资源合理流动，提高资源配置效率和金融服务质量。区域结构方面，要注意协调金融服务业在各区域的发展。目前金融服务业在东部地区优势明显，而中部和西部则相对比较落后。西部大开发为西部地区的经济和社会发展创造了良好环境，金融服务业也应该以此为契机加快发展步伐。中部地区应发挥承东启西的区位优势，挖掘自身潜力，防止拉大差距。
二是完善农村金融服务体制，满足农村金融服务需求。随着农村经济的快速发展和结构转型，农村金融供给不足的矛盾日益突出。农民和县域中小企业金融服务需求得不到满足，这主要不是资金问题，而是体制与政策问题。因此，必须构建有效的农村金融服务体制，健全农村金融服务体系，创新农村金融服务策略和整治农村信用环境。一方面，各金融机构要创新金融产品和服务方式，增加对农村金融服务的供给；另一方面，应完善信用担保服务体系，扩充以政府为主出资组建的担保公司的资金来源，支持民间资本组建担保公司，扩大借款保证保险的范围。
4.积极探索国际化经营
在我国金融服务业对外开放不断扩大的同时，积极开拓国际市场，探索国际化经营的有效途径。通过加快海外营业网点的建设，为境外企业在当地提供富有特色的金融服务；积极争取境外客户，扩大业务范围，提高资产存量，加快资金流速；学习和熟悉海外市场，向国际惯例靠拢，为全面参与全球一体化的资本市场的竞争积累经验。
5.大力培养金融人才
关键词：小微金融,转型升级,互联网金融,可持续发展
“十三五”是我国“三期”叠加、经济结构调整和产业转型升级的关键时期, 国家在积极推进创新发展战略, 加快产业转型升级, 这为小微金融服务业的发展提供了难得的机遇, 也带来了艰巨的挑战, 未来五年将是小微金融服务业转型升级和跨越发展的重要五年。
1 小微金融服务业现状
1.1 基本情况
小微金融服务业的主要服务对象为小微企业, 包括小额贷款、典当、融资租赁、融资担保、双创基金、管理咨询等业态, 目前在国内已初步形成了一定的资本、人才、网点的规模和行业地位, 为缓解我国小微企业的融资难、融资贵问题做出了积极的贡献。以小额贷款为例, 截至2016年9月末, 全国共有小额贷款公司8741家, 实收资本8307亿元, 贷款余额9293亿元, 从业人员11.26万人。
1.2 存在的问题
由于我国经济增速放缓, 小微金融服务业的发展面临较大压力。从行业细分角度看, 融资租赁行业呈现坏账率提升趋势, 未来收益存在不确定性;小额贷款行业整体增幅下降, 部分亏损公司将退出市场, 行业进入洗牌期;典当行业规模较小, 同质化竞争激烈;融资担保行业代偿率大幅增加, 收入空间狭小, 行业风险加剧。从整体角度看, 小微金融服务业的发展存在机构规模偏小、不良率提升等问题, 行业发展面临考验。
2 小微金融服务业的竞争力分析
2.1 优势分析
(1) 产业优势。小微金融服务业目前已形成门类齐全、专业经营、体系完善的具有中国特色的金融服务产业。 (2) 管理优势。按照央行、工信部、发改委等规定, 小微金融服务业以治理结构为核心, 以金融行业风控体系为基础, 已形成了自身的核心竞争力和可持续发展能力。 (3) 人才优势。小微金融服务业在国内已形成了一批高素质的高管管理团队和一批具有较强战斗力的小微金融专业人才队伍。
2.2 劣势分析
近两三年来, 小微金融服务业受宏观和微观经济下行影响, 部分小微金融服务公司经营较为困难, 商业模式有待创新和完善, 以实现商业可持续发展。
2.3 机遇分析
(1) 经济转型升级带来的机遇。目前我国经济发展步入新常态, “双创”、“互联网+”、“中国制造2025”、健康养老、旅游休闲、城市基础设施升级等正成为经济增长的新动力。国家及各省市正在落实国家若干重大战略部署, 推动产业转型升级。小微金融服务业正在积极推进产融融合和金融创新, 实现转型升级。
(2) 互联网金融及其规范发展带来的机遇。互联网金融作为当前极具创新活力和增长潜力的新兴业态, 近年来为推进小微企业的快速发展和实体经济的转型升级做出了积极贡献。2015年7月, 央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》, 为互联网金融行业制定了一部基本法。2016年8月, 银监会等四部委联合出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》, 互联网金融行业将迈入规范发展的轨道。小微金融与互联网金融的目标客户有较大重合, 小微金融服务业可借助“互联网+金融”, 实现弯道超车。
3 小微金融服务业实施互联网金融的可行性分析
(1) 国家政策鼓励。“十三五”规划提出, “实施‘互联网+’行动计划, 发展分享经济, 促进互联网和经济社会融合发展”、“规范发展互联网金融”。李克强总理多次指出, “促进互联网金融健康发展, 让金融成为一池活水, 更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树”, “支持金融创新, 积极发展‘互联网+金融’等新业态”。
(2) 适应社会需求。央行数据显示, 2016年前三季度小额贷款公司贷款减少111亿元, 且贷款利率相对银行较高, 远远满足不了小微企业融资的需求。而银行多垂青于国企、央企和大企业, 对小微企业的支持微不足道;小微企业很难找到合适的反担保措施以得到担保机构的支持;风险投资、私募基金也多偏向成熟期、扩张期企业, 社会对小微企业的融资供给与其真实的融资需求差距较大。
(3) 优质平台缺乏。目前各省市真正具有公信力的优质互联网金融平台的数量尚少, 绝大部分平台均是由中小企业、个人或中介机构等投资设立, 资本实力及风控能力有限, 大部分平台公信力不足, 难以满足投资者的资金安全要求。
(4) 推进产业升级。小微金融服务业的金融、项目、客户等资源丰富, 新的经济形势使其面临一些困难和问题, 急需转型升级, 向互联网金融、大数据等新领域发展, 从而优化业务经营结构, 适应新的发展形势需要。
4 小微金融服务业实施互联网金融的主要方案
4.1 主要思路
以小微金融服务公司现有业务资源为基础, 设立一家金融信息服务公司, 构建以P2P网络借贷为主的互联网金融服务平台 (简称互金平台) , 为社会富余资金与具有融资需求的企事业单位、投资者之间提供交易撮合、信息交互、资信评估等信息中介服务, 实现“线下线上”相结合与共同发展, 延长小微金融服务产业链, 拓展小微企业与小微金融服务企业的融资渠道, 实现可持续协同发展。
4.2 实施方案
4.2.1 运营模式
平台定位为信息中介平台。平台合作方包括项目推荐机构、担保机构和存管银行, 主要职能为:项目推荐机构对融资者、融资项目进行尽调, 向平台推荐项目, 收取一定的服务费;担保机构提供担保, 收取一定的担保费;银行负责资金存管和支付结算。平台的业务流程如下。
(1) 融资者向项目推荐机构提出借款申请; (2) 项目推荐机构、担保机构对融资者、融资项目进行尽调和项目审核; (3) 通过两家机构审核后, 项目推荐机构向平台推荐融资项目及融资者; (4) 平台审核通过后, 将融资项目发布到平台网站, 向社会募集资金; (5) 投资者在平台网站实名注册, 在银行开立账户, 存入资金购买产品; (6) 资金募集完毕后, 银行将投资资金转入融资者在银行开立的账户; (7) 产品期满融资者归还本息, 银行按平台指令归还投资者本息, 向平台支付平台费, 向担保机构支付担保费等; (8) 若出现逾期或坏账, 推荐机构、担保机构偿还本息并向融资者追偿。
4.2.2 业务规划
拟分三步走。
第一步:主要由小微金融服务公司及其优质客户向互金平台推荐项目;第二步:依托当地省市的金融资源优势, 与银行、创投、资产管理、保险、信托等合作, 开发银行承兑汇票、企业借款、资产管理等项目;第三步:在全国范围内与各金融类机构合作开发项目, 如与农商行、农信社合作开发银票产品, 与运营良好的小贷、典当、融资租赁等合作开发专项产品等。
平台的最终目标是在国内信用体系较完善的前提下, 发展成为无抵押担保的纯线上金融信息服务中介平台和国内知名、区域一流的互联网金融服务平台。
4.3 盈利模式
(1) 收益组成。平台的收益率与服务费率拟为:融资者的利率8%~15%;合作各方的预期年化收益率:投资者5%~10%, 推荐机构与担保机构合计4%, 互金平台1%~3%。借款期限拟以3~12个月为主, 最长不超过3年。
(2) 价值说明。平台成立之初两三年, 暂不以净资产收益率、净利润来衡量平台价值, 而主要以平台的未来成长性、发展潜力及社会效益衡量。平台将积极承担社会责任, 不断创新金融产品, 提高金融服务品质, 满足中小微企业的金融服务需求和投资者的理财需求, 为提升地方金融活力和推进经济建设做出贡献。
4.4 创新重点
(1) 整合小微金融服务公司的资源和优势, 实现传统金融向互联网金融升级转型。通过整合现有的项目资源, 采用“线上线下相结合”模式, 实现“店商”向“电商”转型, 完善金融服务产业链, 巩固其在传统金融的后发优势。 (2) 打通互联网融资渠道, 为主业创造新的盈利模式。通过互金平台, 推出小额贷款、典当、融资租赁、融资担保、资产证券化等产品, 将社会资金资本与小微企业的融资需求精准对接, 有效地降低小微企业的融资成本, 积极服务地方小微企业。 (3) 为社会公众提供多元化稳健的投资渠道。李克强总理强调, “要拓展投融资渠道”, “让社会、企业、个人有更多的投资渠道, 市场更有活力”。互金平台的建立和规范运营, 将为社会公众提供一个多元化稳健可靠的投资渠道。
5 小微金融服务业实施互联网金融的保障措施
(1) 完善制度管理体系。小微金融服务公司在内部建立健全竞聘上岗、能上能下的人事制度和报酬效益挂钩的收入分配制度, 加强员工职业培训, 加强经营班子和人才队伍建设, 做到规范经营管理。
(2) 加快改革创新步伐。小微金融服务公司适时推进混合所有制改革试点, 并健全现代企业制度, 完善治理机构, 不断创新金融产品, 严控金融风险, 实现改革发展协同并进。
(3) 推进结构调整优化。小微金融服务公司按照事业部制、集团化管理的思路, 积极推进管控模式变革, 优化业务结构, 实现规模效应和协同效应。
(4) 加强企业文化建设。小微金融服务公司以职业道德为核心, 以高效廉洁为重点, 积极增强团队的凝聚力和员工在本行业、本单位的自豪感, 同时积极塑造小微金融、互联网金融的良好品牌形象, 实现正外部性, 提升行业整体实力。
(5) 加强企业信息化建设。充分利用大数据、物联网和云服务技术, 建设小微金融服务公司内部统一移动办公系统和服务平台, 实现数据的集中、集成、共享和分析, 为小微金融服务公司实施互联网金融创新发展提供智能决策支持。
6 结语
小微金融服务业将在国家和地方“互联网+”战略的指引下, 主动适应经济发展新常态, 通过对项目客户资源进行有效整合, 推进小微金融主业的商业模式创新与转型升级, 搭建一站式、全链条的小微金融服务平台, 逐步打造成为国内知名、区域一流的互联网金融服务平台, 为小微金融服务业插上腾飞的翅膀, 逐步迈向资本市场, 实现转型升级和可持续发展。
参考文献
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倡导低碳金融
本届金博会上，记者发现，工行、农行、中行、建行、交行、招行等多家国内及外资银行参加了展会，各银行在金博会上推出了多种创新产品和创新服务。例如中信银行总行营业部独家推出的个人网上银行信用报告查询业务，工商银行推出的账户贵金属定投业务，满足了个人客户交易及投资的双重需求。
本届金博会上，许多家金融机构还重点展示了含有低碳理念的金融产品。交通银行在金博会上推出了低碳金融“e动交行”无卡生活新理念，并展示了“无卡取现”和“无卡消费”等两项业务；而建行北京分行则以“绿色金融”为展览主题，重点突出了“绿色环保、公益为民”的理念。
漫步展厅，在交通银行的展台前，记者和在场的观众一起，体验了交通银行推出的独具特色的低碳金融服务套餐。交通银行推出的“低碳金融‘e动交行’无卡生活的新理念”，把“无卡取现”和“无卡消费”作为首推的两项业务。“轻松预约、安全取现”，实现了“无卡取现”的目的。这项功能使得用户可以体验无需携带借记卡，就可以轻松取现金的低碳生活第一步，用户只需通过手机银行预约，即可在交通银行的任何一台ATM机上实现无卡取现。据这家银行的工作人员介绍，在人民群众生活水平日益提高的情况下，“无卡消费”是无卡生活的又一里程碑，它使得广大消费者及商户通过手机银行进行消费预约，即可在交行定制实现无卡消费，轻松购物。许多观众被这种新的“无卡取现”和“无卡消费”的理念所吸引，在现场工作人员的指导下，本刊记者和观众一起，以互动的方式亲身体验了此项业务。同时，用户还可以见证“无卡消费”这种通过手机银行进行消费预约后交通银行定制商户的轻松购物与低碳生活第一步的完美结合。
在工商银行的展台前，工行工作人员向记者介绍了该行在此次展会上推出的创新产品：一是账户贵金属定投业务。该产品的推出，为个人客户提供了更为灵活及个性化的投资方式，满足了个人客户交易及投资双重需求。二是工银快购卡业务。工银快购信用卡采用先进的芯片技术进行信息存储和处理，具有电子现金小额快速支付的功能。该卡除具有个人人民币贷记卡透支消费、循环信用等基础金融功能外，还支持接触式和非接触式两种交易方式。在符合受理银联非接触电子现金芯片卡的特约商户使用电子现金消费时，不“刷”卡、免输密、免签名，只需将卡片在感应器前轻轻触碰，即可在短短的几秒钟内完成整个结账过程，使购物消费更加快速、便捷、安全。
倡导服务百姓
在此次展会举办的金融年度论坛上，中国农业银行行长张云表示，城乡一体化是未来中国经济持久发展的强大引擎。他要求农业银行加快城乡一体化的金融服务体系，完善金融服务功能，支持城乡一体化，特别是城乡实体经济的发展。而据主办方介绍，北京金博会一直是首都市民学习理财知识、选择理财产品、接受理财服务的重要平台。本届金博会更加注重金融服务百姓的理念，金融机构推出了千余种理财产品，提供免费培训，并开展了多项优惠活动。
面对高房价、CPI持续高位、人民币升值等因素，如何选择合适的投资产品和投资渠道，让手里的资产保值升值，已经成为投资者最为关心的问题。为了帮助广大观众解决在理财方面的各种问题，本届金博会汇集了金融机构上千种受市场欢迎的理财产品。中国银行、农业银行、建设银行等分别推出各具特色的稳健型理财产品，如中国银行针对股市休市的周末收益空档期，推出自动续约理财产品；农业银行理财产品则引入“收益分档”的理念，针对不同的客户分别设置具有区分度的收益率；而建设银行则推出了短期灵活型、中期稳健型及长期丰厚型等不同理财产品。据介绍，为“抗通胀”，确保财富不缩水贬值，稳健型理财产品成为本届金博会金融机构主推的业务。
随着经济的发展，房产、医疗、教育、养老等社会问题日益显现，加上通货膨胀的加剧，股票、基金、房产等投资方式一夜之间全部涌现，“理财”已经成为百姓生活的重要组成部分，也是提升生活幸福指数的必要途径。那么，对家庭理财而言，如何在五花八门的投资产品中选择适合自己的理财方案呢？
据展会组办方介绍，组委会还邀请了金融机构的千名理财师及理财规划师亲临现场，在四天展期内，免费为观众提供金融理财咨询和服务，对个人财产的增值保值给出专业化的投资建议，并为市民量身定制理财产品投资组合，帮助广大投资者实现财富梦想，现场指导参会观众如何跑赢CPI。
在这次金融展会举办的金融理财大讲堂上，组委会邀请了光大银行、首创证券、新华保险、北京中期等银行、证券、保险、期货公司的专家，围绕“未来五年时间的经济发展趋势以及投资机会”、“抵御通货膨胀的投资策略”及“后危机时代的投资者策略”等主题开设了精彩讲座。为丰富市民百姓的理财知识，理财大讲堂还特设了提问环节，市民可以向专家现场提问，交流有关投资、理财的体会。
回首2010，我们看到的不应该仅仅是这个数字，而是在过去的时间里包含的东西。2010年7月15日上午9时28分，“金融巨舰”农业银行正式驶入资本市场，自此中国银行业也迈入新的改革与发展时代。股改是农行历史发展的转折点，是机遇也是挑战。时间跨入2011，在银行业竞争日益加剧的经济环境下，我们更需要在过去经验和成绩的基础上，强化金融品牌，优质金融服务，树立良好的品牌形象和网点形象，以更加优质的服务赢得客户的认可。
东街支行处于宜宾市商业中心，尤其需要树立良好的品牌和网点形象，而事实上每一个东街支行的员工也是这样要求自己的。从每天早晨的晨会开始，每一位员工都以饱满的热情和优质的服务准备好迎接每一位客户。岁末年初，都是网点最繁忙的时候，而在这个时候3拖2的工作作息更是对我们每一个人的考验。站在客户的角度，我们能够理解等待的心情，所以我们更需要微笑服务、优质服务来提高客户的满意度。在大堂经理的协调下，大多数客户也对我们的工作给予了很大的支持。
品牌是一个企业赖以生存的基石，优质服务是我们提升同行业竞争力的源动力。在东街支行每一位员工心中都树立起整合营销的观念,以最优质的服务宣传银行品牌形象。柜面业务是最基层也是最直接面对客户的一线工作，我们的一举一动都会成为客户评价我们一个网点的标准，进而达到宣传农行品牌形象的效果。只有我们每一个人都以饱满的热情投入到工作中，才会真正得到客户的认可，获得最大的满意度。在面对客户的抱怨时，我们的工作人员耐心的讲解和疏导，力求把客户的不满降低到最小值。在对每一位客户进行服务时，我们也微笑的倾听并满足客户的需求。很多客户往往对自助设备的了解不够，因此，我们在遇到客户可以利用自助设备可以完成的业务时，我们也建议客户下次再办理类似业务时就不用排队等候了，可以自己去自助设备办理。同时，我们每一位员工在为客户办理业务时，都会针对客户的实际情况和相关需求为客户提供相关理财产品的建议，力求在有限的时间内让客户更多的了解农行的相关业务和金融产品，为金融产品的下一步营销打下基础。
新年新希望，新年新挑战。2011，我们在祝贺过去一年所取得的成绩时，更应该归零跨越，以全新的精神风貌迎接新一轮挑战，以更加优质的服务，强化我们的金融品牌，提升竞争力，创造出更加辉煌的业绩。
樊城区财政局
当前，发展金融服务业是转变发展方式、促进经济转型升级的重要抓手。进一步加快金融服务业发展，有着极为重要的现实意义，有利于培育樊城新的经济增长点，确保区域经济平稳较快发展。根据2010年元月区政府在樊城区第四届人民代表大会第四次会议上所做《政府工作报告》提出的，关于大力发展金融保险业的工作重点，2010年，我区要积极引进新的金融机构，扶持鼓励小额贷款、担保公司健康有序发展。要实现上述目标，必须进一步推动我区金融服务业发展，促进金融和经济良性互动，从樊城金融业发展的实际来看，樊城也具备进一步加快金融服务业发展的条件：一是具有良好的区位优势。樊城地处襄樊核心区域，位于襄樊现代服务业集聚带中间，为发展金融服务业提供了良好的区位优势。二是金融服务业支撑体系基础较好。第一，随着我区经济持续快速健康地发展，良好的金融生态环境吸引各金融机构纷纷落户，区内集聚了大批知名金融企业，有较为完备的金融服务产业链。区域银行网点众多，另外还有证券公司及营业部，保险公司及分支机构，其他金融企业等均在樊城设点。第二，集聚了大批知名专业服务机构，特别是会计、法律、咨询、评估等知名专业服务企业，形成了支撑金融服务业发展的专业服务体系。
但樊城金融服务业发展也存在一些不足：一是金融服务业发展的定
位尚不太明确；二是金融服务业集聚度有待提升；三是金融业发展环境需要进一步营造。
通过以上分析，我们认为，我区要进一步加大对金融服务业的扶持力度，首先要加快制定金融服务业发展规划，在明确金融服务业发展定位的前提下，建议要做好以下几个方面工作：
一、强化政府服务协调职能，推动我区金融服务业建设
充分发挥政府在区域性金融中心建设中的推动作用，积极为我区各类金融机构及从业人员营造良好的发展和工作环境，进一步加强与金融管理部门和经营机构的沟通联系。
相关部门应发挥服务协调职能，要不断完善支持金融业发展政策，加大我区金融业对外招商引资和对外开放力度，积极支持、协助人行、证监、银监、保监等金融监管部门依法防范化解地方金融风险。要努力接轨省市地方金融市场，完善政府与各金融机构的协调机制，为我区金融机构提供良好的综合服务。继续做好企业的股份制改革和上市公司的工作指导和服务协调，继续做好进一步推动我区企业上市工作，特别是重点行业优质企业的上市推荐工作，加大支持扶持力度。
二、优化金融发展环境，提升区域吸引力
一是切实做好金融业发展的组织协调和服务工作。搭建服务平台，对全区金融业发展进行统筹协调、服务，加强政府部门与金融机构及企业之间的交流沟通，形成共促发展的良好氛围。健全与银行、保险、证券、担保、创投业的协调沟通机制，收集工作情况，了解和反馈意见、建议。
二是积极帮助企业协调解决办公场地、工商注册登记、劳动工资等实际问题。定期或不定期召开政府与企业、专家之间的报告会、研讨会、信息发布会。
三是完善区域金融基础设施建设。结合中心城区的规划，加快金融中心区的规划建设，将土地资源向金融业倾斜。引导各类金融机构向核心区块集中，增强金融服务功能。部分新建商务楼宇要注重引进金融企业，加大针对金融企业的招商力度。对进驻我区的金融企业在房屋租赁或购买方面给予一定优惠。商务楼宇在腾笼换鸟的过程中，要为金融服务业发展留下空间。可置换部分效益不高的中小楼宇，探索建成金融专业楼、特色楼。
四是建议实施金融人才战略，完善人才公共服务，出台金融人才激励举措，为金融企业高管、金融企业优秀人才提供医疗、子女教育等服务，满足其对优质医疗、教育资源的需求，以集聚一批具有创新意识和国际视野、熟悉现代金融制度、职业操守良好的优秀金融人才。
三、制定扶持金融服务业发展的专项财政政策。
为激励金融机构增加投放，积极支持樊城经济社会发展，建议比照其他地方的贷款奖励办法对银行贷款投放制定奖励政策。
一是开展对金融机构支持我区经济转型、产业升级、重大基础设施建设社会主义新农村建设等方面的业绩评价。设立“支持金融服务业发展专项基金”，资金主要用于：鼓励金融机构业务创新和增加对我区信贷资金的投入；表彰奖励对我区重点建设项目、重点企业特别是中小企业在银行信贷、直接融资、保险等方面给予大力支持的金融企业。
二是建议设立金融发展专项资金。积极支持重点发展的金融企业和新型金融企业发展。
三是健全重点企业首席联络员重大事项报告制度和事务协调制度。掌握企业动态和需求，及时排忧解难，留住并做大现有金融服务企业，培育发展大型金融企业的分支机构。依托樊城会计、咨询、法律等专业服务业发展优势，吸引风险投资、创业投资、私募基金等各类新型金融企业集聚，扶助、支持金融中介业的信用评估企业的发展壮大；依托樊城商贸物流业发展的优势，培育发展物流金融保险业，吸引外资物流金融保险、金融保险中介等机构到樊城发展。
四、不断提高金融业竞争力
一是积极鼓励金融创新。对国家的金融改革措施和金融创新产品，积极争取在我区先行试点和推行。鼓励金融机构加大金融产品和服务的创新力度，鼓励和支持银行、证券、保险等行业创新合作模式，为企业提供全方位的金融支持和服务。
二是重视政策性金融的作用。要加强与国家开发银行、农业发展银行等政策性银行的合作，搭建并完善政府融资的信用平台。加强协调配合，认真搞好项目的申报审批工作，积极争取政策性银行在支持我区的基础设施建设、社会主义新农村建设、农业综合开发等方面的资金投放。
三是加快保险业发展。要充分发挥保险分散风险、经济补偿、资金融通、社会管理、保障经济的重要作用，提高整个社会保障水平，构建和谐的生活环境，增强企业和个人抵御风险的能力。深入开展政策性保险试点工作，索建立健全政策性农业保险管理体系。积极探索充分利用
商业保险机构在网点覆盖、人力资源、风险管控方面的优势，参与我区社会基本医疗和基本养老保障体系的建设，建立我区“政府保障为主，商业保险为辅”的社会保障体系
四是支持担保企业做大做强，引导担保产品多样化。鼓励担保公司扩大业务领域，丰富担保品种。扶持担保企业增大注册资本，扩大担保额度。加强行业自律，建立资质评级制度，促进担保行业快速健康发展。
五是积极鼓励创投业的发展壮大。通过设立“创业投资引导基金”，按照“政府引导、市场运作”的原则，积极引导各类创业投资企业投资在我区设立与发展，积极做好创业投资备案工作，扶持企业做大做强。
五、密切协作，积极防范和化解金融风险
一是加强和推动银政合作、银企合作、银项合作，建立良好的合作关系。各乡镇（街道、开发区）和区有关部门要高度重视银企、银项合作机制，积极推荐优质项目，搭建并完善政府融资信用平台，争取每年融资水平有较大幅度提高；认真组织好既定项目的实施工作，尽快发挥项目效益；加强协调配合，认真组织好项目的申报审批和储备工作，争取银行更多的资金支持。金融机构要牢固树立服务意识，强化服务功能，创新金融产品，为各类市场主体提供优质高效服务。在支持重点企业、重点项目的同时，积极探索解决中小企业融资问题。企业要加强同金融机构的联系，强化管理，诚实守信，争取金融机构的理解、支持和帮助，并共同维护银行合法权益。
二是进一步加大打击逃废银行债务的力度，切实维护金融企业的合法权益。各乡镇（街道、开发区）和区有关部门要采取有效措施，协助
发展问题研究
金融服务业是现代市场经济的血脉，是各种社会资源的货币形式进行优化配置的重要领域，因此，大力发展金融业对于促进我县经济快速增长，提高综合经济实力，建设和谐秀美富裕文明智慧幸福的新肇源具有十分重要的意义。
一、金融服务业发展现状
（一）金融机构体系进一步完善。肇源县金融机构相对齐全，截止2014年末，全县金融机构共有8家，分别是建设银行、农业银行、农业发展银行、农村信用社、县龙江银行、新站龙江银行、邮储银行，哈尔滨银行。营业网点有37处，县城19处，农村18处。农民自助服务终端42处。非金融机构有127家，分别是小额贷款公司3家，典当行1家，非融资性担保公司6家，投资咨询公司115家，民间借贷服务中心1家，农业物权融资公司1家。
（二）金融业务规模不断壮大。2014年末，肇源县各项存款余额68.3亿元，比2010年末增长25.2亿元，增长58.5%；各项贷款余额36.4亿元，比2010末增长14亿元，增长62.5%。金融业对县域经济发展的贡献逐年增大，支持经济发展的能力明显增强。
（三）金融改革创新稳步推进。2014年组建成立了东北
三省首家民间借贷服务中心，于2014年5月11日正式开业运营，中心采取政府引导、市场运作、借贷自愿、企业化管理的模式开展工作，主要以小微企业和“三农”客户为主体，撮合供求双方达成资金借贷交易，并对达成交易的民间借贷进行备案登记。截止2014年末，累计登记业务465笔，总登记金融1.3亿元，其中借入登记216笔，累计金额达7858.5万元，借出登记249笔，累计金额达4749万元，成交131笔，累计金额达1264万元，成交月利率在15‰—20‰之间；2014年组建成立了肇源县物权融资农业发展有限责任公司，是由省金融办2014年4月8日批准，采取政府引导、民营企业注资的有限责任公司，开展农村物权保证贷款工作。2014年10月，物权融资公司已同信用社和邮储银行签订了“土地流转保证贷款业务合作协议”。截止2014年末，农业银行向农民发放土地流转贷款2800万元。
二、金融服务业发展中存在的问题
（一）金融监管机制不完善。金融机构的设立和管理由国家银监局负责，非金融机构的设立与管理政出多门，有的由发改局批，有的由服务局批，有的由金融办批，还有的由工商局批，导致融资服务监督管理混杂。不同部门的职责职能都不相同，监督管理主体责任也不一样，把控金融风险分散、难度加大。
（二）缺乏健全的社会征信体系。从全县范围看，由于
缺乏可操作性的社会信用评价制度、评价机制，非金融机构未纳入人民银行的征信系统，造成小微企业、农户建档工作量多、涉及面广、流程繁琐。从而影响到小微企业、农户的信用评价和授信工作。信息不对称、信用信息缺失现象也普遍存在。
（三）金融产品和服务载体不足。目前，民间借贷服务中心仅办理城镇房产、车辆、工资卡等抵押贷款业务，单笔借贷资金最高限额50万元，金融产品创新少，难以形成资金合力。农业物权融资平台也只开展土地流转抵押业务，林权、草原经营权、农机具所有权、水域养殖权、房屋所有权还没有开展。同时，平台内外部的服务载体还不够完善。如民间借贷服务中心没有信用担保机构，农业物权融资还缺少土地流转服务平台等，这些都制约了众多小微企业和农户的资金需求。
三、加快金融服务业发展的对策建议
（一）坚持政策扶持，优化金融业发展环境。深入落实《黑龙江省人民政府关于促进全省金融保险业发展若干政策措施的意见》黑政发„2014‟30号，更好地发挥金融对稳增长促改革调结构惠民生的支持作用，提高服务实体经济的能力和水平，促进县域金融业的发展。
（二）调整优化信贷结构，转变银行业发展方式。促进银行业机构不断开拓信贷服务领域，增加有效信贷投放，稳步扩张全方位支持经济发展。鼓励和引导银行业机
构通过争取总行支持、引入异地资金、盘活存量资金等方式，有效增加资金供给，实现信贷投入较快增长。对规模大、实力强、前景好的企业或政府主导的大型基础设施重要建设项目，推动和协调银行机构到总行申办直接贷款。保证“十三五”期间经济发展方式转变和经济结构调整对信贷资金的合理需求，增加资金管理灵活性，确保金融体系流动性充足，提高资金使用效率，发挥好金融配置资源的重要作用。加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持力度，保证重点建设项目贷款需要，重点加强对社会民生、全民创业、个人消费、节能环保等方面的信贷支持、进一步改善对“三农”和中小企业的信贷服务，不断提高信贷资产质量和效益。
（三）加强金融配套设施建设，优化金融生态环境。完善社会信用体系建设。整合信息资源，建立全县金融信息联系机制，在工商、税务、公安等政府机关、金融监管部门和各金融机构之间搭建渠道通畅、传递高效的金融信息网络，促进信息共享，逐步完善个人和企业征信系统，完善信用评级，形成信用约束机制，提高信贷风险控制水平，争取在“十三五”期间投放一部分信用借款，充分发挥信用体系建设的实效性，创造诚实守信、公平有序的金融市场环境。
（四）积极发展新型农村金融组织。
探索建立农村信用担保机制。探索建立政府扶持、多方参与、市场运作的农村信用担保机制，引导和鼓励民间资本进入担保市场，建立主要服务农村地区的担保机构。重点扶
随着社会经济的进步和发展, 金融部门在经济发展中的作用扮演的角色日益突出。 经济的快速发展离不开金融市场的支持, 经济的快速增长势必带来金融部门的改革创新。Goldsmith (1969) 定义金融相关率为金融资产同有形资产的比率, 把金融资产同国民总资产之间的比例关系定义为相对金融相关率, 用金融相关率、相对金融相关率和金融中介机构所拥有的金融资产价值同国民生产总值的比率作为衡量金融发展水平的主要指标, 并用之研究金融发展水平同经济发展水平的关系, 认为发展经济与金融发展存在大致平行的关系[1];Rudiger Dornbusch等 (1989) 分析了对经济增长和稳定产生影响的两个相互的因素, 即金融自由化和通货膨胀, 认为在亚洲国家, 金融市场的自由化能够对经济增长起到的促进作用, 而拉丁美洲国家的通货膨胀却也能够拉动经济的增长, 但通货膨胀的经济效应很小而风险性却比通常所估计的要高很多[2]; Demetriade等 (1996) 运用16个国家的数据对金融发展与GDP进行协整检验和因果关系检验, 发现因果关系的方向出现了两种情形, 金融发展在有些国家导致经济增长, 但在另一些国家则表现为经济增长带动了金融发展, 同时证明了金融部门的发展不是经济增长的主要因素[3]; Levine (1997) 从金融体系的五大功能通过两种渠道来说明金融发展促进经济增长, 全面说明了在设计金融体系时, 并不是选择银行还是市场, 因为两者都为经济提供了服务, 两者是互补的[4];谈儒勇 (1999) 选取股票市场规模、股票市场流动性、金融深度和存款货币银行在配置国内信贷过程中的相对重要性四个指标, 分析了金融中介发展和股票市场发展与我国经济增长的关系, 结果认为我国金融中介的发展与经济增长呈正向关系, 而股票市场的发展却是负向关系[5]; 艾洪德、徐明圣和郭凯 (2004) 针对于我国区域金融发展和经济增长做了实证分析, 认为区域金融发展与经济增长之间存在因果关系, 但与投资增长之间去不存在因果关系, 同时得出东部和全国的金融发展与经济之间存在正相关, 而中、西部二则之间几乎是负相关[6];赵振全和薛丰慧 (2004) 针对金融发展对经济增长的作用问题, 采用对Greenwood-Jovanovic模型修正后的产出增长率模型, 从实证的角度进行了检验, 认为我国信贷市场对经济增长的作用较为显著, 而股票市场的作用并不明显[7]。
国内外学者针对金融发展与经济增长之间的关系做了大量研究, 主要包括金融发展与经济增长之间的因果关系, 金融发展对经济增长的促进作用, 以及不同金融因素所导致的经济影响[8,9,10]。金融部门在国民经济中隶属于服务业, 其发展是为了服务于其他行业的发展, 因此其发展对经济的增长作用表现为两方面:自身发展对经济的直接贡献和通过服务于其他部门的间接贡献。而针对其两方面的作用表现, 研究者甚少。本文运用菲德 (Feder) 模型探讨金融部门如何通过直接和间接效应对经济增长发挥作用。
2 模型的构造、样本与数据选择
2.1 金融部门的溢出效应模型
Feder模型是由菲德 (Feder, 1983) 提出的, 最初用于分析出口对经济的增长作用。Feder模型运用一个纳入出口部门与非出口部门的两部门模型来分析出口在两个方面的作用:一是出口对非出口的溢出效应;二是出口部门与非出口部门之间的要素生产率差异[11]。基于Feder模型在溢出效应方面的优点, 后来很多学者将其运用于教育支出对经济增长的计量分析, 分析教育支出的溢出效应及与非教育支出要素生产率之间差异[8]。本文基于Feder模型的优点, 将该模型引入金融部门和经济增长的分析, 分析我国金融部门的产出效应。
根据Feder模型, 构造两部门模型:
E和N分别代表金融部门和非金融部门的产出量, Y代表社会总产出, K和L分别代表劳动力和资本要素。在式 (2) 中, 假设金融部门的产出水平E会影响非金融部门的产出水平N.字母K和L的下标E和N分别表示生产要素在部门之间的分配。
令δ为两部门之间要素生产率的差异, 有:
FL、FK、GL、GK为各部门劳动, 资本的要素边际生产率。根据式 (4) 可整理得:
其中, ΔK为总投资, 令其为I, 假设劳动生产率与劳动率
因此α表示非金融部门资本的边际产品, β表示非金融部门劳动力的弹性系数。令
假设非金融部门的产出弹性不变, 即令:
则
整理得:
从上式可以测量金融部门对经济增长的直接作用
2.2 变参数模型模型
随着时间的转移, 由于经济政策、社会各种外力冲击等, 社会经济结构也会发生相应的改变, 这种变化是传统的普通最小二乘法等固定参数模型无法反应的。因此考虑经济结构的变化影响, 利用空间状态模型构造可变参数模型[12], 即:
其中x、y表示自变量和因变量, zt是具有固定系数γ的解释变量的集合;xt是有随机系数的解释变量的集合, 随机系数是状态向量, 称为可变参数;βt是不可观测变量, 必须用可观测的向量yt和xt来估计。假定参数βt的变动服从一阶自回归模型, ut和εt分别为量测方程和状态方程的扰动项, 且ut和εt是相互独立的, 服从均值为0, 方差为δ2, 协方差矩阵为Q.
根据本文的研究目的, 构建基于菲德模型的变参数模型:
状态方程:
θt=φ2θt-1+ε2t
其中εit、ut是服从均值为0, 方差为δ2, 协方差矩阵为Q. α和β是固定参数,
2.3 样本、数据的选择
本文研究的是中国金融服务业的产出效应, 为了考虑研究的可靠性和完整性, 选取的样本是我国历年的金融部门总产值和国内生产总值, 时间跨度是1990～2009年。模型中的Y是国内生产总值 (GDP) , L为就业人数, I是固定资产总投资, E为金融部门总产值。数据来源于《中国统计年鉴》和《中国金融统计年鉴》。
3 我国金融服务业产出效应的实证分析
3.1 我国金融发展的现状分析
20世纪80年代, 随着改革开放的不断深化, 我国开始对金融业进行体制改革, 中国人民银行摆脱了具体的工商信贷业务, 开始行使中央银行的职能;国有控股的商业银行、股份制综合性银行、地区性银行、中外合资银行和外资银行开始建立;信托投资机构、财务公司、保险公司、证券公司、证券交易所、资信评估公司等非银行金融机构都得到一定程度的发展, 形成一个以商业银行为主体、中央银行为核心、各种银行和非银行金融机构并存的现代金融体系[13]。
社会经济的不断发展, 各种新型金融工具的开发, 金融业对外交流合作的加强, 融资渠道的多元化, 极大地促进了中国金融市场的发展。 我国中央政府现在已经明确提出了建设上海为国际金融中心, 开设了创业板市场, 推出了股指期货, 这些政策及措施均是利于我国金融市场的长远健康的发展, 利于资本市场的流通融通。2010年我国金融市场交易日益活跃, 交易量快速增长。 货币市场中, 同业拆借累计成交金额达27.87万亿元;票据市场累计发商业汇票12.2万亿, 累计办理贴现26万亿;银行间债券市场的现券成交金额64万亿, 债券市场已经跃居亚洲第二、世界第六。股票市场市值增长迅速, 2010年, 沪深两市股票总市值为26.54万亿, 占GDP的比重达66.68%, 股票市场流通市值为19.31万亿。融资结构也在不断的优化, 间接融资逐渐放缓, 直接融资取得了很大的发展。2009年我国信贷总额为9.6万亿, 2010年减少至7.95万亿;而在债券市场中2009年债券的发行量为8.93万亿, 2010年为9.83万亿, 一年间增长了10.19%;在股票市场上企业的直接融资力度得到了进一步的加大。2010年在股票市场中的融资额达10275.2亿。其中, 境内企业的IPO融资量4643.57亿, 主板融资1821.88亿, 中小板融资1886.87, 创业板融资931.97亿。融资结构的变化体现了我国金融市场的融资方式多元化, 逐渐走向成熟[14]。
金融市场的逐渐成熟对社会资源、财富和风险的配置高效化日益明显。随着金融部门的快速发展, 社会经济也发生了跨越式的发展。从图1可以看出, 20世纪90年代初, 我国金融业的发展的急剧似增长, 1990～1994年金融业发展速度加快, 同时经济增长速度同样迅速, 几乎是同步增长。到了20世纪90年代中后期, 由于通货膨胀、金融危机等一些列问题, 我国金融业和经济的增长速度出现了放缓的局面。进入新世纪, 经历了股份制改革, 经济增长方式的改变, 加快金融发展等系列措施, 金融部门和经济的增长愈发明显。2008年的金融危机是使得金融部门和经济的发展迅速衰退, 但金融部门的发展对经济增长的促进作用是毋庸置疑的。
3.2 金融发展对经济增长的直接和间接作用分析
关于金融发展对经济增长的促进作用研究, 已经有大量学者进行了实证分析, 其结果绝大部分是金融发展能促进经济增长, 金融发展是经济增长的原因等, 但金融发展是通过那几个方面促进经济增长并无突出研究[15,16]。本文利用Feder模型建立金融发展与经济增长的模型, 分析金融发展对经济增长的直接和间接作用, 最后结合1990～2009年的我国GDP和金融部门总产值数据, 运用变参数模型进行实证分析。
建立经济增长与金融部门之间的变参数模型。其Eviews 6.0运算结果如下:
式中,
从图2和图3可以看出, 近年来我国金融部门对经济增长的直接效应和间接效应均为正的, 表明我国金融产业的发展在某种程度上一直促进着斡国经济的增长, 这与大多数学者的研究结果相符合。图2表明, 从20世纪90年代初期开始的30年间, 我国金融部门的发展对经济增长的直接效应是没有出现大幅度的变动, 基本上处于0.25左右。在这段时期, 我国的金融产业才处于初步发展阶段, 其产业部门的产值对国民经济的贡献很难出现很大的变化, 但随着经济的发展, 我国金融部门的也将进入高速发展, 其产业增值的速度会同时发生巨大变化, 其对经济增长的直接效应会提高到一个新的阶段。
从图3可以看出, 金融部门的间接效应出现了一个急速增长时期, 然后就趋于平稳。在20世纪90年代的初期, 随着我国证券市场的建立, 以及银行体系的逐渐完善, 企业可以通过证券市场的直接融资和银行的间接融资解决发展的资金瓶颈问题, 因此证券市场和银行等金融部门在国民经济的发展中所扮演的角色慢慢的凸现出来, 其对经济增长的间接效应也出现了急剧上涨。但在20世纪90年代中期, 我国证券市场的发展出现了严重的偏差, 其融资功能也被歪曲了, 对我国企业的发展造成了很大的影响, 金融部门的间接作用出现停滞。进入20世纪90年代后期, 随着国家对金融市场的整顿和各种法规的健全。金融市场的逐渐完善, 其给我国企业的发展又创造了很多机会, 同时随着经济增长方式的改变, 对金融部门资源的利用效率也进入了一个新的阶段, 我国金融部门在国民经济的发展中的作用也进入了一个新的台阶。但从图2和图3可以看出, 金融部门对经济的作用效果比较低下, 直接效应一直维持在0.25左右, 而间接效应一直处于0.4以下, 完善金融市场和提高金融部门的效率势在必行, 其对凯济增长具有重要意义
图4是金融部门与非金融部门的要素边际生产力的差异δ.在经济发展过程中, δ一直处于大于0的位置, 从而可以说明金融部门的边际生产力高于非金融部门的边际生产力。金融部门的边际生产力与非金融部门的边际生产力的差异进入2000年后达到了最高值, 且一直没有出现回落的现象, 这充分说明了我国非金融部门的生产效用低下。其中资本要素的边际生产力也包含于其中, 表明金融市场并没有很好地发挥资本的配置功能, 因此进行金融市场的改革已经十分必要, 其对我国金融市场未来发展和经济增长具有重要的现实意义。
4 结束语
本文运用Feder模型结合变参数模型建立了金融部门的产出效应模型, 并运用我国1990～2009年数据进行了实证分析, 分析结果表明我国金融部门产值的变化对我国经济增长的促进作用主要表现在两方面:对国民经济的直接效应和通过对其他部门的溢出产生的间接效应。 实证结果揭示了近年来我国金融部门的发展对经济增长的直接和间接效应的变化变过程。 金融部门对经济增长的直接和间接促进作用一直处于正的效应, 其结果充分的肯定了我国金融部门的发展对经济增长的巨大影响。但金融部门的配置资本的功能效果比较低下, 造成了非金融部门资本分配的不合理, 资本边际生产力处于平均水平之下, 因此完善金融市场对于我国经济的增长具有巨大的现实意义。
摘要：随着经济水平的提高, 社会生产和生活对金融部门的依赖程度愈来愈高, 金融服务业对经济增长的促进作用也愈加突出, 金融产业已经成为国民经济的重要基础产业。本文运用菲德 (F eder) 模型, 结合变参数模型建立了我国金融服务业的部门溢出效应模型, 以此研究我国金融部门对经济增长的促进机制。分析结果表明, 我国金融部门对经济增长的促进作用主要表现在对国民经济的直接效应和通过对其他部门的溢出产生的间接效应;其次, 金融部门作为国民经济发展的资金支持部门, 其配置资本的效率表现得较为低下。
关键词：金融机构；中小型企业；金融服务
引言：
近些年来，我国对于农村的中小型企业扶持力度持续增加，主要是从农村金融机构的金融服务入手，出台了很多的优惠和鼓励政策，包括通过改善我国农村金融服务，加大对农村中小型企业的贷款力度来推进我国企业的多层次化发展。在对政策的贯彻和解读上，各个农村的金融机构都作出了不错的成绩，但是在贷款的发放上还是倾向于收紧的状态，这严重影响了中小型企业的发展。如何对农村金融机构的金融服務进行创新，在不影响自身利益的情况下做到尽最大努力支持中小型企业的发展成为农村金融机构面临的主要压力。
1.农村金融机构金融服务创新的重要意义
1.1有利于地方经济发展
我国金融机构的宏观调控最终要落实到每一个小的金融机构中，农村的金融机构就是我国金融机构的毛细血管，其金融服务质量的好坏直接影响着我国蓬勃发展的中小型企业城村。
我国的中小型企业从无到有经历了不到30年的时间，在这些年的发展中，已经形成了规模庞大的群体，并为我国的经济做出了巨大的贡献。在经营范围方面，已经从商业、餐饮等行业逐渐扩大范围，在房地产、能源、交通、新科技等方面都有涉及。这些数量不菲的中小企业对于地方的经济增长有着重要意义，增加农民收入的同时也转移了农村的剩余劳动力，对农业的现代化推广上也做了一定贡献。而这种发展是离不开农村金融机构的金融服务。也就是说农村金融机构的金融服务对地方经济发展有着重要意义。
1.2农村金融机构自身发展的需求
长期以来，我国金融服务的优先扶持对象一直是国有企业以及集体企业，这让我国的金融产业链处于一个单一的高风险状态。农村金融机构的代表，农村信用社，也主要把信贷集中在这一块。但是随着产业模块的调整，我国中小型企业开始走上历史舞台，而在这方面的金融服务，也就是金融服务的创新工作，也是农村金融机构自身发展，转移风险压力的重要途径，只有通过不断的金融服务创新，自身才能更好地发展。
2.农村金融机构金融服务创新思路
鉴于农村金融机构面向的市场比较窄，其主要的金融服务对象就是大量存在于农村的中小型企业，所以我们探讨的农村金融机构的金融服务创新也主要围绕中小型企业。在这方面，我们在创新中主要改变几方面的内容。
2.1转变观念，从小做起
农村金融机构尽管也属于金融机构，但是其面对的服务对象非常有限。而随着我国资本市场的不断发展，金融机构过去的主要服务对象——大型企业、国企以及集团型企业——融资的方式会逐渐从单一的金融融资转变为从资本市场融资。这对于本来客户就少的农村金融机构来说，处境就更加困难。加上现阶段国际资本不断流向我国，金融行业的竞争力日趋激烈，各个竞争对象都以成本最低化作为自己的主打牌，因此，对于我国的农村金融机构来说，并没有太大的优势。而在我国提出“三农”以及对中小型企业重新定位的情况下，农村金融机构的金融服务优势主要体现在了对中小型企业的扶持上面。
从这种形式来看，我们农村金融机构要对自身的金融服务对象有一个重新的定位，不能高瞻远瞩，转变过去的观念，从小做起，不断改进和完善适应新形势下的中小企业贷款的服务，改善自身的资产结构，进一步明确差异化的市场定位。管理层要从上到下改变过去“大就是好”的思维模式，摘下望远镜，通过优化经营组织结构以及提升管理理念入手，向“经营”风险转变，鼓励金融创新，在中小型企业中培养新的增长点。在竞争激烈的金融服务竞争中占稳自己的主阵地，才能去谋求更好的发展。
2.2创新组织，提高素质
在新一轮的金融服务创新下，我们一切活动都要围绕中小型企业来开展。中小企业金融服务不同于面对大企业的金融服务，其具有“多客户，急需求，高频率，小额度”这四个特点。这就要求我们农村金融机构在每一个层次上都要高度重视人力资源的开发和利用。在这方面没有经验，就要去多看，多学，吸收国外同行好的做法，好的经验，对组织的框架结构进行创新组织。
客户多，我们就不断提高每一位金融服务人员的综合素质水平和管理水平，提升他们的能力，同时建立多支专门针对中小型企业贷款的营销队伍，从有利于客户创造价值以及降低内部风险的视角出发，一步步实现业务流程的专业性。在操作上一切以快为准，尽量减少我们信贷人员的工作量。需求急，我们就准备充足的资金源，对于审查合格的法人代表，快速地让他们拿到资金，不耽误企业的商机。额度小，我们就开发宣传团队，去对我们农村金融机构的服务特色以及优势做大力的宣传工作，吸引更多的中小型企业客户。
同时，我们也要结合本地的景荣发展状况，做好调查工作，对产业的情况有一个清晰的了解才能做好金融服务工作。
2.3提供多元化金融服务
在日趋激烈的金融行业竞争下，我们在金融服务上不能够墨守成规，要做到推陈出新就需要为我们的客户提供多元化的金融服务。主要有两方面的建议：
1）努力满足客户贷款的基础上，努力创造条件为客户提供优质中介金融服务，比如结算业务、贴现服务等等，还可以探索中小型企业的风险管理服务。对于有条件的农村金融机构，还可以给客户提供全面的市场分析、咨询评估、决策分析、理财等全方位的服务。只要与客户金融挂钩的服务，金融机构都要努力出尝试，这样才能让我们的客户更多依赖。
2）利用自身的点多面广特点，为企业提供市场信息，甚至可以派驻驻场信贷专员的形式来协助企业进行经营的管理改革，完善其管理机制，做到共同进步。
2.4提升服务水平
对于企业来说，金融服务的水平也是重要的吸引力。农村金融机构要不断创新其信贷管理机制以及业务方面的流程，切实提高自身的服务水平。同时服务的水平与产品的水平也有着直接的关系，农村金融机构可以改变传统的流动资金贷款细分形式，通过加强配套风险方法措施，降低客户门槛等方法，满足客户的各类服务需求。
3.结语
总之，在金融竞争白热化的当前形式下，金融机构在金融服务的创新上要求稳，一切都要以满足我们的主要客户——中小型企业来开展，这样才能做到积小成多，厚积而薄发，才有利于农村金融机构的发展。
参考文献：
[1]朱喜，要素配置扭曲与农业全要素生产率[J]，经济研究，2011（05）：10-11
[2]杜晓山，小额贷款公司于监管的博弈分析[J]，现代经济探讨，2010（09）：05-06
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