《证券交易》数字类总结（精选7篇）
2.单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。
3.投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。
4.按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(T+1)，所有流通股的红股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通
5.融资融券最长期限不超过6个月。融资融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。
6.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①～③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④～⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④～⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
7.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。净资本不得低于5000万元人民币。
8.上市公司1／3以上监事发生变动才构成内幕信息。
9.证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。
10.按照深圳证券交易所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下15元；非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。
11.对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种(该星期新上市的债券除外)在下一个有交易安排的星期(有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市)分别适用的标准券折算率。
第一类商户(宾馆、餐饮、娱乐、珠宝金饰、工艺美术品类)的交易,发卡行的固定收益为交易金额的1.4%,银联网络服务费标准为交易金额的0.2%。
手续费率低于2%,需卡部领导审批。
第二类商户(房地产、汽车销售、批发类)的交易，发卡行的固定收益为交易金额的0.7%，银联网络服务费的标准为交易金额的0.1%。但对于第二类商户中的房地产、汽车类商户，发卡行收益每笔最高不超过40元，银联网络服务费每笔最高不超过5元，封顶60元；对于第二类商户中的批发类商户，发卡行收益每笔最高不超过16元，银联网络服务费每笔最高不超过2元，封顶20元。
手续费低于1%，需卡部领导审批。
第三类商户(航空售票、加油、超市类)的交易，发卡行的固定收益为交易金额的0.35%，银联网络服务费标准为交易金额的0.05%。
手续费低于0.5%,需卡部领导审批。
第四类商户(公立医院、公立学校类)的交易，发卡行的固定收益为0，银联网络服务费为0，收单手续费率0.3％，每笔≤20元。
手续费低于0.3%,需卡部领导审批。
一、债券类信托业务现状
（一）债券及债券市场概述
1、债券概念及分类：债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按特定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。根据发行主体不同，债券可分为：国债、金融债券、央行票据、企业债等；按照偿还期限不同可以分为：长期债券、中期债券、短期债券；按照付息方式不同可分为：零息债券、贴现债券、固定利率附息债券等。
2、债券的特征，作为一种重要的融资手段和金融工具，债券具有如下特征：偿还性，债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息；流通性，债券一般都可以在流通市场上自由转让；安全性，与股票相比，债券通常有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益稳定，风险较小；收益性，债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。
3、债券市场现状：中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历了曲折的探索阶段和快速的发展阶段。我国债券市场主要有银行间市场和交易所市场，银行间市场是债券市场的主体，债券交易量和债券托管量占全市场95％以上，2011年10月8日在此市场交易的债券净价交易总和已达13674.8706亿元。这一市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场（批发市场），实行双边谈判成交，逐笔结算。交易所市场是另一重要部分，它由除银行以外的各类社会投资者，属于集中撮合交易的零售市场，实行净额结算。两个市场的交易量见下图所示。
银行间债券市场已实现了从债券发行到交易的市场化运作，成为政府、企业筹资的重要来源，也是央行进行流通性对冲的重要场所，其包含了现券市场和债券借贷市场。
（二）信托公司债券类信托业务现状概述
目前国内的信托公司固有业务参与债券市场投资比较普遍，部分信托公司固有业务部设有专门的债券交易员和分析师（如西藏信托和云南信托），他们运用信托公司自有资金买卖现券、债券代持、质押式回购出资金等方式投资于债券市场为信托公司获取投资收益。
作为财富管理主要职能定位的信托业务参与债券市场投资目前也有多家信托公司参与，数据统计，截止到2011年10月平安信托发行了9只信托产品、上海信托发型了22只信托产品、华宝信托发行了21只信托产品、天津信托发行了25只信托产品、云南信托发行了26只信托产品募集资金参与债券市场投资。此外，交银国信、北方国信、国民信托、建信信托、对外经贸信托、山东信托、西安信托等也大量发行信托产品积极投资债券市场。这些信托计划投资方式主要是购入债券持有、现券买卖和债券代持。
可见，通过发行单一或者集合资金信托募集资金投资于银行间债券市场已经成为很多信托公司的主要信托业务，根据Wind资讯的统计，目前银行间市场共计3000多家交易系统会员，仅信托计划会员就多达150家，信托计划会员仅2011年债券市场的投资规模就高达数千亿元，信托计划已经成为银行间债券市场的主要交易主体之一。
二、信托公司发行债券信托产品的优势分析
（一）风险资本计提低，信托报酬收入高
根据银监发【2011】11号文的规定，信托计划投资银行间债券市场的债券，属于投资公开市场交易的固定收益产品，则集合信托计划的风险资本为0.2%，单一信托计划为0.1%，属于所有信托产品中风险资本最低之一。目前信托公司债券投资类的信托计划单一的信托报酬一般收取0.3%、集合的一般收取0.8%，信托报酬超额覆盖风险资本，属于信托公司应该大力推进的业务类型。此外，投资债券的信托计划可以直接对接银行理财资金或者大型企业的工会基金，相比较于其他信托产品，其规模一般都较大，很多单个信托产品规模都多达100亿，给信托公司带来了十分丰厚的信托报酬收入。
（二）属投资类业务，受监管政策影响小
在目前监管政策十分严格的前提下，尤其是对作为信托公司生命线的银信合作和房地产业务基本暂停的状态下，投资公开市场交易的固定收益产品债券却能很好的符合当前的所有监管政策，信托公司此种业务也真正体现了财富管理、投资管理的功能，有利于信托公司的可持续发展。
（三）投资风险低、流通性好，规模较大，可以平衡信托公司的业务结构 由于投资的债券属于公开市场交易的固定收益产品，不论企业的经营状况和宏观经济形势如何，债券都必须到期固定还本付息，风险较低。同时，银行间交易市场的债券流通性非常好，容易变现，在信托产品需要流通性补充时可以通过卖出现券或质押式回购、买断式回购等方式融得现金收入。
债券投资类信托产品属于真正的金融产品投资，可以调节信托公司的投资和融资类产品的构成比例，有利于信托公司的业务构成比例平衡。
（四）丰富信托公司业务品种，创新信托业务类型
与传统的贷款、长期股权投资、存放同业等信托资金运用方式相比，债券类信托产品属新的信托资金运用方式，且其可以覆盖非常多的产业，可以创新信托业务类型。
（五）承财富之托，使普通投资者能够投资于银行间债券市场。
信托公司是银行间债券市场的乙类成员，可以参与银行间市场债券的一切自营结算业务，而根据相关法律的规定，银行间债券市场只有商业银行、城信社、保险公司、证券公司、基金公司、财务公司、信托公司、社保基金等作为会员参加，一般的普通投资者或工商企业却无资格参与银行间债券市场的投资。根据我国的相关法规，信托公司是目前唯一的能够集合普通投资者或者工商企业的资金，并统一投资于银行间债券市场的金融机构。此业务既解决了普通投资者和工商企业投资银行间债券市场的渠道缺乏难题，同时信托公司也良好的发挥了财务管理、代人理财投资的功能。
三、主要的债券信托操作模式和交易结构
（一）事务管理类信托
1、为大型企业发行信托计划对接其自身发行的债券
银行间债券市场的发行人基本都是国有或民营大型企业，此类企业的信用评级都很好，在发行债券时，很多此类企业的职工都有购买本单位债券的意愿，而企业本身也愿意将债券卖给自己员工。但无论是员工本身还是企业的工会都不具备银行间债券市场的参与资格，此时信托公司便可以设立一个信托计划，定向对员工募集集合信托资金或者向企业工会募集单一信托资金，然后由发行企业定向将对应规模的债券让信托计划申购，信托计划本身可以设立原状返还条款，并且信托计划根据委托人的意愿采取持有债券收取利息或者卖出债券获得收益，信托公司本身为事物管理角色。
此类信托计划为最为安全的信托产品，如果信托计划能够先跟债券发行企业接洽好，保证能够从发行渠道申购债券，则此种模式可推广至信托公司发行信托计划募集信托资金或者对接银行理财资金，并且可以将此种产品设置为开放式和优先劣后结构化。其交易结构如下：
2、为特定委托人设立单一信托
信托公司专门为某委托人设立信托计划，然后根据委托人的投资指令运用信托资金进行债券申购、债券买卖、质押式回购等交易。信托计划可以设置为即时开放式，委托人可以决定开放日并进行信托单位的申购和赎回，信托计划不设止损线，信托公司仅为信托计划事物管理的职能，并收取信托报酬。
（二）自主管理类集合或单一资金信托
信托公司与设立集合资金信托，由投资顾问认购信托计划劣后级部分信托资金，社会公众投资者认购优先级部分信托资金，并可以将信托计划设置为3个月期的开放式，劣后为优先部分收益做保证，信托计划设置补仓线和止损线。根据投资顾问的投资建议，信托计划资金投资于债券市场，具体投资方式包含：债券代持、质押式和买断式回购、一级市场申购、现券交易。具体交易结构见下图：
1、代持、质押式回购
信托公司发行单一或集合信托计划，再以此信托计划名义在中央国债登记结算公司和全国银行业同业拆借中心开立债券托管结算账户和债券交易账户，然后信托公司通过与银行间债券市场参与者（被代持方）签订债券代持、资金代垫合同，替其他参与者买入债券，并在持有期到期时按照协议约定的价格将现券卖给参与者并获得收益。或信托公司与银行间债券市场参与者进行债券质押式回购交易，在中央国债登记结算公司通过质押式回购簿记，通过债券质押借资金给参与者。
这两种交易都是通过债券借贷市场做货币资金的拆借，流通性非常高，周期可长可短，且十分安全，收益也十分稳定，是债券现券买卖行情不好时最为流行的交易模式。债券代持交易结构如下图：
2、债券一级市场申购
信托公司发行单一或集合信托计划募集，信托公司与债券承销银行签订债券分销协议或者申购协议并交纳资金，承销商会根据分销协议将债券直接通过分销簿记过入信托公司的债券托管账户。信托公司可以持有此债券获得利息收入，或者在银行间市场卖出此债券获得差价利润和利息收入。
此种模式的优点在于利润稳定，但在行情好时难以从承销商处申购债券，而行情不好时能够申购成功却又面临债券净价下跌风险。因此，此种模式难以让信托计划的成立日期与债券成功申购日期对接，在此期间存在信托资金的闲置期，需要将此种模式与同业存放、债券二级市场等其他信托资金运用方式结合才能更好发挥功用。
3、二级市场现券交易
信托公司发行单一或集合信托计划，信托公司运用信托资金直接在全国银行业同业拆借中心买入或卖出债券，并通过中央国债登记结算公司进行债券清算和托管，通过赚取债券买入与卖出的差价来盈利，此种模式下资金的支付由信托公司与交易对手直接转账完成。
此类模式类似于投资股票二级市场，由于债券受到宏观经济政策和货币政策影响较大，债券交易净价本身也存在涨跌，债券的买入和卖出价格以及时机的把握对于交易员都有较高要求，信托计划聘请投资顾问对选票与买卖价格给予投资建议更加。交易结构与上文第（一）类第1点类似。
（三）纯粹的撮合赚取差价 信托公司根据委托人委托成立信托计划，委托人交付保证金，信托计划与银行间债券市场的参与者（A）签订现券买入协议，同时与银行间债券市场的参与者（B）签订现券卖出协议，买入和卖出均为T+0清算，买入的价格比卖出的低，买入采取见券付款方式结算，卖出采取见款付券方式结算，信托公司收到参与者（B）的资金后支付给参与者（A），同时收到参与者（A）的券后过户给参与者（B）。此种模式下，信托公司不要垫付资金，且当日结算后不剩下信托规模，属于事务性管理信托。
此种模式对于清算速度有较高要求，需要参与者（A）及时的过户债券、参与者（B）及时的支付资金，再通过中债清算完成，不论是买入券的过户或者卖出券的资金支付有任何一个环节断链即存在违约风险，而且如果出现中央国债登记结算公司系统故障的情况则违约几率就更大。这种模式属于目前银行债券市场最为流行的撮合赚取差价模式，银行债券市场的中间服务商和投资咨询公司几乎全部靠此种模式来盈利，其要求参与者掌握大量的债券票源信息，并具备较好的议价能力，利用其它参与者信息不对称的机会赚取差价，更适合于信托公司固有业务参与。
======================= 简单点说就是双方都是机构
我有券 你有钱。我想借点钱就把券押给你约定多长时间后买回来。你把对应的钱借给我。什么价格压出和买回券，用什么券，利率是多少，到期怎么结算，这个都是双方交易员商定的。
书面点说银行间市场的债券回购有质押和买断两种。质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。
买断式回购是指正回购方(资金融入方)将债券卖给逆回购方（资金融出方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，由正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的融通交易行为。
感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献
95、绿鞋（Green shoe）
是一种包销商在获得发行人许可下可以超额配售股份的发行方式，其意图在于防止股票发行 上市后股价下跌至发行价或发行价以下，达到支持和稳定二级中场交易的目的。发行股票时，包销商与发行人达成协议，允许包销商在既定的股票发行规模基础上，可以视市场具体情况使用发行人所授予的股份超额配售权。包销商一旦使用这种超额配售权，就处于卖空位置、这样一旦股价下跌至发行价时，包销商就可以按发行价格购买抛售之股票，从而达到支撑股价的目的。如果这种超额配售未得到发行人许可，一旦股票上市后股价上涨，包销商就必须以高于发行价的价格购回其所超额配售的股份，从而遭受经济损大；发行人的许可使得包销商超额配售的股份有了来源保证，不必花高价去市场购买，只需发行人多发行相应数量的股份给包销商即可。如果超额配售未获发行人许可，则被称为“光脚鞋”（Bare Shoe），它常被包销商将其与绿鞋一起合用，以增大卖空空间和市场支撑能力。绿鞋主要在市场气氛不佳，对发行结果不乐观或难以预料的情况下使用。96、股票上市
股票上市是指己经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，股 票上市，是连接股票发行和股票交易的“桥梁”。在我国，股票公开发行后即获得上市资格。97、两地上市
两地上市就是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。对一家已上市公司来说。如果准备在另一个证券交易所挂牌上市。那么它可以有两种选择：一是在境外发行不同类型的股票，并将此种股票在境外市场上市。我同有些公司既在境内发行Ａ股。又在香港发行上市H 股，就属于此种类型。另一种形式是在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。此种方式一般又被称为第二上市，以存托凭证（ADR 或GDR）在境外市场上市交易就属于这一类型。98、买壳上市
买壳上市，是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差。筹资能力弱化的上中公司，剥离被 购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。99、借壳上市
借壳上市是指上中公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实 现母公司的上市。100、上市公告书
上市公告书是公司股票上市前的重要信息披露资料。我国规定上市公司必须在股票挂牌交易 日之前的3 天内、在中国证监会指定的上市公司信息披露指定报刊上刊登上市公告书，井将公告书备置于公司所在地，挂牌交易的证券交易所、有关证券经营机构及其网点，就公司本身及股票上市的有关事项，向社会公众进行宣传和说明，以利于投资者在公司股票上市后，做出正确的买卖选择。如果公司股票自发行结束日到挂牌交易的首日不超过90 天，或者招股说明书尚未失效的，发行人可以只编制简要上市公告书。若公司股票自发行结束日到挂牌 交易的首日超过90 天，或者招股说明书已经失效的、发行人必须编制内容完整的上市公告书。
101、股票市价总值
对一家上市公司来说，它的股票市场价格乘以发行的总股数。即为该公司在市场上的价值，也就是公司的市价总值。把所有上市公司的市值加总，就可得出整个股票市场的市价总值。102、流通市值
我国股票市场上公司的国有股和法人股还不能在证券交易所上市流通，真正在市场上流通的 股票只是发行股本的一部分、称为流通股本，把这一部分股本的数量乘上股价，就得到公司在股市上的流通市值。103、送红股
送红股是上市公司将本年的利润留在公司里、发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。送红股后，公司的资产、负债、股东权益的总额及结构并没有发生改变，但总股本增大了，同时每股净资产降低了。104、转增股本
转增股本则是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益。但却增加了 股本规模，因而客观结果与送红股相似。转增股本和送红股的本质区别在于，红股来自于公司的税后利润、只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股：而转增股本却来自于资本公积，它可以下受公司本可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积减少一些、增加相应的注册资本金就可以了，因此从严格意义上来说，转增股本并不是对股东的分红回报。105、上市公司的信息披露
上海文化产权交易所会员资格申请办法（征求意见稿）
第一章
总
则
第一条
为发展产权交易市场、规范产权交易，根据《上海市产权交易市场管理办法》和《上海文化产权交易所会员实施办法》（以下简称《会员实施办法》），制定《上海文化产权交易所会员资格申请办法》（以下简称本《申请办法》）。
第二条
本《申请办法》所称会员是指承认《上海文化产权交易所章程》，遵守《会员实施办法》，通过自愿申请，并经上海文化产权交易所（以下简称本所）审核批准，在本所从事产权交易代理、产权交易自营业务的经纪机构，以及从事与产权交易相关业务的企业、中介机构、科研院所、高等院校等独立法人。
本《申请办法》所称会员资格是指会员接受本所的服务、管理，在本所行使权利、履行义务所具备的身份和条件。
第三条
本所根据本《申请办法》发展会员。会员申请不受国家、地区、地方限制，不受行业、产业限制，不受申请单位所有制性质限制。
第二章
会员资格分类
第四条
本所是产权交易市场平台，依法履行产权交易及相关业务的职能职责。本所根据申请入会的企事业法人经营范围（以营业执照为准，下同）和业务需求，将会员资格相应分类为文化产权VIP经纪会员、国有产权经纪会员、文化产权经纪会员、专业会员、信息会员。
文化产权VIP经纪会员享有以下权利：受本所委托，成立本所在该行业或地区的授权办事机构，代理相关的文化产权交易活动；与产权转让方或受让方签订文化产权交易委托代理协议，依法代理产权转让方、受让方在本所从事的文化产权交易任务；代理市场营销方案的策划与执行、清产核资、投资及投资管理、策划改革改制方案、知识产权保护等业务（涉及许可经营的，凭许可证经营）；在本所信息网络平台发布、收集信息。
国有产权经纪会员资格、文化产权经纪会员资格是指具备产权经纪经营范围和产权经纪从业资质，可以与产权转让方或产权受让方签订产权交易委托代理协议，依法代理产权转让方或产权受让方在本所从事产权交易业务的资格。
专业会员资格是指具备从事与产权交易相关业务的专业资质，可以代理清产核资、审计、资产评估、项目招商引资、投资及投资管理、策划改革改制方案、知识产权保护、出具法律意见书等业务的资格。（涉及许可经营的，凭许可证经营。）
信息会员资格是指为发展业务在本所信息网络平台发布、收集信息，并可以从事产权交易信息中介代理业务的资格。
第五条
会员应按照会员资格在我所从事业务、开展活动。
第三章
会员资格申请条件
第六条
会员资格申请条件：
一、文化产权VIP经纪会员：
1、具有独立法人资格的境内外资产经营机构、投资及投资管理机构、文化产权经纪公司、其他公司（集团）等；
2、注册资金不得低于人民币100万元，从事文化产权交易自营业务的，注册资金不得低于人民币500万元；
3、具有固定的经营场所和必要的设施；
4、具有健全的组织机构和严格的财务管理制度；
5、具备文化产权经纪经营范围和产权经纪从业资质；
二、国有产权经纪会员、文化产权经纪会员：
1、具有独立法人资格的境内外资产经营机构、投资及投资管理机构、产权经纪公司、其他公司（集团）等；
2、注册资金不得低于人民币100万元，从事产权交易自营业务的，注册资金不得低于人民币500万元；
3、具有固定的经营场所和必要的设施；
4、具有健全的组织机构和严格的财务管理制度；
5、具备产权经纪经营范围和产权经纪从业资质；
6、在本所从事企业国有产权交易中介业务，须向上海市产权交易管理办公室（以下简称市产管办）申请取得相应的执业资格。
7、上海联合产权交易所经纪会员，在本所进行备案登记后（备案所需文件见本文第四章第七条第五款）成为本所国有产权经纪会员。所有在文交所备案登记进行文化类企业国有产权交易的经纪机构，经纪机构编号按在本所备案登记的先后顺序重新编号，经纪机构与经纪人的席位号，继续沿用联交所的席位号。
8、本所国有产权经纪会员可根据自身业务发展需要，根据《上海文化产权交易所会员实施暂行办法》的相关规定，申请成为文化产权经纪会员。
三、专业会员：
1、具有独立法人资格的境内外从事与产权交易相关业务的资产评估、会计、律师、投资及投资管理、咨询等中介机构以及其他企事业单位；
2、注册资金不得低于人民币100万元;
3、具有固定的经营场所和必要的设施；
4、具有健全的组织机构和严格的财务管理制度。
四、信息会员：
1、具有独立法人资格的境内外各类企事业单位、社会团体等；
2、注册资金不得低于人民币50万元；
3、具有固定的经营场所和必要的设施；
4、具有健全的组织机构和严格的财务管理制度。
第四章
会员资格申请材料
第七条
会员资格申请须提交的材料（一式二份）：
一、文化产权VIP经纪会员
n 会员登记表；
n 《营业执照》副本复印件；
n 单位简介；
n 公司章程及上一年度审计报告（当年设立的公司需提交验资报告）；
n 关于申请本所会员资格的决议、决定类文件；
n 经纪业务范围为“文化产权经纪”，提交《文化产权经纪证书》复印件、省级以上文化部门颁发的《文化经纪人资格证书》复印件（至少三人）；
n 本所要求提交的其他材料。
二、国有产权经纪会员、文化产权经纪会员：
n 入会申请书；
n 会员登记表；
n 《营业执照》副本复印件；
n 单位简介；
n 公司章程及上一年度审计报告（当年设立的公司需提交验资报告）；
n 关于申请本所会员资格的决议、决定类文件；
n 提交市产管办核发的《国有产权经纪证书》（副本）复印件及执业经纪人《国有产权经纪执业证》复印件（至少两人）；
n 本所要求提交的其他材料。
三、专业会员：
n 入会申请书；
n 会员登记表；
n 《营业执照》副本复印件；
n 单位简介；
n 公司章程及上一年度审计报告（当年设立的公司需提交验资报告）；
n 关于申请本所会员资格的决议、决定类文件；
n 本所要求提交的其他材料。
四、信息会员：
n 入会申请书；
n 会员登记表；
n 《营业执照》副本复印件；
n 公司章程及上一年度审计报告（当年设立的公司需提交验资报告）；
n 本所要求提交的其他材料。
五、上海联合产权交易所经纪会员申请成为本所会员：
n 备案登记表；
n 《营业执照》副本复印件；
n 单位简介；
n 公司章程；
n 关于在本所登记会员资格的决议、决定类文件；
n 上海联合产权交易所经纪会员资格的证明文件；
n 提交市产管办核发的《国有产权经纪证书》（副本）复印件及执业经纪人《国有产权经纪执业证》复印件（至少两人）。
第五章
会员资格申请程序
第八条
会员资格申请程序：
1、申请人填写入会申请书，提交会员资格申请材料；
2、会员服务部在三个工作日内对申请资料予以初审，并出具初审受理通知；
3、申请人在收到初审受理通知五个工作日内一次性缴付会员资格申请费用；
4、本所确认费用收讫后，在五个工作日内进行复审并予以正式批复，承认申请人的会员资格；
5、本所为获得经纪会员资格的会员开通产权交易权限；为获得专业会员资格的会员开通网上信息查询登陆权限；与获得信息会员资格的会员签订《信息服务协议》；
6、本所向市产管办通报获得经纪会员资格的会员情况；
7、本所在每年年末向当年取得本所经纪会员资格和专业会员资格的会员颁发《上海文化产权交易所会员证书》。
第九条
初审未通过的，本所在三个工作日内通知申请人，退回申请材料；
复审未被批准的，本所在作出决定的五个工作日内通知申请人，退回申请材料。
第六章
会员资格申请费用
第十条
经纪会员资格申请费用：
1、经纪会员须交付会员席位费、交易保证金、年费；
2、会员席位费、交易保证金在领取入会批复前一次性全额付清；
3、会员席位费不予退还，但可以随会员资格一并转让；
4、交易保证金可于会员资格转让时退还；
5、年费交付按申请日期而定：申请日期至当年年底超过6个月的须按全年年费一次性付清；申请日期至当年年底不足6个月的可减半一次性付清；
6、经纪会员年费由市产管办代收代付，不在本所重复交付；
7、年费不予退还和转让。
第十一条
专业会员资格申请费用：
1、专业会员须交付会员席位费、年费。
2、会员席位费在会员收到初审受理通知后五个工作日内一次性全额付清。
3、会员席位费不予退还，但可以随会员资格一并转让。
4、年费交付按申请日期而定：申请日期至当年年底超过6个月的须按全年年费一次性付清；申请日期至当年年底不足6个月的可减半一次性付清。
5、年费不予退还和转让。
第十二条
信息会员资格申请费用：
信息会员费用按《信息服务协议》规定交付。
第十三条
为做大做强做优产权交易市场，本所必要时可调整经纪会员席位费、交易保证金交付金额。
第七章
附
则
第十四条
第十五条
第十六条
本《申请办法》从属于《会员实施办法》。
本《申请办法》实施部门为本所会员服务部。
本《申请办法》自
引
中国证券监督管理委员会公告[2018]6号现公布《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，自2018年7月1日起施行。中国证监会2018年3月23日附件：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》.pdf证券公司投资银行类业务内部控制指引第一章 总 则第一条 为指导证券公司建立健全投资银行类业务内部控制，完善自我约束机制，提高风险防范能力，依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定，制定本指引。第二条 本指引所称证券公司投资银行类业务内部控制是指证券公司根据法律法规的规定和中国证监会的监管要求，对投资银行类业务经营管理和执业活动过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。本指引所称证券公司投资银行类业务是指：
（一）承销与保荐；
（二）上市公司并购重组财务顾问；
（三）公司债券受托管理；
（四）非上市公众公司推荐；
（五）资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。第三条 证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行。第四条 证券公司对投资银行类业务的内部控制应当实现下述目标：
（一）按照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度开展投资银行类业务，切实保证所有与投资银行类业务相关的管理人员、业务人员和其他人员诚实守信、勤勉尽责；
（二）建立健全分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的组织体系，形成科学、合理、有效的投资银行类业务决策、执行和监督等机制，防范投资银行类业务风险；
（三）建立健全和严格执行投资银行类业务内部控制制度、工作流程和操作规范，确信其所提交、报送、出具、披露的相关 材料和文件符合法律法规、中国证监会的有关规定、自律规则的相关要求，内容真实、准确、完整；(四）提高证券公司经营效率和效果，提升投资银行类业务质量。第五条 证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。
（一）健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞；
（二）统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程；
（三）合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标；
（四）独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离；
（五）制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。第六条 证券公司从事投资银行类业务应当树立良好的内部控制和合规风控理念，重视培养员工的风险合规意识，使风险合规意识贯穿到各项业务、各个环节和各个岗位中。第二章 内部控制组织体系第七条 证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：
（一）项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。
（二）质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。
（三）内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。第八条 项目组应当严格依照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度开展执业活动，诚实守信、勤勉尽责地履行自身职责，自觉将合规风险意识落实到执业行为中。第九条 投资银行业务部门应当通过细化业务制度和操作规程、保证人员配备、加强项目管理等方式加强对投行类业务活动的管理，有效控制业务风险。第十条 证券公司投资银行类业务的质量控制是指通过对投资银行类业务实施贯穿全流程、各环节的动态跟踪和管理，最大程度前置风险控制工作，履行对投资银行类项目质量把关和事中风险管理等职责。第十一条 证券公司应当设立质量控制部门或独立的质量控制团队，履行质量控制职责。质量控制部门或团队可以独立于投资银行业务条线设立，也可以在投资银行业务条线内部设立，但应当与投资银行业务部门相分离。第十二条 证券公司应当建立健全投资银行类业务质量控制制度，明确质量控制的目标、机构设置及其职责、质量控制标准和程序等内容。同类投资银行业务应当制定并执行统一的质量控制标准和程序。第十三条 证券公司投资银行类业务的内核是指通过公司层面审核的形式对投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。未通过内核程序的投资银行类项目，不得存在下列行为：
（一）提交辅导验收申请材料；
（二）对外报送发行、上市申请材料；
（三）对外出具财务顾问专业意见；
（四）推荐在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让；
（五）对外提交备案材料；
（六）对外披露相关文件；
（七）对外报送反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见等文件；
（八）其他公司认为可能对投资银行类项目产生重大影响的行为。本指引所称内核程序是指可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过。第十四条 证券公司应当设立常设或非常设内核机构履行对投资银行类业务的内核审议决策职责，对投资银行类业务风险进行独立研判并发表意见。常设内核机构可以在公司层面的内部控制部门内部设立，也可以在公司层面单独设立，但应当独立于投资银行业务条线和质量控制部门或团队。第十五条 证券公司应当设立内核委员会作为非常设内核机构。内核委员会委员（简称内核委员）应当包括来自证券公司合规、风险管理等部门的人员，并根据各自职责独立发表意见。如有必要，证券公司可聘请外部专业人士作为内核委员，参与内核工作。聘请外部人士作为内核委员的，证券公司应当对其专业性和独立性进行审慎调查和评估。第十六条 证券公司应当设置一名内核负责人，全面负责内核工作。内核负责人不得兼任与其职责相冲突的职务，不得分管与其职责相冲突的部门。第十七条 证券公司应当建立健全投资银行类业务内核制度，明确内核的目标、机构设置及其职责、内核标准和流程等内容。第十八条 证券公司投资银行类业务的合规是指在公司整体合规管理体系下，通过进行合规审查、管控敏感信息流动、实施合规检查和整改督导、开展合规培训等措施，履行对投资银行类业务合规风险的控制职责。第十九条 证券公司投资银行类业务的风险管理是指在公司整体风险管理体系下，通过实施风险监测和评估、开展风险排查、进行风险提示等措施，履行对投资银行类业务信用、流动性、操作等风险的控制职责。第三章 内部控制保障第二十条 证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善。第二十一条 证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。第二十二条 证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。第二十三条 证券公司应当在综合考虑前端项目承做和后端项目管理基础上合理测算、分配投资银行类业务执行费用，保证足够的费用投入，避免因费用不足影响业务质量。第二十四条 证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。第二十五条 证券公司投资银行业务部门应当为每个投资银行类项目配备具备相关专业知识和履职能力、数量适当的业务人员，保证投资银行类项目的执行质量。第二十六条 证券公司投资银行业务部门应当建立项目管理制度，及时掌握项目情况和业务人员的执业活动。第二十七条 证券公司投资银行业务部门应当建立对业务人员资格、流动等管理制度，加强对业务人员行为的管理。第二十八条 证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司不得以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励。第二十九条 证券公司不得将投资银行类业务人员薪酬收入与其承做的项目收入直接挂钩，应当综合考虑其专业胜任能力、执业质量、合规情况、业务收入等各项因素。第三十条 证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。第三十一条 证券公司应当为投资银行类业务配备具备相应专业知识和履职能力的内部控制人员，独立开展投资银行类业务内部控制工作。投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10。本指引所称专职内部控制人员是指证券公司中以履行投资银行类业务质量控制、内核、合规、风险管理等内部控制职能为主要职责的从业人员。第三十二条 证券公司应当建立内部控制人员回避制度，明确回避的情形。内部控制人员不得参与存在利益冲突等可能影响其公正履行职责的项目审核、表决工作。第三十三条 证券公司应当按照《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》为投资银行类业务配备专职合规管理人员，赋予其明确的职责和权限。专职合规管理人员应当结合发行人情况和尽职调查过程中获得的信息，发挥其贴近业务一线的优势，对投资银行类项目合规风险进行主动识别、报告和控制。专职合规管理人员可以承担质量控制职责。根据合规部门授权，专职合规管理人员可以行使以下职责：
（一）开展与投资银行类业务相关的管理制度与内控机制建设、法律法规跟踪、合规咨询、合规宣导与培训、合规报告等日常合规管理工作；
（二）对投资银行类业务制度、重大业务决策、新业务和新产品方案等开展合规审查；
（三）组织落实与投资银行类业务相关的信息隔离墙、员工行为管理、反洗钱、内幕信息知情人管理等专项合规工作；
（四）对投资银行类业务进行合规检查，包括但不限于对存在合规风险隐患的投资银行类项目实施事中现场合规检查；
（五）对监督、检查中发现的问题提出整改建议并督促落实，提请公司或投资银行相关部门对责任主体进行内部问责；
（六）对簿记建档、定价配售决策、包销决策等合规情况进行监督；
（七）根据合规管理工作需要，开展其他投资银行类业务合规工作。第三十四条 证券公司应当建立科学、合理的投资银行类业务内部控制人员薪酬考核体系，保证内部控制人员独立、有效地履行内部控制职责。内部控制人员的薪酬收入不得与单个投资银行类项目收入挂钩。内部控制人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平。第三十五条 证券公司应当建立健全投资银行类业务风险事项报告制度，明确各类投资银行业务和各业务环节可能存在的报告情形、报告主体、路径和时限等要求，保证投资银行业务负责人、内部控制部门能够及时掌握相关业务风险。第三十六条 证券公司应当建立健全内部问责机制，明确问责范围、问责形式和种类、问责程序等内容，落实责任追究。第三十七条 证券公司应当建立健全应急处理机制，在投资银行类业务开展过程中出现或可能出现风险事件时，成立应急处理小组，制定应急处理方案，牵头组织具体处置工作。证券公司合规、风险管理等内部控制部门应当作为小组成员参与应急处理工作。第三十八条 证券公司应当针对投资银行类业务不同类型和业务环节的特点，细化信息隔离墙制度，防范利益冲突。第三十九条 证券公司应当与投资银行类业务人员及相关知情人员签订保密协议。投资银行类业务人员及相关知情人员应当严格遵守保密制度和保密协议的规定，不得传播或泄露内幕信息，不得进行内幕交易，不得非法为自己或他人谋取利益。第四十条 证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用。第四十一条 证券公司应当根据投资银行业务类型和业务环节的不同，细化反洗钱要求，加强对客户身份的识别、可疑报告、客户资料及交易记录保存、反洗钱培训与宣传等工作。第四十二条 证券公司应当建立健全投资银行类业务合规检查制度，明确合规检查的范围、频次、内容、程序等要求，并形成书面检查报告存档备查。第四十三条 证券公司应当根据监管要求、业务发展等情况的需要，建立内部控制执行效果定期评估机制。证券公司应当自行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估。内部控制执行效果评估每年不得少于1次。对于因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在45日内对内部控制执行效果进行评估。证券公司应当于评估工作完成后30日内向中国证监会相关派出机构报送内部控制执行有效性评估报告，说明评估及整改情况。第四十四条 证券公司委托外部机构对投资银行类业务内部控制有效性进行评估的，应当对外部机构的独立性和专业性进行审慎调查，避免发生利益冲突。证券公司依法应当承担的责任不因委托外部机构而免除。第四章 主要控制内容第一节 承揽至立项阶段的内部控制第四十五条 证券公司应当建立健全利益冲突审查机制，对拟承做的投资银行类项目与公司其他业务和项目之间、拟承做项目的业务人员与该项目之间等存在的利益冲突情形进行审查，并对利益冲突审查结果发表明确意见。第四十六条 证券公司应当建立投资银行类业务立项制度，明确立项机构设置及其职责、立项标准和程序等内容，从源头保证投资银行类项目质量。同类投资银行业务应当执行统一的立项标准和程序。第四十七条 证券公司应当设立立项审议机构，履行立项审议决策职责，对投资银行类项目是否予以立项做出决议。未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同。第四十八条 立项审议机构应当聘任一定数量的立项委员，独立发表意见和行使表决权。立项委员不得参与其负责或可能存在利益冲突项目的表决。第四十九条 立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。证券公司应当明确立项审议的具体规则和表决机制。每次参加立项审议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认。第五十条 证券公司应当建立立项、内核工作考核评价制度，从参会频率、履职效果等方面对立项、内核委员的履职情况进行考核评价。对于兼职的立项、内核委员，证券公司可以通过薪酬考核等方式予以奖励，鼓励其勤勉尽责地履行相关职责。第二节 立项至报送阶段的内部控制第五十一条 证券公司应当根据各类投资银行业务风险特性，针对性地建立尽职调查制度，规范项目组在实施尽职调查过程中的行为，确保项目组勤勉尽责地履行尽职调查职责。第五十二条 证券公司应当建立工作日志制度，要求项目组为每个投资银行类项目编制单独的工作日志。工作日志应当按照时间顺序全面、完整地记录尽职调查过程，并作为工作底稿一部分存档备查。第五十三条 证券公司质量控制部门或团队应当对投资银行类项目是否符合立项、内核等标准和条件，项目组拟提交、报送、出具或披露的材料和文件是否符合法律法规、中国证监会的有关规定、自律规则的相关要求，业务人员是否勤勉尽责履行尽职调查义务等进行核查和判断。发现投资银行类项目存在重大风险的，质量控制部门或团队应当指派专人进行必要的现场核查。第五十四条 证券公司应当建立质量控制现场核查制度，明确现场核查的标准、内容和程序等要求。质量控制部门或团队应当根据具体执业要求和风险特征合理确定各类投资银行业务现场核查项目的比例，保证足够的进场时间。第五十五条 开展现场核查的投资银行类项目，质量控制人员应当形成书面或电子形式的现场核查报告并存档备查。现场核查报告应当如实记录、反映现场核查情况，分析、判断项目风险和项目组执业情况，形成明确的现场核查结论。第五十六条 发现投资银行类项目存在合规风险隐患的，专职合规管理人员应当主动及时向合规负责人报告。如有必要，合规负责人可授权专职合规管理人员或其他合规人员开展现场合规检查。现场合规检查应当形成明确检查意见，经检查人员确认并提交合规负责人。第五十七条 业务部门申请启动内核会议审议程序前，应当完成对现场尽职调查阶段工作底稿的获取和归集工作，并提交质量控制部门或团队验收。质量控制部门或团队应当出具明确的验收意见。质量控制部门或团队应当认真审阅尽职调查工作底稿，对相关专业意见和推荐文件是否依据充分，项目组是否勤勉尽责出具明确验收意见。验收通过的，质量控制部门或团队应当制作项目质量控制报告，列示项目存疑或需关注的问题提请内核会议讨论。验收未通过的，质量控制部门或团队应当要求项目组做出解释或补充相关工作底稿后重新提交验收。工作底稿未验收通过的，不得启动内核会议审议程序。第五十八条 证券公司应当建立针对各类投资银行类业务的问核制度，明确问核人员、目的、内容和程序等要求。问核内容应当围绕尽职调查等执业过程和质量控制等内部控制过程中发现的风险和问题开展。问核情况应当形成书面或者电子文件记录，由问核人员和被问核人员确认，并提交内核会议。第五十九条 内核委员会应当以现场、通讯等会议方式履行职责，以投票表决方式对下列事项作出审议：
（一）是否同意保荐发行人股票、可转换债券和其他证券发行上市；
（二）是否同意出具上市公司并购重组财务顾问专业意见；
（三）是否同意承销债券发行；
（四）是否同意推荐申请挂牌公司股票挂牌；
（五）是否同意设立专项计划、发行资产支持证券；
（六）规章和其他规范性文件、行业规范和自律规则以及公司认为有必要的事项。内核审议应当在对项目文件和材料进行仔细研判的基础上，结合项目质量控制报告，重点关注审议项目是否符合法律法规、规范性文件和自律规则的相关要求，尽职调查是否勤勉尽责。发现审议项目存在问题和风险的，应提出书面反馈意见。证券公司应当明确内核会议的具体规则和表决机制。内核会议应当制作内核决议和会议记录等书面或电子文件，并由参会的内核委员确认。第六十条 内核会议应当形成明确的表决意见。同意对外提交、报送、出具或披露材料和文件的决议应当至少经2/3以上的参会内核委员表决通过。有效的内核表决应当至少满足以下条件：
（一）参加内核会议的委员人数不得少于7人；
（二）来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3；
（三）至少有1名合规管理人员参与投票表决。第六十一条 证券公司应当建立内核意见的跟踪复核机制。内核机构应当对内核意见的答复、落实情况进行审核，确保内核意见在项目材料和文件对外提交、报送、出具或披露前得到落实。第六十二条 证券公司应当为内核机构独立履行职责创造必要的条件，确保内核委员独立行使表决权。第三节 报送至发行上市或挂牌阶段的内部控制第六十三条 证券公司应当建立健全投资银行类项目跟踪管理机制，确保项目组对与项目有关的情况进行持续关注和尽职调查，避免项目材料和文件对外提交、报送、出具或披露后可能出现的新情况、新问题未能及时报告或披露。第六十四条 证券公司应当建立反馈意见报告制度，项目组应当将中国证监会和证券交易场所、行业协会等自律组织在反馈意见中提出的问题向相关业务负责人、质量控制部门或团队报告。质量控制部门或团队认为有必要的，应当将反馈意见及时告知合规、风险管理等部门。第六十五条 项目组人员应当充分研究、落实和审慎回复反馈意见，对相关材料和文件进行认真修改、补充和完善。第六十六条 对项目材料和文件提交、报送、出具或披露后进行补充或修改的，证券公司应当明确需履行的内核程序，避免项目组人员擅自出具项目相关意见、修改项目材料和文件。反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见、补充披露等材料和文件对外提交、报送、出具或披露前，均应当履行内核程序。第六十七条 证券公司应当建立健全承销业务制度和决策机制，加强对定价、发行等环节的决策管理，明确具体的操作规程，切实落实承销责任。证券公司应当设立相应的职能部门或团队，专门负责证券发行与承销工作。第六十八条 证券公司应当建立定价配售集体决策机制，以现场、通讯、书面表决等方式对定价配售过程中的重要事项进行集体决策。重要事项包括但不限于：
（一）发行利率或者价格的确定；
（二）配售及分销安排。决策结果应当制作书面或电子文件，并由参与决策的人员确认。第六十九条 证券公司应当建立完善的包销风险评估与处理机制，通过事先评估、制定风险处置预案等措施有效控制包销风险。第七十条 证券公司应当对存在包销风险的投资银行类项目实行集体决策，以现场、通讯、书面表决等方式对包销事宜作出决议。证券公司应当制定包销决策的具体规则，明确参与决策的人员、决策流程和表决机制等内容。包销决议应当制作书面或电子文件，并由参与决策人员确认。第七十一条 证券公司风险管理部应当委派代表参与包销决策过程，独立发表意见。第四节 后续管理阶段的内部控制第七十二条 证券公司应当针对投资银行类业务在持续督导、受托管理、存续期管理等后续管理阶段的特性，建立健全相关制度和工作规程，确保相关人员诚实守信、勤勉尽责地开展持续督导、受托管理、存续期管理等工作，避免由此引发的违规风险。第七十三条 证券公司应当指定专门部门或人员协助、督促持续督导、受托管理、存续期管理等项目责任人认真履行后续管理义务。第七十四条 证券公司对外披露持续督导、受托管理、资产管理等报告等应当履行内核程序。第七十五条 证券公司风险管理部门应当加强对处于后续管理阶段项目的风险进行持续风险管理，具体职责包括但不限于以下内容：
（一）对存续期项目风险实行动态监测，对重大风险事件进行评估；参与对重大风险事件的处置工作；
（二）牵头业务部门制定存续期项目风险排查方案，每年对存续期项目开展全面风险排查，并完成排查工作报告。第七十六条 证券公司应当建立后续管理阶段重大风险项目关注池制度，明确入池标准、程序等内容。投资银行业务部门应当指定专人及时将风险项目名单上报风险管理部门。风险管理部门负责关注池的日常管理和维护，并将入池名单定期提交投资银行业务负责人、首席风险官和合规总监。第五章 项目管理和工作底稿第七十七条 证券公司应当建立健全投资银行类项目提交、报送、出具、披露等材料和文件签字审批制度，明确项目相关材料、文件的编制要求和签字审批程序，确保证券公司对外提交、报送、出具、披露的材料和文件均履行了内部审批程序。第七十八条 证券公司应当加强对投资银行类终止项目的管理，建立投资银行类终止项目数据库，对终止项目进行统一归集、集中管理。纳入投资银行类终止项目数据库的项目包括但不限于下列类型：
（一）立项、内核等环节被否决的项目；
（二）向中国证监会、证券交易场所和行业协会等自律组织报送被否决或备案未通过的项目；
（三）终止审查的项目；
（四）变更业务类型的项目；
（五）双方协议终止的项目；
（六）其他类型的项目。投资银行类终止项目数据库应当清晰记录项目的主要情况，包括但不限于项目名称、承做时间、入库原因、主要问题和当前状态。第七十九条 证券公司应当指定质量控制部门或团队负责投资银行类终止项目数据库的日常更新和维护工作。投资银行类项目终止后，项目组应当将终止项目信息于20个工作日内报送质量控制部门或团队入库。第八十条 专职合规管理人员应当对投资银行类终止项目数据库的运行情况开展定期检查。如发现相关工作存在问题，应当及时向投资银行业务负责人和合规部门负责人报告。第八十一条 存在下列情形的投资银行类项目应当重新履行立项、内核等内部控制程序：
（一）发行条件发生实质性改变的项目；
（二）曾被公司立项、内核审议否决的项目；
（三）向中国证监会和证券交易场所、行业协会等自律组织报送被否决或备案未通过的项目；
（四）终止审查的项目；
（五）公司认为有必要的其他项目。项目组就
单选题1、2、3、4、上海证券交易所指定交易制度何时建立？1998年4月 对违法违规的交易进行监管的单位？中国证监会 单笔权证买卖数量不得超过？100万份
代办股份转让的定义？是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。
5、为较大额度的个人与机构投资者进行个性化服务的是什么？一对一专人服务。
6、证券公司对客户的融资融券最长期限不得超过多少？6个月
7、证券公司进行证券承销与保监、自营业务、资产管理业务最低注册资本是多少？证券承销与保荐（1亿）自营业务（1亿）资产管理业务（1亿）但开立有以上业务中任意两个及以上需（5亿）
8、上海证券交易所证券交易收盘价是什么？当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价。
9、证券交易所的会员代表由什么组成？会员代表由会员高级管理人员担任，会员应当设会员业务联系人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责。
10、证券公司经济业务合规风险与技术风险?P132 只需要能够从选项中区分出哪个是合规风险的内容，哪个属于技术风险的内容即可。
11、某投资者当日申报，债转股500手，当时转股初始价格为20元，投资者可转换成公司股票数量是多少？500*1000/20=25000股。
12、证券公司自营账户，应当在几个交易日内交证券交易所备案？3日
13、证券公司进行自营买卖，交易方式在什么范围内进行自主选择？时间和条件
14、债券回购交易按什么进行申报？融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）为买入方；融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）为卖出方。
15、T+3滚动交收适用于什么？B股
16、证券账户卡的挂失，其有关投资者的数据应传送给什么机构？中国结算公司
17、网上定价发行认购成功者确认方式是什么？按抽签决定（摇号抽签，中签处理）
18、某投资者投资10000元，申购费为1.5%，则申购手续费为多少？10000*1.5%=150
19、在认购的股票过户前，股票权益已属于认购人，这体现了什么原则？权益与所有权一致的原则。
20、下列关于融资融券业务及账户体系概述的说法，错误的是（B）
A.投资者在融资融券业务当中，涉及向证券公司借入证券或款项，需要向证券公司提交相应的担保物。
B.客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金，该保证金必须是现金。
C.将所有客户融资买入的证券以及充抵保证金的证券记入到客户信用交易担保证券账户中，并将该账户内的证券定义为信托财产，由证券公司名义所有。D.在证券公司自行维护投资者信用证券账户的基础上，由中国结算公司维护投资者信用证券账户记录作为备查账，防止证券公司串用、挪用。
21、下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是（D）
A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己的名义进行的证券自营买卖。B.目前银行间市场的交易品种主要是债券
C.采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。D.交易手续简单、清晰、费时少。
22、下列关于自营业务的说法，错误的是（A）
A.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到2亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币。
B.自营业务是证券公司以盈利为目的的，为自己买卖证券，通过买卖差价获利的一种经营行为。
C.在从事自营业务时，证券公司必须使用自由或依法筹集可用于自营的资金。D.自营买卖只能买卖买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。
23、证券营业部经纪业务内部控制的重点防范（B）A.客户资料丢失
B.挪用客户交易结算资金 C.设备服务器故障 D.网络中断故障
24、上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照（A）自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。A.无偿送股比例 B.有偿送股比例 C.有效送股比例 D.约定送股比例
25、某上市公司通过10股送2股的分红方案，送股登记日为T日，托该公司股票在上海证券交易所挂牌，则流通股的红股到帐日为（A）日。A.T+1
B.T
C.T+2
D.T+3
26、证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（B）。A.风险预警指示 B.风险监控阀值 C.敏感性指标 D.风险测量阀值
27、《标准券折算率管理办法》规定，每（B）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。
A.星期二
B.星期三
C.星期四
D.星期五
28、证券公司应当向客户明确告知（C）。A.公司的不同产品 B.公司的业务风险。C.公司的法定业务范围 D.公司的服务
29、下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（B）。A.发行人监事 B.发行人的打字员
C.持有公司10%股份的股东 D.公司的实际控制人
30、在我国证券市场发行过程中，投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种，下列各项中（C）不是我国曾出现过的资金存取的方式。A.证券营业部自办资金存取 B.委托银行代理资金存取 C.结算公司代理资金存取 D.银行转账存取
多选题
1、我国目前上市公司分红派息的形式，主要有什么？现金股利（现金红利）和股票股利（红股）。
2、集合资产管理合同应包括什么？前言、集合资产管理合同当事人、集合计划的基本情况、委托人情况、管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定、集合计划帐户管理、集合计划资产托管、集合计划费用、投资收益与分配、集合计划信息披露、当事人的权利与义务、委托人退出情况、集合计划的终止、不可抗力与免责、违约责任与争议处理、合同的成立与生效的条件。
3、证券公司开展定向资产管理业务。应了解客户的什么？证券公司开展定向资产管理业务，应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产与收入状况、投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等，并获取相关资料。客户为法人或者依法成立的其他组织的，应当进行实地调查。
4、纳入结算参与人最低备付金计算的交易品种包括什么？证券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券。P293
5、目前，上海证券交易所用于国债买断式回购的券种有哪些？04国债（10）、05国债（1）、05国债（4）、05国（4）、05国债（5）、06国债（4）等10只国债。P274
6、对送股的股权登记增加某股东股数计算的依据包括什么？对送股(公积金转增股本)的股份登记。是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续
7、深证交易所证券转托管的说法正确的有什么？P26转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。下面的具体程序大家也可以看看。
8、信用风险可细分为什么？本金风险和差价风险（重置风险）
9、客户交易结算资金的第三方存管的作用是什么？P76从制度上保证客户资金的安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定。
10、客户分析中不属于客户基本情况分析的内容是什么？家庭固定资产状
况，家庭年收入
11、上交所B股现金红利派发日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申请材料送交日为T-5日前。
中国结算公司上海分公司核准答复日为T-3日前。向交易所提交公告申请日为T-1日前。公告刊登日为T日。最后交易日为T+3日。权益登记日为T+6日。
现金红利发放日为T+11日。
判断题1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融资融券资格的证券公司还应向证券交易所申请交易权限。A 自营业务原始凭证及有关业务条件，至少应保存10年。B 证券交易特征表现在与通过证券交易可及时获得收益。B 在政府债券、公司债券及金融债券中，只有政府债券是。。B 我国现行新股发行就是在互联网上发行。B 融资融券最长期限不超过12个月。B 在1990年7月与1991年12月，上海证券交易所与深证证券交易所分别成立。B 客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户中的重要环节。A 网上发行新股有经济性、高效性、连续性、市场性。A 目前我国在买入卖出证券时都可以零数委托。B 上海证券交易所开户当日即可当日交易。B 集合资产管理合同是证券公司和客户双方签署的。B 现阶段A股的股权配股权证不挂牌交易，不允许转托管。A 结算备付金利息每月结期一次。B 上海证券交易所规定每一申购单位为1000股，申购数量可少于1000股。B
简答题
1、债券质押式回购交易定义及特点。
答：债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。特点：？等问老师，找不到
2、证券交易集合竞价确定成交价的原则。答：1.可实现最大成交量的价格
2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
3、证券公司资产管理业务的种类及特点。
答：种类：1.为单一客户办理定向资产管理业务
2.为多个客户办理集合资产管理业务
3.为客户特定目的办理专项资产管理业务
特点：1.集合性，即证券公司与客户是一对多。
2.投资范围有限性和非限定性之分。
3.客户资产必须进行托管
4.通过专门账户投资运作
5.较严格的信息披露。
4、融资融券的基本原则。
答：
（一）合法合规原则
（二）集中管理原则
（三）独立运行原则
（四）岗位分离原则
5、证券经纪业务定义及特点。
答：证券经纪业务是指定证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按客户的要求代理客户买卖证券的业务。
特点：1.业务对象的广泛性
2.证券经纪商的中介性
3.客户指令的权威性
4.客户资料的保密性
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