信用贷款p2p平台（精选8篇）
二、宜信 P2P平台竞争性分析
1、宜信 P2P平台模式分析 宜信 P2P平台模式创新、理念独特，开创行业之先河。宜信引入了国 外先进的信用管理理念，结合以中国的社会信用状况，为平台两端的客户 提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面 专业内容的全程信用管理服务。通过宜信搭建起的信用桥梁，平台两端客 户之间的信贷交易行为变得更安全、高效、专业、规范。正如唐总介绍 “宜 信和淘宝一样，只不过淘宝‘卖’的是货物，宜信‘卖’的是信用。”唐 宁用最简洁的语言向记者解释宜信模式，“我们不吸收存款，也不发放贷 款，就是小额信贷中介。” 其实宜信的模式更像是房屋中介和淘宝的组合体，房屋中介搜集房源，然后联系买房人，成交后收取中介费。宜信是想办法将出借人手中的闲钱 借给需要用钱的人，成交后向出借人和借款人双方收取中介费。目前，由于小额贷款公司尚处于试点阶段，小额贷款公司之间的 竞争尚未形成。因为由于小贷自身资金瓶颈，以及融资成本较高，因 此必须以高利率求生存，而小额贷款公司培养的中长期的合作企业，即使培养成功了，也会为他人做嫁衣。因为小额贷款公司应定期向信
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一、问题的提出与分析视角
1、小额信贷起源及发展 小额信贷源于 20 世纪 70 年代的孟加拉国，主要是为了满足穷人的信 贷需求，贷款对象仅限于穷人，额度很小，无需抵押。自创立以来，小额 信贷受到了穷人的热烈欢迎，迅速推广到亚洲、非洲和拉丁美洲的许多发 展中国家，成为一种非常有效的扶贫方式。小额信贷的发展演化经历了四 个阶段：从 20 世纪 70 年代的农户小额贷款发展到 20 世纪 80 年代微型企 业的小额贷款，进一步发展到 20 世纪 90 年代追求商业可持续发展
和贷款 覆盖率为目标的小额贷款，目前，从国际范围来看，多元化模式的小额信 贷正逐步融入正规金融体系之中。
2、小额信贷公司在我国的运营情况 自 1993 年，我国社科院农发所就引入了孟加拉乡村银行模式的小额信 贷，至今为止，小额信贷在我国已经有十七年的历史，根据 2007 年有关
贷征信系统提供借款人、贷款金额、贷款担保和贷款偿还等业务信息。当银行得知其信用良好，便会将其挖转，客户必然会被其较低的利率 吸引过去。另外，由于自身资金的局限性，目前，多数小额贷款公司 在经营半年后面临资金紧缺，无款可贷的局面。而宜信模式恰恰能够规避上述小额贷款公司面临的问题，从而在建立 长期合作的基础上防止客户流失；正是由于宜信本身不提供贷款，而是以 中介的方式为借款人找到出借人，这样公司没有资金紧缺问题，能够将更 多的精力投入开发与风险控制。
2、与平安易贷险比较分析近年来，个人消费贷款受到越来越多人的关注，各大银行也都推出了 相应的金融产品。在众多产品之中，一款名为“平安易贷险”的金融产品 与宜信的运作方式有些类似。“平安易贷险”，其本色是一种保险产品，而非贷款产品，它的运作 完整依赖于它的合作金融机构。“平安易贷险”是中国平安团体推出的，针对宽大普通居民开展无抵押贷款业务的信用 保证保险产品。它是一种 集“信用 保险”和“银行贷款”于一体的金融产品。一般情况 下，中国平安保险公司在进军某个市场的时候，首先会找到当地的平安银行，与平安银行合作推出“平安易贷险”。如果该区域内没有平安银行，平安保险 公司则会与其他银行（例如交通银行）合作。借款人如果只凭信用向银行申请个人消费贷款，银行会担心客户还不 起款，也无法把持风险。于是，平安银行把风险管理交由平安保险公司来
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把持，由平安保险公司来验收客户材料，抉择借款人是否具有足够的偿还 能力，保险公司如果审核通过则与客户签属“信用保证险”保单。有了 信用保险的客户，相当于有了平安保险公司做信用担保，可直接带上信用 保单到合作银行签属“个人消费贷款”合同；合同签完后，则合作银行遵 守合同规定日期放款到申请人帐户。因此，“平安易贷险”，它在个人申 请消费贷款的历程中起到担保的作用。在贷款到期借款人无法还款时，由平安保险公司偿还借款。另外，关于利率平安易贷险相当于由保险公司做担保，银行向借款人 收取的利率相对较低，1 年期的贷款利率为 5.84%左右；与其他无抵押无 担保个人消费金融产品雷同，“平安易贷
险”在申请成功后每年也需要支 付费用。“平安易贷险”需要支付保费，年期贷款保费约为保额的 21.6%，1 支付保费目标是当借款人无力偿还贷款时、由保险公司代其偿债。宜信的收费模式，对于借款人来说有三种费用，利息、服务费、月账 户管理费。宜信称其理财产品的投资年收益率达到 10%以上，而且宜信对 出借人也要征收服务费，宜信的理财产品的实际收益应该大于 10%，加上 宜信向借款人收取各种费用，对于借款人来说实际上至少一年要付 25-35% 的利息，利息费用偏高。
一、完善我国征信体系建设
为了有效防范P2P网络贷款行业信用风险,提高行业的征信能力,促进行业的健康发展,我国应从宏观管理角度完善征信体系。从发达国家的经验来看,美国和英国的征信体系在发达国家中相对比较完善,其共同特点是:市场化程度高,征信系统覆盖率高。具体做法是:委托独立的第三方征信机构,按照统一格式对各自然人采集相关信息、信用数据,并最终形成征信报告,为P2P发展提供良好的市场环境。因此,我国在征信体系建设时,首先应深化对个人征信领域的规范,在规范的框架下采集有效相关信息,使不同行业间信息能够共享。其次,提高信息的精细度和准确度,扩大信用记录的采集渠道、覆盖面。
在市场化相对成熟的国家,P2P网络贷款平台实现了与国内多家银行征信数据互通共享,并通过征信系统确定客户的信用级别,进而有效控制信用风险。故此,我国亦应将行业征信系统纳入人民银行征信管理体系,丰富现有征信系统数据资源,使P2P平台全面掌握借款人真实的负债状况和历史信用记录,并对借款人作出准确的信用评级,解决目前正规金融与民间借贷之间的信息不对称问题,保护贷款人的资金安全,有效控制自身的坏账率,以提高P2P平台的信誉度。
以行业为标准,健全行业内信息共享机制,打破行业与行业间、平台与平台间的征信信息不对称的现状,提高效率,促进全社会的诚信。
二、建立健全P2P法律法规体系,构建、完善P2P金融消费者保护制度
任何行业的健康发展都离不开法律法规体系的建设。P2P的发展需要在立法层面对P2P网络借贷行业进行规制,并做好新法与现有法律法规的衔接。从欧美发达国家经验来看,P2P成熟的国家,其市场也很完善,各种法律法规之间相互配合、协调,新旧法律规范也尽量不留空白,其大体能涵盖新兴领域。目前我国对于P2P网络贷款行业法律法规的针对性不强,界定有待发展,难以满足实际需要,亟须在立法层面上对其进行专门规制,弥补目前发展的法律空白。应适时对这些法律法规中的部分条款进行修改、补充,同时也应在消费者保护、信息披露、征信等方面做好原有法律的完善。如英国的追加补充式系列法案:《2012 年金融服务法案》、《电子商务条例》、《2012 年金融服务法案》、《2014 关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》。互联网金融作为一种新事物,其风险一般都会比原有领域大,一旦发生犯罪,往往会扰乱经济秩序,破坏社会稳定。特别是针对P2P贷款行业自融、设置资金池等涉及非法集资红线的违法行为,应加强部门间的配合、联动,维护金融秩序,构建P2P行业金融安全,打击行业违法行为,防范行业风险。
同时,也要做好金融消费者保护和宣传教育工作。在P2P网络贷款行业快速发展的同时,因信息不对称引发的信用风险不断增加且不断积累,而信用风险产生的纠纷主要还是通过法律诉讼来解决,判决后实际执行也相对困难,这都是由P2P客观有限性决定的。针对P2P网络贷款的特点,当前还应着手完善P2P网络贷款行业消费者保护环境,构建纠纷解决的有效机制;完善P2P网络贷款行业消费者投诉机制。结合我国实际情况,政府部门和行业监管部门应牵头构建行业金融消费者保护机制,建立完善P2P平台消费者投诉机制;在消费者与P2P平台间搭建起沟通桥梁,维权消费者的权益;发挥行业协会在该领域的专业优势,参与纠纷协调解决机制,化解矛盾纠纷。建议监管部门还应组织开展金融知识宣传普及活动,向基层社区的广大金融消费者讲解,提高投资者鉴别非法平台的能力,引导合法投资,提高弱势群体对于P2P行业高风险的认知。
三、完善P2P行业监管
作为新事物,P2P网络贷款行业的金融监管在全世界都面临新的挑战。国际上普遍认为,P2P网络贷款行业从功能上并未改变金融的本质,其监管也应纳入金融监管的框架下。P2P网络贷款行业在产品结构和产业链条方面都比传统金融复杂,其监管也必然区别于传统监管,应对其加以细化分类,进行大框架监管下有针对性的监管。就目前而言,我国各类创新的边界相对模糊,给监管带来了挑战,因为原有的、简单的分类监管已经不能适应日新月异的网络金融创新的发展。从目前我国的金融监管上看,中国银监会作为监管部门无法适应被监管对象的数量庞大且不稳定,也无法实现监管的全覆盖。因此,要实现有效监管,就要借鉴国外普遍做法:在不改变现有整体的监管框架和原则的前提下,根据P2P网络贷款行业的特征,进行归口管理并细化监管规则。对注册资本金、行业高管从业经历、网络安全技术、第三方身份、资金托管、项目、担保及风险保障等方面先辨别真假,再设立门槛和标准,以净化市场,维护投资者的权益。还要注重交易的安全、客户信息的保密,规范平台债权的拆分转让,严格监控,避免P2P资金池以及自融业务,全方面保护P2P网络贷款平台投资者的合法权益;依法监管P2P网络贷款平台信息披露,使其不能误导消费者;逐步建立金融信息分析系统与金融风险预警平台,加强行业信用风险监测,及时预警风险。
在加强政府引导监管同时,也要加强行业信息披露机制建设。P2P网络贷款平台属于以信息为中介的新型行业,既需要法律规范,也需要市场的规范和引导,因为信息不对称,使之较传统金融的风险更加突出。因此,要加强对互联网金融行业的信息披露要求,制定信息披露的相关标准,甚至要建立强制披露机制。为此,行业需要探索出一整套关于P2P网络贷款信息披露的规范性文件,建立P2P网络贷款平台实时数据的公开透明制度;发布有关信息披露要求的各项通知、违反信息披露所要受到的惩罚制度等相关制度条例。P2P网络贷款公司应在框架内按照统一口径,统计、报送相关运营数据;披露余额规模、不同风险资产情况、资金来源及流向、逾期和坏账水平等;披露平台运营模式、贷款者和融资项目的风险评级信息、风险管理情况及技术安全水平和应急预案等,尤其是对于由第三方机构担保的融资项目,应明确其融资性担保公司的资质。
总之,我们不可能依靠某一个单独的途径来解决如此跨度大、覆盖面广的P2P领域的信用风险防范,只有通过完善征信体系、健全法律体系、加强外部监管和行业自律等措施多管齐下,才能达到化解P2P网贷信用风险的目的。
摘要：伴随着P2P网贷行业的快速发展,信用风险成为最主要风险,该风险同时制约着投资方和贷款方。为了使P2P网贷健康发展,兼顾双方利益,应从我国实际出发,通过完善征信体系、健全法律体系、加强外部监管和行业自律化解P2P网贷信用风险。
关键词：P2P网络贷款,信用风险,金融监管
参考文献
[1]刘峙廷.我国P2P网络信贷风险评估研究[D].南宁:广西大学,2013.
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[3]朱淑珍.金融风险管理[M].北京:北京大学出版社,2012.
把可贷款人群的数量和范围无限扩大是p2p网络贷款最大的特点。我国国内第一个p2p网络借贷平台是拍拍贷，自此p2p网络贷款在我国发展迅速，我国小额贷款的空白被迅速填补。P2p网络贷款在为我国的借贷市场带来繁荣和活力的同时，也由于其行业管理不规范和相关法律不完善等问题，在社会上引起一片热议和质疑。
国内p2p网络贷款的发展历程
我国的p2p网络借贷平台与国外相比起步较晚，直到2007年才将网络借贷的相关概念引入国内，此后p2p网络贷款在我国迅猛发展起来，其发展历程大体可以分为以下四个阶段。
以信用借贷为主的发展初期。我国第一家p2p网络借贷平台于2007年在上海成立，引起了敢于尝试互联网投资的投资者的广泛关注，在对p2p网络借贷模式有了一定的了解以后，很多敢于冒险的投资者开始创办p2p网络借贷平台。在网络借贷平台发展初期，由于创业人员绝大多数只是精通互联网，缺乏民间借贷的有关经验以及金融操作的相关经验，所以他们以信用借贷为主，对平台上借款人的个人资料进行审核后给予一定的授信额度，由授信额度确定借款标。
以地域借款为主的扩张期。在第二阶段，尝试创办p2p网络借贷平台的创业者一般同时具有民间线下放贷的经验和互联网技术，网络借贷平台开始发生变化。这一阶段的创业者拥有民间借贷的经验，懂得民间借贷的风险，在吸取前一阶段创建平台的教训的基础上，开始采用线上融资线下放贷的借贷模式，以本地借款人为主，实地考察借款人的资金用途、还款来源以及抵押物等，降低借贷的风险。
以自融高息为主的风险爆发期。第三阶段，网络借贷系统模板的发展越来越成熟，国内各大银行开始收缩贷款，很多人从p2p网络借贷平台上看到了商机，导致网络平台的数量大幅度增加，他们用高利吸引追求高息的投资人，平台通过网络融资后偿还银行贷款、发放民间高利贷或投资自营项目。这种自融高息的做法，加大了网络借贷平台的风险，开始爆发提现危机，很多平台倒闭。
以规范监管为主的政策调整期。在第四阶段，国家鼓励互联网金融创新，并在政策上大力支持p2p网络借贷平台的发展，很多对互联网金融领域感兴趣而又担心政策风险的企业家加入创建p2p网络借贷平台的队伍，互联网借贷平台发展迅猛。
国内p2p网络借贷平台的发展现状
平台数量和交易金额均增长迅速。我国小微企业和个人融资困难的现状给网络借贷这一新兴的金融平台提供了良好的机遇。自2007年在我国上海创立第一家p2p网络借贷平台以来，网络贷款在我国发展迅猛，涌现出很多网贷新锐，网络平台的数量不断增多，交易金额也随之不断增多。
平台线上与线下业务相结合，模式逐步多样化，理财渠道不断拓宽。今年来，随着p2p网络借贷的迅猛发展，借贷平台开始把线上和线下的业务结合起来，模式趋于多样化，例如，线上模式中的无担保模式和有担保模式，线下模式。在无担保模式中，网络借贷平台只是承担中介的职责，帮助借贷双方制定交易规则并提供交易平台，不需要承担相关的责任，主要靠收取中介服务费用来盈利；在有担保模式中，网络贷款平台不仅需要为借款人的资金安全作出担保，还要加强对贷后资金的管理，担任着双重的角色；对于线下模式，网络在这种模式中是一种广告渠道。线下模式对借贷双方都有要求，容易发展为非法集资。
平台质量参差不齐。虽然p2p网络借贷平台是数量在急剧增长，但是很多借贷平台也宣布了倒闭，还出现了很多诈骗平台。我国目前尚未成立相关的监管部门来对p2p网络借贷平台进行监管，再加上该行业没有对从业者相关的资格认证，导致行业的进入门槛低，呈现出自由和无序的状态。此外，由于网络贷款公司的业务量规模较小，大部分银行不愿意为其提供资金托管服务，这就为一些诈骗平台提供了可乘之机。另外，要建立一个高质量的网络借贷平台并实现规模化发展，是很高的资金支持的，市场开发需要成本，交易需要成本，建立信誉也需要成本，再加上较高的经营成本和激烈的行业竞争，很多平台由于没有尽快把付出转为盈利而面临倒闭的局面。
p2p得到商业银行和政府的关注
由于互联网金融的创新方向越来越受到资本的青睐，即使p2p网络借贷平台存在着很多发展混乱的现象，商业银行和政府开始关注和参与网络借贷平台的发展，这对推动p2p网络借贷平台在中国的发展和壮大具有重大作用。
我国p2p网络贷款存在的问题
我国目前还没有建立起完善的个人信用体系，很多诈骗事件仍在现实生活中上演，难以有效防范个人的信用风险。再加上p2p网络贷款是在网上进行的，对借款人的真实身份和信用状况更加难以确定，从一定程度上限制了p2p网络贷款的发展；我国缺少有关p2p网络贷款的法律规定，很多p2p网络贷款公司在做一些非法的事情，例如“秒标”，为了吸引投资者而人为地虚构一些超短期限并且高收益的借款项目，还有很多网络借贷平台的创始人利用平台的资金来为自己的项目进行融资，这些都给金融市场带来了巨大的系统风险，监管层必须加以警惕；借款人的成本也比较高，很多小型生产经营和商业活动的收益承担不起如此高昂的成本；随着p2p网络借贷平台的不断发展，若相关的监管没有跟上，会给很多钓鱼网站提供可乘之机，他们发布虚假的网络贷款信息，然后利用交公证费和先付利息等手段行骗，因此，若想使p2p网络贷款发展壮大，保障p2p网络借贷平台的真实性以及借款人的信息安全，是不得不解决的难题。
促进我国p2p网络贷款发展的建议
要促进我国p2p网络贷款的发展，首先，要对个人征信体系进行完善，采用政府主导的运作模式的同时，允许各类民营资本参与到征信系统的建设中来，建立健全个人征信法律法规体系，构建完备的个人征信业监管框架，结合p2p网络借贷的特点制定出对借款人的评级标准；其次，要充分利用网络的力量来对信用风险进行防范，发挥网民的力量，对网络贷款中出现的违约现象进行披露，形成严惩失信者的市场环境和网络环境，营造良好的信用氛围；再次，让p2p网络信贷服务商承担一部分信用风险，若平台只提供中介职能，风险只由贷款人独自承担，会限制贷款人群的数量和范围；政府对相关的法律法规进行完善，并在法律框架内加强对p2p运营商的监管，谨慎对待那些通过网络平台吸收公众资金进行集合投资的模式，加强监管，从而降低系统性风险的发生；另外，还要降低高信用等级借款人的利率，帮助他们进行自主创业，为他们提供资金支持，实现财务独立和自由。
展望
虽然现阶段我国国内的p2p网络贷款平台仍存在一些问题，但随着政府和银行的关注和参与，体现金融领域创新意识的网贷平台，不仅创造了良好的社会经济效益，还满足了小额贷款市场的需求，在这个信息化时代值得关注和尝试，在相关法律法规的监管下，未来必将健康茁壮地成长。
院系：金融学院 班级：金融实验 姓名：张帆 学号：32014110075
P2P模式的信用风险及管控
【摘要】
近年来，我国P2P网络贷款作为互联网金融创新模式获得爆发式增长，但同时在信息不对称、征信主体权益保护等方面存在的信用风险问题也日益突出。本文从P2P行业的现状、模式分析、信用风险及风险管控四个方面对P2P模式的信用风险及管控进行分析，希望能对P2P有一个较全面的了解。
【关键词】P2P 信用风险征信
P2P行业现状
P2P是互联网金融的一种，是指一种点对点的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。它是一种网络技术与金融创新、金融脱媒相结合的新兴借贷模式，极大地提高了社会闲散资金的利用率，为个人融资和中小企业融资降低成本，提供了很大便利，填补了银行业的空白。
网贷之家数据显示，P2P行业2015年上半年交易额达到3230亿元并高速增长，在11月达到8485亿元，全年交易额预计超过10000亿元。国内累计平台数量3259家，正常运营平台2283家，其中交易额200亿以上的7家，交易额超过100亿的共14家，这些平台主要集中在北京、浙江、广州、上海。
P2P行业在高速发展的同时也存在很多问题，如相关法律法规的不健全，洗钱的风险，平台跑路，信用风险，网络风险，信息泄露风险等等。在我们看到那些漂亮数据时，也应注意到已经有1000多家P2P平台到下，其中甚至有昔日排名第二的e租宝，而明年倒下的会更多。
P2P模式分析
（一）纯线上模式 此模式从借款、申请、审批到网上撮合交易，所有事项都通过互联网完成。利率由借款人和竞标人的供需市场决定。平台对发布的信息真实性不负有审核义务，不承担担保责任，交易过程无征信环节，信息不对称导致的信用风险完全由用户承担，逾期和坏账的可能性较高，是信用风险最大的一种模式。
该模式的平台可定位为信贷中介机构，平台利润来自服务费。但因为我国信用状况较差，征信业尤其是个人征信欠缺，使用这种模式的多是英美等自用发达的国家。我国这种模式的平台为了降低风险会对借款人进行一定的审核并做出信用评级，为了吸引投资会收取一定比例的风险备用金用以在发生逾期时向投资人垫付本金及利息并从中获利，其代表是拍拍贷。
（二）线上线下结合模式
该模式是在线下完成借款人的寻找和审核，线上进行资金募集，所有风险完全集聚于平台。其征信方式通过两种途径：一是要求借款人自行填写详细信息，并提交身份证明资料，本人人民银行信用报告，房产证等财产证明，工作证明，经营许可证等。二是由工作人员陪同进行实地认证,确保信息准确，起到辅助征信的目的。
该模式征信环节相对薄弱，信用风险较大。借款人需要提供许多资料，耗费成本较高，耗时更多，手续多，平台审核资料的成本也大量增加。互联网版本的信用报告中身份证号码部分屏蔽，且无相应防伪手段，容易产生伪、变造信用报告骗取贷款的风险。因此，该模式逐渐向与第三方合作征信演变，以解决其信息不对称导致的信用风险。这种模式主要以人人贷为代表。
（三）与第三方合作模式
此模式是P2P与线下的担保公司、小贷公司、典当公司等合作，让第三方为借款提供担保,P2P提供撮合父易。以网信理财为例，该平台的标的由联合创业和联合货币对借款客户承担100%本息担保，并保证当发生逾期时在还款期限内完成代偿，之后平台会将债务转移给担保公司由其进行后续处理。
这种模式理财人风险相对分散，平台的风险也较小，但因为第三方担保会收取一定担保费，理财人和平台的收益都较低，经营成本整体提升。其征信方式主要依靠第三方机构，业务拓展、创新能力和互联网优势的发挥均受到第三方机构经营范围和实力的影响。这种模式主要以网信理财为代表，当前规模最大的几家平台大都是这种模式。
（四）纯线下模式
此模式是依托网络平台进行前期信息收集，借款审核、定价和理财均通过线下进行。以宜信为代表，借款人在网站提交信息，宜信与借款人面见, 实地考察其资产负债情况,进行信用评级，由此决定借款利率。宜信在全国布点30多个城市、员工近7 000人，其目的之一是方便面见。
该模式征信环节最到位，信用风险最低,但相对宜信在4万~5万元之间的平均借款规模，其在征信过程的面见成本较高，收益空间相对较小。该模式实质是理财平台加上小额贷款平台，与小额贷款公司风控手段基本一致。
P2P信用风险
（一）借款人风险
一是由于P2P平台未界定为从事信贷业务的机构，未纳入金融信用信息基础数据库接入范围，因此，P2P平台无法借助该数据库，有效降低信息不对称引发的信用风险和高额的征信成本，无法通过信息共享，杜绝同时在多家平台注册、多笔贷款的行为。
二是P2P平台借款人多为中小微企业或个人，受限于我国征信业水平，借款人信用状况评估困难，难以辨别借款人提供信息的真伪，逾期风险较大。
三是未能依托该数据库建立P2P平台在金融、社会等各领域的联合惩戒机制，违约成本低也提高了P2P逾期或恶意贷款的风险。
四是P2P平台高利率加剧客户违约风险。P2P小额信贷对象以贫困人群、中小企业为主，其自身的偿债能力不强，在P2P平台通常付出较高资金成本，大多年化利率达到基准利率4倍的临界值，仅依靠其正常收入和利润，违约率相对较高。
（二）平台风险 1.资金安全无法保障
P2P平台游离于金融监管之外，国内大部分P2P平台运营过程中，贷款人将资金借给借款人之前，需要将资金打入平台账户，产生大量资金沉淀,形成资金池，而该账户本身不受任何监管，存在挪用客户资金或将客户资金卷走的风险。并且因为缺乏监管，该账户可能涉嫌非法集资，也有可能通过P2P平台分散转移资金进行洗钱等违法活动。2.平台从信息中介变为担保中介
为拓展业务、吸引投资者，在交易中提供担保已经成为绝大多数P2P平台的通行做法，而且有相当一部分平台未明确其担保责任是由自身承担还是由资外部担保公司承担。这意味着平台从不介入资金权益关系的信息中介，变成以自有资金承担信贷风险的融资担保中介，存在自担保、自融资问题，并涉嫌超范围经营。在实践中，由于P2P平台担保行为不受金融监管，也不受担保公司10倍杠杆率上限的制约，导致杠杆率严重放大的局面。有的平台贷款余额规模近亿元，而注册资本仅有100万元，如果完全由平台自身提供融资担保，即便坏账率只提高1个百分点，也有可能导致平台破产并直接威胁投资者资金安全。
3.借贷行为从单次信用变为循环信用
一个P2P借贷行为应该是点对点的单次交易，风险水平只取决于借款人本身的信用状况，风险总额也仅限于本次交易的本息，与其他借款人无关。但是在债权转让模式下，投资者可以利用净值标进行频繁的借人借出，成为专业放贷者，并形成类似于银行的信用扩张机制。在实践中，有投资者用3万元自有资金循环融资，最终借入20多万元的案例。
从利率水平看，通常专业放贷者的信用等级较高，因此借款的成功率较高，且可以享受较低的融资利率，因此，表面上看债权转让模式形成了多赢的局面，专业放贷者通过低息融资高息放贷获取了收益，低信用水平的借款人获得了资金，平台的交易量和手续费收人不断提高。但在实质上，这些专业放贷者集聚了平台内部的信用风险和期限错配风险，却往往不具备足够的风险识别和流动性管理能力。一旦其信用链条发生断裂，将导致大面积的坏账风险。
4.融资目的从调剂资金变为“资金空转”
融资的根本目的是借贷双方调剂资金、配置资源，而部分P2P平台为吸引投资者，推出了一些不具有实际用途的“资金空转型”产品。如借款人在资金全部到账后就立即全额还款的“秒标”产品（或在24小时内全额还款的“天标”），期限如此短的融资通常没有实际用途，最初只是少量应用于平台自身品牌宣传和客户体验。
但在实践中，秒标产品却被部分平台持续、大量地运用，以此扩大交易量、冲低坏账率；同时由于秒标期限短，年化收益率高达20%-40%，因此催生了一批职业投机者，这些投资者只在各个平台特别是新成立的平台抢秒标，甚至有少数投资者利用信用卡透支进行秒标套利，而不将资金投入有实际用途的借款需求；更有少数平台利用秒标发布大量虚假需求自我融资，甚至非法占有投资者资金、卷款跑路，如果控制不当，将直接影响社会稳定。
5.P2P借贷从“互联网金融”变为“网下暗箱”
P2P借贷原本是借助互联网技术实现的直接信贷行为。欧美等发达国家的主要P2P平台也都是坚持在网上开展业务，基本不涉足线下信贷业务。而在国内，P2P平台从互联网上“下线”却成为市场趋势。对此，部分平台的解释是受国内信用环境和客户认知度限制，需要发展线下机构辅助。
但是，如果平台主要业务脱离互联网，就与普通的民间融资中介无异，这实质上是打着P2P的幌子逃避金融监管。从信用保障看，由于线下模式主要依靠实体资产抵押和线下担保，固然能够降低风险，但也导致风险控制的成本和借款人门槛急剧升高，这和P2P借贷所倡导的“对等普惠”的理念相违背。更为严重的是，部分P2P平台的线下分支机构实质上从事资金池和影子银行业务，已经触及到法规底线。
P2P风险管控
1.加强征信管理和服务
作为征信行业主管部门，建议中国人民银行加大对P2P网络借贷征信环节的监督管理，营造诚信、有序的网络借贷市场环境。从网络时代大背景出发，结合信息技术、民间借贷、网络交易等因素，以更加综合的视角研究其征信问题，完善信息共享、风险评估机制，实现P2P风险监控和征信业发展的共同发展。2.将P2P平台纳入征信管理范畴
可以根据P2P网络借贷平台运作对象差异将平台划分为两类。
一类P2P平台类似银行业金融机构，通过网络吸储、放贷，开展理财业务，可将其定位为小额借贷的网络形式。此类平台可充分借鉴小额贷款公司互联网接入金融信用信息基础数据库的模式，先评级后接入，确保接入的P2P平台执行《征信业管理条例》及数据库建设有关规定，解决P2P平台信息共享问题。
另一类P2P平台因其从事业务涉及信用信息的收集，并将其提供给第三方（资金出借方），因此可归类为征信机构。中国人民银行征信管理部门应做好征信机构准入的审核和备案工作，加强对其在数据库建设、信用信息应用和安全管理等方面的业务指导和检查，尽快构建完善平台征信数据库。
同时可通过P2P的行业委员会，将诚信经营信誉良好的P2P平台信息统纳入由该行业委员会搭建的信息共享平台，解决信息不对称及监管两方面的难题。3.加强P2P网贷平台信用管理
—是提高平台建设者的信用水平，将P2P平台出资人、高管信用状况作为准入门槛的条件之进行严格审查，从源头提升平台信用管理水平。
二是加强平台运营情况信用评级工作，要求其定期提供第三方信用评级结果，评级达到一定级别的准予经营，否则进行相应整改。
三是加大平台信息披露，平台评级结果及经营状况定期在监管部门指定网站进行公示，加强社会公众监督，提高平台公信力。4.加强平台资金流动监管
符合接入金融信用信息基础数据库条件的平台，可依托数据库定期监测平台资金流入流出情况，建立资金流动风险预警机制，加强平台资金流动管控。
不符合接入条件的平台，监管部门可要求其加强与其开户行合作，平台资金进出通过唯一账户进行，而平台作为银行客户，其资金信息将间接纳入数据库，便于进行监测。5.加大网贷平台信用信息保护力度
一是完善征信信息内控制度管理。对信息采集、加工、使用、保存等各环节，做到制度约束全覆盖，尤其重视保护消费者隐私。
二是提高网络技术安全水平。除做好应对黑客攻击、网络技术漏洞等防范措施外，建议将平台收集的信用信息及时转移至与互联网物理隔离的操作平台进行统一维护和管理，防止信息泄露。
参考文献：
[1]卢馨 李慧敏 P2P网络借贷的运行模式与风险管控 改革 2015年第2期 60-68 [2] 张翼P2P 网络借贷平台的信用模式比较与发展路径研究 经营管理 2014年第1期 62-65
王旺斌先进个人材料
王旺斌，男，现年36岁，大专程度，在农村信用社工作近二十年，现任双岘信用社主任，多年来曾多次获得过先进个人的称号，工作作风扎实，严于律已，有着长期的农村工作经验，对农村有着深厚的感情，深知农民的疾苦，多年来始终坚持以农村服务为宗旨，走到一处无不得到地方党政和群众的好评及赞同。今年以来，根据省联社的工作安排和省联社平凉办事处关于在全市范围内开展“715”活动，推行农户小额信用贷款总体部署，他带领全社职工，以贷款营销，提高效益，防范贷款风险为重点，结合该社实际，以学习实践科学发展观为契机，大力推行农户小额信用贷款，最大限度解决农民贷款难和信用社难贷款问题，让农民得到实惠，加大贷款营销力度，适时发放农户小额信用贷款，并取得了较好的成绩，为全县此项工作的开展做出了榜样，树立典型，走在了全县的前列，得到了联社的充分肯定，主要做了以下方面的工作，一、领会精神，广泛宣传，营造开展“715活动的浓厚氛围
活动开展以来，首先以学习文件为基础，吃透精神和操作方法，掌握从信用等级评定程序，把宣传作为做好工作的保证，通过有线广播，散发传单，张贴标语等形式，在全乡范围内开展了声势较大的宣传，使农户对本次农户小额信用贷款发放的政策、基本规定、要求和条件有了更进一步了解，取得他们的支持和信赖，为做好这项工作打下了良好的基础。
性。
信用等级评定的好坏，直接影响着贷款发放质量的高低，为了不使评级走过场，他以身作则，带领全体员工与村社农户代表组成评定小组深入村社农户进行了多渠道，全方位的调查研究，广泛听取群众意见，认真填写评级表册，按照评级规定结合本地实际经济状况，严格对每个评级农户的资料进行审查，确定评级等次，同时对资料不完善，评级不准的的资料进行完善和纠正，确保了对农户信用等级的准确性和真实性。同时克服信用社信贷人员短缺的困难，把办公场所深入到农户的田间炕头，大街小巷，吃住在农户家中，采取白天下乡调查评级，晚上加班加点整理资料，梳理汇总。至五月底全乡共评定农户信用等级953户，占总农户3160户的30.2%,其中优秀46户,较好271户,一般636户,授信额度2315万元。达到了联社的计划要求。
三、突出主线，加大贷款投放力度，尽快扭转被动局面，树立良好的信用社形象。
由于去年双岘信用社发生重大经济安件，在社会上造成二、以身作则，严格把关，确保评级的准确性和真实极为不利的社会影响，在社会上流传这样一句话，说“双岘信用社快要完了，信用社无贷款可发放，我们根本无指望”。针对这一问题，王旺斌带着于别人不同的使命，不负联社的重托和希望，以学习贯彻科学发展观为总揽，以积极开展“715”活动为主线，以信贷支持和优质服务规避案件带来的不良影响为转着点，结合乡党政农业生产和产业结构调整计划和安排，对农户在信贷资金上给予了大量的支持，通过大量发放贷款和优质服务，基本上消除了社会上的不良流传，由于小额信用贷款，我社设立了放款专柜，可以随到随时贷，极大的方便了群众，得到了地方党支部政和群众一致好评，认为双岘信用社是双岘农民靠得住的自己的银行。从而提升了信用社的知名度和社会地位。不但业务没有受到更大影响，而是各项业务得到了稳定发展，内部效益明显提高。止五月底，各项存款达到1835万元，较上年净增324万元，完成联社下达计划277万元的117%；各项贷款余额为2134万元，较年初增加448万元。其中农户小额信用贷款余额为621万元，较年初增加了512万元，增长469.7%。累计发放各项贷款1024万元，其中发放农户小额信用贷款945万元，占发放总额的92.3%。通过大力发放农户小额信用贷款，真正把农户小额贷款这一惠民政策，便民措施落到了实处，见到了实效，加深了与农户的关系。
四、农户小额信贷的实施，信用社得到了五个改变。通过农户小额信用贷款的发放：一是改变了过去农户无抵押，无担保，无质押，贷款手续复杂，难以获得贷款的问题，降低了“门槛”，只要是评级授信农户，本人拿来贷款证，身份证，户口本和印章，就能在信用社柜台办理贷款，和取存款一样方便，快捷。二是改变了过去“春放、秋收冬不贷”的传统习俗，做到了长年有款放，消除了农户还贷后难贷款的问题，按期还贷的氛气渐显高涨，诚信意识逐步增强。三是改变了过去放贷金额大，户数少，风险相对集中，一但出现问题，导致信用社资金大量沉淀于个别人之手，不良贷款占比高，贷款收不回，效益难以增加。推行农户小额信贷后，扩大贷款面，增加了贷款户数，分散了相对集中的风险，加快了贷款营销。提高了经营效益，解决了农户贷款难和信用社难贷款的实际现状。四是改变工作作风，提高了工作效率，通过发放农户小额信用贷款，有效杜绝了贷款审批时间长，个别信贷人员在发放过程中吃、拿，卡、要等破坏社农关系损害信用社形象的不正之风，树立了发展中防控风险的意识，确立了深入农户，主动营销贷款的经营理念，坚定了立足农村，服务“三农”加快发展，防化风险，提高经营效益的信心和决心。五是改变了信贷人短缺识，发放小额信用贷款工作难以开展的不良认识，使仅有的信贷人员从原来大量的多次重复调查和繁多的贷款审批中摆脱出来，把主要工作精力放在贷后管理的加强上，下乡的时间得到了保证，与贷户接触的时间增多了，贷户的资金使用和经营情况得到了及时的了解和掌握，到逾期贷款得到了及时跟踪催收。
总之，今年以来王旺斌同志在开展的715活动中，兢兢业业、任劳任怨、埋头苦干，做出了较好的业绩，对于成绩他永不自满，对于困难他永不服输、对于工作他永不放松，以饱满的工作热情，迎接每一天，迎接每一次的挑战，用自己的实际行动感召全县信合员工，为信合事业的发展多做贡献。
北京市信用社区小额担保贷款个人承诺书
诚实守信是每个公民应具备的基本素质，也是现代文明社会应遵守的基本原则。我自愿参加建立信用社区活动，积极维护信用社区的声誉，自觉遵守小额担保贷款信用社区的各项规定，做到诚实经营、信守合同、遵纪守法，并对按期归还银行小额担保贷款做出如下承诺：
一、诚实守信，遵纪守法；
二、保证按期归还银行贷款和利息（财政贴息除外）；
三、如逾期不能归还贷款，自愿接受以下处罚：
（一）自愿变卖现家庭财产，用于归还银行贷款及利息；
（二）自愿承担信用社区通过法律程序收回贷款及利息所产生的一切费用；
（三）自愿放弃享受再就业有关优惠政策及工商、税务部门提供的减免税费优惠政策。
承诺人签名：
盖章：
P2P, 英文是Person-to-person或者peer-to-peer, 即点对点网络借款, 通过互联网中介平台将小额、分散的资金聚集起来借贷给有资金需求的群体。与传统商业银行靠存贷差营利不同, P2P网贷平台主要扮演中介人的角色, 通过数据收集、分析进行借贷双方的匹配并为之搭建桥梁, 因此收费模式主要是服务费。由于P2P网贷具有金额零散、期限短、透明度高、准入门槛较低、方便灵活等特点, 因此发展呈如火如荼之势, 越来越多的人逐渐参与进来, 尝试从“线下”借贷转移到“线上”借贷。然而由于行业管理不够规范、风控不够严格等问题, P2P网贷行业的风险乱象层出不迭。自2014年以来, 随着平台数量的迅速增加, 问题平台也在不断涌现, 2014年共出现问题平台275家, 2015年12月问题平台1302家, 2016年3月问题平台达1523家, 新的问题平台还在不断曝光。
二、拍拍贷平台的概况
1. 公司基本信息。
2007年, 我国出现了第一家P2P小额无担保信用贷款平台———拍拍贷。2012年成为第一家获得政府认可的P2P网贷平台。在过去的十年里, 拍拍贷以令人咋舌的高速度———连续五年保持高于200%———完成从新生幼儿到行业巨头的惊人蜕变, 2015年全平台交易金额超过50亿元。2016年上半年累计用户总量已达2145万, 交易规模近71亿元, 不到半年的成交量已超过去年全年总额。
2. 拍拍贷公司的信用风险评价体系。
(1) 认证机制。拍拍贷平台上, 借入者在发标后要进行“拍拍贷认证”, 包括手机认证;学历认证;视频认证;户口认证。此外, 拍拍贷还携手身份网并依托“全国公民身份信息系统 (NCIIS) "推出权威身份认证方式。 (2) 审核机制。在前期审核中, 拍拍贷除审核以上资料外, 还会就额度核实, 调查借入者的个人资产/负债, 收入/支出以及其企业经营状况等。后续贷款审核时, 着重调查用户外围情况, 如是否涉嫌欺诈, 有无违法记录, 有无诉讼, 有无不诚信行为等。 (3) 资金管理机制。用户在拍拍贷的资金分为自由资金和客户资金, 采用分账管理模式, 可以做到自有资金和客户资金完全分离。用户充值和提现的资金收付行为全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平台 (支付宝、财付通) 以及银行等体系内操作, 相应的资金实际存放在这些机构的银行账户内。这可以防止平台高层挪用资金或卷款跑路。
2015年3月24日, 拍拍贷在北京正式发布其平台历经8年打造的核心风控系统“魔镜风控系统”, 其本质是一个大数据模型, 是拍拍贷历经8年、依托600万在线用户、积累近40亿条数据而成。从2014年8月开始, 魔镜系统处理了约50万笔借款, 对于其中约30万笔借款做出了基于风险评估的定价, 并对可能逾期概率做出了真实的预测。
三、对拍拍贷平台的思考
拍拍贷的过人之处在于凭借业内领先的风控能力, 降低整个金融链条的成本, 提高效率, 从而增强了核心竞争力。在未来, 平台将不能再以单纯的髙息来吸引投资者来发展业务, 诈骗平台的比例将会进一步降低, 大量的问题平台也将会被逐步淘汰, 只有运营正规的P2P平台才有机会在市场上获得更长远的发展。如果P2P企业能够提升内部风控水平和运营能力, 并充分利用好自身的优势和机遇就有望获得理想的发展状态。
四、对我国网贷平台的对策建议
1. 加强平台透明化运营的监管, 切实规范信息披露制度。
欧美等发达经济体对于信息披露制定了严格且细致的规范要求, 这对于规范网络借贷平台运营起到了不可忽视的作用。披露内容包括不仅应该包括平均满标时间、笔均投资额度、贷款余额等关键信息, 也应对借款逾期金额、借贷逾期率、借贷坏账率等不良贷款信息进行披露。对于P2P行业而言, 常态化的信息披露体系的建立有助于构建公开、透明的市场环境, 利于投资人作出充分有利的决策。
2. 健全征信体系, 鼓励P2P平台与央行征信系统联姻。
美国国内征信机构出具的信用报告为P2P平台的贷款审核提供了十分可靠的数据和信息, 一方面有利于P2P网贷平台用尽可能短的时间有效辨别资质合格的贷款人, 减少平台违约率, 降低风险, 减少投资人损失;另一方面也有利于P2P网贷减少贷款筛选、审核的投入成本, 用有限的资金、精力提供更优质的服务。P2P平台接入央行现有的征信系统实现联姻, 分享借款人的借款、还款、风险评级等评级记录, 有利于降低平台信用评估的负担和成本。
摘要：P2P在我国作为一个新兴行业和互联网金融的重要组成部分, 在迅猛发展的同时也面临着很多新的风险和问题。如何解决P2P网络借贷创新的所曝露出的风险, 如何建立合理的信用机制。本文以拍拍贷为例分析了其基本信息、发展状况和过人之处, 并对中国P2P网络借贷的监管、信用机制做了探讨, 以期为互联网借贷平台的规范、健康、有序发展建言献策。
关键词：P2P平台,风险,信用机制,拍拍贷
参考文献
[1]王艳, 陈小辉, 刑增艺.网络借贷中的监管空白及完善[J].当代经济, 2009, (24) .
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[6]宋文.P2P网络信贷行为的实证研究[D].上海交通大学, 2013, (2) .
[7]丁婕.我国P2P网络借贷平台及借款人行为研究[D].西南财经大学, 2012, (5) .
代表产品1：招行信用卡“车购易”
信用卡购车贷款实际上是给到持卡人一个特别的额度，不占用本身固定额度。这一额度只能用于购买信用卡中心合作经销商的合作车型。在持卡人支付一定首付款以及定金后，剩余部分就由该额度承担。持卡人每月收到的信用卡账单中，会包含购车贷款所需偿还的本金及分期手续费，在当期最后还款日前及时偿还即可。显然，这一业务对积蓄较少又急于购车的年轻人来说很实用。
招行信用卡中心的网站上就可以提供合作商户、合作车型的优惠信息，之后贷款人可以了解报价和贷款手续费、优惠力度。通常，办理“车购易”业务，需要在经销商处提供身份证、信用卡、工作证明等相关材料，并填写购车贷款申请表。
能否获批贷款需要银行系统的评估，通常与持卡人过往的信用记录以及收入、资产有关。招行工作人员表示，收到资料后的4小时至1天内就能告知申请人是否通过。一旦通过，贷款人就可以到经销商处支付首付，并完成后续包括保险在内的相关手续了。注意，不同车型的首付款比例可能不同，一般在车价的三至五成。无论是首付款还是定金，都不能用贷款申请银行信用卡完成支付。
当经销商向银行递交持卡人办理好的首付、保险等相关材料后，贷款人只需要完成最后一步——到经销商处刷卡支付购车贷款额并提车，随后每月按时还款即可。
对于分期购车的费率，各家信用卡中心的合作品牌、经销商各不相同，利率、手续费率的高低也会根据车型不同有所差异。网站上通常会将现下实行的费率予以公布，持卡人也可以直接拨打经销商电话进行确认。贷款期限则可由持卡人自行决定，但通常不超过36个月。
代表产品2：建行信用卡“安居分期”
在建行信用卡中心，我们发现了称为“安居分期”的业务。据工作人员介绍，尽管建行既开展购车分期，又提供安居分期，但持卡人在两者之间只能择其一。
与购车分期相比，这种房屋装修类分期业务的流程有着较大不同。持卡人在申请额度时，并不需要确定购买的具体对象，只需要了解该额度只能用于卡中心指定的家具、家居品牌及大型家电经销商，并结合自身需求考虑即可。例如在建行卡中心网站可以看到，“安居分期”的合作商户包括美克美家、荣欣、百安居、好美家、苏宁电器等，如果你正有在这些商户的消费计划，同时流动资金较为紧迫，就可以考虑申请该业务。
只要申请将你的龙卡信用卡（非商务卡、学生卡、附属卡、担保卡）在所有指定商户购买商品或服务，并通过了卡中心核准，就可以在这些商户通过专用POS机具支付安居款项了。相应的交易金额会被平均分成若干期，持卡人在约定期限内按月还款，支付一定手续费即可。与购车贷款相同的是，“安居分期”能满足持卡人以特定需求为目的的贷款需要。
想要申请该业务的持卡人可至银行指定网点递交申请材料，包括有效身份证件、所要装修房屋的房产证明、龙卡信用卡（没有者可当场申请）、工作证明或收入、财力证明，以及《龙卡信用卡安居分期付款业务申请表》。
在银行审批的额度内，持卡人可自由刷卡，之后每月的还款金额以实际消费为本金，再将手续费平摊后得出。若逾期不还，同样会产生滞纳金、利息等，影响信用记录。
代表产品3 中信信用卡“信金宝”
中信“信金宝”无抵押个人“贷款”就能为工薪人士提供最高30万元的贷款（额度可高于信用卡本身固定额度）。据了解，申请该业务的条件包括具有中国国籍（不含港澳台地区居民）、23至60周岁且持有第二代身份证、每月收入通过银行代发且不低于3000元（北京、上海、深圳、广州不低于5000元，南京、厦门、苏州、杭州、天津不低于4000元）。
持卡人可在线直接申请“信金宝”贷款，若得到信用卡中心核准，贷款会发放至持卡人同名中信借记卡中，持卡人亦可申请将贷款转入他行借记卡中。“信贷宝”的期限可选1年、2年、3年期，每月的贷款手续费率为0.85%。
代表产品4：兴业信用卡“随兴贷”
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