期货投资的注意事项（共10篇）
投资注册公司，是一件容易的事情，成功运营一家公司，却很难！在注册新公司前，我们需要从税收、责任、行业及整个成本把关等都要做到周密的考虑，为成功运营一家公司打下良好的基础。具体如下：
1、税收考虑：不同的企业组织形式所适用的税收政策是不同的，而且税收政策对企业的影响是长期的，也是非常重大的，因此，应比较不同组织形式的税率和征收方法。私营有限责任公司要双重征税，而私营独资企业和私营合伙企业，就可以避免双重征税的问题。
2、承担责任：有些组织形式能够对业主及投资人提供一定程度的保护，如公司制企业的有限责任原则，就是对其个人财产的有效保护。选择组织形式时要权衡各种形式赋予业主的法律和经济责任，将责任控制在其愿意承担的范围内。私营独资企业的无限责任以及私营合伙企业的无限连带责任就给投资者的个人和家庭财产带来了风险。
3、适合行业：选择何种企业方式，和创业者要进入的行业有很大关系。私营独资企业比较适合于零星分散的小规模经营，在个体农业、建筑手工业、零售商业以及服务行业和自由职业中所占比例较大。一些行业的创业者必须要有合作精神，要建立起合作的团队，这就需要考虑私营合伙企业。比如创ban律师楼、顾问公司、培训机构等等，如果没有合伙人，很难开展业务。而对资金、技术依赖性强的行业，也不适合单干。有限责任公司的行业范围更广，可以考虑贸易、电子、化工等行业。
4、初创和未来的资本需求：不同企业形式在组建时的资本需求是不同的，业主应根据自己的资金情况选择。同时，不同形式的融资能力也不相同，在需要追加投资时的难易程度也是不相同的。私营独资企业的初创成本要求最低，但未来的融资能力也最差；公司制企业的初始投资大，但能募集到的资本也更多。
5、可控性：在不同的企业形式下，企业主对企业的控制能力是不一样的，有的权力高度集中而有的就相当分散。企业主要权衡他愿意放弃的控制力和想要获取的他人的帮助。在私营独资企业中，业主一人拥有经营决策权；私营合伙企业的每个合伙人都可以参与企业的管理；而在公司中，每个股东都有权力干预企业的经营。
关键词：风险投资,注意事项,个人看法
一、风险投资流程
(一)寻找投资机会
市场上的投资途径一般有三种:一是风险投资企业自己搜集到的,是想获得投资企业的毛遂自荐,三是第三方的中间介绍。风险投资企业初步筛选手中的投资机会,确定后根据收到的投资建议书进行初步筛选,挑出自己感兴趣的进行深入分析调研。
风险投资企业一般会用1.5～2个月对投资建议书中所写的内容进行深入细致的实地考察来判断想获得投资企业提供的资料精准与否,并尽量搜集到更多重要的细节类信息;在多方面了解投资对象后,根据手中掌握的内部资料对投资对象的生产、经营、管理、市场等多方面进行纵向对比,给做出正确投资决定提供依据。
风险投资市场上单打独斗是不明智的,因此风险投资企业通常会拉拢其他投资企业一起,既增加了投资份额,又分散了经济风险,何乐不为呢?辛迪加有利于风险投资企业分享各自领域的一些经验,通过互惠互利实现共赢。投资和融资双方如若对投资项目的具体细节没有异议即可达成初步投资意向,此时牵头的风险投资企业为表诚意会草拟一份“投资条款清单”,一旦事实清楚且各家都同意并签署后即意味着该项投资生效。
(二)考察投资项目
对投资建议书要做到了然于胸,仔细考察投资对象的生产、经营、管理、市场等方面是否符合投资要求。与想获得投资企业的高层管理进行场深入浅出的交流与沟通,以重点考察投资对象的公司管理是否得当。此外,聘用专业人士或者专家学者作为自己的投资顾问,在他们的陪同下参观想获得投资企业的软硬件环境如何,同时辅以想获得投资企业的财务状况与法律事务,侧面验证自己收到投资建议书中的信息是否精准。
(三)资本投入方式
风险投资企业通常不会一次性将资金全部投入投资对象当中,往往会根据投资项目的运行情况分阶段投资,给每一个阶段设定一个预期目标,每每完成一个阶段的预期目标即为下一个阶段要达成的目标铺垫,但前提必须保证每一个阶段要有足够的资本投入,否则融资企业会因资本不足而无法完成既定目标,不利于实现良性投资。
二、稳中求胜关键
(一)做好心理准备,保证快、狠、准
与时俱进,时刻关注欧美信息,对市场前景是否利好具有明确的判断意识;紧跟时代步伐,时刻关注技术面的发展趋向,具体操作方法如下:基本面形势利空白银且技术面明显下降,在高点位置时大胆做空;基本面形势利空白银且技术面不确定时,建议再多观望一阵子,等候最佳时机入场;基本面未知但技术面确定时,做空或做多轻仓,以免基本面发生突然变化。
大的利润空间意味着大的投资风险,时刻坚持“快、狠、准”的投资思路并做好可能连本带利都收不回的心里准备。打个比方,一个小的投资项目大概需要七千元,这就要求要先做好七百至一千不等的最低亏损额度的心里准备,当挽回部分损失后,要坐下来对白银的趋势走向进行冷静的分析。要是没有强大的心理素质,笔者建议还是不要淌这滩浑水得好。因为一旦承受不起经济损失的打击,就会严重挫伤投资的热情,降低投资者的信心。
(二)吃得苦中苦,方为人上人
风险投资是一项智力大比拼的脑力活动,这就要求风险投资者要有异于常人的努力,能忍常人所不能忍,吃常人所不能吃的苦。不管风险投资分析软件制作得多么精良先进,永远代替不了智慧无极限、潜力无穷尽的人脑。不可否认有个别在这方面天赋异禀的风险投资者,但毕竟是极少数,多数风险投资者还是凭借后天努力才取得今天的成功。俗话说:“只要功夫深,铁杵磨成针”,只要有肯吃苦、肯努力的劲头,翻越名为“困难”的这座大山是迟早的事。而那些想凭借手段、投机取巧的风险投资者即使在市场上获得一时利益,但终究会被激烈的市场竞争所淘汰。
严防贪欲膨胀,时刻保持清醒。风险投资是一场相互博弈的整合游戏,有人盈利就肯定有人亏本,盈利的人大多都想手中的钱像滚雪球一样越来越多,而亏本的人赔钱后担心会赔的更多便畏首畏尾,这两种心理都是要不得的,因为头脑一旦不清醒,对市场的敏感度就会下降,就会严中影响风险投资者对投资市场的冷静分析与科学判断,所以这就要求风险投资者在面对盈利时能做到喜不自禁,在面对亏损时能做到泰然处之。还有一点切记,风险投资者不可故作聪明,逆大流而为之。市场没转势前,轻易地对市场的底和顶做判断是毫无意义的。行情一直在涨,说明市场中买方大于卖方,此时不可轻易言顶;行情一直在跌,说明市场中卖方大于卖方,此时不可轻易言底。
投资市场中要想获得更多经济利益,光有独到的投资眼光还远远不够,还要学会如何随着大流而行。单打独斗地逆势而为意味着与市场为敌,这就是在赤裸裸挑衅自己的资本投入,显然与当初进行风险投资行为的目的背道而驰,所以切勿盲目追涨杀跌。看到行情涨便盲目追涨,此时行情可能急剧下降;看到行情跌便盲目杀跌,此时行情偏偏直线上扬。这正是投资的风险所在,也是风险投资的迷人之处。因此风险投资者在面对高低点时,一定要做到冷静冷静再冷静、全面全面再全面,深入细致地分析基本面与技术面,综合考虑其涨跌的可能性有多大,切忌马虎大意。
参考文献
[1]周春雷.《企业参与风险投资的对策》[J]市场周刊(理论研究),2013(07)
[2]张所地.《中国风险投资对技术创新推动效应的影响》[J]商业研究,2013(01)
[3]苟燕楠.《风险投资进入时机对企业技术创新的影响研究》[J]中国软科学,2013(03)
此前的大部分时间内，人民币兑主要外币呈现升值趋势，加之普通投资者对境外金融市场并不了解，QDII制度实施以来，市场规模及参与人数一直没有得到较大增长。但随着最近两个月人民币对美元贬值4%，未来QDII的境外投资渠道将逐渐受到重视。
目前，我国QDII产品的规模很小，但人民币国际化与资本账户管制放宽是未来的趋势，此后投资者进行QDII产品投资的机会将会增加。对普通投资者来说，投资QDII产品时应注意以下问题。
第一，从资产配置的观点来看，由于境外证券市场和国内证券市场在走势上可能存在较大差异，配置一定比例QDII基金可适当规避单一市场带来的系统性风险。一般来说，将10%～25%的可运用资产投资在QDII产品上较为适宜。
第二，由于国内QDII基金或集合理财产品经理人的国际投资经验不及海外基金经理人，精选型QDII股票基金的绩效也不及同类型的海外基金。因此，投资者在进行股票型基金投资时，应尽量选择比较容易追踪的指数型或ETF联结型基金，并以闲置资金长期投资为主要策略。
第三，由于QDII基金的申购、赎回时间较长（一般赎回款到账需要一周以上的时间），因此，QDII基金的流动性不及国内基金。如果为了实现理财目标必须赎回QDII基金，应提前1～3个月选择相对高点出售。
第四，影响QDII产品绩效的因素之一是所投资的外币汇率走势，投资者必须密切关注汇率的变动趋势。若预测汇率有大幅度的不利变化，可暂时转换到同一家基金公司的货币型基金。
第五，新兴市场股市的短期波动幅度远高于成熟市场，但长期的绩效表现也相对较佳，比较适合通过基金定投的方式来投资，投资期限应尽量在5年以上。
第六，若要投资QDII高收益债券基金，最重要的是要了解其投资的组合配置。某些情况下，新兴市场的政府公债的风险会较成熟市场的高收益公司债高主要是货币贬值的风险。
第七，在选择QDII基金时，主要看基金经理人的国际金融市场经验、基金的规模及与基金相对于指数指标的差距。在比较同类型QDII基金的绩效时，长期的表现比短期的表现更重要。
第八，投资QDII产品的经历可以作为一个学习的过程，投资者要多花一些时间观察国际政治与经济形势，注意主要国家发布的重要经济指标、各国央行货币政策取向（利率与汇率）及国际油价与大宗商品价格等，提高自身对国际金融市场的敏感度。在全球化的趋势中具备一定程度的国际视野，了解国际市场对国内市场的影响，对境内的投资绩效也有很大帮助。
本文编辑：金梦媛。如对本文有任何意见或其他精彩观点，请加大众理财顾问读者QQ群：320188318进行即时交流
1、盲目跟风
现如今，小额网络理财产品比比皆是，购买理财产品的人群也在不断的壮大，有的人看别人买了不错，自己也就想试试，其实这属于一种盲目投资，但是盲目跟风对于投资者来说并不好，因为各种不同类型的理财产品，风险也不同，如果投资者没有经过谨慎的考虑就直接的投资，那么可能会对自身造成损失，所以投资理财，切勿盲目跟风。
2、虚假宣传
网络理财产品在进行宣传时，总免不了对收益进行宣传，各种高收益让人看得眼花缭乱，但对于投资者来说，在关注高收益的同时也要能够看到风险的高低，不要以高收益作为投资的唯一方法，要知道合同上写的固定收益才能保证收益，因此投资者在签合同前一定要看清合同上的注意事项，以免收益降低给自己造成损失。
3、额度限制
有的投资者觉得网络理财产品的收益高，因此就将自己的所有积蓄都用来投资，对此，投资理财专家提醒广大投资者，千万不要将家中的所有积蓄都用来投资理财，同时，在选择网络理财产品时一定要看该公司是否是正规的理财公司。
诚然，必要的理论学习和规则掌握对投资者达到稳定获利境界，非常的必要，但交易的本质是智慧较量，它更需要的是经验、技巧，方法，而不是一味的模仿或蛮干，而这些素质和能力唯有在实战中方能得到培养和提高，所以实战训练才是交易学习的最重要环节。那么，如何进行实战训练？训练中要需要注意哪些事项？对此，笔者结合自身以及众多交易者的交易总结如下：
一、实战训练的内容和方法
在期货交易中，任何一笔交易的成功与否都取决于四个要素：机会识别、价格预测、时机抉择和资金管理。因此实战的训练也要从这四个方面做起。
1、机会识别训练
在很多新手眼里，期货市场机会是时时都有的，其实不是这样，即使日内机会也不是每天都有。市场上是否有操作机会，存在什么样的机会，这需要全面的分析，需要研究市场趋势、研究宏观基本面的供需因素、经济波动周期因素、金融货币因素、政策因素、自然因素、技术图表形态、投机和心理因素等，而要收集、分析和判断这些因素，知识的积累是必备的基础，所以这个训练也是知识功底的测试，因此机会的选择也一定要是建立在以上某些或全部因素的分析上。
2、价格预测训练
价格预测不仅仅是预期未来市场的趋势方向，还要预期运行时间和运行目标，在交易中，这是个非常关键的一个步骤，我们要根据这个预测来确定交易策略是日内、短线还是波段或中期交易，因为策略不同，交易原理也不同。而很多交易者恰恰就是在这个环节出了问题，每次交易根本没有章法，从来没想过也不知如何去想该用什么样的策略去实现这笔交易。因此在这个训练上就是锻炼对趋势性质进行准确分析。但要注意的是，不要求绝对的答案，也不能过于相信自己的判断，尤其在价格方向的运行时间和运行目标上，保持一个大致的范围即可。
3、时机抉择训练
时机抉择也就是确定具体的入市和出市点，有的人常常把这个环节当做交易的第一个步骤，常常是先入市再分析，这是严重错误的。正如《期货市场技术分析》所说，正确的决策应该是先分析市场，而后选择出入市时机。在期货交易中，时机抉择也是极为关键的，因为期货市场的保证金制度，期货交易所要求的保证金非常少，如果把入市时机选择错了，价格朝不利的方向发展，哪怕变化的不大，交易者也有可能损失大部分或全部保证金，从而被扫地出门。就其本质来看，时机抉择问题几乎完全是技术性的，即使交易者是基础分析型的，在确定具体的入市、出市点这一时刻，他仍然必须借助于技术工具，比如价格形态、变化动能、技术指标等。
4、资金管理训练
一个完整的资金管理应该包含以下六个方面：这个机会是否入场参与、分配多大仓
位去交易、什么情况下资金退出来、所投资金是全部还是部分退出这笔交易、什么情况下加仓、什么时候交易结束获利了结等。
（1）是否入市训练：每个人自身条件不同，对机会把握能力也不同。在期货市场上，价格变化非常频繁，忽上忽下，可是很多变化都是无方向的短期摇摆走势，尤其是在一个波段运行后的调整，价格变化非常快，那么对于没有足够时间盯盘或没有丰富交易经验的人来说，这种机会非常难把握，因此对于这样的机会，新手就要给与放弃，不要过高估计自己。而对于趋势性特别明显的机会，可根据运行的位置给与不同的策略对待。
（2）仓位分配训练：不同的市场机会、不同的交易者认识、不同的交易者能力，对仓位分配是不同的。但是无论是什么情况，交易者要对自己、对眼前的机会要有个清醒的认识，这样才能合理分配资金，不满仓操作，不让自己处于绝境之地。
（3）止损训练：止损即是在判断失误的情况下把交易头寸退为资金头寸。这个环节对保证我们存活下来至关重要。在交易中，每当开立头寸前，就该做到设置止损，也就是说要了解在什么情况下，自己的判断是错误的。对于我们千万以下资金的散户来说，这个判断标准不能仅仅以资金额度来定，资金额度止损是对机构而言的，对于广大散户来说，更重要是要以市场发展状况来判断，如果市场没有出现预期的走势，那么即使没有出现亏损也要退出头寸，等待下次机会。而对于有些模棱两可的市况时，可以先退出一部分资金。
（4）加仓训练：因为期货市场具有极大的不确定性，为降低交易风险，为获取最大收益，加仓就显得尤为必要和重要。但是加仓也是要讲原理的，一般来说，它是运用在趋势过程中，哪怕只是一天的趋势。比如，在一个上涨趋势中，在趋势启动时开头寸，在趋势回调到重要支撑位时加仓。这样做的好处一是可以避免盲目追高，二是可以让自己可以准确判断事态发展。而对于判断失误出局时，是要求头仓和加仓头寸同时出局的。
（5）获利了结训练：什么时候获利了结不取决于利润的多少，也不取决于价格的变化，而是要取决于价格、动能及人气三个因素的综合分析，因为一个价格的顶部，往往是情绪的顶点。如果总是等到图表形态完成才出局，那么交易会非常的被动，盈利额度也会大打折扣。
二、实战训练注意事项
1、正确认识实战操作与模拟操作的关系
对于新手来说，模拟操作十分重要，它对熟悉交易软件、掌握看盘要点、领会交易规则、理解交易知识及交易方法有很好的帮助作用。但是模拟操作决不能代替实战训练，因为在模拟中没有心理的考验，也缺少资金管理的概念，而这两点恰恰是决定交易成败的最关键因素。因此，在模拟交易中对交易程序和交易方法熟悉后，就要及时转为实盘交易，这样你才
2、熟悉交易软件、了解下单方法
交易软件就好比交易武器，熟练使用它对交易绩效具有非常重要的意义，它可以让你更快的进入和退出交易，从而减少交易成本。在下单之前，你也一定要明确自己已经做出了要立即买入、卖出或平仓的决定，并且对此深信不疑。因为犹豫不决常常会使你损失一大笔钱。设置好订单后，也先不要急于按确认键，一定要检查再检查，确保品种选择、开仓方向、开仓价位以及开仓数量都准确无误后方可按确认键。另外，对各个交易术语也要理解透彻，从而避免误解术语所带来的损失。
3、了解交易指令、拥有分析方法
交易指令的内容包括：期货合约的品种（通常是期货合约代码）、交易方向、委托数量、委托价格、委托有效时间等。新手实战前应先熟悉和掌握有关交易指令后，再选择有关的期货合约进行交易。目前很多期货公司推出了带有自动止盈止损的下单软件，很多交易者也使用着这种下单方法，虽然自动下单可以免去你决定何时退出交易的痛苦。但是新手交
易者最好学着自己做决定，而不要依靠任何自动化的停损系统。当你靠自己的能力做出艰难的决定，并将之坚决贯彻到底。你会惊讶地发现通过实践你变得更坚强，那将是冒险者生涯中至高无上的报偿。为达到训练的目的，每次交易一定要有属于自己的判断依据，这种依据是建立在你的知识和分析之上的。如此，你才会知道自己对在哪里、错在何处，从而发扬长处，改进短处。
4、要敢于交易、多积累实战经验
期货交易是一场智慧游戏，它更多的是比经验、比技巧，所以前辈告诉我们说，行情分析和交易技巧是期货交易赚钱的两个重要条件。如何磨练交易技巧？那就是通过交易累积实战经验，所以新手学习交易一定要敢于交易。只有一次次的实战参与，方能了解市场形势，把握市场提供的良好机遇，及时做出反应。这样当你完成了5000笔左右的交易之后，你就已经经历了差不多全部可能需要你作出反应的情况，剩下的就只需要直觉了。
5、先求生存、后求卓越
无论你有多大资金，无论你对自己的方法有多大把握，请一定用最少的资金交易，而且每次只做开仓和平仓，不做加仓，这点对能否生存非常重要。因为加仓是更难的交易技巧，只有掌握和熟练开仓平仓技能、能够活在市场中后，才能考虑学习加仓，这个道理就好比先学会走，才能去学如何跑。在如此多练少赔的小资金交易中，既检验了你交易方法的可行性，也锻炼了你的交易能力，从而积累了交易经验。那么，经过一定时间的磨练后，你基本可以在开仓平仓中获得了利润，这时你要做的就是要抓住大机会。和股票一样，期货中的中长期趋势机会也不是短短几天就结束的，它会提供给你多次的入场机会。由于期货的保证金制度，于是合理位置的加仓就显得尤为重要。当你第一次通过持有一个盈利的仓位并且不断加仓获得了利润，战胜了市场也战胜了自己的时候，你也就成为了一位优秀的交易员。
6、选择一个好的指导者
在交易世界里，错误永远不可避免，学习交易的过程也就是一个不断犯错和纠正错误的过程。因此，谁能发现自己的错误、谁能纠正自己的错误、谁能利用别人的错误获利，谁就能赢得最终的胜利。然而，由于各种条件所限，交易者本身在很多情况下对自己的错误是不了解的，或者了解的不准确、不全面，那么，他身边的观察者就显得非常重要，也即所谓的当事者迷、旁观者清。因此，对于新手来说，选择一个好的前行者做自己的指导老师就非常非常的重要，这个老师水平的高低和素质的优劣，将很大程度上决定了你的交易成本或交易成败，而不是由所谓的手续费。这也就是为什么有些期货公司虽然手续费远高于其它公司，而客户资源仍然源源不断的主要原因所在。
7、要养成对胜负的平常心及总结经验的习惯
一是不可高估或低估自己的能力，对自己交易的盈利目标有真实准确的预测。二是既积极主动，要尽力而为，又顺其自然，不苛求笔笔交易完美。三是要做好交易，光有实践经验是不够的，还应该按照一定的步骤，总结出属于自己的需要遵循的原则和要求。如此，方能在竞争激烈的期市中立于不败之地。
目前，自然人客户可以办理银期业务的银行有： 1）工商银行（全国银期）2）建设银行（全国银期）3）交通银行（全国银期）4）农业银行（全国银期）5）中国银行（全国银期）6）兴业银行 7）民生银行 8）浦发银行 9）中信银行 10）招商银行
一般情况下，单笔出金最大限额为100万元，最高出金限额100万元 A.每日转出资金总额不得超过100万元 B.但每日转出资金总额不得超过100万元
注：中国银行全国银期办理目前需开通银行卡的电话银行功能 目前，机构客户可以办理银期业务的银行有： 1）工商银行（全国银期）2）建设银行（全国银期）3）交通银行（全国银期）4）农业银行（全国银期）5）中国银行（全国银期）6）兴业银行 7）民生银行 8）浦发银行 9）中信银行 10）招商银行
一般情况下，单笔出金最大限额为100万元，最高出金限额100万元 A.每日转出资金总额不得超过100万元 B.但每日转出资金总额不得超过100万元
4、出金金额超出100万元需电话预约，特殊情况须经公司领导批准
二、银期转账业务流程
1、客户签署《期货经纪合同》，在期货公司办理开户手续
2、签署银期协议，持银行卡到指定银行办理银期对接手续
3、期货公司收到银期协议后，开通出金权限
4、客户从公司提供的网上交易软件内入金（银行转期货）
三、银期转账业务中对出金的约定
1、每日允许的出金次数
一般情况下，每日出金次数不得超过六次
2、单笔出金最大限额
一般情况下，单笔出金最大限额为100万元，最高出金限额100万元
3、每日账户可出金最大额度 A、在有持仓的情况下，可转出金额不得超过可用资金的80%，且除去当日的平仓盈余和浮动盈余（当日的平仓盈余需下一交易日出），每日转出资金总额不得超过100万元； B、无持仓的情况下，不受80％的限制，但每日转出资金总额不得超过100万元，帐户须留保底资金100元（销户除外）
4、大额出金
出金金额超出100万元需电话预约，特殊情况须经公司领导批准
一、企业合并形成的长期股权投资的核算
根据《企业会计准则第20号———企业合并》有关规定, 企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
企业合并中的同一控制下的企业合并在西方会计界称为权益合并法, 即合并方在合并日支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为对价取得对方 (被合并方) 所有者权益账面价值的份额, 二者之差应调整资本公积, 资本公积不足冲减的, 调整留存收益;合并方发行权益性证券作为对价取得对方 (被合并方) 所有者权益账面价值的份额, 按照其股份面值作为股本, 对价与股本之差, 调整资本公积, 资本公积不足冲减的, 调整留存收益。一句话, 企业合并中的同一控制下的企业合并不存在损益问题, 发生企业合并产生的资产交换差额由资本公积调整, 资本公积不足的, 调整留存收益。
【例1】2014年12月31日, 甲公司合并乙公司。乙公司全部股权2 200万元:实收资本2 000万元, 资本公积100万元, 盈余公积10万元, 未分配利润90万元。甲公司发行公司债券2 000万元, 溢价发行, 收款2 500万元收购上述乙公司全部股权。合并日, 甲公司所有者权益总额为3 500万元:实收资本3 000万元, 资本公积200万元, 盈余公积30万元, 未分配利润270万元。会计处理如下:
非同一控制下的企业合并, 在西方会计界称为购买法, 即合并方在合并日支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为对价取得对方 (被合并方) 所有者权益账面价值的份额, 二者之差列作当期损益, 计入企业合并的利润表。
【例2】2014年12月31日, A公司合并B公司。B公司全部股权2 200万元:实收资本2 000万元, 资本公积100万元, 盈余公积10万元, 未分配利润90万元。合并日, 甲公司支付价款2 100万元。会计处理如下:
二、成本法与权益法核算差别问题
对于长期股权投资分别投资比例采用成本法与权益法核算。但是, 成本法与权益法确实存在差别, 具体差别如下:
首先, 核算投资比例不同。成本法核算企业对被投资企业的投资比例为50%以上的子公司和20%以下且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资;权益法核算企业对被投资企业的投资比例在20%以上至50%及以下的权益性投资, 且包含潜在表决权的当期可转换公司债券和当期可执行认股权证。
其次, 投资成本与其享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之差处理方式不同。成本法不存在分析投资成本与其享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之差问题;权益法不同, 权益法下投资成本大于其享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之差不作处理, 权益法下投资成本小于其享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之差计入营业外收入。
【例3】2014年12月31日, A公司合并B公司。合并日, A公司支付价款42 000 000元, 占B公司所有者权益总额的30%, B公司所有者权益总额为1 500 000 000元 (假定取得投资时被投资单位各项可辨认资产、负责的公允价值与其账面价值相同) 。
第三, 投资损益处理不同。成本法下, 对于被投资企业发生的盈亏, 投资企业不作会计处理, 只在收到被投资单位分来的红利时可增加资产的同时, 增加投资收益;权益法不同, 权益法下, 对被投资企业盈亏, 乃至分红均作处理。
权益法下, 对于对被投资企业投资的非货币性资产的公允价值与其成本之差, 应调整投资企业的投资损益。
【例4】2010年12月1日, A公司以非货币性资产投资B公司, 占其总股份的20%。A公司出资非货币性资产有:固定资产账面价值20 000 000元, 公允价值30 000 000元, 预计使用权10年, 剩余使用年限5年;无形资产账面价值15 000 000元, 公允价值21 000 000元, 预计使用权5年, 剩余使用年限3年。2011年12月31日, B公司宣告实现净利润20 000 000元。A公司2011年12月31日会计处理如下:
调整后利润=20 000 000— (30 000 000÷5—20 000 000÷10) — (21 000 000÷3-150 000 000÷5) =20 000 000—4 000 000—4 000 000=12 000 000 (元)
在确认投资损益时除了考虑被投资企业投资的非货币性资产的公允价值与其成本之差外, 还应考虑投资企业与被投资企业间发生的未实现内部交易的抵消。包括顺流内部交易抵消和逆流内部交易抵消。
顺流内部交易抵消, 是指投资企业对被投资企业除了投资外还有出售资产产生损益的抵消。投资企业在采用权益法计算确认应享有联合企业或合营企业的投资损益时, 应抵消该未实现内部交易损益的影响, 同时调整对联合企业或合营企业的长期股权投资的账面价值。
【例5】2010年12月1日, A公司投资B公司, 占其总股份的20%。当年, A公司还销售给B公司A产品一批, 成本3 000 000元, 价款4 000 000元, 增值税680 000元。B公司没有出售。当年末, B公司实现净利润10 000 000元。会计处理如下:
并且, A公司编制合并报表时, 抵消这部分未实现内部交易损益如下:
逆流内部交易抵消, 是指投资企业对被投资企业除了投资外还有购买其资产产生损益的抵消。逆流内部交易抵消不是合并报表抵消营业收入和成本, 而是抵消存货成本。
【例5】2010年12月1日, A公司投资B公司, 占其总股份的20%。当年, A公司还从给B公司购买A产品一批, 成本3 000 000元, 价款4 000 000元, 增值税680 000元。B公司没有出售。当年末, B公司实现净利润10 000 000元。会计处理如下:
并且, A公司编制合并报表时, 抵消这部分未实现内部交易损益如下:
第四, 成本法与权益法的分红处理不同。
成本法下, 投资企业取得的分红, 增加投资收益。借记“应收股利”科目, 贷记“投资收益”科目。
权益法的分红, 不增加投资收益, 而是减少长期投资。借记“应收股利”科目, 贷记“长期股权投资———B公司—损益调整”科目。
最后, 成本法与权益法对被投资企业亏损的处理不同。成本法不作处理。权益法处理则比较复杂。
虽然权益法下投资企业因被投资企业亏损而冲减长期投资成本, 直至长期投资账面价值为零。如果投资企业还有其他实质上构成长期权益的项目, 如投资企业对被投资企业的长期应收款或持有至到期投资等。
【例6】2010年1月1日, A公司投资B公司1 800 000元, 占其总股份的20%。当年末, B公司实现亏损10 000 000元。此外, B公司欠A公司长期应收款250 000元。会计处理如下:
摘要：根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》有关规定, 结合本职会计工作实际, 从长期股权投资内容、企业合并形成的长期股权投资、成本法与权益法等方面, 提出相关处理问题, 并对长期股权投资核算加以阐述, 指出长期股权投资核算应注意的几个问题, 以期指导会计人员做好长期股权投资的会计核算。
关键词：《企业会计准则第2号——长期股权投资》,同一控制下的企业合并,成本法,权益法
参考文献
[1]财政部会计资格评价中心.中级会计实务[M].北京:经济科学出版社, 2014:4.
由于股票价格上涨来得过快，这让很多公司人脑子里只看到了5个字“别人在赚钱”。很多人眼睛都变得直勾勾的，他们急忙凑足了买股票的钱冲进市场里—这就是所谓跑步进场。不过你知道么，如果你就是这种跑步进场的人，小心，这种投资态度就是个危险信 号。
01 最重要的，你需要一枚银行系旅游指南里的“DON’T PANIC”的徽章。
慌乱在任何领域、任何时候都不会带来太好的结果。而现实是，投资者没必要那么着急。你看到中国内地股市的成交量了么？那个数字非常大，最多的一天接近1万亿元。你能想象这是由1亿和你同样慌乱的投资者所造成的么？当然不是，肯定是那些拿着巨量资金的投资机构在市场上买进那些相对来说便宜一点的股票。这些投资机构虽然在投资方面比你更有经验，从平均数来说也相对更聪明一点，但是，对于一般投资者它们并不占有优势。这些机构如此笨重，以至于并不能像你一样在某一天早晨灵机一动就决定买股票或者把所有股票都卖掉，做同样的事它们大概需要半年或者更长的时间。看看那些笨家伙，你绝对可以在不满意的时候把股票卖给它们，所以何必慌乱呢？
02 要注意到你要做的事情的成本。
没有什么投资是不存在成本问题的，你每天晚上乐呵呵地点你赚到的钱的时候，也要关心一下为此你付出了什么？
如果用其他投资方式代替现在的会不会能赚到更多？在某些市场火热的时候，这样的法则同样有效。比如，现在很多人说“应该卖了房子买股票”。我相信即使是只有一套住房的人，其中也会有投机分子真的那么干。但你考虑过这么做要付出的成本和风险么？
比如，当你便宜的把房子卖出去的时候你敢肯定股票市场能把你损失掉的补回来么？即使如此，你又敢肯定在你乐呵呵地投资股市期间房地产市场不会上涨么？你需要在多少假设下才能实现投资目标？
我的劝告是，即使面对一项好投资，也不要把这种投资变成“玩命”。
03 不要太贪婪。
对于大多数投资者来说，遇到一个疯狂上涨的市场会让他们的焦虑感极度上升。我不知道你会不会下围棋，在围棋初学者中就有这种人，不能忍受对手获得一点利益—在初级投资者中，这种家伙的想法变成了，不能忍受一点其他人获得了而与自己无关的利益。他们追求的是在任何一次局域性股票上涨中都获利。实际上这种神仙一样的人世上根本就不可能存在。偏执的利益诉求往往会让投资者得不偿失。过多的交易除了让人疲劳还通过交易费用吃掉了本来可以属于投资者的利润。
2、期货公司怎么怎样要罚。不含：个人和单位违规使用信贷资金、财政资金进行交易，这不是期货公司能管的了得，是个人和单位行为，不是期货公司行为。
3、证监会制定期货公司持续性经营原则。
对净资本/净资产比例；（净资本/期货经纪+境外经纪业务规模比例），流动资产/流动负债等监管措施作出决定。
对期货公司及分支机构的经营条件，风险管理、内控、保证金存管，关联交易等方面提出要求。
4、对高风险期货公司，可降低保障基金缴纳比例（是错误的）高风险不意味着可以降低要求。
5、对高风险期货公司，每月应当向基金管理机构提供财务监管报表（是对的）。证监会定期向基金管理机构通报期货公司总体风险状况。
6、保障基金是季度结束后15天缴纳（妈的，像房租，季度交），交易所从手续费中提取3%，期货公司从交易额的千万分之五到十。启动资金是从交易所累积的风险准备金在2006年12月31号的账户中提取百分之十五。（风险准备金是交易所从手续费中提取20%形成的）。
7、保障基金的财务监管由财政部管。由证监会确定就是错误的。
8、收支计划和决算只需要报财政部不需要报证监会。报的单位中出现证监会就是错误的。
9、会员制交易所会员向交易所提提案的权利是没有的。
10、申请提交XX正式的章程一定是错的，必须是草案或者候选人。
11、会员大会作为权力机关，证监会无法提议召开，理事会可以提议召开会员大会。理事大会证监会认为必要时可以召开。
12、理事大会要2/3理事出席，1/2理事签字。会员大会则是2/3会员出席，理事签字。
13、总经理拟定发展规划/对外投资；理事会审议批准；会员大会决定审议。
14、专门委员会分为监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分，调节、财务和技术。
15、交易所规则应当载明（期货交易信息的发布办法）
16、理事长提出的财务预算方案、决算报告、提交会员大会通过是错误的。应当是总经理出的。
17、审议理事长提出的发展规划和工作计划是错误的，是总经理提出的。
18、期货公司和股东之间可以存在债权债务关系，但不能交叉持股，不存在财务支持关系。
19、股权变更需要律师法律意见，不需要会计意见书。
20、金融期货经纪业务，控股股东净资产或者个人金融净资产不低于3000万。要求2个月风险监管指标合格，高管2年无刑事责任，有刑事处罚或行政处罚的，高管变更超过50%也是ok的。要求控股股东的资产证明（会计师事务所）。
21、营业执照和业务许可均是复印件。不需要详细的经营计划，除了设立期货公司，否则都不需要详细的计划。
22、
23、
24、外资持有股权的期货公司，资本金开立账户是在外汇管理局。设立期货公司，注意章程一定是草案，不能是确定的章程。变更注册资本是（股东大会的决议文件）是权力机关能决定的。
25、简单的单个股东的持股比例和有关联的持有5%以上的，只要证监会派出机构批准就可以了，用不着劳烦证监会。
26、期货公司分支机构-3个月合规，一年无违法行为。
27、注意陷阱，证监会派出机构。
28、5%以上股东变换名称也要通知期货公司。
29、设立分支机构要双报（要报告住所地的派出机构，也要抄报分支机构当地的派出机构）。而撤销却只要向分支地报告即可。
30、申请设立期货公司，高管和从业人员的名单，简历，相关资质证明都需要。好奇怪，这么小的事情，连从业人员都需要。
31、被撤销至少五年，被处罚至少三年不能任职董监高。
32、董事，监事是大专，只要有3年期证法会+5年经济管理经验即可，不需要测试，不需要从业资格；独立董事（对学历严格）需要5年期证法会经验或者高级职称+本科学历且本科学位（正宗），还要资格测试+时间和精力。董事长和监事会主席需要3期货+4金融+5会计经验，本科或者学士学位，资格测试。
33、经理层（总经理+副总+首席风险官）都需要测试+从业资格+本科学历或学位+都需要一定的管理经验。财务部负责人和营业部经理不需要测试，但需要本科+从业资格+经验，财务部是会计师以上经验，营业部负责人有业内经验。
总结：带董的和带监的都不需要从业资格。但是除了董事和监视小喽喽都需要通过测试。高管中经理层需要测试，营业部负责人和财务经理两个不需要测试。共性都是本科+从业资格。各种经验。
34、不能任职董监高的情形：被开除，撤销资格，解除职务没超过5年。受行政处罚，违法违规没超过3年。被证监会或者派出机构认定为不适合人选没超过2年。
35、连续5年经理层人员不任职需要重新申请。
36、必须取得学士学位是错误的，因为只要是本科学历或者学士学位即可。
37、期货公司职务的核准分三个层次
董事长、监事会主席、独立董事和经理层人员由中国证监会依法核准。若证监会授权也可由派出机构核准。
小罗罗董事，监视和财务负责人由住所地派出机构核准
营业部负责人由期货公司营业部所在地证监会派出机构核准。
推荐人是任职一年以上的高管。期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前（注意是作出决定前）10个工作日将免职理由和履职情况向公司住所地派出机构报告。
高管可在公司参股的2家公司任职董事监事，实际上就是小罗罗赚点外快。独董可以在2家期货公司兼任独立董事，就像高校老师可以在山鹰纸业，同时在华泰纸业任职。
董事长、总经理和首席风险官代为履职要报告派出机构。
证监会对董监高除了收受贿赂罚款3万以外，基本上都是监管谈话、责令改正，出具警示函为主，不客气的就是认定为不适当人员，由期货公司免职。
办理从业资格证必须已经被单位录用。
期货从业人员从业资格要3年没受过刑事处罚或行政处罚，3年内没有因违法行为被撤销证券期货从业资格。
10个工作日内向协会报告，由协会注销其从业资格。机构被注销，还是由协会注销。注意注销从业资格是协会的事情，证监会不管这档子事情。2年未执业，申请从业资格前参加协会组织的后续培训。
无证从事期货业务，处3万以下罚款。
从业管理办法都是10天。从业人员可以向证监会（不是派出机构）和协会报告。
首席风险官上任要全体独立董事同意（如果有的话）
股东、董事、经理层干扰首席风险官正常开展工作的，首席风险官可以向中国证监会派出机构报告。
首席风险官要保守期货公司商业秘密和客户信息。（其他的估计也接触不到）
首席风险官向三个人报告：总经理、董事会和证监会派出机构。报告公司合法合规性和风险管理状况。首席风险官对董事会负责。
有重大风险立即向证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告。
不是重大风险，先报告总经理，总经理不管的，或者达不到要求的，要报告董事长，董事会常设的风险管理委员会或者监事会，必要时再报告证监会派出机构。没有监事会的期货公司，可以报告监视。
首席风险官不能严控风险，他控制不了。他只能搞搞风险管理状况和制度。
首席风险官基本上和协会不搭界，如果出现考题，基本就是错。
股东，董事不得越过董事会直接向首席下达指令或者干涉首席风险官的工作。
首席风险官规定是为了完善公司治理结构、内部控制和风险管理。公司要为首席独立、有效的履职提供必要条件。首席要保持独立性，作出独立、审慎、及时的判断。
金融期货交易结算资格
1、人：2人5年，且1人持续管理3年
2、钱：注册资本5000万，2个月风险指标合规3、3个会计，至少一年盈利且每个季度客户权益总额平均不低于8000万。
或者净资本5亿，净资产8亿。
全面结算资格
1、人：3人5年，且2人持续管理3年
2、钱：注册1亿。2个月合规。
3、3个会计至少2年盈利且每个季度权益总额不低于1亿。且净资本10亿，净资产不低于15亿。
交易所将委托回报和成交结果反馈给全面和非结算。
期货公司要将月度风险监管报告（7个工作日）和报告（要4个月经过审计）报派出机构。风险监管报表要月报和年报。
保证金没足额追加的，要调减净资本。不是净资产。注意是按照会计准则而不是其他证监会什么准则对相关项目充分计提资产减值准备。
对资产：看分类，流动性，账龄和可回收性等不同情况采取不同的比例进行风险调整。对金融资产，看分类和流动性采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应采用“较高的比例”进行风险调整。
净资本=净资产-调整资产+调整负债-未足额追加的保证金+-其他。
期货公司风险监管指标标准：
1、净资本不得低于1500万。
2、净资本/风险资本准备大于100%
3、净资本/净资产大于40%
4、流动资产/流动负债大于100%
5、负债/净资产小于150%
6、规定的最低限额的结算准备金要求。
中间介绍业务的风险监管指标
1、净资本12亿。
2、净资本/净资产大于70%
3、流动资产余额/流动负债大于150%
4、负债/净资产小于10%
介绍业务（从业资格）是5+2。（总部+营业部）
介绍业务的结算系统不能分离，肯定是期货公司的。
证券公司签订、变更、终止合同的。注意没有续签一说。要5个工作日备案。
没有法人身份证这种说法。
单位客户有效身份证明。一是组织机构代码证。二是营业执照。监控中心要根据不同的期货交易所和期货公司进行维护。交易所对不同客户的交易编码进行分配、发放和管理。
投资咨询业务注册资本一亿元，净资本8000万。
6个月风险监管合规，证监会2个月给回话。3年经验-1-个高管有资格2年经验-5个业务人员。
会计师事务所前一年的财务报告，下半年申请要下半年报告。律所的法律意见。
协会没有权利定期或者不定期检查。
投资咨询业务范围
1、建立风险管理制度。
2、提供风险管理咨询和培训。
3、套利套保方案。
期货公司每月都要报投资咨询业务信息。
协会对投资咨询从业人员竟然可以日常管理。资格考试，资格认定，日常管理。开展投资咨询不一定是要“定期”给企业服务。首席风险官的季度和报告要对投资咨询业务的合规性及其检查情况做说明。
期货公司每月和每年要报送报告。法定代表人，经营管理主要负责人，首席风险官财务负责人对报告和月度报告签署确认意见。监事会或监视应对报告进行审核并提出书面审核意见；董事对报告签署确认。（就是董事、监视一起上）
风险监管报表月度和报送派出机构。高管+结算负责人和制表人都要在风险监管报表上签字。净资本与风险资本准备比例变动超20%的，要提交书面报告，并5日内报告全体董事。这个事情不是很重要，不要惊动股东。
预警标准当日就要报告证监会派出机构，向全体董事提交书面报告。
美国EB-5投资移民准备文件注意事项三
自从上次跟各位报告准备文件应注意的事项二后，最近移民官对客户的案件，又有许多新的要求，我觉得有必要就这些新的发展，跟各位报告，让各位准备文件时，能更顺利。
首先，移民官对从公司贷款的案件，意见很多。先是从移民法的角度，认为公司的贷款不应是投资人的资金。移民官的论点是，依照移民法的规定，投资人的资金来源可以是由个人资产担保所取得的债务，虽然这是负债取得的资金，但是这个资金是因为投资人的资产担保转换取得，所以可以认定是投资人的个人资金。
最显著的例子，是房产抵押贷款所得的投资款，这就是个人用资产作担保取得的负债资金。
但移民官却认为从公司贷款出来的资金，不能认定为投资人资产的担保，其中究其原因有几个，其一，许多投资人的公司过去从来没有分过红，所以移民官认为将来要用未分配利润所分配的红利去返还贷款是一个假设性的事实，将来会不会分红是一个未知数，或是根本不会发生，所以质疑用未分配利润返还投资人公司贷款的可行性，进而认定由此贷款而来的资金非投资人的资金来源。
这个论点似是而非，有其矛盾之处。首先，投资人的未分配利润存在是一个事实，这是投资人的资产，用这个资产担保取得的负债，就是合法的资金来源，不会因为公司将来会不会分红而改变其本质。而且公司过
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
去没有分过红，不代表公司将来就一定不会分红，过去没有分红，是因为没有必要，但将来有投资人的贷款要处理，公司没有理由不分红。从过去的经验去推测未来的发展，本身就是一个主观的臆测，移民官用个人主观上对将来的臆测，否定投资人合法资金来源的事实，非常遗憾。其次，纵使公司将来不会就未分配利润分红，也不能否定投资人未分配利润存在的事实，否定从中而生的贷款。这是不争的事实，大部分的案件，投资人的贷款将来是用未分配利润的分红来偿还，但将来没有分红的事实，不能改变投资人未分配利润这个资产存在的事实，也不能否定从中取得资金的合法性，将来未分红只是投资人将来的还款能力，跟贷款的合法性一点关系都没有。况且，将来公司未分红，投资人无法偿还这个贷款，公司永远可以依法强制执行，分配投资人的未分配利润，以偿还这个贷款。
这就向房产抵押一样，根本就没有必要去担心投资人的还款来源或者是会不会还款，如果投资人届时不还款，银行大可以拍卖房产取得贷款的偿还，我不知道为什么移民官要那么杞人忧天。用资产担保贷款的资金，之所以可以成为合法的资金来源，是因为资产不能变现，所以用其作担保，取得现金，活络资金的运用，本质上，取得的资金不能大于资产本身，否则就失去了贷款的意义，只要有资产存在的事实，贷款的资金就有其合法性，资产永远可以变现偿还因其所生的贷款。
另外一个原因，移民官不认为公司贷款的资金是合法取得是因为投资人并未与公司本身签署一份贷款合约，该贷款没有明确的权利义务规范，2 / 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
例如贷款的利息，期间，及违约处理事项。这个看法，有值得争议之处。一般法律对贷款的规范，通常只要求要有书面，至于其他内容没有明确的订定，不影响其效力。所以缺少移民官所说的事项，只能说该贷款有点草率，但是该贷款仍然有效，很遗憾移民官只是凭自己的常识直觉武断的质疑缺乏明确内容的的贷款。
关于公司贷款之争议，我建议两件事情。第一，投资人用股东权益，跟公司担保取得贷款，不要只是用未分配利润，股东权益包括投资人的投资及其享有的未分配利润，这样比较周全，也涵盖了所有投资人在公司可享有的资产，免除了投资人的资产是否足够担保贷款，或是投资人未分配利润的不确定性问题。
另外，要完全抛弃过去旧有的思维，不要认为这种贷款只是权宜之计，做为未分配利润的分配的暂时替代品，只是在投资人确定移民通过前，先用这种贷款方式处理，避免所得税的课征，所以本质上，这是一个未分配利润的分配。现在移民官根本不理会这种安排，他完全就认定这是一般的贷款，就像银行的贷款一样，要有明确的担保品，要有周详的贷款合约，巨细靡遗的规范所有的细节，无视投资人与企业的特殊关系及这种贷款的特殊性质，完全依法论法。所以大家不要在贷款相关规范上，再附加如果移民未过将贷款还给公司的字样，或之所以贷款是先避免所得税的课征，这只是徒增贷款的不确定性，让移民官有机会做文章，找投资人的麻烦。
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
其次，投资人最好跟公司签署一份正式的贷款合约，内容详细规范贷款的金额，利息及期间，担保的资产，违约后的救济手段，及其他一些一般条款，就像银行贷款的合约。就贷款期间部份，请注意要确定，三年就是三年，不能有附加条件，避免让移民官有不必要的误会。现在有愈来愈多的公司贷款的案子，虽然投资人都已具备移民官所要求的内容，像公司有足够的货币资金可供贷款之用，贷款的内容有明确的书面，但如果公司的财务报表显示公司规模不是甚大，最近一年资产负债表的货币资金仅是足够支付该贷款，仍然会被移民官要求补件，要求投资人解释，在贷款后公司如何可以用少许的资金生存，并要求投资人提供公司账户在贷款前一年的对账单，要客户提供证据说明该账户任何重大资金的进出。
其实移民官之所以愈来愈拿这种公司开刀，理由很简单，移民官认为这个公司的财务规模，不足以提供该项贷款，有不合理之处，担心投资人利用跟公司贷款的方式，把自己不明来源的资金，提供给公司，然后公司再贷款给个人，有效的切断移民官追查这笔资金的来源，有洗钱的嫌疑。所以，大家应该意识到这种公司潜在的风险，很容易让移民官产生不必要的误会，以后这种案子能避免就避免。
接下来要谈谈资金流向的问题。过去移民官要求用个人现金投资的案件，不仅要证明投资人有能力赚那么多的钱，而且要解释过去的钱与投资的资金有一定的关联，这已经把大家搞得七荤八素了，把这种案子视为畏途，但现在移民官把这个观念更往前推进至少五年，有时更多。现在在 4 / 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
送件前五年，或者是更长(多长要看移民官的看法)，投资人的资金来源过程，有重大的资金交易，移民官都要求投资人提供实际的银行对账单，显示其实际上有发生，或者是证明投资人过去声明所赚得的收入，有累积做为这交易之用。
所谓过去重大交易，包括公司增资，投资人所认购的资金，投资人向另外投资人取得股份的资金，投资人购买房产的资金，投资人投资股票的资金，最近我拿到的补件通知，大部分都是针对这类型的案件，这是当初送件时始未料及，归根究底，移民官还是担心一件事情，那就是防范投资人用他人或自己不明的资金进行这种类型的交易。
尤其愈接近现在的重大交易，愈有可能被要求补件，例如，送件前的股权增加，移民官担心是否投资人为了增加其股权，使得其可取得足够的未分配利润，作为其向公司贷款之用，移民官要确定此种股权移转或增加确实发生。移民官也担心，最近的股票交易的启动资金，是不明的资金，只是利用股票交易，将这个不明资金漂白。
先不论这种要求是否合法，要避免这种类型案件的补件，投资人最好能提供进行交易的银行帐户对账单，证明交易的资金是有其账户中支出，而且该对账单最好能涵盖交易发生前的几个月到半年，显示其交易的资金的正常累积，如果在交易前，该笔资金是大笔由其他地方汇入，最好解释该大笔汇入资金的出处，否则就会落入洗钱的嫌疑，要补件解释。
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
所以以股票交易所得作为资金来源的案件，日后除了股票交易的对账单及银行账户的对账单外，还要提供当初启动资金来源的账户对账单，证明当初交易的资金是由自己本身提供。有时投资人是在香港或其他股市获利作为其投资款的一部分或全部，以前我们只要证明投资人过去有能力赚到他用来投资股市的钱就足够了，现在移民官更进一步的还要要求，客户是否有把它过去赚的钱累积起来，以及投资人要建立钱从中国到其海外股票户头的资金流向，也就是说投资人要证明其在香港或海外投资的钱是由他在中国所得累积起来的资金。
如果投资人年代久远，无法取得该笔交易资金来源的银行帐户对账单，我建议至少投资人要提供在交易前的其他帐户一段时间的对账单，从这几个帐户的余额显示，其有足够的资金从事该项交易。
接下来要谈谈个人所得证明的问题。最近有人跟我说移民官知道中国在2007年后个人所得超过人民币十二万的投资人，必须申报个人的所得，而非由公司代扣代缴了事，所以开始要求投资人提供个人税单证明公司所开具的所得证明。这又是一个证明问题，以前公司开具所得证明就可以交差了事，移民官也接受，但现在移民官愈来愈实事求是，要求更强而有力的证据。就像我以前一直所说的，证明个人所得最直接的证据就是税单，只要有税单，移民官从来就不会怀疑过所得的真实性。所以如果移民官怀疑个人所得的合理性及其真实性，他的杀手锏就是税单。但是税单只是证明所得方法的一种证据，而不是唯一的证据及法律上必要文件，如果没有税单，还有其它间接的证据，例如银行的对账单，6 / 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
也可以证明投资人过去在公司实际上的所得，这虽非税单的强而有力，但也是一个可以被接受的证据。所以如果以后个人一定要陈述其最近在服务公司实际的个人收入，很不幸的假使没有个人税单佐证他实际上的收入，银行对账单永远是一个最笨但很有效率的证明方法。
最近在补件的案件中，发生了两个问题，是以前所没有要求的，现在提出来提醒大家注意。第一是投资人用房产贩卖所得来办移民，以前只要买卖合约及银行对账单证明房款已打入投资人的户头，然后提供文件证明投资款是由该房款而来就足够了。但现在移民官要求，投资人证明房款是由买方汇入的，而非来自其他的人，所以以后要再加上任何证明文件，房款是由买方汇给投资人，例如买方汇款的水单，买方银行的对账单，或卖方户头的对账单中有显示汇款是由买方处而来，除此之外，如果有的话最好，要提供任何文件证明该房产已过户给投资人，例如买方的权状复印件，或产权移转登记的文件。
为什么有此新的要求，无非又是防治洗钱的心态作祟，移民官担心假买卖真投资，虽然一般投资人卖了房子后，通常不会跟买方要汇款水单，或是新产权的复印件，所以说这个新的要求，不是非常合理，但这是案件申请的现实，我们必需要面对。有时这个房产是在最近五年所取得，就像我稍前所说的，投资人还要证明他买房子的钱的流向，在此我就不重复了。
另外就是如果投资人的钱是从公司或其他地方一次性的所得，不管是佣金收入，或是公司奖金，移民官都会很紧张，尤其是金额跟投资款差异
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
不大，又是在投资前发生，移民官会认为投资人在洗钱，把自己不明来源的资金，利用公司的佣金或奖金方式漂白。这种案子，要消除移民官的疑虑，当然最有效的方法是税单，如果没有税单，也没关系，有对账单也可以。
除此之外，要证明公司的规模及公司的现金流量，建立这个佣金或奖金的合理性及可信度，我时常跟代理商说的名言之一就是，小池塘养不了大鱼，如果这个公司规模很小，帐户的钱只是一般，又如何能给付投资人如此庞大的佣金或奖金，如果真的是发生了，这个老板是极端的不正常或是这个故事本身有问题。
为了解除移民官这方面的疑虑，就是要提供相关文件证明公司的规模。如何证明要看公司本身，如果是有知名度的国际大公司，或是规模庞大的国内公司，移民官会给相对的礼遇，只要提出公司的简介或是宣传册，说明公司的规模就可以。
有时上网搜寻公司的数据是既省事又不浪费时间的做法，我真的建议大家如法泡制，有时案子送到我手上后，我会自己到网站搜寻投资人的公司资料或是一些相关的背景资料，譬如说中国特定地点的房价，证明客户没有高卖套现办移民，或者是证明中国过去是如何的快速发展，生活指数及房价是三级跳，这是移民官没有的经验，有时就是要解释让他了解。
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
如果公司是半大不小，或者是没有知名度，那就要拿出公司过去五年的审计报告了，从公司的财务数字，了解公司的规模，另外公司过去几个月的对账单是不能免的，来证明公司有足够的资金支付这笔佣金或奖金，但如果这个公司财务数字非常漂亮，现金是一缸子，那对账单可能免了，移民官此时可能不会怀疑公司的钱是投资人提供的。当然像这种一次性的佣金或奖金收入，投资人最好提供相关的文件，解释为什么公司会提供如此优渥的报酬，例如，合约显示投资人与公司有特别的交易，公司证明，说明投资人达到一定公司要求的业绩。
接下来谈谈工商个体户，通常这种生意规模甚小，都是走投资人个人的账户，过去只要提供投资人过去五年的对账单，证明投资人的获利累积过程，但现在有时移民官未能免俗的要求这些生意的审计报告，了解一下这个生意的状况，所以为了避免意外发生，还是做一个审计报告，各位有没有注意到，移民官满迷信审计报告的。
另外就是境外公司的收入。通常投资人在香港或英属维尔京群岛会设立境外公司，其目的无非是为了做贸易之用，这些公司都是由专人设定，股本都是很小，而且只是形式上的，实际的生意只是银行账户的贸易金额的一进一出，没有任何公司实质上的营运及管销费用。以前我都是用最笨的方法，把公司一定期间的交易相关文件提供，计算出每笔交易所得，再搭配公司银行对账单，证明所得积累的过程。这种方法仍然有用，但现在最好再加上一些投资人的一些背景介绍，说明投资人之所以有这个机会能从事这个贸易，有时移民官无聊到要投资人解释其投资这些境
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
外公司资金来源，所以有时可能还要上网收寻境外公司的介绍，教育移民官这些公司的股本根本没有实质的资金投资。
如果这个贸易生意交易频繁，那就没有办法把所有的交易提供出来，如果在这种案子，只拿银行对账单，计算投资人的所得，那可能让移民官疑虑这些钱的交易性质，而且可能让移民官下意识的无法掌握这个生意的整体财务状况，毕竟他们比较习惯一般公司的运作模式。此时，为了消除移民官的疑虑，还是要有审计报告，把公司的财务状况做一个说明，另外要适度的提供对公司生意性质的介绍，合约的范本，或者是客户的推荐信，有时甚至要提供境外公司的说明，这种公司是不用缴纳所得税。说到这里，我个人认为有时人都有主观上的缪误，在一般的公司，移民官反而不见得要看所得税单，但在境外公司就要投资人解释是否有缴所得税，这只是反映对境外公司的不熟悉及不信任。
我再回来谈谈当投资人用个人资金投资时的投资资金与个人所得累积的关联问题，这个问题在以前就讨论过了，一般的反应是，很难掌握，不好处理，其实这本来没有一定的公式及标准答案，只要我们了解其背后的逻辑，就比较能掌握到文件的尺度。其实整个关键还是洗钱的问题，移民官担心投资人证明一套钱，其实真正投资的却是另一套钱，根本跟他所赚来的没有任何关联。
其实这个问题是似是而非，经常投资人是证明了他的过去所得，他投资出去的钱却与他的所得没有绝对的关联，但这不意谓着投资的钱不是他赚来的，与他过去的所得无关，只是在一些年纪稍大的投资人的生涯里，10 / 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
有太多复杂的理财操作，整个个人表面上干净的收入，已经完全失真，有时投资人在其它的领域里所获得的收入远超过他工作上的收入，根本不可能在有限的文件中完整的表现出来。
但这不意谓的这类型的投资人就无法申请，只是我们不可能一块钱一块钱的去追踪钱的流向以及与其投资款的关联，我也不认为移民官要我们如此做。就像一般的资金证明一样，移民官要看的不是只有存款证明，他们担心这个存款证明后的钱可能是临时从别的地方取得，而非都是一直都是投资人的钱，所以他们要看对账单或存折，判断投资人是否过去一段时间就拥有这笔钱，这个逻辑也适用到投资人所得与投资款关联的问题上，移民官要判断投资人最后的投资款是否在一段时间之内一直是投资人的钱，至于时间上是多长，要看个案而定，有时投资人愈久以前就拥有投资款的金额，他的案子就愈有说服力。
在实际上的操作上，要显示投资人在很早以前就拥有相当于投资款的资金非难事，重点在于十个投资人里面就有八个不会傻傻的一直把钱摆在户头里面，好像预知将来要办投资移民一样，他们一定是把钱挪来挪去，做各种理财操作，我一点都不怪他们，换做是我，我会动得更厉害。钱动来动去没关系，投资人必须解释钱动到哪里去了，尤其是愈接近投资的时间的大笔金额进出，愈是敏感，投资人对任何一笔大的金额进出，都要解释即提出文件证明，不能只是投资人声明交差了事，否则移民官会认定这些大笔金额的汇入是来历不明的资金。现在移民官在这方面是愈来愈斤斤计较，在这种标准下，各位一定要特别注意，不要让移民官
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
在资金的累积的过程中被抓到把柄，要实事求是的去算投资人累积的钱是否足够，而不是他赚的钱是否足够投资。
像最近的几个案子，投资人的钱非常单纯，他过去赚来的钱，都积累在户头，然后用该账户的钱投资，可能是承办人心理作用，认为投资人所得够多了，足以解释投资的资金来源，所以只提供了一定期间的对账单，譬如三年，但承办人忽略了虽然投资人在过去三年赚的是远超过投资款，但对账单显示，在这三年投资人不是没有把部分的钱挪出来，结果单纯的就这三年的对账单来看，其净结余是低于投资款，其差额是对账单开始时就有的结余补足，至于这开始的结余就没有解释，此时可能移民官就会找麻烦，要求对这早期结余的资金来源做解释，我的建议是不要只是看投资人赚了多少钱，而是要看投资人存了多少钱，这存下来的钱才是完全证明的资金来源。
很多人说现在美国投资移民的审案标准，愈来愈像加拿大移民，我对加拿大移民不是很熟，我只知道美国移民只认钱，不认其它，在最近五年或者是更早以前跟投资人投资款来源有关的大笔资金交易，移民官都要确定这些交易是否发生，这些交易所涉及的资金是否确实是投资人的资金，一切就是绕着洗钱防治的观念走，就怕在这些交易中，有不明或者是非投资人的钱涉入。
在处理美国案件中，可以看得出来，银行对账单的角色愈来越吃重，公司的审计报告也扮演着一定的角色，为了要让移民官释疑，投资人没有洗钱，要解释而准备的文件是愈来愈多，案件是愈来愈繁琐没错，但是
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
否难办到合格的投资人愈来愈少，这也不见得。我曾经说过，只要投资人确定他的钱是他赚来了，只要不是现金交易，都可以想办法证明他的投资款的资金来源，只是证明方法的问题。
现在在这种尺度下，案件势必走上精致化，每个案子需要耐心的跟投资人沟通，了解他个人财富累积的过程，根据他财富来源决定要准备的文件，我建议不能笼统的用过去的方式，把投资人归纳入一定的证明模式，有时不管投资人的背景，硬是归纳入一定的模式，不见得对他的案子有帮助，反而是绕远路，到时反而是得不偿失，有时明明投资人是很有钱的客人，但因为要套用一定的模式，把客户愈做愈小，看起来像一个穷光蛋，资金被移民官盯着紧紧的。
公司及房产贷款的案子当然能办，但要有选择，我个人判断，移民官对投资人资金的来源是经过一段时间的累积所采取的态度，会比投资人的资金是一次性的取得，来的尺度较松，原因很简单，投资人不可能在移民申请前就有计划的把自己的钱做一定的规划，规避移民官的审查，但一次性的资金取得，嫌疑就比较大。
总的来说，案件要看起来合理，要先说服自己，如果自己都认为不合理，那代表这个案子有问题，其次建立背景资料，让移民官相信投资人的生意存在，然后再着手证明其收入及资金的累积，这样之下可以减少补件的机会。
/ 14
上海侨驿因私出入境服务有限公司
我知道现实的状况永远跟理想有很大的差距，在理想上，我当然要案件所有的文件都备齐，才送件，但现实上，我们不可能跟投资人直接接触，无法从投资人那里得到第一手的资金来源的讯息，我们只能接受顾问给我们的资金来源模式，在取得文件上，也受到投资人情绪上的干扰，不能顺利取得我们想要的文件，就算取得文件，我们也有时间上的压力，投资人就是要快，有时不知道可能会欲速则不达。在这些现实的妥协下，我还是希望事缓则圆，慢不代表不做事，而是慢工出细活，我也衷心的希望，顾问签下投资人后，应由公司文案接手，直接跟投资人接触，第一手了解投资人的背景，才能准确的判断要如何证明投资人的资金来源，收集需要的文件，也许这只是我一厢情愿的想法。
【期货投资的注意事项】推荐阅读：
期货的投资方法07-17
期货投资的操作技巧07-28
棉花期货投资分析05-25
期货投资分析 习题11-20
期货投资分析考试准备10-26
白糖期货投资分析报告06-17
我的期货成功经验06-20
中国期货的发展历程07-03
期货从业资格期货分析07-23
