中小企业融资难的原因与对策

中小企业融资难的原因与对策（精选8篇）

中小企业融资难的原因与对策 篇1

中小企业是推动国民经济和社会发展的重要力量，在建设社会主义市场经济体制，促进国民经济增长，扩大社会就业，增加财政收入，保障社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。

缓解中小企业融资难是实施中小企业成长的工程，促进中小企业发展的关键环节。但目前中小企业发展中的筹资难问题严重阻碍了其健康发展，针对中小企业融资环境差、融资难问题。许多专家学者进行了研究和探讨，提出了很多的价值的建议和对策。就目前我国国情来看，笔者认为中小企业自身的经营状况、银行的制度约束、政府部门缺乏相关的支持以及现有社会环境是融资难的主要原因。提升企业素质，改革现有的金融体制，发挥政府的引导作用，培育良好的社会环境，是缓解中小企业融资难的主要对策。

一中小企业融资难的原因分析

笔者认为，目前中小企业融资难主要来自三个方面，即企业、银行和政府。

1、中小企业自身的经营状况是其融资难的根本原因。

民营中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多民营中小企业没有建立起现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。据调查，有80%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表。此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

企业寿命周期苦短。在美国每年有50多万人创办企业，而其中至少有40%的人所创办的企业当年倒闭，80%以上的人所创办的企业不到5年就倒闭。亚洲开发银行驻中国代表处副代表兼首席经济学家汤敏指出“中小企业的存活率很低，即便在发达的美国，5年后依然存活的比例仅为32%，8年后为19%，10年后为13%。”在我国中小企业的寿命周期可能更短，看看央视标王孔府宴酒、秦池轰然崩塌 “要赔全赔，要赚却只赚利息”，严重的风险与收益如此不成比例，要想得到外部融资，却实相当的困难。

缺乏一个完善的全国范围的社会信用体系。全国范围内完善的社会信用体系的缺乏是导致中小企业融资难的一个关键原因。这种不完善的社会信用体系导致较高的信息不对称，从而增加了企业的融资成本和银行授信成本。而银行体系高度集中、缺乏为中小企业提供融资服务的合适的中小银行，也是导致我国中小企业融资问题突出原因之一。除了这些之外，还有企业的规模小、技术装备水平落后、人才缺乏等等。

2、国有商业银行自身经营弊端与利益是考虑是中小企业融资难的主要原因。

随着银行股分制的改革，在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下，银行的对于贷款的条件将会越来越苛刻，中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。

商业银行的机制失调。银行体制改革强调风险约束机制的建立，各大国有商业银行为了避免风险，上收基层信贷权，贷款权限集中到省行和总行，并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针，主要提供给重点行业和大企业。另外，银行还实行了贷款第一责任人制度，确立了信贷员承担贷款风险的终身责任。诚然，风险约束机制的建立对防范金融风险起到了积极的作用，但由于激励机制没有相应地建立起来，使得信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时，明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”的行为方式，他们首先看到的是中小企业固定资产少，产品市场尚待开拓，技术尚待革新，经营风险较大，没有内在的驱动力去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告，去现场调查并发现这些中小企业的潜力和发展机会，更谈不上为企业提供专业咨询，帮助企业找到赢利的模式。因此可以说，现有商业银行机制上的固有缺陷，是中小企业“贷款无门”的又一重要原因。

银行内在经济利益的要求。商业银行经营的首要原则是盈利性，管理目标是实现所有者权益的最大化，因此盈利为其主要目标。提高盈利水平，就要在保持资金的流动性和安全性的前提下，在扩大负债规模的基础上扩大资产规模，合理安排资产结构，提高生息性资产比重；同时，在满足贷款和投资需求的前提下，合理安排负债结构，降低筹资资本，减少不必要的成本开支。中小企业尽管借款数额小，期限短，但在银行的每笔业务流程完全相同，而对中小企业提供贷款与向国有大中型企业提供贷款的手续完全一样。这说明，银行向中小企业发放贷款成本高而收益低。与此同时，中小企业本身一些固有的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难。银行风险大、成本高、收益低，中小企业申贷无门，实在是事出有因。

3、政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。

目前市场经济体制尚不完善，地方政府的协调职能发挥尚不到位，从某种程度上束缚了中小企业融资能力。①国家对中小企业融资的支持罚度不够。国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。②缺乏统一的中小企业的管理机构。由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一个环节就是建立一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，实施政府的相关政策主张，这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中所取得的基木成功经验。而在我国，现行的管理模式是按所有制及部门组成的“条块分割”的管理模式，有关中小企业机构设置重叠，职能重复，政出多门。迄今为之尚无一个统一的专门机构来对中小企业进行管理，这样不仅不利于中小企业总体发展战略的规划和协调，也不利于政府对它们进行宏观指导的政令的有效实施。

二、我国中小企业融资难的解决对策

要解决中小企业融资难的问题，不仅需要企业自身的治理，加强与银行的联系，更需要国家尽快出台一些为中小企业融资的政策，争取为中小企业开辟更多的融资渠道。

1、中小企业应完善企业内部经营机制，加强管理，提高效益。

中小企业融资难，并非是所有中小企业都融资难，企业自身素质对融资问题有着重要影响。

中小企业要在竞争激烈的市场中立足，并取得金融机构的支持，从加强自身建设来讲，需要注意以下几个方面：

（1）树立良好的信用形象。首先，必须有良好的信用观念，遵循诚实信用、公平竞争的原则，依法开展生产经营及融资活动。其次，要依法建账，确保会计资料真实完整，严格按照国家统一的会计制度规定进行会计核算，坚决摒弃账外账等一切弄虚作假行为。第三，要加强财务管理，完善财务制度，定期向社会各有关部门提供全面、准确的财务信息，保证按期如数偿还银行贷款，逐步在社会上树立起守信用、重履约的良好形象，取得银行的信任。

（2）是要提高企业经营管理水平。中小企业尤其是一些新起步的民营企业，要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式，吸收专业性的管理和技术人才，建立健全内控制度。实现“企业家素质由经验型向知识型、开拓型转变；企业管理由传统的家族式管理向科学的现代化管理转变；产权制度由自然人产权向现代企业产权制度转变”。完善企业经济责任追究制度，合法经营、规范管理，尽快进入银行的授信范围，取得金融支持。

（3）是要加快企业技术改造和产品更新步伐。中小企业应充分发挥“船小好调头”的优势，走高科技发展道路，努力做到融资方式由主要靠自我积累和银行贷款向多元化融资转变；经济增长方式由粗放型向集约型转变；产业定位由传统型向科技型转变，从根本上扭转由于产业结构不合理而导致的融资困难问。

2、国有银行应转变观念，主动加强对中小企业的金融服务。①金融机构应转变观念。国有商业银行应为中小企业营造公平的贷款环境，调整信贷政策，修改企业信用等级评定标准，打破以企业规模、性质作为支持与否的条件，支持中小企业的的合理资金需求，遵循公平、公证和诚信原则，逐步提高对中小企业信贷投人的比重。商业银行在组织制度方面应创新，现在各国有商业银行除总行己设立中小企业信贷部外，一级银行和二级银行也设置了中小企业信贷机构，制定和执行对本地区中小企业金融服务的策略。我国商业银行应借鉴这一经验，改善金融服务，使中小企业能够及时抓住发展机遇。②加快金融服务模式的创新。我国金融机构受旧的经营观念和实际垄断体制的影响，习惯于坐等客户上门开展业务，不会去主动了解客户，特别是对于中小企业客户的主动信急沟通意识较差。我们认为，现在除了要创新金融产品以外，对于服务模式也是应该有所提升的，要形成正确的信贷营销观念，调动信贷人员的积极性和创造性，主动去了解、争取客户，培养符合自身银行特点和优势的客户群，而不是盲目跟风，一味地盲目向所谓的“优质大客户’集中，特别是要学习国外先进商业银行的经营理念和做法，做好信贷市场的细分工作，善于从广泛的市场客户，尤其是众多的中小企业中，发现和挖掘成长性好的、符合产业发展方向的企业，主动加以支持和培植，使之发展成为自己稳定的客户。③加大对中小企业支持力度。根据国家产业政策的要求，要加大国有商业银行对中小企业的支持力度，扶持一批符合国家产业政策，有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业；国有商业银行对于符合国家有关政策要求的中小企业，开通贷款“绿色通道”，提高服务效率，为其提供优质的服务；对发展前景好，信用水平高，经营稳健的中小企业要实行倾斜政策；银行系统要加快金融创新，为中小企业提供多样化、综合化的金融产品，满足企业的不同需求；在国有商业银行积极为中小企业服务的同时，要促进中小商业银行的发展，为中小企业提供专业的、多方位的金融服务。

3、政府应在相关政策及金融立法上，为中小企业创建一个公平的竞争环境，扶持其健康发

展和状大。①政府应继续加大对中小企业的政策支持力度。扶持的重点应是有产品、有市场、有发展前景的符合国家产业政策的中小企业。方式上可提供特别贷款，中央和地方每年可拨出一定资金，对其提供无息或低息贷款等。而对于创业初期的中小企业，财税部门可考虑给予减免营业税和所得税，以增强中小企业的基本积累能力，鼓励和引导他们自筹资金。对于处于成长期的中小企业，国家应积极搭建直接融资平台，打通直接融资通道。②建立健全中小企业法律体系。我国应在已出台的《公司法》、《乡镇企业法》的基础之上研究制定《中小企业法》，以明确中小企业在我国社会经济发展中的地位和作用，确定中小企业发展的基本方针，保护中小企业的合法权益，明确鼓励与扶持中小企业发展的政策措施。③设立专门为中小企业服务的政府机构。基于中小企业在国民经济中的特殊地位和存在的弱点，需要政府出面进行适度干预支持，因此要设立专门的机构，加强宏观指导，维护中小企业的合法权益，帮助中小企业解决发展过程中的资金、技术、信息和管理等方面的困难。④制定和实施有利于中小企业发展的政策。政府应制定指导中小企业发展的产业规划和具体计划，转变政府职能，规范政府行为，为中小企业提供良好的制度环境。同时进一步加大对中小企业贷款利率的浮动幅度，以调动金融机构增加对中小企业信贷投放的积极性。⑤建立和完善中小企业担保体系和信用评级体系。建立科学的担保组织结构和机制。担保体系应当由政策性、民间性和商业性担保机构共同组成一个多层次的体系结构，并逐步扩大担保机构的规模，使之能够服务于更多的中小企业。中小企业贷款难很大一部分原因是于由缺乏信用评级体系。一部分信用状况达到要求的中小企业无法脱颖而出，而被商业银行无情地以“一刀切”的方式拒之门外。因此，应当逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系。同时，中小企业自身应当积极开展企业内部的信用制度和普及工作，提升社会对中小企业信用的认可度。

三结束语

中小企业融资难的原因与对策 篇2

一、中小企业融资现状分析

在我国, 中小企业主要分布在劳动密集型、低技术含量的行业, 其初期发展资金主要是通过自有资本或者自我筹资起来的, 而后期发展所需资金严重不足;虽然政府鼓励商业银行向中小企业贷款, 但对中小企业的支持上资金也极其有限, 同时绝大多数中小企业无法达到股权融资和债权融资在内的直接融资的要求, 资金“瓶颈”制约了中小企业的进一步发展, 从而影响了国民经济的健康发展。具体表现为:

(一) 内源融资占主导

对于主要以家族经营、合伙经营等方式发展起来的中小企业, 在财务管理和经营管理上尚未完全建立起现代企业制度, 出于投资风险的考虑, 外部资金轻易不会涉足财务管理和经营管理不规范的中小企业;据国际金融公司研究资料显示, 业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%, 公司债券和外部股权融资不足1%, 内源融资比重过高。

(二) 直接融资艰难

目前我国中小企业直接融资方式主要有股票融资、债券融资、集资、民间借贷等。由于发放企业债券受到“规模控制, 集中管理, 分级审批”的约束, 中小企业债券融资受到严格限制。而集资长期以来受到中小企业的广泛应用, 即使在国家政策法规严控的背景下还大面积存在和发展;但集资具有正反双重效应, 一方面, 集资可以缓解中小企业经济发展中的融资“瓶颈”, 支持企业经济的快速健康发展;另一方面, 集资若使用不当, 将可能形成非法集资, 其负面影响和危害性极大, 同时更要杜绝非法集资。在金融机构对中小企业“惜贷”甚至“拒贷”的情况下, 民间融资已经成为中小企业融资的重要渠道;民间借贷的兴起, 是我国中小企业融资体系不健全的结果, 由于风险大、融资成本高, 对社会经济的负面影响的危险性大。

(三) 间接融资体系不完善

间接融资包括银行贷款、票据贴现、融资租赁等方式。由于商业信用和票据市场还处于起步阶段, 发展非常滞后, 我国中小企业通过设备融资租赁进行融资的量很小, 而银行贷款由于手续简单方便快捷已成为中小企业获得外部融资的主要方式, 但银行贷款存在较大的地区差异, 在中西部地区, 出于资产质量和收益方面的考虑, 当地银行对中小企业贷款谨慎, 使得中小企业在融资的数量、难易程度等方面较之东部地区的企业要逊色许多。特别是近年来, 随着国家财政政策的调整, 对中小企业的贷款呈不断下降趋势, 中小企业融资在国有银行融资总额中仅占微乎其微的份额, 而新组建的面向中小企业的城市商业银行, 由于资金、服务水平、项目有限, 限制了中小企业的融资。

二、我国中小企业融资难的原因

(一) 中小企业自身原因

1、中小企业融资过程中信息不对称。

在我国, 大多数中小企业规模小, 成立早期没有外部审计的财务报告, 公司治理结构不完善, 产权不清晰, 财务制度不健全, 透明度比较低, 企业诚信度不高, 抵御风险的能力差。同时, 很多中小企业都存在通过“债务重组”等改制方式悬空银行债务的情况, 使得银行投放给中小企业的信贷资产流失严重, 降低了银行部门对中小企业的信任度, 导致银行“慎贷”。另外, 中小企业对金融意识的转变不适应, 一方面缺乏金融人才, 对金融市场和金融工具过于生疏, 只能依惯性思维求助于银行;另一方面不懂得树立和宣传自身的金融形象, 即使企业素质和发展前景良好, 也因不善于推广形象而束缚了自身开拓筹资渠道的可能性。

2、中小企业的融资成本较高。

中小企业贷款的特点是“急、频、少”, 银行常常因中小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。据统计, 中小企业的贷款频率平均为中大型企业的5倍, 而平均每次放款的额度只有大企业的5%, 其贷款管理的成本要比大企业高的多, 导致企业融资的成本增加。同时, 为获得银行信用贷款, 中小企业需通过信用担保机构提供信用担保, 由此支付的有关手续费和担保费增加了中小企业的融资成本。在资金严重短缺时, 中小企业往往依靠典当业、民间亲朋好友借贷甚至有时不得不转向高利贷为企业筹集资金, 付出较高的资金成本, 减少了企业利润。

(二) 金融机构的原因

1、金融体系难以满足中小企业的间接融资需求。

当前国有商业银行和股份制商业银行主要贷款对象还是大企业, 而服务于中小企业集中的县域农村信用社由于资本金少、资金实力弱和贷款集中度高要求等限制, 无法满足中小企业的需要。据对福建省484家不同规模的企业调查表明。20.7%和29.2%的中、小企业认为金融机构贷款条件苛刻, 分别比大型企业高出3.1%和11.6%;32.0%和37.4%的中、小型企业认为贷款审批程序烦琐, 分别比大型企业高出6.8%和12.1%。尽管信贷政策鼓励商业银行支持中小企业贷款, 但实际情况是银行普遍对大企业“争贷”, 对以民营经济为主要成份的中小企业“惜贷”。

2、银行信贷风险管理制度存在着缺陷。

在授信管理上, 明显存在对基层银行信贷的授权不足。近年来, 虽然人民银行出台了不少货币政策措施, 但实际情况是各国有商业银行对基层行却步步收紧, 贷款审批权日益集中。如有的银行规定负债高、亏损、欠息的企业都不能贷款;企业欠息, 信用等级就要降低;新增贷款只要一笔收不回, 就要停止全部贷款的审批。特别是《金融违法行为处罚办法》颁布后, 为了强化信贷风险管理, 各商业银行基本都实行了事实上的“贷款风险终身责任制”, 将信贷风险与信贷人员的职位、工资奖金等挂钩, 并追究终身的责任。这一方面造成信贷人员积极性不高, 另一方面也使企业获取资金的难度加大, 不少中小企业呼唤金融部门应尽快出台有针对性的借贷优惠政策措施。

三、中小企业融资难的解决对策

(一) 发挥政府职能, 改善中小企业融资的宏观政策环境

1、建立政府系统的中小企业金融机构。

为鼓励和促进中小企业的健康发展, 应当建立政府层面的中小企业发展扶持机构, 尤其是金融机构。在形式上, 可以设立相应的政策性银行, 也可以委托现有的商业银行开设此类业务, 但要保证贷款专项使用, 真正体现支持中小企业发展的目的。在资金来源上, 可以由中央财政拨款, 也可以与地方财政共同出资。在融资方式上, 要以长期的信贷资金融通为主, 也应考虑设立投资性机构。以日本为例, 日本对中小企业的贷款援助以政府设立的专门金融机构为主。

2、增加政策性扶持基金的品种。

增加政策性扶持基金的品种对于中小企业, 尤其是处于创业期的中小企业而言意义重大。当前, 运用政策性资金给予创业期中小企业直接融资支持的基金中最具有影响力的是科技型中小企业技术创新基金, 尽管这类基金的规模不大, 但是在实际运作中却发挥了积极的引导和示范作用。有关资料显示, 创新基金的资助与其他配套资金的比例达到1:21.06。

(二) 拓展中小企业融资渠道

1、建立完善的中小企业信用担保体系。

中小企业融资困难在很大程度上是由于其信用风险较大, 银行不愿对它们提供贷款。如果政府能够对中小企业的贷款提供担保和保险, 这种困难就能得到较好的缓解。因此, 政府有必要成立相应的担保和保险机构, 为中小企业的资金融通提供坚强后盾。结合我国的实际情况和其他国家的经验, 建立一个以政府担保为主, 其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系;由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金, 调剂各企业间的担保资源;简化中小企业贷款抵押手续和条件, 支持中小企业的发展。加强对中小企业信用担保机构的规范管理, 对担保机构的运作方式, 特别是担保机制、担保的程序、自信和评估、担保收费标准等进行规范, 避免多头管理。

2、发展融资租赁业务。

融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体, 以租赁物的所有权与使用权相分离为特征的融资方式。目前, 我国政策开始大力鼓励租赁公司的发展, 增加租赁公司的数量, 通过设备租赁和设备贷款的形式支持中小企业的发展。通过融资租赁企业可用少量资金取得所需要的先进技术设备, 扩大生产, 快速投产, 可以边生产边还租金。

(三) 切实提高中小企业总体素质

1、提升中小企业总体实力。

首先, 要提高企业经营管理者的素质, 经营管理者应熟悉金融政策, 学习金融知识, 运用现代金融知识结合自身条件, 争取合适的融资方式。其次, 企业要把握产品经营生命周期, 在产品市场饱和之前及时进行技术改造、设备更新, 使产品不断更新换代, 提高质量, 降低成本, 在激烈的市场竞争中稳定健康的发展, 延长企业生命周期。

2、规范企业财务管理制度和信息披露制度。

首先, 应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制, 规范企业经营行为, 杜绝假报表、假合同等现象的发生, 确保财务信息的完整性、准确性和真实性。其次, 应强化经营管理者的信息披露意识, 提高信息透明度, 并注重与银行建立长期的合作关系, 降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本。再次, 树立良好的信用观念意识, 注重树立诚实守信的中小企业形象。

四、结论

我国经济的快速发展, 中小企业功不可没, 但我国市场经济体制的不成熟使得中小企业融资问题已成为制约我国中小企业快速发展的障碍, 为了中小企业的健康持续发展, 应从政府融资服务、拓展融资渠道、企业自身三方面着手解决中小企业融资问题, 相信通过上述三个方面的共同作用, 中小企业融资难的问题会逐步得到改善, 对于优化整个社会的资金资源的配置, 促进中小企业的发展乃至整个国民经济的发展, 都具有现实的指导意义。

参考文献

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中小企业融资难的原因与对策 篇3

[关键词] 民营中小企业 融资难 原因 对策

改革开放近30年来，随着我国市场经济的不断发展和完善，我国民营中小企业得到了蓬勃发展，中小企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用日益受到社会各界的广泛认同。据统计，目前我国民营中小企业已经超过2000万家，占全国企业总数的99％，从业人员近2亿人，工业总产值和利税分别占74%和46%。但是，民营中小企业融资难的问题表现得十分突出，并且成为制约民营企业进一步发展的重要障碍。据调查资料显示，在国有商业银行向企业发放的贷款中，民营中小企业仅占了约20%，80%的民营中小企业贷款难，并且因资金短缺，缺乏后继供给而严重制约了企业的发展，在停产的民营中小企业中，47%的企业是因为资金短缺造成的。因此，探讨我国民营中小企业融资难的原因，研究解决问题的对策对我国民营中小企业乃至整个国民经济的发展都具有重要的现实意义。

一、民营中小企业融资难的原因分析

造成民营中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，也有企业外部环境的因素，下面我们就从企业内外部两个方面进行分析。

1.民营企业自身的原因

民营中小企业自身的素质较差是其融资难的根本原因。尽管我国的民营中小企业取得了长足发展，但与国有大型企业相比，其本身仍存在许多不利于融资的因素，主要表现在：

(1)民营中小企业管理不规范，财务制度不健全，企业信息透明度差，导致其资信不高。据调查，我国50%以上的民营中小企业财务管理不规范，许多企业缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营记录。这样就使得银行对这些企业真实的组织结构、法人素质、经营状况等背景资料难以准确判断和把握，无疑增加了银行审查、监管难度，加大了银行与企业之间信息不对称，增加了银行的信贷风险，因而银行拒绝给其贷款。

(2)大多数民营中小企业由于规模较小，产品技术含量较低，经营决策者素质有限，经营管理无序和粗放，许多企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域，技术研发能力差，产业升级进展缓慢，经营存在很大的不确定性和较高的失败率。据统计资料显示，美国2000多万家中小企业在三年内倒闭的几率为三分之一至二分之一，企业总数不断增长主要是由于中小企业的新开办率高，但这些都不能掩盖民营中小企业的易变性及其经营风险，因此，融资具有较大的风险。

(3)民营中小企业缺乏足够的可用于担保抵押的资产。根据《商业银行法》规定，银行发放贷款，贷款企业应提供担保、抵押，而中小企业自有资产较少，负债能力也相应较低，加之企业与企业相互之间不愿意担保，因此无法符合银行的贷款条件。

2.企业外部环境因素

金融体制和政府的影响是民营中小企业融资难的直接原因。

(1)在我国，民营中小企业发行企业债券和股票上市直接融资受到国家严格的控制，占垄断地位的国有商业银行主要为国有大中型企业服务，追求规模效益，中小企业很难得到银行的支持，基本靠内部融资，即通过资本积累将每年的税后利润转为投资，使企业的资金规模扩大。民营中小企业融资渠道狭窄，资金量有限，许多企业由于难以筹措到必要的资金而不能最大限度地发挥其优势。

(2)金融体系结构不合理，缺乏为民营中小企业服务的中小金融机构。与我国市场经济多层次相对应，金融体系也应该是多层次的，然而在我国现行金融体制中，占绝对优势的是为国有大中型企业服务的国有商业银行，外资银行、股份制银行很少，专门为中小企业服务的金融机构和体系还没有真正建立起来，给中小企业的融资造成了一些障碍。

(3)政府支持民营中小企业发展的信贷担保体系不健全。我国民营中小企业是改革开放宏观环境下的产物，起步晚、家底薄，自身经济实力有限，很难找到担保企业，政府也缺乏对民营中小企业贷款服务的信用担保机构或相应的政策法规的支持。由于信用担保风险较高，而且我国中小企业信用担保体系还不完善，也导致了民营中小企业融资难。

二、缓解民营中小企业融资难的对策

缓解我国民营中小企业融资难的困境是一项长期复杂的综合性的社会工程，因此，只有民营中小企业、金融机构、政府以及全社会积极参与，共同努力，深入分析，对症下药，才能逐步解决。

1.努力提高民营中小企业自身素质，增强融资能力

企业自身素质的高低是影响其融资能力的内在因素，要从根本上解决民营中小企业融资难的问题，民营中小企业必须在提高自身素质和经营管理水平方面狠下功夫。

(1)规范公司治理结构，健全财务管理制度，建立适应市场经济发展的现代企业制度和经营机制。公司治理结构不仅影响企业投资决策和资金筹措，而且影响公司管理效率和运行业绩。而财务管理是企业经营管理的核心之一，健全的财务制度是提高企业融资能力的重要条件。因此，民营中小企业必须规范公司治理结构，完善财务制度，提供真实可靠的财务信息，为提高其融资能力提供可靠的保证。

(2)强化管理者素质，提高经营管理水平，改善资信状况，构筑良好的银企关系。企业经营管理者的素质和管理水平，是民营中小企业得以生存和发展的重要前提，为此，民营中小企业的管理者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，熟悉行业发展状况，做好市场分析和预测，使有限的资金发挥最大的效益。同时要着眼于企业的长期发展，遵守诚信，建立良好的银企关系，为融资创造条件。

(3)更新观念，加强融资管理，拓宽融资渠道和领域，增加自有资金。民营中小企业应牢固树立市场观念、成本效益观念、风险观念和法制观念，增强财务杠杆意识和融资责任意识，拓宽融资渠道和方式多样化，改变完全依赖银行融资的思维方式，努力增加自有资金和企业资产。

2.逐步建立健全民营中小企业金融服务体系

(1)拓宽民营中小企业直接融资体系。直接融资可以改善企业的资产负债结构，实现社会资源的有效配置，是解决民营中小企业融资问题的重要途径之一。通过股份制改造，既可以快速筹集资金，又可以明晰产权，增强企业凝聚力，建立现代企业制度。发展高科技风险基金，提高企业技术等级，开发高科技产品，加大技术含量，调整民营中小企业的产业结构。建立上市门槛较低、监管制度灵活的二板市场，为高新技术民营中小企业筹集资金提供有效渠道。

(2)完善民营中小企业间接融资体系。一方面通过转变观念，抛弃国有银行对民营企业的偏见，研究和采取切实可行的具体措施，加强国有商业银行对民营中小企业的金融服务。另一方面，通过大力发展多种形式和成分的地方性、行业性和混合型的中小金融机构，专门服务于民营中小企业。

(3)完善民营中小企业信用制度。民营中小企业信用低下是造成其融资难的深层次原因，因此，要解决融资问题，必须完善民营中小企业信用制度，提高民营中小企业的信用度。建立一批为中小企业服务的具有权威性的信用等级评估机构，同时要建立和完善信用管理法律法规体系。

3.政府要加强对民营中小企业的政策支持

(1)完善和健全民营中小企业融资的法律保障体系。通过法律法规明确民营中小企业的重要地位，维护其合法权益，促进民营中小企业经营和融资走上规范化、法制化轨道。同时，由于民营中小企业在国民经济中的特殊地位和自身存在弱点，因此，需要政府进行适度干预和支持，帮助民营中小企业加强宏观指导，制定发展战略，帮助解决民营中小企业在发展过程中的资金、技术、信息等方面的困难。

(2)通过政府引导，建立和完善多层次的民营中小企业融资担保体系。有了完善的信用担保体系的支持，银行可以大大降低金融风险，消除对民营中小企业贷款的后顾之忧。目前我国的信用担保体系的运行还刚刚起步，担保机构的建设发展缓慢，只有在政府的引导和扶持下，才能得到有效解决，民营中小企业的信用担保体系也才能发挥其应有的作用。

综上所述，笔者通过对民营中小企业的现状调查，从企业自身、金融体系、政府和社会等方面分析了民营中小企业融资难的原因，并提出了相应的解决措施，但是，随着社会主义市场经济的进一步发展和各项制度的不断完善，随着国际国内环境的不断变化，民营中小企业融资难的问题也将出现新的情况和特点，我们要与时俱进，发现新问题，研究新对策，从而促进我国民营中小企业的持续快速健康发展。

中小企业融资难的原因和对策 篇4

中小企业融资难的原因包括员工素质水平不高、抗风险能力差、财务制度不健全等。

1、中小企业的员工素质水平不高。我国中小企业技术水平低，人员素质有待提高。

2、中小企业抗风险能力差。中小企业的初始资本小，可抵押的资产少，多数企业由于处于初创期，用于投资和研发新产品以及拓展新市场的费用占比大，导致企业的盈利水平低下，同时也导致了企业的现金流不稳定、资金链脆弱，抗风险能力差，一旦遇到问题，资金链断裂，企业生产经营活动将会受到沉重打击。

3、中小企业的财务制度不健全。由于多数中小企业处于初创期，在财务管理上普遍存在着问题：在存货管理方面缺乏必要的内部控制，随意性较强;缺乏健全的财务管理体系及制度;将运营资金盲目用于固定资产投资;重视利润而忽视现金流量的管理等。这些问题导致了财务管理的乏力，进而了加大企业融资的困难程度。

破解“融资难、融资贵”的对策

通过以上分析，我们可以看到“融资难、融资贵”的现象是由多方面原因造成的，仍然需要全社会多方协作，形成合力，破解这一难题。

一是完善全社会信用体系，加大违约成本。党的十八大报告提出“加强政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设”，维护社会信用，除了正面激励，还需对失信人应给予严厉惩戒，加大对金融案件的执行力度，加快对已诉案件的执行进度，严厉打击非法集资、诈骗和地下钱庄，充分发挥法律的震慑作用，创造良好的社会信用环境。

二是围绕“精、准、帮、扶、促”五个方面发力，加快推进农商银行金融服务的转型升级。一要精，打造一支专精于中小企业服务的团队，持续完善中小企业融资服务机制，提高服务水平和业务效率;二要准，准确定位自身，准确了解客户，准确把握市场，量身定做符合客户实际和需求的产品;三要帮，依靠银行优势，打造包括咨询、管理、经营等在内的服务平台，切实帮助企业实现信息共享，优势互补，减轻成本，练好内功;四要扶，在经济下行周期中，部分企业出现资金困难，应充分分析成因，不惧贷、惜贷，敢于担当，帮助企业爬坡过坎，雪中送炭，抱团取暖，共渡难关;五要促，从信息、资金、产品、服务等方面促进企业转型升级，不断增强企业盈利能力、提高企业创新能力、努力打造核心竞争力。

三是拓宽企业融资渠道，进一步完善金融组织体系。大型银行都应建立专门的中小企业服务机构，形成合力，共同助推中小企业的健康发展。加快建立新型金融机构的步伐，在统一监管下，规范运作如融资平台、投资公司等，规范民间借贷，从“地下转入地上”，畅通社会资金流通渠道，推动村镇银行等中小金融机构健康发展，鼓励企业积极上市融资，完善金融服务体系。

四是不断健全中小企业融资担保体系。政府应通过税收减免、资本金注入、风险补偿、无偿资助等方式，加大对政策性担保机构的扶持力度，充分发挥政策性担保公司的主导作用。同时，社会应加强对商业性担保公司的管理，适当进行刚性约束，建立并完善商业性担保公司预警、退出机制。

五是建立中小企业融资服务体系。制定科学有效的中小企业信用评级制度，建立和培育大型信用评级机构，为中小企业融资和银行贷款提供专业、权威、统一的参考标准。引导中小企业主树立诚信经营、稳健发展的理念，练好“内功”，直面融资问题;完善企业信息披露制度，解决金融机构与中小企业信息不对称的问题，构建良好的银企关系。

六是多途径鼓励县域银行加大对中小企业支持力度。有针对性适度放宽监管政策，提高不良贷款容忍度，降低存贷比，充分释放流动性，扩大向中小企业投放贷款的资金来源。建立由政府主导，银行、企业共同合作的风险补偿机制，合理化解投向实体经济贷款的潜在风险，提高支持中小企业的积极性。成立以政府资金为主的资产管理公司，通过资产证券化、置换等手段处置因支持中小企业产生的不良贷款，让县域银行“轻装上阵”。采取减免税收、财政贴息或担保的办法，引导和鼓励银行增加对有核心竞争力和发展潜力的中小企业的信贷支持。

中小企业融资的方式

(一)银行借款融资：

银行贷款是一种最为正规的融资方式。由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。因此选择这种方式来贷款的话可行性不是很大。在这个时候良好的银企关系可能会提供一定的便利之处。

其次，由于银行贷款手续繁复，审批时间过长，许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间融资。

(二)民间融资：

同正规融资相比，民间融资的供给者更了解借款人的信用和收益状况，从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。这种筹资方式能够最大限度的资金将其贷放到生产流通领域，在一定程度上缓解了银行信贷资金不足的压力。同时其利率杠杆灵敏度高，资金滞留现象少，手续简便，提高了资金使用率，是一有效集资途径。

但该方式的利率相对较高，一旦企业出现重大的问题使得无法偿付时，出现的问题将会是非常棘手的。另外由于其具有“地下”性质，因此能够使中小企业在获得融资的同时保持其经营的私密性。因此民间融资能够成为中小企业外部融资的一个重要渠道。

但是，民间集资有一定的消极性，首先由予法律的不明确、体制的不完善，以及认识的不统一，致使一些地方的民间借贷处予非法状态或放任失控状态，这就是温州出现多起非法集资的案件。所以对于民间进行的融资活动，我们不宜简单地禁止，而应加以规范，将其纳入正式的金融体系。

(三)融资租赁：

融资租赁是一种中长期固定资产融资，时间一般是3至5年，并且由于融资租赁有允许承租人提前归还租金的便利，因此融资租赁又兼具短期融资的优点。此外，融资租赁还具有效率高、风险小，设备、服务和融资的一揽子解决等优点。我国目前中小企业多数技术设备落后，又无自身积累且难以从银行获得贷款去更新，发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下，添置或更新设备，提高产品竞争力。

目前融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥，我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元，因此发展的空间很大。对于这种方式我们可以做的是解决政策上的一些制约因素：一应在有效监管的前提下，放开金融祖赁公司的准入(由于金融租赁公司属于非银行金融机构，目前实现严格的准入制度，受银监会监管，难以批准);二是适当降低资本金门槛。(目前规定新设的内资租赁企业最低注册资本金要达到17000万元)。

(四)“金贝壳”贷款：

“金贝壳”是一项为无抵押、无担保的小额贷款借款保险产品。宁波市的城乡小额保证保险贷款为全国首创，这种由政府、银行、保险相互合作解决中小企业、农户及城乡创业者抵押担保不足的融资模式目前已在全省推广。“金贝壳”有力地支持了小企业与城乡创业者生产经营和创业发展，而“金贝壳”业务只是宁波市推出的众多缓解中小企业融资难的举措之一。这种融资方式支持的对象包括申请小额贷款用于生产经营的农业种植养殖大户、初创期小企业和城乡创业者。

(五)存货融资：

存货融资具体地来讲是提供了一种机制，通过该机制，出借方可以接收更多与仓储的存货有关的信息，并且对仓储的存货进行更高级的控制。其中，仓储的存货担保了融资安排，在借入方违约的情况下可以为出借方提供了可以得到抵押品的担保。

目前，国际上比较常用的存货质押融资方式主要有三种：仓储融资、信托收据融资和抵押单存货融资。这种方式的融资资金数量具有灵活性。中小企业将其原材料、在制品和产成品等存货作为担保物向金融机构融通资金。但是，考虑到银行等金融机构的信贷风险，通过存货担保来获得的资金相对较少，不过这可以用来缓解短期的资金缺乏。

(六)应收账款融资：

应收账款的筹资是一种具有鲜明特色的融资方式。主要是中小企业将其应收账款有条件地转入专门的融资机构，由其为企业提供资金、债款回收、销售分户管理、信用销售控制以及坏账担保等金融服务，使企业获得所需资金进行周转。这是一种融资来源弹性的弹性较大。当企业因销售额增加而需要更多的资金时，其发票金额也将逐日增加，从而使以此为基础而获得的资金额也日渐成长。

中小企业融资难的原因与对策 篇5

发布时间：2009-6-14信息来源：

随着我国经济的飞速发展,我国中小企业的发展速度突飞猛进。目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家,占全国注册企业总数的99%,其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60%、57%、40%和60%左右;流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上,中小企业在国民经济中起着举足轻重的作用,中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国中小企业发展速度远远高于大型企业,而融资难的问题已成为我国中小企业发展的瓶颈。

一、我国中小企业融资存在的问题

(一)企业自身方面的因素

中小企业信用能力较低的原因:

第一,中小企业的资产和生产经营规模都比较小,业务较单一,资金投入量不大,经营额小,盈利能力也较差,从而抵御风险能力低,进而偿还贷款的能力容易受到削弱。

第二,中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性,法人变动频繁,导致中小企业不偿还贷款的“败德成本”较低。

第三,除近年来发展起来的少数高科技型企业外,大部分中小企业的管理人员素质较差,真正懂得专业和管理的人才缺乏,管理混乱,人才浪费严重。信用观念淡漠,纳税意识不强,内部的监督制度不健全,造成信贷资产流失,使得那些讲信誉的企业也受到株连,难以贷上款。

第四,中小企业组织关系简单,缺乏可以提供担保的上级主管部门和行业组织,且自身资产规模不大,固定资产大多陈旧落后、变现率低,使得自身无法提供足额有效的抵押和担保。交易成本过高

由于银行发放贷款时,须考虑企业的规模效益。银行为回避风险的目的,对中小企业贷款申请的审批更加严格,影响了中小企业的资金周转甚至导致市场机会的丧失。从直接贷款成本来看,中小企业的交易成本很高,中小企业主自身不愿从银行贷款。

中小企业信息不透明

由于中小企业的财务制度不健全,不需要会计师事务所对财务报表进行审计,缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营记录。因此,财务信息不能充分反映企业资产运营状况,也难以被金融机构用来快速、准确地评估企业资产的价值,而大型企业特别是上市公司,财务报表都通过会计师事务所审计,其财务信息可以反映本企业的经营状况。金融机构可以用最小的成本获取大型企业信息,金融机构当然愿意选择用最小的成本获取最大的经济效益的企业。另一方面,中小企业的规模较小,持续经营的时间也相对较短。而且所从事行业变更频繁,关联方规模较小,经营具有较大的风险性,这种巨大的不确定性造成了银行和中小企业之间的信息不对称。信息不对称的存在导致逆向选择和道德风险的问题。

(二)金融体系方面的因素

国有商业银行追求贷款规模效益

我国金融改革的设想,国有大型银行都向大中城市集中,贷款主要面向国有企业或其它大企业,并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。尤其近几年,我国实行“抓大放小”的国企改革策略,最大

限度地压缩风险资产的比重,集中将资金投向了大型企业。另外,为了强化信贷风险管理,各商业银行基本都实现了“贷款风险终身责任制”。将信贷风险与信贷人员的职位、工资、奖金挂钩,并实行终身责任。使得信贷人员不敢冒太大的风险,承担较大的交易费用前去开拓中小企业市场。国有商业银行集权式经营

随着我国市场经济体制的逐步形成和完善,我国引入了国际先进的管理经验,普遍实行了集权式的信贷管理模式,通过严格的授权,授权制度使得信贷资金大量向上集中,而基层银行只有推荐权而没放贷权。中小企业即使被基层银行推荐上去,是否取得贷款由上级银行决定,而上级银行对中小企业的经营状况并不能确切地了解。从主观上,上级银行愿意把资金投向大型企业,对中小企业的借贷资金就很少了。再加上银行有意识地控制新增贷款客户,致使相当部分的中小企业筹资更加困难。

银行系统缺乏金融服务的创新

现行的银行信贷普遍存在操作流程长、环节多的问题,难以适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点,中小企业急需一笔短期资金,向银行贷款。银行审批需很长时间,影响了中小企业资金的周转甚至导致其丧失了市场。

中介机构不健全,缺乏专门为中小企业服务的金融机构

改革开放20年,我国中小企业数量增加了4倍,而包括城乡在内的地方性金融机构增加了1倍,这是造成融资困难的原因之一。我国目前的中介机构缺少向国外中小企业服务中心、贷款担保基金、中小企业同业协会在内的中小金融体系,而基本是农村信用社、城市商业银行和股份制银行。而且我国的中小企业担保的中介机构刚刚起步,分布零散,没有形成体系,资产额度有限,担保机构尚未真正发挥杠杆作用。

金融机构未创造出适合中小企业的金融工具

中小企业尽管缺少像房地产等长期的金融工具,但是他们有许多短期的金融工具,如发票、合同、应收账款、运输途中的货物等。如能充分利用这些信用工具,应以商业银行业务创新为出发点。

(三)宏观环境方面的因素

国家对中小企业融资的支持不够

我国的中小企业绝大部分是私营企业,而我国政府和金融机构实际上一直存在着对我国私营企业的歧视。特别是在最近几年的“抓大放小”的过程中,国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策,使其融资问题已经在不同程度上得到了解决。但在支持中小企业发展方面尚未形成足够的重视,缺乏配套的专门为其提供金融服务的优惠政策。现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制,导致中小企业融资渠道狭窄。

现有的直接融资渠道对中小企业障碍重重

直接融资主要是企业通过发行有价证券(股票、债券等)实现融资。从债券市场来开,我国的法律约束不足和企业资信不足,中小企业很少能获得债券发行的机会。就股票而言,由于政策倾向、法规约束以及企业自身方面的原因,中小企业很难直接上市获得资金。

二、解决中小企业筹资困难的对策和建议

(一)企业自身方面的因素

企业内部信用制度的建立

提高中小企业经济效益,改善中小企业的经济环境,解决中小企业筹资难,建立中小企业信用体系

刻不容缓。对于较大规模的中小企业,应该鼓励其设立信用管理体系,通过对客户的调查和事前、事中、事后的风险控制,可以有效地降低企业经营风险,防止企业的客户出现拖欠和失信现象。企业内部信用管理体系包括:第一、建立科学的资信管理制度。企业对客户的资信情况进行调查,建立客户档案,防止盲目信任从而造成坏账。第二、建立内部手心制度。手心管理工作的核心是信用标注的制定,通过一系列科学、量化的信用评估和控制方法,形成企业内部的信用制约机制。第三、建立应收账款管理制度。加强对应收账款的系统性和科学性的管理,加强事前对购货单位的信用调查,注意事中督促和及时收账,从而保证企业信用制度的全面实施。

加强对中小企业业主的培训,提高其管理水平

中小企业业主管理知识掌握程度的提高,一方面会提高中小企业的经营管理水平,增强企业盈利能力和内部实力;另一方面使他们正确了解负债收益和风险,有利于进行正确的资本结构决策。其次他们还可以了解更多的财务与会计知识,提高企业财务会计工作的规范性。企业盈利水平的提高会降低企业到期无法偿还贷款的可能性,可提高银行等金融机构对企业的信心。其次,了解负债的有利性和不利性可以帮助其业主充分利用资金,正确进行贷款决策,从而使企业避免出现不应该的贷款,增加企业的负债。加强会计核算可以提高企业信息的透明度,为良好的金融信贷打好基础。

建立现代企业制度,健全治理结构

建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的主要途径。应对中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业内的所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡,互相约束的机制,激励每一位员工的积极性;对于集体企业要推动产权改革,明晰产权关系。应规范财务制度,按国家的有关规定,建立能正确反映企业财务状况的制度,定期公布经过会计师事务所审计的会计报表,增加企业财务透明度。强化企业自我积累机制,提高企业自我积累能力

建立健全企业内部控制制度,加强企业的财务控制。建立企业的折旧提成制度和折旧基金使用制度,加快折旧速度,明确折旧基金的使用范围和途径,保证折旧基金不被挪用,真正运用到企业再生产上。还应健全以留存收益增补企业资本金的制度,使企业通过自身积累获得用于再生产的资金。

(二)金融体系方面的因素

消除金融机构对中小企业的偏见

银行应消除对中小企业的歧视,尤其对私营企业的歧视,为中小企业提供一个优良的环境。我国应制订完善的、有利于中小企业健康发展的法律、法规。通过明确中小企业在国民经济中的地位,努力克服不利于中小企业健康发展的各种经济、社会因素,为中小企业的繁荣铺平道路。甄别信用,择优而贷,严格监督

中小企业要想在原始积累之后进一步发展,须注重自己的品牌、自身形象的塑造。银行信贷资金的投向对其具有指挥棒的作用。对整体信用不高的中小企业积极的态度应该是“区别对待,严格监督”。银行要给企业发出“谁有信用就支持谁”的信号。对信用等级低,但产品有市场、有销路的企业采取投入带动战略,积极满足这部分企业合理的短期资金需求,支持其发展。对新增贷款实行“发行、管理、效益、收回”为一体的“封闭管理责任制”,确保笔笔贷款投得准、收得回、有效益。

完善社会化中介服务体系,提高中小企业融资速度

政府和金融部门配合担保机构,合理确定担保基金的担保倍数;对经社会担保机构承诺担保的中小企业发放贷款,可适当简化审贷手续。信用保险介入可提高银行贷款的积极性,有保险公司为企业提供担保,使银行需要承担的部分风险转移到了保险公司,银行贷款的风险降低了,贷款的积极性就提高了。

(三)宏观环境方面的因素

政府应为中小企业提供金融服务和政策支持

政府对中小企业的发展起着促进作用。政府可从以下几方面支持中小企业:第一,建立中小企业创业基金。扶持更多的人创业,形成良好创业风气,并且为众多的人解决就业问题。第二,政府应该为中小企业提供低息长期贷款。积极支持中小企业的合理资金的需求。第三,政府应通过减免税措施,加强对中小企业的支持力度,保证中小企业拥有适度的资本,以促使中小企业的健康发展。充分利用国内二板市场融资

建立多层次的资本市场体系,拓宽中小企业的融资渠道。由于规模和业绩的限制,中小企业很难通过主板市场发行股票、债券等方式从资本市场获得资金。我国应在沪深两个证券交易市场或以外的证券交易市场建立交易成本较低、准入标准较宽松的二板市场和地方柜台交易市场,为本地中小企业的股票(产权)提供交易场所。另外,风险投资基金也是解决高新技术产业的中小企业融资问题的一个有效途径。

拓宽融资渠道,寻找中小企业发展特色的多层次多渠道的融资方式

我国提供贷款机构主要由国有商业银行、民营商业银行,但仍以国有商业银行为主,非公有制融资机构并没有随着非国有中小企业的发展而发展。这样的发展十分不利,为了适应中小企业对资金需求,应该建立一系列不同层次的金融机构以满足不同层次和类型的中小企业的需求。

随着我国中小企业自身的不断完善,金融机构和政府的支持,我国中小企业的筹资将变得容易,我国的中小企业发展的会更好。

县域中小企业融资难的成因与对策 篇6

近年来，以多种所有制形式为特征的中小企业迅猛发展，在县域经济社会发展中发挥着越来越重要的作用。随着这些中小企业数量增多、规模的扩大，其对资金需求也越来越大，但由于种种原因，县域中小企业融资难已成为制约其发展的瓶颈问题。

一、造成中小企业融资难的主要成因

（一）企业方面

1．中小企业缺乏科学论证，先天不足，后天乏力。部分中小企业低水平重复建设严重，科技含量较低，不符合国家政策。其特点表现为“三多三少”：资源性粗加工产品多，高附加值产品少；大同产品多，优特产品少；低档产品多，高科技产品少。一些企业为污染企业等，不符合国家产业政策或禁止发展对象。

2.抗风险能力较差，信用观念淡薄。目前，相当一部分中小企业规模小，资金实力弱，抗风险能力较差。家庭式管理情况普遍，未按照现代企业制度管理。内部控制机制不健全，财务管理不规范，账务报表不真实、不完整，使银行很难掌握其真实的生产资金运用情况。同时，有部分企业趁改制之机，悬空银行贷款。

3.经营粗放，效益低下。多数中小企业管理人员素质不能适应日益激烈的市场竞争需要。经营业绩不稳定，销售渠道不畅。产品科技含量和附加值较低，缺少有发展潜力的拳头产品，市场竞争力和效益低下。一些处于停产和半停产状态，存在经营风险。

4.中小企业资信等级低，抵押担保不符合贷款的条件。近年来，各商业银行陆续上市，信贷管理更加严格，增量贷款普遍要求投向资信A级或A级以上企业，绝大多数的中小企业因达不到规定的资信等级被银行拒之门外。

（二）政策方面

1．一些地方贯彻国家促进中小企业法律规章不到位，扶持政策不配套。一些地方政府对《中华人民共和国中小企业促进法》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等落实上缺乏有力的配套措施和制度，把扶持中小企业的政策停留在文件上。部分领导对中小企业已成为县域经济的主体还没有充分的认识，而是把目光放在引进大资金、大项目和扶持大企业上，致使在政策导向、扶持措施上不利于中小企业的发展和融资。

2．股票债券市场门槛过高，多数企业难以逾越。目前，我国中小企业很难通过发行股票和债券进行融资。主要原因是多数企业不符合《公司法》规定的上市融资条件。债券市场的准入条件更是有过之而不及，符合发行债券条件的中小企业企业寥寥无几，中小企业在我国资本市场上融资举步维艰。

3．配套服务不到位，抵押手续繁杂，中间收费高，企业难以承受。一是中小企业贷款抵押的有效资产不足；二是抵押物评估登记部门分散、手续烦琐、环节多、收费高；三是资产评估中介服务不规范，不按市场准确评估抵押物现象仍然存在。如企业办理不动产抵押贷款，按照现行有关法律及制度规定，需办理评估、登记等有关权证手续。以厂房抵押为例，既要办理房产登记，又要办理土地登记，中间收费水平一般在贷款金额的5—8%左右，企业的融资是雪上加霜。

（三）银行方面

1、与中小企业融资需求不相适应，企业望贷兴叹。四大商业银行的贷款管理制度制约中小企业贷款。一是在经营战略上，商业银行经营的赢利性原则决定了其“重批发轻零售”将经营重点放在了“大城市、大客户”上，使得信贷资金更多地流向了大型企业；二是信贷管理体制与中小企业的发展不相适应。商业银行对贷款审批权限实行严格的分级管理，上收了基层机构的审批权。而且审批环节过多，手续复杂，一笔贷款往往要经过八、九道审批手续。在贷款微机操作过程中，如有一项不符合要求，就无法完成全部过程。贷款审批手续的繁杂和权限的高度集中与中小企业点多面广、资金需求高频率、小金额、快周转、强时效之间形成了矛盾。据统计数据显示，2008年我国300多万户中小企业获得银行信贷支持的仅占16%左右。

2、商业银行的中小企业贷款风险大，收益差，放款积极性受挫。由于中小企业的财务不健全，信用等级低，因而贷款的风险相对较大。而且中小企业的贷款频率高、金额小的特点，加大了融资的管理成本。在商业银行追求利润最大化与风险最小化的前提下，对中小企业贷款积极性不高。同时，为了防范信贷风险，各商业银行普遍实行贷款第一责任人制度和贷款风险终身追究制度。当贷款出现

风险时，对贷款第一责任人、签批人的责任追究十分严厉，因此，银行信贷人员产生“贷不如不贷，多贷不如少贷”的心理，形成了银行对中小企业的回避现象。

3、商业银行贷款发放的操作时限与中小企业的发展特点不相适应。商业银行在办理贷款时的审查标准和办法复杂，县级支行除小额质押贷款外，均需向上级行申请，再加上贷款审批和发放都实行三级审批制，企业要获得一笔贷款至少需7-10天，不能适应中小企业贷款时间紧的特点。

二、解决县域中小企业融资难的途径

（一）各级政府、经济管理部门以及银行要充分认识中小企业的重要作用。我国作为发展中国家，中小企业所占比重较大，对吸纳劳动力就业，稳定社会秩序，促进经济发展具有重要的作用。因此，要增强做好中小企业服务的责任感和大局意识，切实改变管理和服务理念，促进中小企业又好又快健康发展。

（二）构建政府主导的面向中小企业的金融服务体系

一是构建完善的中小企业服务管理机构。进一步拓宽服务领域，专门对中小企业的政策扶持、税费优惠、贷款担保、基金扶持等方面提供有效的帮助；二是建立专门服务与中小企业的专业化金融机构。集中办理中小企业的融资业务，这部分资金来源于吸收公众存款、财政拨付和建立中小企业创投基金来筹集。同时，政府还应当给予财政政策和利率浮动上的优惠；三是加快地方金融组建步伐，发挥地方中小金融机构作用，进一步完善对中小企业的融资支持；四是拓宽中小企业融资渠道，引导中小企业利用民间资金或进入资本市场直接融资；五是建立和完善中小企业担保体系为中小企业贷款建立一个真正信用担保机构；六是加强中小企业诚信教育，央行和政府共同营造优质高效的融资环境。

（三）提高企业合法诚信经营管理水平，树立良好的信用观念。一是中小企业尤其是一些新起步的科技民营企业，要努力提高企业家素质和管理能力，建立起适应市场经济需要的现代管理模式，提高企业的科学化管理水平；把自然人产权转变为现代企业产权制度，完善企业经济责任追究制度，合法经营、规范管理，尽快进入银行的授信范围，取得金融支持；二是中小企业要讲信用。要严格加强财务制度管理，配备财务专业人员，完善和秩序财务管理制度，定期向社会各有关部门提供全面、准确的财务信息，逐步树立起守信用、重履约的良好形象，取得银行的信任。三是中小企业要加强规范管理，增强信用观念，全面提升自身素

质。企业管理者要把信誉视为企业的生命，重合同、守信用，自觉地坚持诚实经营、履约守信，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得发展。

中国中小企业融资难的原因与对策 篇7

关键词：中小企业,融资难,原因,对策

中小企业融资难可以说是一个长期性问题,也可以说是一个世界性问题。中小企业由于资质、信誉相对较差,缺乏银行认可的抵押物等,与大企业相比,中小企业在贷款上始终就处于不利地位,而要扭转这种局面并非易事。再加上中国市场机制不完善、信用担保不成熟等外界因素的影响,要想解决中国中小企业融资问题变得更加棘手。

一、中国中小企业融资难的原因分析

据调查,中小企业通过融资获得的资金与企业实际需求相比存在着较大差距。在市场经济中,企业主要通过两种方式进行资金融通:内部融资和外部融资。但是无论采取哪种融资方式,中小企业都将面临一定的困难。但造成中小企业融资难不仅仅是渠道方面的问题,接下来进行具体分析:

(一)企业自身问题突出

大多数中小企业存在内部管理混乱、信用状况差、生产技术落后的现象,并且难以掌控市场信息和抓住市场机遇,甚至会出现无法找到优良项目而浪费资金资源的情形。另外,中小企业的管理层和治理层对信用方面的意识比较淡薄,致使时而出现恶意举债、非法占用他人资金的现象。

(二)融资渠道狭窄

尽管理论上存在许多的融资渠道,但实际中国中小企业的融资渠道比较狭窄。其资金来源主要是依赖于所有者投入、内部集资和银行贷款等,尽管风险投资、发行股票和债券等门槛较高的融资渠道也被使用,但其可被利用程度在解决中小企业资金短缺问题上犹如九牛一毛。

(三)银行贷款融资渠道堵塞

中小企业通常难以满足银行贷款所要求的抵押担保条件,加上中小企业的信用环境差、内部管理水平差、内部控制弱等因素,使得银行评估其贷款风险较大,大多数银行都会惜贷。中国银行的贷款主要是面向国有企业或其他大型企业,其信用评价、抵押条件、风险划分、收费标准等政策都是从大企业的角度出发的,中小企业往往遭受“歧视”。即便银行向中小企业提供贷款,其收取的登记费、评估费、公证费、担保费等,也会比大企业高出数倍,严重增加了中小企业的融资负担。另外,中小企业通常对资金需求的时效性较强,而银行贷款的手续烦琐,不利于及时有效地解决资金短缺问题。

(四)缺乏为中小企业提供信用担保的中介机构

现阶段缺少为中小企业提供担保服务的中介机构,其提供的信用担保服务也相对滞后。而且由于在为中小企业提供担保服务时,中介机构几乎承担了所有的风险,所以担保费用畸高,使得中小企业融资成本居高不下。

(五)缺少相应的法律、法规和支持政策

对于中小企业这个弱势群体,国家应当制定相应的法律、法规保障其利益,并适当采取扶持的政策和手段。但中国目前还没有一套针对于中小企业的法律体系,在很多方面将中小企业与大企业笼统对待,使得银行、其他金融机构等在融资问题上一边倒。而且中国本就是以公有制为主体,在制定经济法律、法规和政策时,总是不由自主地偏向于公有制大企业,这在客观上限制了中小企业的融资能力。

二、解决中国中小企业融资难的对策

(一)加强中小企业自身的发展

中小企业应当积极清偿银行借款、应付账款、其他应付款等,树立良好的企业形象,营造良好的信用环境。同时还应制定有效的内部管理措施,优化企业资源的配置。很多中小企业的经营管理机制陈旧落后,迫切需要转变和改革,不仅是为了摆脱融资困境,也是为了增强企业的竞争能力。

(二)拓宽企业融资渠道

虽然市场上存在着许多的融资渠道,国家也提供了一些创业扶持、投资基金,但是能为中小企业所利用的甚少。所以,中小企业应当结合自身的具体情况,创新融资手段并拓宽融资渠道。例如风险投资、票据贴现、商业信用、融资租赁等。但我们要注意,有些中小企业通过地下高利贷市场等非法渠道进行资金融通的行为是不可取的。

(三)疏通银行贷款融资渠道

银行贷款是中小企业直接融资的主要来源。银行应当加大对中小企业的扶持力度,放宽贷款条件。国家也可以通过设立政策性银行,专门为中小企业提供贷款。在必要时甚至可以制定强制性的政策,有效缓解中小企业贷款融资压力。

(四)完善相应的法律体系,支持信用担保中介机构的发展

尽快完善相应的法律、法规以及政策,使银行、信用担保机构、其他金融机构等有法可依,更加积极地解决中小企业资金短缺问题。通过法律明文规定,也在一定程度上引导了资金流动,更加有利于中小企业的发展。同时,国家应当推动信用担保中介机构的发展,完善信用担保体系。

三、结束语

中小企业融资难的原因与对策 篇8

关键词：中小企业 融资 原因剖析

近些年来，中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国国民经济的快速发展做出了巨大的贡献。但由于近些年来企业竞争的加剧，许多中小企业的发展面临着巨大的挑战，而其中最为普遍的困难就是中小企业融资困难。融资难这一问题已成为困扰中小企业发展的突出问题。因此，必须深入的探讨和剖析造成我国中小企业融资难的原因，找到解决这一问题的相应对策，以此促进中小企业的健康发展，使其在国民经济中继续发挥更大的作用。

一、我国中小企业融资困难现状表现

由于中小企业自身的一些特点及金融部门对金融风险防范意识的进一步加强，与国有大中型企业相比，中小企业的融资仍存在着很多困难，其突出表现在：

（一）、融资成本较高。企业的融资成本包括利息支出和与筹资费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。融资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间高利借贷。而这些，无形中都加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。

（二）、信用担保体系不健全。我国中小企业普遍存在经营规模小、分散、孤立、短寿命、行为不确定现象，而且以家族控制为主，固定资产少，土地、房屋等抵押品不足，流动资产在生产过程中易发生物质形态化，无形资产又难量化，因而向银行申请贷款时需要第三方提供保证，这就有赖于信用担保制度的健全完善。然而，我国的担保体系才刚刚开始建立，为中小企业提供贷款担保的机构少，担保基金的种类和数量还不能满足需要，其运作、管理方式还亟待改进完善。

二、中小企业融资难的原因剖析

造成中小企业融资难的原因是多方面的，其中中小企业自身的问题和银行金融业这两个方面是其主要方面。

（一）、从中小企业自身来看

1、中小企业类型多，融资频率高，资金一次性需求量少，加大了融资的复杂性，也增加了融资的成本和代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求的数额小、频率高，这使融资的单位成本相比国有大中型企业来说就大大提高了。

2、中小企业自身的积累能力不强，积累较少。所谓积累少，随着企业改革的推进及其内部分配体制的调整，企业可支配的财力逐渐增大，但真正用于扩大再生产的资却很少。

3、中小企业的财务制度不健全。特别是近几年，中小企业改制后，大部分成为股份公司，有的是某个人或几个人承包，有的企业为了逃税漏税或骗取银行贷款，他们设立三套帐，报给税务部门一套，自己保留一套，送给银行的又是一套。有些小企业甚至多头开设账户，多头贷款。

4、中小企业在融资过程中抵押和担保难。在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保物，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用。由于我国中小企业普遍存在着规模小、资金少、信用低等弱点，导致在寻求担保中遇到一系列不易解决的问题。

（二）、从银行业的特殊性来看

1、银行业实行谨慎性原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济的影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性；

2、银行融资手续烦琐，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。金融部门为了安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。繁琐耗时耗力的融资手续，使无数有意融资的中小企业望而却步。

3、银行防范风险的信贷偏好阻碍了中小企业融资。近年来，国有商业银行为防范金融风险，确立了面向大城市、大企业的“两大”战略，逐渐从农村撤退，而政府又实行了“抓大放小”的战略和主办银行制度，使国有商业银行与大型国有企业的关系更加密切，这势必会导致中小企业的地位变得更加无足轻重，中小企业的融资之路也就更加坎坷不平了。

三、相应的对策

为了解决中小企业融资难这一制约中小企业发展的难题，提出以下相应的对策：

（一）、提升中小企业的自身积累能力和负债、抗风险能力。要改变目前中小企业融资难的现状，企业自身是关键。企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因，也是畅通融资渠道的根本。要提高企业的自身素质，首先是要转换机制，真正建立适应市场经济体制发展的现代企业产权制度。要积极促进中小企业与外地、外资企业合资合作，这样既能转换机制，又能提高企业素质，增强企业自身积累能力和负债、抗风险能力。其次是中小企业要加快建立有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。

（二）、加大金融机构对中小企业的支持。目前各金融机构正处于体制改革和机构调整的特殊时期，业务竞争日趋激烈。关键是要处理好扶持中小企业发展与防范和化解金融风险的关系，当前需要采取的有效的政策措施主要有：

1、扩大贷款抵押率和发展中小企业信用担保体系。为防范金融风险，银行贷款以企业财产作抵押的方式是完全必要的。但是目前我国银行资金总量与企业可供抵押的财产总量之间差距过大，继续严格实行这种信贷方式会进一步扭曲银行和企业的关系以及银行内部上下级的关系，因此有必要采取一些富有弹性的措施来缓解这种矛盾。

2、改革目前信用等级评定办法。目前，在国有商业银行的信用等级评定办法标准中，经营规模这一项权重较高。在中小企业信用等级评定方法中,应弱化企业规模这一指标的权重,变重规模为重效益性、重成长性,以相对消除对中小企业的信用歧视,这对于大量成长性的中小企业来说是至关重要的。另外，中小企业贷款频率高、数额小，将目前大中型企业住户评审的办法运用到中小企业必然会导致贷款成本高、效率低。因此，可以考虑借鉴国外经验，利用信用资料，实行对中小企业的小额贷款信用评分制。各银行应在广泛深入调查的基础上，建立起符合中小企业自身特点的中小企业信用评级体系。

由于造成中国中小企业融资困难的原因是多方面的，因而要想真正解决中小企业融资难这一问题，各个市场行为主体必须从多方面入手.在借鉴国外中小企业融资的成功经验的基础上，中小企业要依靠自身力量，加快自身改革，加大金融机构对中小企业的扶持力度，政府还应从宏观政策方面给予大力支持，只有这样，才能使中小企业真正成为国有大中型企业的有益补充，在各个产业中及国民经济中发挥越来越重要的重要作用。

参考文献：

1.胡颖红.《中小企业融资环境的改善》.《当代财经》，2006年

2.王雨松.《中小企业融资难的问题分析与对策》》《北方经贸》，2005

3.林毅夫，李永军．《中小企业融资根本出路在何方》[J]．《科技创业》，2004．