如何分析财务报表

如何分析财务报表（共8篇）

如何分析财务报表篇1

财务报表分析的方法主要有单个年度的财务比率分析、不同时期比较分析、与同行业其他公司之间的比较分析三

种。

1.财务比率分析是指对本公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿

债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

2.对本公司不同时期的财务报表进行比较分析，可以对公司持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力

作出分析，从一个较长的时期来动态地分析公司状况。

3.与同行业其他公司进行比较分析可以了解公司各种指标的优劣，在群体中判断个体。

如何分析财务报表篇2

1. 医院财务报表分析是根据医院的财务报表对医院整体的经营活动、财务状况等情况,运用一定的财务分析方法对医院的经营活动、投资活动、筹资活动等作出判断和评价,客观评价医院的财务管理水平,揭示存在的问题,提出改进的方法,不断提高财务管理水平,使医院的发展得到促进。

2.根据《医院会计制度》规定,财务报表由资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表等组成。

二、财务分析的方法

财务分析的方法一般来说有以下几种:

1.趋势分析法。它是帮助预测医院未来的发展前景,揭示单位财务状况和经营成果前后变化及其原因,其数据是绝对值也可以是百分比数值。

2.比率分析法。是通过计算各经济指标的比率,来查找差异的一种方法,它计算出来的数据是个相对数。

3.比较分析法。是把医院的实际数和预算数进行对比,说明医院财务信息的数量关系和数量差异。它可以是本院本期财务数与上期财务数对比,也可以是医院与医院之间的对比。

这三种方法都可以对医院财务报表进行分析,但比率分析法相对于其他两种方法来说更加直观,因此也是财务报表分析中运用较多的一种方法。

三、医院财务报表分析指标

医院财务分析指标是分析医院获利能力和偿债能力的,财务报表分析指标的目的和角度不同设置的指标体系也不同,该体系的构建在遵循科学性、实用性原则的同时,应保证分析工作的客观性有效性。笔者根据分析的内容总结出以下几项指标:

1.能力变现指标。它反映医院近期现金流的状况,是评价医院短期偿债能力的指标,包括流动比率和速动比率。

(1)流动比率。流动比率=流动资产/流动负债*100%,该指标反映医院的短期偿还债务能力大小,流动资金越多,短期债务越少,偿债力就增强,一般说来流动比率在200%左右即可。

(2)速动比率。速动比率=(流动资产-库存物资-药品)/流动负债。该公式把库存物资和药品剔除出去,是因为这两项的变现速度较慢,去除后的结果更能真实反映出医院短期的偿债能力, 其比率在100%就行。

2.资产管理指标。它是管理资产效率的财务指标,考查有效经济资源的利用,主要有药品周转率和应收医疗周转率。

(1)药品周转率。药品周转率=药品销售成本/平均药品库存成本。在流动资产中,药品的比重较大,它的周转率反映着存货的周转速度,占用水平越低,流动性越强,变现速度就越快,同理该指标越高则医院的资金流动性越强, 占用资金水平越低,财务风险就越小。

(2)应收医疗款周转率。应收医疗款周转率=(医疗收入+ 药品收入)/ 平均应收医疗款。这一指标反映了应收款在一定时期内变现的平均次数,因为应收款占用了医院的大量资金,如果缩短收帐的期限,坏帐损失就会减少,所以加快应收账款周转率对医院的正常运行具有重要的意义。

3.获利能力指标。医院领导者对医院的盈利能力是非常关心和重视的,盈利指标主要有:资产净利率和业务收入净利率。

(1)资产净利率。资产净利率=收支结余/平均资产总额。它反映的是医院利用资产后有何成效,用于衡量医院获取利润的能力。指标越高,资金利用效率就越高,表明医院在增加收入和节约资金方面运行不错,反之亦然。

(2)业务收入净利率。业务收入净利率=收支结余/(医疗收入+ 药品收入)。该数值是一个百分比,也反映着医院获利能力的高低,指标越高,获利能力越强,是指医院每一元钱的业务收入带来净收益的多少。所以获利能力不能只光顾收入的绝对数,同时也应看重收入所创造的结余是多少,这样才能更准确地计算出医院的盈利水平。

4.长期偿债能力指标。分析该指标的目的是为了预测医院偿还长期负债本金和利息的能力,医院中主要涉及的指标是资产负债率。

资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%。它是衡量医院财务风险的重要指标,反映医院筹措资金占总资产的比例,其负债率越高,医院的财务风险越大,比值应控制在30%以下。当然资产也包括固定资产的数额,在计算时应把累计折旧考虑进去,这样计算的结果会更加客观真实,评估的数据也会更加的接近实际。

长期偿债能力的指标有很多,还包括所有权益比率、产权比率等等,但是医院财务具体涉及到的没有这么多,所以就不再一一叙述。

四、结论

浅谈如何做好财务报表分析工作篇3

摘要财务报表分析为企业决策者提供最直观、最真实的经营依据，透过数据能发现企业经营中的优势和弱势，发现经营中存在的问题，通过查找问题根源从而调整企业的经营策略。

关键词报表分析问题对策

财务报表上报是财务管理一个重要环节，报表能为企业决策者提供最直观、最真实的经营依据，透过数据能发现企业经营中的优势和弱势，发现经营中存在的问题，通过查找问题根源从而调整企业的经营策略。

一、财务报表分析的意义

财务报表能够全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营果和现金流量，有利于经营管理人员者了解本单位各项任务指标的完成情况，评价管理人员的经营业绩，以便及时发现问题，调整经营方向，制定措施改善经营管理水平，提高经济效益，为经济预测和决策提供依据。

财务报表分析的关键在于，对数据的提取与精炼。对经营成果数据进行整合，简化不必要的细枝末节，从而得到企业经营的总体信息，而对企业经营状况的优劣进行合理判断。在得到宏观信息的同时，保证细节的准确，以提供核对的依据，保证企业运营不会出现舞弊情况。

二、财务报表分析存在的问题

1、数据不正确

面对庞大的经营管理数据，财务人员也容易出现错误。而财务数据出现了哪怕只是细小的错误，也会对财务报表分析工作造成影响。这是财务工作中最常见，并且最为严重的问题之一。

2、对企业经营动态关注度不够

有时财务人员工作的时候往往只关注财务数据本身，而忽略了企业的经营动态，把握企业的经营动态，并在此基础上分配财务报表的侧重点是工作的重要部分。这样能够使得使用者能够更好地获取经营方面的参考，更好地了解决策所需的信息。所以财务工作人员不能只将目光放在手头的工作，而应该放眼企业的经营方向，为企业经营编制财务报表分析结果。

3、分析口径不一致

财务信息的分析口径必须做到一致，相互可比，便于会计信息的比较、分析、汇总，这是财务信息一致性的要求。财务信息的口径如果不一致，到了要进行分析的时候就要进行换算，会造成不小的麻烦，甚至严重影响工作效率。所以财务人员要在前期确保财务数据分析的口径一致。

4、分析的方法比较刻板

随着市场经济的告诉发展，新事物大量涌现，许多企业的财务人员对财务数据的分析方法还停留在过去的阶段。然而会计工作是一个不断学习新事物，不断前进的过程。所以作为财务人员就更加需要不断地学习，完善企业财务分析的方法。

5、分析报告的排版有待加强

有的财务人员会觉得，财务报表就是将数据整合过后，呈现在使用者面前。其实不然。财务工作也是一门艺术。一份完善的财务报表，更需要财务人员的努力，将企业运营信息提炼过后，提取出决策者最需要的信息，编制成财务报表分析成果。使得使用者能够更方便地了解到企业运营状况。

对待工作的时候保持认真负责的态度。因为财务报表是以整个公司的账务数据为依据，所以在分析中提供的数据一定要是正确的。每一个工作环节都是对上一个环节的检查和纠错。做财务分析必须对公司整体的运营状况非常了解，需要对财务数据反映的情况做详尽的了解和分析，需要把握重点。

三、做好财务报表分析的对策

1、财务报表分析要突出重点

（1）报表制作思路明确。财务报表分析涉及面广，合理、高效的财务分析思路和方法，是企业提高管理和决策水平、防范经营风险的重要途径，因此财务人员要发挥专业能力，尽可能为决策者提供简明、直观的报表。

（2）资料来源准确。比如本人所在实习单位，数据主要是依据GRR3，总账科目余额等。月度经营快报主要是涵盖了公司的经营成果、社会贡献度，如增加值、员工薪酬等。财务人员在读取数据时，必须根据相应内容获取有效信息，准确的源数据是确保报表分析具备价值的前提。

（3）报表上报具有时效性。会计报表及情况说明书分月度、季度、半年报及年度报表，会计报表的报出时间有严格的要求，月报须在每月的第三个工作日报出，季报与半年报会在每月15日报出，年报则按上级部门下达的文件要求执行。

（4）报表上报内容清晰。会计报表主要为BCS报表，通过数据上载等形成每月例行的会计报表；财务情况说明书主要是按照统一的格式编写，主要分析会计报表中的利润表、资产负债表、成本费用表的内容；财务情况说明书分析的依据主要依附会计报表、辅助材料及台账等。

2、台账建立与使用

（1）由于台帐种类繁多，如模拟利息表、发票登记表、费用统计表、零配件登记表、招待费、疗养费、培训费表等等；以及其他部门提供的经营合同台帐等。

（2）数据共享的前提是数据必须准确无误。

（3）有效的利用这些台帐为财务分析做服务，不仅可以提高工作效率，而且会大大增强个人的数据分析及运用能力。

3、建立报表阅读制度

（1）建立报表阅读制度的目的在于提高员工个人的财务综合分析能力。

（2）通过阅读报表能对各项财务指标做出判断和提出见解；

（3）通过阅读报表能够加强基础管理工作，对辅助材料及台帐能够做进一步的修正和完善。

结语

严谨、直观的财务报表分析，能为企业经营活动带来效率上的提高，为企业经营决策带来效益，由此可见，财务报表分析工作赋予财会人员更高的要求和责任，从业人员也应当重视和做好该项工作。

参考文献

[1]沙洁. 企业财务报表分析.财会研究.2004（10） .

如何分析财务报表篇4

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。

一、资产负债表各项目的填列

(一)年初数字的填列报表中的“年初数”栏内各项数字，根据上年末资产负债表“期末数”栏内所列数字填列。如果本资产负债表各个项目的名称和内容同上不相一致，则应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本的口径进行调整，填入报表中的“年初数”栏内。

(二)报表其他各项目的内容和填列方法：

1.“货币资金”项目，反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金等货币资金的合计数。

2.“短期投资”项目，反映企业购入的各种能随时变现，持有时间不超过1年的有价证券以及不超过1年的其他投资。

3.“应收票据”项目，反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。

4.“应收帐款”项目，反映企业因销售产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。

5.“坏帐准备”项目，反映企业提取尚未转销的坏帐准备。

6.“预付帐款”项目，反映企业预付给供应单位的款项。

7.“应收补贴款”项目，反映企业应收的各种补贴款。

8.“其它应收款”项目，反映企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项。

9.“存货”项目，反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，包括原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品、分期收款发出商品等。

10.“待摊费用”项目，反映企业已经支付但应由以后各期分期摊销的费用。企业的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用，应在本表“递延资产”项目反映，不包括在该项目数字之内。

11.“待处理流动资产净损失”项目，反映企业在清查财产中发现的尚待转销或作其他处理的流动资产盘亏、毁损扣除盘盈后的净损失。

12.“其他流动资产”项目，反映企业除以上流动资产项目外的其他流动资产的实际成本。

13.“长期投资”项目，反映企业不准备在1年内变现的投资。长期投资中将于1年内到期的债券，应在流动资产类下“一年内到期的长期债券投资”项目单独反映。

14.“固定资产原价”项目和“累计折旧”项目，反映企业的各种固定资产原价及累计折旧。融资租入的固定资产在产权尚未确定之前，其原价及已提折旧也包括在内。融资租入固定资产原价并应在本表下端补充资料内另行反映。

15.“固定资产清理”项目，反映企业因出售、毁损、报废等原因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的净值，以及固定资产清理过程中所发生的清理费用和变价收入等各项金额的差额。

16.“在建工程”项目，反映企业期末各项未完工程的实际支出和尚未使用的工程物资的实际成本，包括交付安装的设备价值，未完建筑安装工程已经耗用的材料、工资和费用支出、预付出包工程的价款、已经建筑安装完毕但尚未交付使用的建筑安装工程成本、尚未使用的工程物资的实际成本等。

17.“待处理固定资产净损失”项目，反映企业在清查财产中发现的尚待批准转销或作其他处理的固定资产盘亏扣除盘盈后的净损失。

18.“无形资产”项目，反映企业各项无形资产的原价扣除摊销后的净额。

19.“递延资产”项目，反映企业尚未摊销的开办费、租入固定资产改良及大修理支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。

20.“其它长期资产”项目，反映除以上资产以外的其他长期资产。

21.“递延税款借项”项目，反映采用纳税影响会计法进行所得税会计核算的企业，尚未转销的递延税款金额。

22.“短期借款”项目，反映企业借入尚未归还的一年期以下的借款。

23.“应付票据”项目，反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应付票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，24.“应付帐款”项目，反映企业购买原材料或接受劳务等供应而应付给供应单位的款项。

25.“预收收款”项目，反映企业预收购买单位的货款。

26.“其他应付款”项目，反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，如应付保险费、存入保证金等。

27.“应付工资”项目，反映企业应付未付的职工工资。

28.“应付福利费”项目，反映企业提取的福利费的期末余额。

29.“未交税金”项目，反映企业应交未交的各种税金(多交或尚未抵扣的税金以“-”号填列)。

30.“未付利润”项目，反映企业应付未付给投资者及其他单位和个人的利润(多付数以“-”号填列)。

31.“其他未交款”项目，反映企业应交未交的除税金、应付利润以外的各种款项(多交数以“-”号填列)。

32.“预提费用”项目，反映企业所有已经预提计入成本费用而尚未交付的各项费用。

33.“其他流动负债”项目，反映除上述流动负债以外的其他流动负债。

34.“长期借款”项目，反映企业借入尚未归还的一年期以上的借款本息。

35.“应付债券”项目，反映企业发行的尚未偿还的各种长期债券的本息。

36.“长期应付款”项目，反映企业期末除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款。如在采用补偿贸易方式下引进国外设备，尚未归还外商的设备价款;在融资租赁方式下，企业应付未付的融资租入固定资产的租赁费以及住房周转金等。

37.“其他长期负债”项目，反映除上述长期负债项目以外的其他长期负债。上述长期负债各项目中将于一年内到期的长期负债，应在本表“一年内到期的长期负债”项目内另行反映。

38.“实收资本”项目，反映企业实际收到的资本总额。

39.“资本公积”项目和“盈余公积”项目，分别反映企业资本公积和盈余公积的期末余额。

40.“未分配利润”项目，反映企业尚未分配的利润。

二、资产负债表的作用：

1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。

2、把流动资产(一年内可以或准备转化为现金的资产)、速动资产(流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等)与流动负债(一年内应清偿的债务责任)联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。

3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力(潜力)作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。

4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期(时点)的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。只有把不同时点的资产负债表结合起来分析，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，将不同企业同一时点的资产负债表进行对比，还可对不同企业的相对财务状况作出评价。

5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。如可以考察资产利润率，运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等。

三、阅读资产负债表的几个要点：

(一)游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高;反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。(二)对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等)、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。

(三)对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率;直接从利润及利润分配表中取得，如销售利润率;同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率;部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。

在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。

1、反映企业财务结构是否合理的指标有:

(1)净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。

(2)固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。

(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。

2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有: 流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：

(1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平;

(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模;

(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运;等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率=(流动资产-存货-预付费用-待摊费用)/流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力(流动性)很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为“酸性试验”。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率(包括流动比率)的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。

3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产=股东权益总额/(股本总额×股票面额)该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。

(四)在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。

如何分析财务报表篇5

财务会计报告是企业经营者、股东、社会投资者了解和掌握企业生产经营情况和发展水平的主要信息来源。工作实践中，主要是通过公司的企业财务报表分析来了解其财务状况。

财务会计报告是企业经营者、股东、社会投资者了解和掌握企业生产经营情况和发展水平的主要信息来源。工作实践中，主要是通过公司的企业财务报表分析来了解其财务状况。公司的财务状况是通过定期的财务报告反映的，现阶段，我国公司的定期主要报告包括三表（资产负债表、损益表、现金流量表）及其附注。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，能够对企业经济效益的优劣做出准确的评价与判断。认真解读与分析财务报表，能帮助我们剔除财务报表的水分，公允地评估企业的决策绩效。因此企业财务报表分析时，主要是从其中计算整理出各种财务指标，然后再将这些指标进行一定的技术处理。

1.根据情况设定指标

要根据不同的对象确定不同的指标。一个指标内含企业的偿债、营运、盈利等多方信息，分公司、中小企业、子公司或投资者、债权人适用具体指标分析，不应不分对象盲目适用指标分析方法和选择不能体现企业特点的指标作为财务分析指标。财政部颁布的企业财务报表分析指标有20多个，但具体到某个企业的一般性分析不必面面俱到都选择。一般企业可选择常用的销售毛利率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资

产周转率、应收账款周转率、资产负债率、速动比率、资本积累率等11项具有代表性的指标。

2.主要指标的说明

（1）变现能力比率。变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。其意义是：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业财务thldl.org.cn的短期偿债能力。增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

（2）资产管理比率。包括应收账款周转率，存货周转率越高应收账款周转率、存货周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。应收账款周转率要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：一是季节性经营的企业；二是大量使用分期收款结算方式；三是大量使用现金结算的销售；四是年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（3）负债比率。负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。

（4）盈利能力比率。盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。一般包括：第一，销售毛利率。意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。第二，资产净利率（总资产报酬率）。意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。第三，净资产收益率（权益报酬率）。意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性，是很重要的财务比率。

3.企业财务报表分析方法的选取

财会会计报告使用者对企业的经营情况是比较关注的，比如收入、利润等指标完成情况如何，同以前同期相比有何变化等。笔者认为，具体分析这些会计报表及附注，应从以下几个方面着手：

（1）分析企业的盈利质量。盈利质量分析是指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包含以下两个指标：一是盈利现金比率。

这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。二是再投资比率。再投资比率＝经营现金净流量/资本性支出。这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。

（2）偿债能力分析。筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目之间的比较，反映企业在金融市场上的筹资能力以及偿付债务或费用的能力。企业筹资与支付能力分析主要包含以下几个指标：一是外部融资比率。这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，这一比率越大，说明企业的筹资能力越强。二是强制性现金支付比率。强制性现金支付比率＝现金流入总额/（经营现金流出量＋偿还债务本息支付），这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率越大，其现金支付能力就越强。这意味着该公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿还债务的现金需要。

（3）现金流量分析。即上市公司获取现金能力的分析。获取现金的能力是指经营现金净流入和投资资源的比值。它弥补了根据损益表上分析公司获利能力的指标的不足，具有鲜明的客观性。投入资源可以是主营业务收入、公司总资产、净营运资金、净资产或普通股股数、股本等。具体指标有：第一，销售现金比率＝经营现金净流量/主营业务收入。该比率反映每元销售得到的现金大小，即销售收入的货款回收率，既可从一个方面反映公司生产商品的市场畅销与否，又从另一个侧面体现了公司管理层的经营能力。其数值越大越好。第二，全部资产现

金回收率＝经营现金净流量/全部资产×100％。该指标说明公司全部资产产生现金的能力，该比值越大越好，可与同业平均水平或历史同期水平比较，评价上市公司获取现金能力的强弱和公司可持续发展的潜力。

财务工作者应该在企业财务报表分析中逐步引入这些方法。这些方法不但能克服当前分析方法的缺点，还能发挥分析自身的优势，得出准确的评价结果。

如何看懂财务报表篇6

由于股民看财务报表时关心的问题不同，阅读的重点也不同，但其中许多“花招”尤其要引起注意。阅读财务报表，在一般性阅读时先阅读审计报告，以了解注册会计师对报表的意见。

其次，仔细阅读会计报表的各个项目。阅读财务报表时应重点关注以下项目，公司要玩什么“猫腻”一般都在其中。

第一，应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。

第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。

第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。

出于大家心知肚明的原因，上市公司喜欢在财务报表中玩花招。因为这种“花招”往往不是通过做假账的方式玩出来的，是在相关法规许可的范围内进行本年利润的调整，不违反会计政策、不犯法，“收益”大风险小。股民在阅读财务报告时应充分利用报告中提供的各种信息，对公司进行全面的分析并对其公布的利润进行合理化调整。

其一，利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。

其二，利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用”科目;待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上如固定资产修理支出等，待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。

其三，利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加;或向关联方出让、出租资产来增加收益;向关联方借款融资，降低财务费用。

其四，利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同之间进行调整。其五，利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式，记入其他应收款，又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。

如何解读财务报表篇7

关键词：财务报表,解读

企业的经营绩效如何，可以通过许多方式表达出来，但最为常见的是“财务语言”表达方式，如各种财务报表。但是由于财务核算的专业性和财务报表指标的高度浓缩性, 报表中仅提供了一些综合性的数据。如何读懂财务报表, 抓住其中的关键信息, 对财务报表的使用者做出有效决策非常重要。

1 资产负债表解读

要读懂报表，并通过报表对经济活动情况作出科学评价，就必须认识报表的特性和理论基础。

资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，是静态会计报表。它是以“资产=负债+所有者权益”为理论基础，不论企业处于怎样的状态，会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源，右边反映的是公司不同权利人对这些资源的要求。

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，它在三大会计报表中地位最为重要。因为资产的规模、质量和结构反映了企业未来的盈利能力，而且即使没有利润表也可以通过资产负债表来了解企业的经营状况。比如企业虚增利润，就说明资产是虚的，而做亏损，则说明负债里藏了收入。尤其是新会计准则要求很多资产项目尽可能地采用公允价值计价，比以往更强调对企业财务状况的真实反映，资产负债表的重要性进一步提高。

在资产负债表中, 左边资产项目按其流动性程度的高低排列, 各类资产又包括若干具体项目, 这些项目亦按其流动性的大小来确定。一般而言, 如果一家企业的固定资产等长期资产比重过大, 流动资产比重过小, 往往是经营不景气的表现, 但不同行业也不能一概而论。通常来说, 同等规模的制造业企业固定资产比重要大于商业企业, 而高科技企业的无形资产比重也应高于其他行业, 因此应注意针对不同企业进行行业区分, 并与企业前期数据进行比较, 才能作出正确判断。

资产负债表右边的负债项目的排列与资产项目的排列是相一致的, 就是将流动性大, 需要较早偿还的流动负债排列在前, 偿还期较晚的长期负债排列在后, 各类负债的具体项目亦按这一规则排列。

所有者权益项目恰恰相反，是将流动性小的项目排列在前面。实收资本, 反映企业的法定资本额, 在企业持续经营期间, 一般只能增加, 不能减少，因此它属于永久性存在项目，在所有者权益项目中其流动性最差。未分配利润则未限定用途, 一般计入当年的可供分配利润, 在投资者中进行分配，当企业经营亏损时它也可用来弥补账面亏损，可见未分配利润的流动性最大。资本公积、盈余公积的流动性介于上述两者之间, 加之盈余公积可随时用来弥补企业亏损, 故其流动性比资本公积大。据此形成实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的排列顺序。

在阅读资产负债表时，可以依据报表左边企业的资产状况分析企业的资产结构表现的经营风险;依据右边企业的负债及所有者权益状况, 分析企业的融资结构表现的财务风险;把左右两方结合起来, 可分析资产和负债及所有者权益的对称结构, 进而了解财务风险在经营风险的作用下是被加强还是被稀释。

2 利润表解读

利润表，是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，是动态会计报表，它是以“收入-支出=利润”为理论基础。利润表按照经营成果形成的顺序, 明确地提供了营销活动情况、财务费用与纳税情况、税后净利及分派情况三阶段的经营活动信息。利润表从内容上是对资产负债表所有者权益项目中相关资本或未分配利润变化情况的会计注解。如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照, 那么损益表就是公司财务状况的一段录像, 因为它反映了两个资产负债表编制日之间企业财务盈利或亏损的变动情况, 及其发展趋势。

在阅读损益表时既要关注净利润、主营业务利润及营业利润等利润构成要素的绝对数，以便对企业的赢利或亏损有一个具体的数字概念。同时还要通过计算反映企业的赢利能力的系列指标来把握企业获利能力。如:销售净利率、主营业务利润率、净资产收益率。两者结合分析才能判断出该企业的发展潜力。例如，生产经理发现企业本月亏损时，则要关注与本部门最相关的会计科目，若在损益表中发现本月的主营业务成本与前期相比大幅增加，则要进一步查找生产成本明细表，明确是哪种成本或费用增加，增加的原因是否合理。若不合理，再进一步找出问题所在并加强管理。

要认识利润表的性质和功能, 阅读报表时, 还必须把对利润成果的关注转移到对利润形成过程的研究, 通过即期利润水平, 结合销售活动创造现金流量的多少, 加强对经营风险和财务风险情况的分析、评估, 从而深入了解企业经营活动的实际背景。

3 现金流量表解读

现金流量表，是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它遵循收付实现制原则, 以现金流量的形式, 动态地反映企业报告期的经营结果。由于广大投资者和债权人，最为关心的是企业现实的偿付能力，现金流量表应运而生，并在实际中充分发挥作用。

了解现金流量表的性质和任务, 一是要关注经营活动现金流量的变化, 它体现了企业价值的实现过程, 从根本上决定着价值最大化目标的实现。二是要认识报表信息的客观内容, 它具体决定了现金流量表中各部分现金流量的时间分布和数量。三是要辨析会计收益与现金流量之间的关系, 认识收益品质, 评价企业的流动性及财务适应性, 从而评估企业经营的现实状况, 预测其发展前景。

但是现金流量表仍存在一些局限性。首先，现金流量表反映的是过去的现金流量，有时并不一定能代表未来的趋势。其次，某些资产置换等没有现金支出的重大业务，只能在现金流量表注释中说明，不能充分揭示。另外，同一企业不同时期的财务信息尚不完全有可比性，不同企业之间的可比性则更难达到，使用不同的会计处理方法，例如，存货计价、折旧摊提、收入确认以及支出资本化与费用的处理等，都会给比较各个企业的现金状况带来困难。

4 三张主表结合解读

三大会计主表之间是一个有机联系的整体，各报表之间及报表内部各指标之间相互联系、彼此制约。企业的资金运动是沿着“期初相对静止—期中绝对运动—期末新的相对静止”这一运动形式循环往复进行的。期末的相对静止同期初的相对静止不同, 期末的相对静止是期中绝对运动基础上新的相对静止。具体来说, 期末、期初资产负债表上净资产的差异必然等于利润表的净利润, 期末、期初资产负债表上货币资金及现金等价物的差异必然等于现金流量表的现金及现金等价物净额。理解报表间的相互关系, 综合运用三大主表, 将其不同的会计核算基础相结合, 将其动态、静态反映方式相联系, 才便能全面、真实地获得对企业经营情况的总体了解。

将现金流量表与资产负债表和损益表结合起来分析，目的是为了能够更加客观地掌握企业的经营状况。目前有些企业“良好的经营成果与堪忧的财务状况”并存的现象比较普遍。例如，比较经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差异，当经营活动产生的现金流量净额大幅低于净利润时，说明公司应收账款及存货周转率较低，流动资产周转不畅。这时，如果因资产负债表中的流动比率和资产负债率均较高，而得出该企业的偿债能力较强时，可能就与现金流量表所反映财务状况相矛盾了。说明仅看一张表，可能得出错误信息。当企业本月的净利润大幅高于公司应有的现金流量净额时，各层管理人员都会进一步从各类报表中查找原因，这将使得各位管理者对相关数据和指标进行再一次认真地分析。这种“全员”参与的分析过程对整个公司的经营管理是大有裨益的。对于一个出色的管理者通过分析财务报告及时加强和改善管理也是非常必要的。

5 关注财务报告附表

对于企业内部的管理人员，财务报告除三大主表外还包括利润分配表、成本费用表、主营业务收支明细表、制造费用明细表、管理费用明细表等附表。三大主表是企业经济业务活动的综合表现，如果仅对三大主表作分析，只能得出结论性的信息，而找不出具体的管理切入点。如:月末公司经理通过损益表看出公司的管理费用较以前有较大幅度的增长，于是准备下个月加强管理，压缩开支。可是他该压缩哪个部门哪一项开支呢，全面按比例压缩，这显然是不合理的。这是就应参看管理费用明细表，将本月的各项开支与上一年度或月份对比找出差异较大的项目，分析后找出问题存在的原因。又如，公司经理在季末发现存货周转率不佳，是销售不力造成产品积压严重，还是无计划大批量生产所致，或是采购原材料过量，以及产品流通不畅。总经理通过分析存货明细表、生产成本明细表及销售明细表后，才能找出真正的原因。

6 解读财务报表时应注意的问题

由于财务报表自身存在一定的局限性, 我们在阅读财务报表时还应注意以下问题。

6.1 现行财务报表只重视实物资产, 而对无形资产评价不足。

在知识经济时代, 尤其是高科技企业, 其资产并不能完全由货币计量, 比如企业人力资本并没有在报表中给予反映, 而优秀的人力资本往往是企业成长的巨大潜力所在。

6.2 报表使用者在财务报表时, 往往只重视历史资料分析, 而轻视前景预测分析, 缺乏对企业的前瞻性认识。

财务报表是根据企业已发生的经济活动编制的, 是对企业已经发生业务的总结, 仅凭财务报表反映的历史数据, 很难看出企业的发展前景, 所以企业在重视财务报表提供的信息同时, 更要结合企业其他方面的信息对企业未来发展前景做出较为正确的预测和评价。

参考文献

基于财务报表的财务风险分析篇8

【摘要】财务报表作为会计核算的重要内容，既反映了企业经营情况，又折射着其所存在的风险。本文以上市公司海澜之家股份有限公司为例，基于财务报表对企业偿债能力、盈利能力和营运能力进行财务风险分析并得出结论。

【关键词】财务报表；财务风险；海澜之家

在市场化经济体制的浪潮中，在竞争与风险并存的时代背景下，激烈的竞争之下隐藏着的是风险的产生，而财务报表是对企业财务风险进行评判的重要依据。因此正确的认识企业财务风险、及时通过财务报表对企业经济状况和财务风险進行总结分析也显得尤为重要。

一、财务风险的理论分析

1.财务风险的定义

财务风险是指在企业在财务活动中受各种因素影响导致企业亏损的可能性。其产生的原因主要归结于两方面：一方面是企业因生产结构不合理、运营不当、信誉受损等因素导致亏损；另一方面是企业的发展会受国家政策等外界因素影响，如税收上调、竞争过大、商品销售路径受阻等。

2.财务风险产生的原因

（1）企业财务管理受宏观环境的影响大

企业的宏观环境由多种微观环境组成，涉及领域广、变化大、可预见度低。宏观环境的难以预测性会增大企业风险，不良的宏观环境在一定程度上会滋生风险，为企业发展的道路上增添绊脚石。

（2）企业内部管理机制不完善

企业风险的产生受企业自身的影响。主观判断失误而导致企业控制风险的能力受到局限。如：企业经营战略、供销体系管理制度不健全等都会影响企业的经济运转，增加企业财务风险。

（3）企业资产流动性差

企业资产流动性差是企业现有资产不足的一种表现方式，一方面不利于企业树立良好形象，对外投资者和消费者不具有吸引力；另一方面也不利于企业自身的运作，在生产、消费环节中资金链条易出现断裂，最终致使企业破产倒闭。

二、财务风险分析的实际应用

通过财务报表进行财务风险分析对一个企业而言至关重要，本文通过海澜之家的财务报表对该企业的财务风险进行分析。

1.海澜之家股份有限公司的财务风险分析

通过网络、报刊等途径，我收集到了海澜之家、九牧王、七匹狼3家公司从2012年至2014年的财务报表。对财务报表中的具体数据进行整理，最后对企业偿债能力、盈利能力和运营能力做出了纵向和横向剖析，具体结果如下：

（1）企业自身分析：

海澜之家股份有限公司的流动比率指标呈下降趋势，但在2012年至2014年，流动指标依旧大于1。这意味着在2012年至2014年，该公司短期偿债能力有所下滑，但相对来说，每1元流动负债都有大于1元的流动资产来作为偿债保证。由此可知对该公司而言，偿还流动负债尚不成问题。

从2012年至2014年，海澜之家股份有限公司的速动比率一直下滑，从1.66%降至0.96%，这说明该公司的短期偿债能力不如从前，没有足够的速动资金能够用于偿还企业的短期负债。

在现金比率方面，从145.99%降至82.15%，说明该公司现金持有量并不充足，没有足够的资金实力来应付不时之需。

（2）同业分析：

通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中短期偿债能力的相关指标进行比对可知：这3家公司的流动比率、速动比率、现金比率均有所下滑，即这3家企业的偿债能力不佳。总体来说，在整个同等档次行业中，九牧王的短期偿债能力最好，七匹狼次之，海澜之家的最差。

2.盈利能力分析

（1）企业自身分析：

海澜之家的销售净利润逐年增加，呈稳步上升趋势。从2012年的7.85%上升至2014年的19.28%，这表明该公司获利能力在持续提升，盈利能力相对较好。

从净资产收益率上看，海澜之家在2012年至2014年这3年间的净资产收益率一年比一年大，这表明企业运营效益在提升。由此可得，海澜之家有限公司在获取自有资本收益能力在不断增强。

（2）同业分析：

通过与九牧王、七匹狼两家公司年度财务报表中盈利能力指标相关数据进行对比，可知：九牧王与七匹狼的销售净利润率与净资产收益率持续下降且其值远低于海澜之家。这表明这两个公司的盈利能力在逐年下降。比较而言，海澜之家的盈利能力较好。

三、营运能力分析

1.企业自身分析：

总资产周转速度=销售收入/总资产。当资产周转率>1时，表明销售收入>总资产，企业销售能力较好，反之亦然。海澜之家股份有限公司的总资产周转速度在2012年至2014年这3年期间存在波动，但起伏不大，总体上升并突破了1。这表明了该公司的总资产利用率在不断提高，有所突破，销售能力进一步增强。

存货周转天数反映了公司销售收入或销售成本与存货之间的比例关系，表明公司将存货转化为销售收入所需要花费的时间。从上表可看到，该公司存货的周转速度起伏较大，2013年度存货周转天数长达233.54天，平均比2012年、2014年多出70天。在2013年至2014年，海澜之家的存货周转天数变短，这说明了企业运营周转速度越来越快，存货管理效率越来越高。

2.同行分析：

通过与九牧王、七匹狼公司的资产营运效率指标的相关数据进行对比，可知：

九牧王与七匹狼公司的总资产周转率均持下降趋势，其中七匹狼速度最快，九牧王其次，只有海澜之家的周转率上升。这说明海澜之家的总资产利用率相比较好，销售能力强于其他两家公司。

从存货周转天数看，在2012年至2014年七匹狼和九牧王存货周转天数呈总体上升趋势，说明这两家公司的存货管理效率越来越低，与其相比，海澜之家的效率相比较高。

从应收账款周转天数看，只有海澜之家从2012年的28.65天降至2014年的8.34天下降幅度大，说明在应收账款管理效率上海澜之家明显高于其他两家公司。

比较而言，海澜之家的营运能力相对较好。

3.对海澜之家财务风险分析总结

通过将海澜之家、九牧王、七匹狼3个同档次的主打男装国民品牌上市公司3年的财务报表中的相关数据进行分析对比可得：海澜之家盈利能力强，资本市场表现较好。

从2012年至2014年，的销售净利率和净资产收益率在快速增长；营运能力稳中有进，在同行业中居于中上水平。但财政策略较为保守，资金流动潜能未得以完全发挥，企业偿债能力差。今后，海澜之家可在筹资决策方面可以通过加强负债筹资比重来提升企业偿债能力，在营销策略上稳中求新，争取能有更大的突破。

四、结语

据相关数据显示，截至2015年12月31日，我国已有超过85.3%的企业因对企业财务风险控制不当而未能得以持续发展。因此，我们应当正确认识到基于财务报表的财务风险分析对企业的重要性，正视企业现状、及时采取措施、合理规避风险，从而达到企业效益最大化。

参考文献：