中航油新加坡公司内部控制案例分析（共4篇）
中航油新加坡公司在高风险的石油衍生品期权交易中蒙受高达 5.5 亿美元的巨额亏损, 成为继巴林银行破产以来最大的投机丑闻。利用内部控制概念的最新发展—企业风险管理框架中的控制环境、目标制定、事项识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息与沟通、监控八要素分析法, 可以发现中航油事件的根源是内部控制的严重缺陷。
中国航油(新加坡)股份有限公司(下称“中航油新加坡公司”)成立于 1993 年, 是中央直属大型国企中国航空油料控股公司(下称“集团公司”)的海外子公司, 2001 年在新加坡交易所主板上市 , 成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的中资企业。在总裁陈久霖的带领下, 中航油新加坡公司从一个濒临破产的贸易型企业发展成工贸结合的实体企业, 业务从单一进口航油采购扩展到国际石油贸易,净资产从 1997 年起步时的 21.9 万美元增长为 2003 年的 1 亿多美元 , 总资产近30 亿元 , 可谓 “买 来个石油帝国”,一时成为资本市场的明星。中航油新加坡公司被新加坡国立大学选为 MBA 的教学案例, 陈久霖被《世界经济论坛》评选为“亚洲经济新领袖”, 并入选“北大杰出校友”名录。但 2004 年以来风云突变, 中航油新加坡公司在高风险的石油衍生品期权交易中蒙受巨额亏损而破产, 成为继巴林银行破产以来最大的投机丑闻。
2004 年一季度油价攀升, 公司潜亏 580 万美元, 陈久霖期望油价能回跌, 决定延期交割合同, 交易量也随之增加。二季度随着油价持续升高, 公司账面亏损额增加到 3 000 万美元左右, 陈久霖决定再延后到2005 年和 2006 年交割, 交易量再次增加。10 月份油价再创新高, 而公司的交易盘口已达 5 200 万桶。为了补加交易商追加的保证金,公司耗尽 2 600 万美元的营运资本、1.2 亿美元的银团贷款和 6 800 万元的应收账款资金, 账面亏损高达 1.8 亿美元, 另需支付 8 000 万美元的额外保证金, 资金周转出现严重问题。10月 10 日, 向集团公司首次呈报交易和账面亏损。10 月 20 日, 获得集团公司提前配售 15%的股票所得的1.08 亿美元资金贷款。10 月 26 日和 28 日, 因无法补加合同保证金而遭逼仓, 公司蒙受 1.32 亿美元的实际亏损。11 月 8 日至 25 日, 公司的衍生商品合同继续遭逼仓, 实际亏损达 3.81 亿美元。12 月 1 日, 亏损达5.5 亿美元, 为此公司向新加坡证券交易所申请停牌, 并向当地法院申请破产保护。
一、内部控制问题分析
2005 年 3 月, 新加坡普华永道会计师事务所提交了第一期调查报告, 认为中航油新加坡公司的巨额亏损由诸多因素造成, 主要包括: 2003 年第四季度对未来油价走势的错误判断;公司未能根据行业标准评估期权组合价值;缺乏推行基本的对期权投机的风险管理措施;对期权交易的风险管理规则和控制, 管理层也没有做好执行的准备等。但归根到底, 中航油新加坡公司问题的根源是其内部控制缺陷。(一)控制环境
中航油新加坡公司聘请国际著名的安永会计师事务所制定了国际石油公司通行的风险管理制度, 建立了股东会、董事会、管理层、风险管理委员会、内部审计委员会等制衡制度和风险防范制度, 还受到新加坡证监会的严格监管。但在“强人治理”的文化氛围中, 内控制度的威力荡然无存, 这是中航油事件发生的根本原因。1.内部人控制。
在中航油新加坡公司的股权结构中, 集团公司一股独大, 股东会中没有对集团公司决策有约束力的大股东, 众多分散的小股东只是为了获取投资收益, 对重大决策基本没有话语权。董事会组成中, 绝大多数董事是中航油新加坡公司和集团公司的高管, 而独立董事被边缘化, 构不成重大决策的制约因素。这样, 股东会、董事会和管理层三者合一, 决策和执行合一, 最终发展成由经营者一人独裁统治,市场规则和内部制度失效, 决策与运作过程神秘化、保密化, 独断专行决策的流程化和日常化。公司总裁陈久霖兼集团公司副总经理, 中航油新加坡公司基本上是其一个人的“天下”。陈久霖从新加坡雇了当地人担任财务经理, 只听他一个人的, 而坚决不用集团公司派出的财务经理: 原拟任财务经理派到后, 被陈久霖以外语不好为由, 调任旅游公司经理;第二任财务经理则被安排为公司总裁助理。集团公司派来的党委书记在新加坡两年多, 一直不知道陈久霖从事场外期货投机交易。
2.法治观念。
2004 年 10 月 10 日中航油新加坡公司向集团公司报告期货交易将会产生重大损失,中航油新加坡公司、集团公司和董事会没有向独立董事、外部审计师、新加坡证券交易所和社会机构投资者及小股东披露这一重大信息, 反而在 11 月 12 日公布的第三季度财务报告中仍然谎称盈利。集团公司在10 月 20 日将持有的中航油新加坡公司 75%股份中的 15%向 50 多个机构投资者配售,将所获得的 1.07亿美元资金以资助收购为名, 挪用作为中航油新加坡公司的期货保证金。对投资者不真实披露信息、隐瞒真相、涉嫌欺诈, 这些行为严重违反了新加坡公司法和有关上市公司的法律规定。
3.管理者素质。
管理者素质不仅仅是指知识与技能, 还包括操守、道德观、价值观、世界观等各方面, 直 接影响到企业的行为, 进而影响到企业内部控制的效率和效果。陈久霖有很多弱点,最显的就是赌性重,花了太多的时间和精力在投机交易的博弈上,把现货交易看得淡如水,而这正是期货市场上最忌讳的。其次是盲目自大, 作为一个将净资产从 21.9 万美元迅速扩张到过亿美元的企业总裁,确有过人之处,但是盲目自大却导致了盲动, 不尊重市场规律,不肯承认并纠正错误。陈久霖说过:“如果再给我 5 亿美元,我就翻身了。”这番话表明,陈久霖还不明白自己及中航油新加坡公司栽倒的根源。4.另类企业文化。
中航油新加坡公司暴露出国企外部监管不力、内部治理结构不健全,尤其是以董事会虚置、国企管理人过分集权为特征的国企组织控制不足等严重问题。这使得现代企业得以存续的国际公认与公用的游戏规则流于形式, 即使形式上建立了法人治理结构, 实质上仍由不受制约的意志决策运作大事, 由“一把手”说了算。中航油新加坡公司视公司治理结构为摆设的另类企业文化, 为试图通过境外上市方式改善国有企业治理结构的改良设想提供了一个反面案例。管理人员应能适当地设立目标, 使选择的目标能支持、连接企业的使命, 并与其风险偏好相一致。从1997 年起, 中航油新加坡公司先后进行了两次战略转型, 最终定位为以石油实业投资、国际石油贸易和进口航油采购为一体的工贸结合型的实体企业。在总裁陈久霖的推动下, 中航油新加坡公司从 2001 年上市伊始就开始涉足石油期货。在取得初步成功之后, 中航油新加坡公司管理层在没有向董事会报告并取得批准的情况下, 无视国家法律法规的禁止, 擅自将企业战略目标移位于投机性期货交易。这种目标设立的随意性, 以及对目标风险的藐视, 最终使企业被惊涛骇浪所淹没。(三)事项识别
一个组织必须识别影响其目标实现的内、外部事项, 区分表示风险的事项和表示机遇的事项, 引导管理层的战略或者目标始终不被偏离。在中航油事件中, 如果公司的管理层能及时认清形势, 在赚取巨额利润时, 清醒地意识到可能产生的风险, 或许就不会遭到如此惨痛的打击。
中航油新加坡公司违规之处有三点: 一是做了国家明令禁止做的事;二是场外交易;三是超过了现货交易总量。中航油新加坡公司从事的石油期权投机是我国政府明令禁止的。国务院 1998 年 8 月发布的《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》中明确规定: “取得境外期货业务许可证的企业, 在境外期货市场只允许进行套期保值, 不得进行投机交易。”1999 年 6 月, 以国务院令发布的《期货交易管理暂行条例》第四条规定: “期货交易必须在期货交易所内进行。禁止不通过期货交易所的场外期货交易。”第四十八条规定: “国有企业从事期货交易, 限于从事套期保值业务, 期货交易总量应当与其同期现货交易总量相适应。”2001 年 10 月, 证监会发布的《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》第二条规定: “获得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只能从事套期保值交易, 不得进行投机交易。”(四)风险评估
风险评估在于分析和确认内部控制目标实现过程中“不利的不确定因素”,帮助企业确定何处存在风险, 怎样进行风险管理, 以及需要采取何种措施。中航油新加坡公司从事的场外石油衍生品交易, 具有高杠杆效应、风险大、复杂性强等特点, 但由于内部没有合理定价衍生产品, 大大低估了所面临的风险, 再加上中航油新加坡公司选择的是一对一的私下场外交易, 整个交易过程密不透风, 因此中航油新加坡公司承担的风险要比场内交易大得多。
(五)风险反应
中航油新加坡公司进行石油衍生产品投机交易酿成大祸, 直接成因并不复杂: 中航油新加坡公司认定国际轻质原油价格每桶被高估约 10 美元, 在石油期货市场大量持有做空合约。在国际石油期货价格大幅攀升的情况下, 被迫不断追加保证金, 直至包括信贷融资在内的现金流彻底枯竭为止。由于国际石油期货交易以 5%的保证金放大 20 倍持有合约, 中航油新加坡公司 5.5 亿美元巨亏意味着其“豪赌”了约 110亿美元合约, 而且在交易过程中充当“死空头”,没有“空翻多”进行“对冲”。
在油价不断攀升导致潜亏额疯长的情况下, 中航油新加坡公司的管理层连续几次选择延期交割合同, 期望油价回跌, 交易量也随之增加。一次次“挪盘”把到期日一次次往后推, 这样导致的结果便是使风险和矛盾滚雪球似地加倍扩大, 最终达到无法控制的地步。一般看涨期权的卖方基本上都会做一笔反向交易, 以对冲风险、减小损失的可能性, 虽然中航油新加坡公司内部有一个专业的风险控制队伍, 但并没有做反向对冲交易。(六)控制活动
中航油新加坡公司曾聘请国际“四大”之一的安永会计师事务所为其编制《风险管理手册》,设有专门的七人风险管理委员会及软件监控系统。实施交易员、风险控制委员会、审计部、总裁、董事会层层上报、交叉控制的制度, 规定每名交易员损失 20 万美元时要向风险控制委员会报告和征求意见;当损失达到 35万美元时要向总裁报告和征求意见,在得到总裁同意后才能继续交易;任何导致损失 50 万美元以上的交易将自动平仓。中航油总共有 10 位交易员, 如果严格按照《风险管理手册》执行, 损失的最大限额应是 500万美元, 但中航油新加坡公司却在衍生品交易市场不断失利, 最终亏损额高达 5.5 亿美元, 以至申请破产保护。
在风险控制机制中, 中航油新加坡公司总裁陈久霖实际上处于中枢地位, 对风险的控制和传导起着决定性的作用。陈久霖在获悉 2004 年第一季度出现 580 万美元的账面亏损后, 决定不按照内部风险控制的规则进行斩仓止损, 也不对市场做任何信息的披露, 而是继续扩大仓位, 孤注一掷, 赌油价回落。直到2004 年 10 月, 亏损累计达到 18 000 万美元, 流动资产耗尽, 陈久霖才向集团公司汇报亏损并请求救助。集团公司竟没有阻止其违规行为, 也不对风险进行评估, 相反选择以私募方式卖出部分股份来“挽救”中航油新加坡公司。
在越权从事石油金融衍生产品投机过程中, 陈久霖作为一个管理人员, 竟然同时具有授权、执行、检查与监督功能, 没有遇到任何阻拦与障碍, 事后还能一手遮天, 隐瞒真实信息, 足见中航油新加坡公司在职能分工方面存在严重问题。(七)信息与沟通 中航油新加坡公司成立了风险委员会, 制定了风险管理手册, 明确规定损失超过 500 万美元必须报告董事会。但陈久霖从来不报, 集团公司也没有制衡的办法, 中航油新加坡公司的信息披露严重违反了诚实、信用原则。中航油新加坡公司从事石油期权投机交易历时一年多, 从最初的 200 万桶发展到出事时的 5 200万桶, 一直未向集团公司报告, 集团公司也没有发现。直到保证金支付问题难以解决、经营难以为继时, 中航油新加坡公司才向集团公司紧急报告, 但仍没有说明实情。中航油新加坡公司从 2003 年下半年起在海外市场进行石油衍生品的交易, 并且交易总量大大超过现货交易总量, 明显违背了国家的规定, 而母公司知悉以上违规活动是在一年以后。可见, 中航油新加坡公司和集团公司之间的信息沟通不顺畅, 会计信息失真。(八)监控
中航油新加坡公司拥有一个由部门领导、风险管理委员会和内部审计部组成的三层“内部控制监督结构”。但其交易员没有遵守风险管理手册规定的交易限额, 没有向公司其他人员提醒各种挪盘活动的后果和多种可能性, 挪盘未经董事会批准或者向董事会汇报, 财务报表中亦未报告亏损;风险控制员没有正确计算公司期权交易的收益, 没有准确汇报公司的期权仓位情况和敞口风险;财务部门的首要职责是对交易进行结算, 而在 2004 年 5 月到 11 月长达 7 个月的时间内, 中航油新加坡公司共支付了近3.81 亿美元由不断新增的损失引发的保证金, 甚至动用了董事会和审计委员会明确规定有其他用途的贷款。风险管理委员会在所有重大问题上未履行其职责。在公司开始期权这项新产品交易时, 风险管理委员会没有进行任何必要的分析和评估工作;交易开始后, 未能对期权交易设置准确的限额, 也未能准确报告期权交易;在期权交易挪盘时, 未能监督执行相关的交易限额, 未能控制公司的超额交易, 未指出挪盘增加了公司的风险, 也未建议斩仓止损;向审计委员会提供的衍生品交易报告中, 实际隐瞒了公司在期权交易中面临的各种问题;未向董事会报告公司的期权交易和损失情况。内部审计部没有定期向审计委员会报告, 即使报告也是内容重复, 敷衍了事, 还造成公司内部控制运行良好的假象。
中航油事件的核心问题并不在于市场云谲波诡,而是陈久霖为何能够如此胆大妄为地违规操作。陈久霖能够将越权投机进行到底,除了他编造虚假信息隐瞒真相之外, 集团公司的失察、失控也难辞其咎。从披露的事实来看,控股股东没有对境外上市子公司行为进行实质性控制, 既没有督促中航油新加坡公司建立富有实际效力的治理结构,也没有做好日常的内部监管。
二、有益启示
(一)管理层更应关注企业存在的整体风险, 而非一些细节控制企业风险管理框架要求董事会与管理层将精力主要放在可能产生的重大风险环节上, 而不是所有细小环节上。中航油新加坡公司曾在 2003 年被新加坡证券监督部门列为最具透明的企业, 说明该企业确实在细节方面的内部控制做得非常周到。但如果企业只把精力集中在细致地执行管理制度上, 不但会浪费企业的资源、增加控制的成本, 同时还会使管理者忽视企业存在的重大风险。(二)管理者也应该成为内控的对象
企业风险管理框架要求董事会承担内控的责任, 进行多元控制, 保证内控实施力度。内部控制从单元主体转向多元主体, 可以防止滥用职权、牟取私利、独断专行等后果。中航油事件中, 总裁陈久霖亲自操盘期货期权投机交易, 而他本人又是公司内部控制的责任主体。如此混乱的局面最终导致企业控制失灵。
(三)国际市场竞争需要建立一套完整的风险管理系统
中国企业长期主要在国内市场发展, 很少有国际市场的经验, 因此也缺乏风险管理的经验。中航油事件之后, 国内各界开始意识到全面风险管理的重要性, 国资委也明文要求所属各大型国有企业加强企业风险管理, 以帮助企业健康发展并参与国际市场竞争, 妥善解决舞弊、腐败和管理不当等问题。当然, 保证企业风险管理框架的实施, 比简单设计内部控制管理流程更为重要。
自2003年始, 经国家有关部门批准, 中航油新加坡公司在取得中国航油集团公司授权后, 做油品套期保值业务。在此期间, 公司总裁陈久霖擅自扩大业务范围, 从2003开始从事石油衍生品期权交易, 这是一种如“押大押小”一样的金融赌注行为。陈久霖和日本三井银行、法国兴业银行、英国巴克莱银行、新加坡发展银行和新加坡麦戈利银行等在期货交易场外, 签订了合同。陈久霖买了“看跌”期权, 赌注每桶38美元。没想到国际油价一路攀升, 陈久霖“押了小点开盘后却是大点”。
2004年10月以来, 新加坡公司所持石油衍生品盘位已远远超过预期价格。根据其合同, 需向交易对方 (银行和金融机构) 支付保证金。每桶油价每上涨1美元, 新加坡公司要向银行支付5000万美元的保证金, 导致新加坡公司现金流量枯竭, 自2004年10月26日至今, 被迫关闭的仓位累计损失已达3.94亿美元, 正在关闭的剩余仓位预计损失1.6亿美元, 账面实际损失和潜在损失总计约5.54亿美元。
新加坡公司从事以上交易进行了一年多, 从最初的200万桶一直发展到出事时的5200万桶, 一直未向中国航油集团公司报告, 中国航油集团也没有发现。直到保证金支付问题难以解决, 经营难以为继的情况下, 新加坡公司才向中国航油集团公司紧急报告。 (摘自:新浪财经网)
2分析“中航油”事件中的财务控制问题
“中航油”事件之所以会发生而造成这么大的亏损, 主要是因为中航油集团在对陈久霖的管理及新加坡公司在财务控制上产生了巨大失误, 并引发一系列问题。其主要表现在财务风险管理不到位, 财务监控制度不完善, 以及作为新加坡分公司的集团领导层和管理者在决策和操作方面的错误。这一系列问题的根源则是由于中航油集团公司在产权问题上的不清晰。
2.1中航油集团产权问题
产权问题是指所有权和经营权分离, 这是由于国有企业“产权清晰”尚未实现, 政府的社会公共管理职能和国有资产代表职能混为一体, 国有企业内部“所有制缺位”。公司治理结构主要是靠行政力量内生的, 同时又缺乏外部治理机制 (如完善的资本市场和经理人市场) 的压力, 必然的结果是这样一种尴尬局面:一方面, 企业的内部控制制度反而成为内部人控制:另一方面, 政府权责不明、过多干预企业但又由于内部控制人的失控导致监管失效。
“中航油”事件是国有企业产权问题下的一个缩影悲剧。陈久霖作为新加坡公司的经营者而非所有者, 使得其风险意识相当薄弱, 而整个管理层也由于对政府过度依赖, 使新加坡公司长期处于低风险经营状态。他们只关注生产经营本身, 系统风险全部交给政府, 很少顾忌国家宏观经济环境的变化, 更不考虑国际金融环境对中国的影响。到最后陈久霖由于投机毫赌失败不能收场时, 才想到向中航油集团母公司求援。
中航油集团这种分权式的管理模式使其在财务控制方面目标极不协调, 新加坡子公司为了追求自身利益而忽视甚至损害中航油集团公司整体利益, 不仅弱化了母公司财务控制协调功能, 而且不能及时发现子公司面临的风险和重大问题。使中航油集团难以有效的约束其分公司的经营者, 让陈久霖为所欲为。这些使企业的资源受限, 也使中航油集团公司本身的整体实力和市场竞争力下降。
2.2财务风险管理
我国加入WTO后, 意味着我国的集团公司将有更多的机会走向国际市场, 其财务管理应从国际化的角度来审视自己。比如, 财务控制方面。进入WTO意味着市场竞争的加剧, 经营风险的加大。这就必须要求我国企业加大风险管理水平。风险管理的最重要措施是建立内控和相互制衡的机制, 这不但能减少出于人为或业务流程和制度所造成的错误, 而且可以健全公司的业务管理。
“中航油”事件的发生在很大程度上是由于财务风险管理上出现了巨大的漏洞。董事会下设审计委员会负责公司的风险管理, 但是审计委员会的内部审计分支全部由总经理控制, 风险事项无法得到有效的、从下至上的传递。陈久霖隐瞒了衍生品的交易情况, 而交易部门的人员也不向董事会反映, 董事会根本无法进行监管。作为新加坡母公司的中航油集团在派遣财务总监时被陈久霖以外语不好为由接连调走了以后没有继续派遣或施加压力。这是由于中航油集团公司在风险管理中没有意识到财务总监的作用。如果有财务总监, 财务总监直接对公司总部负责, 就可以在新加坡公司发生财务问题的前期就可以向母公司或有关部门汇报情况, 中航油及相关部门就可以采取措施制止陈久霖的投机活动, 并可以及时、有效的发现问题, 使中航油新加坡公司的财务损失尽可能的降小。
2.3财务监测制度
中航油集团这家垄断型的大型国有公司突然陷落, 直接挑战了政府对海外上市国有公司的监控体系。新加坡公司违规之处有三点:一是做了国家明令禁止不许做的事;二是场外交易;三是超过了现货交易总量。新加坡公司从事以上交易历时一年多, 从最初的200万桶发展到出事时的5200万桶, 一直未向中国航油集团公司报告, 中国航油集团公司也没有发现。直到保证金支付问题难以解决、经营难以为继时, 新加坡公司才向集团公司紧急报告, 但仍没有说明实情。如果有完善的机制约束, 也许还不会造成如此严重的后果。这样可以看出, 中国航油集团公司的内部监督控制机制形同虚设。
2.4管理层决策和操作问题
“中航油”事件发生的关于管理层决策和操作的问题并不能单纯的指是中航油新加坡分公司的单方面的问题。当然, 作为“中航油”事件直接决策者和操作者的新加坡公司有不可推卸的责任, 并负主要责任:陈久霖在中航油新加坡公司开展的石油指数期货业务属违规越权炒作行为, 该业务严重违反决策执行程序, 经营决策严重失误。而且在任期间, 擅自调离总公司派来的财务总监。根据国务院1998年8月1日发布的《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》中明确规定:“取得境外期货业务许可证的企业, 在境外期货市场只允许进行套期保值, 不得进行投机交易”。2001年10月11日, 证监会发布《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》, 第二条规定:“获得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只能从事套期保值交易, 不得进行投机交易”。1999年6月2日, 国务院令发布的《期货交易管理暂行条例》第四条规定:“期货交易必须在期货交易所内进行。禁止不通过期货交易所的场外期货交易。”第四十八条规定:“国有企业从事期货交易, 限于从事套期保值业务, 期货交易总量应当与其同期现货交易量总量相适应”。从这些规定可以看出, 陈久霖的行为是被国家明令禁止的。
这并不是说“中航油”事件的发生, 作为母公司的中航油集团公司不要负任何的责任。陈久霖一直独立于中国航油集团班子的领导之外, 集团派出的财务经理两次被换, 集团却没有办法约束陈久霖, 其在对新加坡公司的风险管理和财务监测方面都有许多相当不到位的地方 (上面已分析) 。因此, 中航油集团公司对子公司的财务亏损事件该负一定的责任。
3从“中航油”事件上解析我国集团公司财务控制状况
集团公司是经政府批准设立的国有独资公司, 是政府授权经营国有资产的投资主体, 代表政府持有并经营其公司的国有资产, 行使选择管理者、重大决策和资产受益等出资人的权利, 并以出资额为限承担有限责任。我国集团公司从萌芽到发展壮大, 至今已经走过了将近20个年头。关于集团公司的财务控制的研究和实践探索也在不断的进行之中。集团公司的财务管理战略和财务控制重点依托于集团公司的管理与控制体制, 财务控制是集团公司的财务管理的重要组成部分, 它适应、服务于总体战略目标并起着重要作用。
经济的迅猛发展使得集团公司得以发展状大。如今试点集团公司占据了25%的国有经济总量。1996年国家重点抓的300户大企业, 虽然只占国有工业企业总数的0.44%, 销售收入却占43.73%, 利润占65.85%。集团公司已经成为现代企业的标志和民族产业实力的象征, 是名副其实的中国经济的脊梁。但更应该看到, 我国集团公司管理水平的提高明显滞后于组建速度, 主要原因之一就是财务控制水平相当薄弱。
内外资源调配不力, 生产效率低下。传统企业财务管理体制、资金运作方式、监管手段等方面的弊端, 导致集团公司内部多级法人资金分散占用, 子公司多头开户, 投资随意性大, 资金失控, 使用效率低下, 同时, 出现了会计核算不准, 报表不真实, 信息滞后、管理失控却感到无从下手等突出问题。另一方面传统财务管理由于各个部门之间缺乏交流, 有的业务甚至存在重复, 财务控制往往是事后的、静态的。现代企业已经进入了一个信息化的时代, 从过去的信息匮乏到当前的信息爆炸, 财务管理需要在准确的时间里拥有准确的信息, 以便做出正确的决策。可是当今大部分集团公司决策仍处于被动状态, 公司许多竞争决策受到影响。
4财务控制对策
4.1加强财务战略控制
一个集团公司的财务战略是公司战略的重要环节, 加强财务控制必须加强财务战略控制。财务控制内容是随着环境的变动而发生变化的。当今知识经济初现端倪, 技术更新速度更快, 产品更新日益频繁, 环境变动加速, 进行财务控制必须分析目前的环境及未来环境的变化, 分析集团公司在寿命周期所处的不同阶段及未来的变化, 采取不同的财务战略加以控制。
财务战略控制为财务控制指引了方向, 即为财务控制战略思维, 财务控制的目标是企业财务价值最大化, 是作为企业代理的经营者的成本与财务收益的均衡, 也是企业实现低成本和未来高收益的统一。集团公司为了达到财务控制的目标, 就必须的从财务战略上加以控制, 把握好整的方向, 防止财务控制在实施中产生不必要的失误。如, 处于发展期的企业, 应该注重营销、迅速占领市场, 表现在财务上应该采取快速扩张的财务战略;而处于衰落期的企业, 应该逐步退出衰落产品的生产, 所采取的相应财务战略是防御收缩型财务战略。总之, 要加强集团公司的财务控制, 就必须加强集团公司的财务战略控制。
4.2加强内部控制制度的制定和实施
集团公司在完善公司治理结构的同时, 也要加强内部控制制度的制定和实施, 这样无论是在外部结构是还是在内部控制上都给财务控制创造了良好的平台。内部控制制度的制定和实施的目的是:集团企业为了提高会计信息质量, 保护资产安全、完整, 确定有关法律、法律, 规范和规章制度繁荣贯彻执行而制定实施的系列控制方法。
措施和程序从某种意义上来说, 内部控制是公司的核心。一个集团公司要加强财务控制就必须在内控制度上杜绝其不利因素的滋扰。关于内部控制的实施方法有: (1) 不相容职责分离:公司各个部门负责其自身内部的事情, 各司其职、各尽其能, 在各部门运行期间, 不能穿插进行; (2) 授权批准:当一个部门 (人) 要从事公司特殊工作或公司职责外的任务时, 要有上面公司的授权批准, 以免在事后对公司利益造成; (3) 会计信息控制:加强会计信息控制可以使公司要及时了解公司经营的财务状况, 有利于公司的财务控制, 也可以为公司的下一步工作提供信息数据; (4) 预算制度:财务预算是公司财务工作的重要环节, 加强财务预算, 可以防止公司财务不必要的损失; (5) 风险控制:风险问题往往是导致财务问题的重要原因, 加强风险管理, 为集团公司财务控制提高了警惕性: (6) 内部报道:及时报道集团公司最近的经营状况, 分析公司本身的财务问题; (7) 电子信息系统控制:通过电子信息系统, 对集团公司各分、子公司的财务工作进行监测, 防止出现大的财务问题; (8) 内部审计:结合财务预算, 对财务报表进行审计。
4.3完善公司治理结构, 创造良好的控制环境
公司治理结构是公司的所有者和经营者权责利的一种制度安排。由于经营权和所有权的分离, 财务控制已演化为多层, 由此带来公司内部和外部治理结构的问题。通过完善公司治理结构, 可以创造良好的控制环境, 有利于进行财务控制。就我国情况而言, 公司治理结构存在如下主要问题: (1) 在我国上市公司中, 虽然在形式上建立董事会, 但是存在董事长与总经理兼职, 董事虚位, 董事不“懂事”, 难以发挥真正的董事作用; (2) 通过竞争市场对经营者实施的间接控制, 即外部治理结构不完善, 经理市场尚未形成。
完善公司治理结构从以下几个方面着手: (1) 建立内部董事与外部董事结合的制度。内部董事是股东大会选举产生, 是股东的代表。外部董事是由聘任的具有特殊经历、背景以及专业技能的专家型人员组成, 可以弥补内部董事不“懂事”的缺陷。在加强内部董事建设的基础上, 将内部董事与外部董事结合起来, 但要注意保持合理的比例, 外部董事的人数不能太多, 否则会出现外部董事控制内部董事的局面。另外真正赋予外部董事参与董事工作的权限, 创造没有经理班子和内部董事干扰的工作环境, 使外部董事能行使其职权。 (2) 积极培育经理市场。在市场经济发达的西方国家, 基本上形成比较成熟的经理市场, 一方面给经理提供晋升的机会, 另一方面也带来了被取代风险。如果企业经营效果不好, 就可能成为被兼并的目标企业, 从而经理人员被解职, 而且很难在经理市场找到合适的职位。根据法玛 (Fama, 1980年) 提出的“代理人市场声誉模型”, 即使没有激励合同, 由于经理积极工作可以改进其在经理市场上的声誉, 这种声誉效应会提高未来的收入。经理市场对经理人员形成一定的约束、监督与激励。随着市场经济的建立, 高层次的经理逐步涌现, 我国应借鉴国外经验, 采取措施促进经理市场的发展。 (3) 实施经营者持股一定比例的制度。经营权与所有权的分离使得所有者为了控制经营者必须支付成本, 包括对经营者进行激励的支出、进行监督的支出、经营者偏离所有者目标给所有者造成的损失。如果该成本超过给予经营者一定的股权而付出的成本, 则可选择给予经营者一定的股票期权, 使经营者的目标与所有者目标趋同。
国有企业公司治理结构不完善, “所有者缺位”凸现了经营者的道德风险在以产权制度为前提的现代企业制度不完善的情况下, 国有企业缺少一个代表企业资产所有者的独立个体, 甚至有时由经营者同时充任国有资产的“所有者”代表。如此的治理结构严重影响了我国集团公司的发展, 在集团公司不断发展和壮大的今天, 就必须要完善公司治理结构, 给集团公司在财务控制方面一个良好的控制环境。
4.4建立财务结算中心
集团公司的财务结算中心是办理内部成员或分、子公司现金收、付和往来结算业务的专门机构, 它通常设立于财务部门内, 是一个独立运行的职能机构。内部结算中心的这些职能对增强企业活力, 强化资金管理, 控制财务收支, 正确处理业务管理和资金管理的关系, 完善企业经营机制等发挥不可低估的作用。
结算中心主要工作是 (1) 集中管理各单位或分、子公司的现金收入, 统一现金收入, 既有利于集团公司掌握公司财务收入状况, 也有利于公司统一安排资金使用; (2) 同意拨付 (贷提) 各成员公司因业务需要所需要的货币资金, 监控货币资金使用方向, ; (3) 在集团公司因业务需求要向外筹资时, 统一对外筹资, 确保整个企业或集团的资金需要; (4) 办理各分公司之间的往来结算:由于集团各个分公司在平时有着紧密的业务往来, 在财务方面的资金问题上常常会出现一系列的问题, 而结算中心的建立, 对各分公司的往来进行统一结算, 可以避免许多问题; (5) 结算中心的建立, 在其工作当中, 可以相应的实施财务控制。结算中心作为一个独立的财务部门, 管理着财务工作的运营, 它在结算中的每一笔收入/支出的接触都在为集团公司实施着财务控制。
5结束语
“中航油”事件的发生, 有我国大环境的原因, 也有其公司自身的原因和操作问题。 “中航油”事件是我国集团公司普遍存在的问题, 针对这些问题, 我们必须加强财务战略控制, 完善公司治理结构, 加强内控制度的制定和实施, 创造良好的控制环境。同时, 进一步完善会计规范, 建立财务结算中心, 利用财务网络进行全方位控制。
摘要：在我国企业中, 财务控制一直不能赶上社会经济发展的步伐, 随着我国加入WTO, 这就越来越要求我国的企业必须和国际经济接轨, 在财务控制方面学习国外先进的管理控制制度。而我国发生的“中航油”事件, 给我国集团公司的财务控制制度造成极大的震撼与挑战。主要通过“中航油”事件发生的原因论述了我国集团公司存在的问题, 并提出相应的对策。
在刚开始的一段时间里，我对一些模具的加工工作感到无从下手，茫然不知所措，这让 我感到非常的难过。接触到实际，发现了自己对这些方面了解的太少了，这时才真正领悟到 “学无止境”的含义。这也许是我一个人的感觉。不过有一点是明确的，就是我们的关于机 械制造的教育和实践的确是有一段距离的。机械制造是一门实践性很强的学科，需要理论知 识的指导，但是机械设计的发展是在实践中来完成的。所以，我们的机械制造应当与实践结 合起来，采用理论与实际相结合的办学模式，具体说就是要处理好“三个关系”：即课堂教育与社会实践的关系，以课堂为主题，通过实践将理论深化；暑期实践与平时实践的关系，以暑期实践为主要时间段；社会实践广度与深度的关系，力求实践内容与实践规模同步调进展。
在实习过程中，也发现所学知识和实际运用之间的差距，这也许就应了那句话“实践是检验真理的唯一标准。” 一切认识都来源于实践。实践是认识的来源说明了亲身实践的必要性和重要性，但是并不排斥学习间接经验 的必要性。实践的发展不断促进人类认识能力 的发展。实践的不断发展，不断提出新的问题，促使人们去解决这些问题。而随着这些问题的不断解决，与此同步，人的认识能力也就不断地改善和提高!马克思主义哲学强调实践对 认识的决定作用，认识对实践具有巨大的反作用。认识对实践的反作用主要表现在认识和理论对实践具有指导作用。认识在实践的基础上产生，但是认识一经产生就具有相对独立性，可以对实践进行指导。实践，就是把我们在学校所学的理论知识，运用到客观实际中去，使 自己所学的理论知识有用武之地。只学不实践，那么所学的就等零。理论应该与实践相结合。另一方面，实践可为以后找工作打基础。通过这段时间的实习，学到一些在学校里学不到的东西。因为环境的不同，接触的人与事不同，从中所学的东西自然就不一样了。要学会从实践中学习，从学习中实践。我们不只要学好学校里所学到的知识，还要不断从生活中，实践 中学其他知识，不断地从各方面武装自已，才能在竞争中突出自已，表现自已。
近半个月短暂而又充实的实习，我认为对我走向社会起到了一个桥梁的作用，过渡的作用，是人生的一段重要的经历，也是一个重要步骤，对将来走上工作岗位也有着很大帮助。向他人虚心求教，遵守组织纪律和单位规章制度，与人文明交往等一些做人处世的基本原则 都要在实际生活中认真的贯彻，好的习惯也要在实际生活中不断培养。这一段时间所学到的 经验和知识大多来自机械厂的领导和工人师傅们的教导，这是我一生中的一笔宝贵财富。
在这次实践中,让我很有感触的一点就人际交往方面, 大家都知道社会上人际交往非常 复杂,但是具体多么复杂,我想也很难说清楚,只有经历了才能了解.才能有深刻的感受,大家 为了工作走到一起, 每一个人都有自己的思想和个性，要跟他们处理好关系得需要许多技巧, 就看你怎么把握了.我想说的一点就是,在交际中,既然我们不能改变一些东西,那我们就学 着适应它.如果还不行，那就改变一下适应它的方法。让我在这次社会实践中掌握了很多东 西，最重要的就是使我在待人接物、如何处理好人际关系这方面有了很大的进步。同时在这 次实践中使我深深体会到我们必须在工作中勤于动手慢慢琢磨，不断学习不断积累。遇到不 懂的地方，自己先想方设法解决，实在不行可以虚心请教他人，而没有自学能力的人迟早要 被企业和社会所淘汰。
实习期间，我在工具厂充分感受着工作的氛围，而这些都是在学校学习时无法感受到的。并且在很都时候，我都
要做一些工作以外的事情，像打扫办公室之类的。在学校学习时，或 许会有人安排你今天该做些什么，明天该做些什么，但在这里，不一定有人会告诉你这些，你必须自己自觉的去学、去做，而且要尽自己的努力做到最好，因为一件工作的效率就会得 到别人不同的评价。在学校，只有学习的氛围。究竟学校是学习的场所，每个人都会为了获 得更高的成绩而努力。而现在这里虽说也是学校，但性质变了，每个人都在为了获得更高的 职位，更好的待遇而努力。无论是学习还是工作，都存在着竞争，在竞争中就要不断学习别 人先进的地方，也要不断学习别人怎么样做人，以提高自己的能力！记得老师曾经说过大学 就是一个小社会，但我总是觉得校园里总少不了那份纯真，那份真诚。尽管是大学高校，学 生还终归保持着学生的身份。而一旦走入社会，要接触各种各样的同事，上司，关系复杂，需要你去面对你从未面对过的一切。记得有次看见一则报道，说是现在大学生就业的一个突 出问题就是学生的实际应用能力与在校的理论学习有一定的差距。在这次的实践中，这一点 我是感受颇深。在学校，理论的学习很多，而且的多方面的，可以说是面面俱到的；而在实 际工作中，可能会碰到书本上没有学过的，也可能是学过的根本就没有用上。有时候我会觉 得似乎要用的学的不多，也不太精； 而不用的倒是学了许多。这是社会与学校教育脱轨了吗？ 也许老师是正确的，虽然大学生活不像踏入社会，但是总算是社会的一部分，这是不可否认 的事实。但是也要感谢老师孜孜不倦的教导，有些问题有了在课堂上的认真消化，再加上平时的作业补充，我有了更多的知识去应付工作上的各种问题。做为一名新世纪的大学生，应 该懂得与社会上各方面的人交往，处理社会上所发生的各方面的事情。这就意味着大学生要 主义到社会实践，社会实践必不可少。
我们学习知识的最终目的是要面向群众，服务大众，为我们祖国的现代化建设贡献自己 微薄的力量。高等教育在推进现代化建设过程中担当着
报告人：李明、熊玲、刘杨林、瞿玲、朱春燕
时间：2014年9月6日
关于深圳中航装饰有限公司的企业调研报告
一、企业背景
深圳市中航装饰集团成立于1994年4月，是集建筑装饰工程、科技开发、实业投资、文化产业为一体的大型企业集团，具有建筑装饰专项设计甲级、建筑装修装饰工程专业承包一级、幕墙设计与施工一级、机电设备安装施工一级、消防施工一级、智能化设计与施工二级、铝合金金属门窗施工二级、钢结构工程施工贰级、园林施工二级等多项资质；是ISO9001 质量管理体系、ISO14001环境管理体系和OHSAS18001健康安全管理体系国际互认取证单位。公司现为中国建筑装饰协会理事单位、深圳市装饰协会常务理事单位，连续八年位居“中国建筑装饰百强企业”、“设计五十强企业”前列；多年荣获“装饰行业优秀企业”、“十大最具影响力设计机构”、“全国建筑装饰行业百家优秀科技创新型企业”、“全国建筑装饰行业酒店类最佳专业化装饰企业”、“全国建筑装饰行业绿色产业基地” 等称号；集团董事长石英多次荣获“中国建筑装饰行业优秀企业家”、“中国建筑装饰行业功勋人物”、等荣誉。
集团自成立以来，一直专注于装饰工程设计施工为主、多元化经营、持续化发展道路，经过二十年的创新发展，已在三十二个省、自治区、直辖市设立分公司和办事处，业务覆盖全国各地，获得市场广泛认同，迄今为止集团已和腾讯集团、中石油、中石化、富力集团、花样年集团、苏宁置业、万科地产、华润置业、万达集团、中航地产、招商地产、富士康、中国银行、工商银行、建设银行、农业银行等一批上市公司、行业龙头企业建立稳定的合作伙伴关系，先后完成数千项大型装饰工程的设计、施工任务，数百项装饰工程荣获国家、省、市级大奖，项目涉及机场、星级酒店、大型写字楼、商业广场、医院、高铁、地铁等各领域。
公司本着“创新、共赢、专业、诚信” 经营理念，致力于为客户提供优质高效的商用环境全面解决方案，着力提升客户的价值与体验，以打造行业标杆性领军企业为目标，为推动行业发展和社会进步做出不懈努力。
二、调研活动目的
1、了解深圳中航装饰公司的生产组织方式、流程、产业发展趋势等基本情况。
2、熟悉企业相关岗位职责、操作规范、用人标准及管理制度等具体内容。
3、从实践中学习专业知识，拓展实践技能，为出身社会奠定基础。
三、调研时间、地点
2014年7月8日---2014年9月8日
四、调研方法
1、观察法
进入公司之后，对公司所处的内外部环境、员工工作状态及客户使用满意程度进行观察。
2、询问法 通过面谈的方式向选定的调查者（企业内部人士）进行访谈，获取所需调研资料。
3、实践法
选定某个工作领域进行特定的学习与实践，从自身经历获取调研资料。
五、调研总结
经过在该公司短暂的学习与调研后我认为，在现代化社会，人们对于家装以及工装有了一个更全面的认识。装饰行业现在已不仅仅是停留在简单装修。而是为了满足更多现代人的物质需要与精神享受，装饰不仅仅能打造并体现出一个区域的地方文化，还能通过创造不同的文化让我们生活的城市变得更具特色。因此装饰行业的多元化发展显得尤为重要。通过运用创造性、合理性的设计以及运用好各种不同的建筑材质，可以让行业发展变得更加丰富。对于这次调研。我们重点着手于公司内部的人才需求等方面的探究，以及装饰公司应该怎么样在变动的市场上依旧可以顺利发展，从而有利于公司更好的发展。
当下，作为一个能稳稳扎根于装饰行业的公司，选取人才对于他们来说，必然是举足轻重。自然，在选取人才的同时，系统的培训也是不可或缺的。选人时，应届生对于专业技能的把握程度是最为重要的一点，设计部注重电脑cad技能，既然是装饰公司，那么员工熟练掌握cad画图能力显得非常关键。如果单纯的只是掌握电脑制图技能那是远远不够的，手绘技能也不可小觑。试想一下，在与客户的交谈中，如果能通过快速的手绘让客户在过程中理解我们的装饰构想，那么成交率自然而然也就增加了。此外，营销部选人则是在注重专业技能的同时，更看重的是营销人员的应变能力以及营销经验等。其他部门也是如此。
作为装饰公司，我们在完成繁琐的装饰过程前，还会要求相关部门注重对材料的选取，我们选用的都是最安全最健康的装饰材料，以此来确保客户对我们的信任，以及增强我们的客户忠诚度。
此外，随着客户的差异性，他们交代的任务也会有所不同，就拿装修场所来说吧，有住所、餐厅、娱乐场所等等，地点不同，设计风格自然也就不同，就拿家装来说吧，室内设计风格有中式、欧式、日式、现代、后现代等风格，所以我们在满足客户要求的同时还会给客户提供完善的保障服务，让客户毫无后顾之忧。也为日后的合作奠定良好的基础。
随着社会的日益发展，行业之间的竞争日趋激烈，没有一定的企业竞争优势是难以在恶劣的市场环境中生存下来的，在保住自己的优势的基础上，创新是非常有必要的，力求做到让科技融入到生产工艺中，让创新思想成为生产的前提。据调查，就装修材料而言，当今社会超过半数的家庭都会选取环保材料，在寻求美的同时既保护了我们赖以生存的环境又能保护家人健康，何乐而不为。如此看来，这必然是装饰行业的新趋势，把握新的发展趋势，深入挖掘其中的潜在竞争优势，必然会成为本行业的佼佼者。
六、调研过程中出现的问题
1、营销方式太单一，容易引起客户反感。
在调研过程中，我们发现，企业的营销方式多以电话营销为主，较其他营销方式来说，电话营销不受时间、空间、天气等因素的干扰，成本也相对较低。但是，可想而知，电话营销往往不会得到顾客的认同，仅仅通过电话客户是不能深入了解企业的基本情况，说服力自然也就弱了一些。不仅如此，随着现在行业竞争加剧，其它装修公司也会选择同样的方式进行营销，而且客户信息的流动也相当迅速，说不定一个客户每天会接到几个甚至十几个同类公司的电话，客户对于电话营销的反感程度也就随之加剧。
2、责任分工不明确
伴随着现代化的到来，大家对责任的意识也就淡化了，装修公司将项目承接，再转包给项目经理，从中赚取差价，双方都想要寻求利益最大化，偷工减料等问题也就难免会出现，然而，针对发生了问题的装修工程，大家更多的选择不是解决问题，而是逃避问题。客户寻找公司，公司又将矛盾指向项目经理，由此下来，损害的不仅是客户的利益，还有公司的声誉。
七、建议
1、加强上下级之间的沟通交流，确保员工有积极的工作状态。
2、加强员工的培训，让他们进行更为系统的培训，使其能够满足上岗要求。
3、工作责任制。在每个工作领域选取一个值得信任的员工担任组长，并与其签订用工合同，带领小组完成任务，一旦出现问题，由小组长负责。
