商业保理行业分析报告

商业保理行业分析报告（精选7篇）

商业保理行业分析报告 篇1

一、保理业务的概念及分类

保理又称托收保付，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的做法。

在实际的运用中，保理业务有多种不同的操作方式。一般可以分为：有追索权和物追索权的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理；国内保理和国际保理。

1、有追索权的保理和无追索权的保理

有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让银行（即保理商），供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金。当前银行出于谨慎性原则考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下会为客户提供有追索权的保理。

无追索权的保理则相反，是由保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。供应商在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了银行。因为风险过大，银行一般不予以接受。

2、明保理和暗保理

明保理和暗保理是按照是否将保理业务通知购货商来区分的。

明保理是指供货商在债权转让的时候应立即将保理情况告知购货商，并指示购货商将货款直接付给保理商。

而暗保理则是将购货商排除在保理业务之外，由银行和供货商单独进行保理业务，在到期后供货商出面进行款项的催讨，收回之后再交给保理商。供货商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金状况不佳的状况。

需要注意的是，在我国《合同法》中有明确的规定，供应商在对自有应收账款转让时，须在购销合同中约定，且必须通知买方。因此这就决定了目前在国内银行所开展保理业务都是明保理。

3、折扣保理和到期保理

折扣保理又称为融资保理，是指当出口商将代表应收账款的票据交给保理商时，保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向债务人（进口商）收取全部货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式。

到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向出口商提供融资，而是在单据到期后，向出口商支付货款。无论到时候货款是否能够收到，保理商都必须支付货款。

4、国内保理和国际保理

从保理业务中供应商与其客户的分布地理位置的角度看，现代保理业务可以分为国内保理和国际保理两方面。国内保理指供应商与其客户都位于同一个国家和地区的保理业务；国际保理是指供应商与其客户分别位于不同的国家和地区的保理业务。一般来说，国际保理定义为保理商为国际贸易中采用赊销或跟单托收承兑交单结算方式时，为卖方(即供货商)提供的将出口贸易融资、帐务处理、收取应收账款和买方信用担保融为一体的综合性金融服务。

二、保理业务在国内发展的概况

从上世纪90年代开始，中国银行首先试办国际保理业务，继中国银行之后，交通银行、光大银行、中信实业银行、民生银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等商业银行迅速介入，纷纷开展保理业务。2000年以后，中国保理业务实现了高速发展，国际和国内业务总量从2000年的1.12亿美元，至2009年跃升为962.39亿美元。据FCI（国际保理商联合会）统计，从2008年1月开始，中国出口双保理业务量跃居世界第一并一直保持至今。2010年，中国加入FCI的会员有23家；保理总金额达到1545.5亿欧元，其中，国内保理总金额为1199.6亿欧元，国际保理总金额为345.9亿欧元。以上数据表明国内保理作为银行业一种新型的短期融资业务，国内贸易和商业流通领域的保理业务具有巨大的市场空间和发展前景。

三、商业保理行业发展现状

2012年之前，商业保理业务发展非常缓慢，可以说是举步维艰，甚至不能称为一个行业。除了市场信用环境不佳、三角债现象普遍等外部因素，还有模式、体制、法律、财税和信用风险管理等方面深层次的原因，使得整个行业处于自然发展状态之中。

2012年之后，随着市场需求的不断增加和主管部门政策的不断支持，我国商业保理市场开始发力。其后，迅速在全国范围内掀起热潮。随着2012年6月商务部发布的《关于商业保理试点有关工作的通知》，同年11月和12月，上海市和天津市分别出台了商业保理试点办法，我国商业保理试点工作在天津滨海新区和上海浦东新区正式启动。同年11月26日，首个全国性商业保理行业自律组织——中国服务贸易协会商业保理专业委员会（专委会）在民政部获准登记，并于2013年3月初举办了成立大会和首届行业峰会。2013年，商业保理业伴随着政策环境的不断改善，试点范围的不断扩大，市场需求的不断增加，行业自律的逐步形成，行业发展更是如雨后春笋，生机蓬勃。

1、市场规模巨大

目前中国大陆加入FCI的会员已有25家。据FCI统计，2012年我国国际及国内保理业务量达到3438亿欧元，折合人民币近2.83万亿元，同比上升26.94%。

国内保理业务量达到2.24万亿元人民币，同比增长17.83%，国际保理业务量达939.72亿美元，增长80.16%。从2008年1月开始，中国出口双保理业务量就跃居世界第一并一直保持至今。近年来，随着实体经济、国际国内贸易的发展，保理业务在我国保持高速发展态势。

据不完全统计，2013年全国商业保理业务总量为200亿元人民币以上（不包括第三方支付类、电子商务类及供应链融资类），与2012年相比增长超过一倍。中国服务贸易协议商业保理专业委员会全部70家会员的商业保理累计业务量超过100亿元人民币。预计在未来的三到五年内，商业保理业务年保理营业额将达到5000亿元人民币以上，商业保理业务量占国内外贸易总额比例会稳步提高。

2、商业保理企业数量和规模放量增长

随着试点范围的不断扩大，商业保理企业也再迅速发展当中，截止2013年12月31日，全国共有注册商业保理企业284家，注销3家。仅2013年就注册了200家商业保理企业，呈井喷状发展趋势，是2012年注册数量的4.5倍，2011年注册数量的11.1倍。除商务部直接批准的天津、上海、深圳、重庆、江苏等地之外，北京、浙江、辽宁、河南等地也分别经地方主管部门批准零星成立试点商业保理企业。随着上海和天津管理办法的不断完善，深圳以较为宽松的政策环境吸引了大量商业保理企业的入住，截止2013年底深圳注册商业保理企业共107家，占到注册商业保理企业数量的三分之一以上。

截止2013年底，注册的商业保理企业注册资本金总额超过290亿元人民币，2013年全年的注册资本金总额就接近在此之前总和的10倍，深圳以69.51亿元人民币的注册资本金高居地区榜首。

3、商业保理企业业务模式百花齐放

随着商业保理企业如雨后春笋般的发展，保理业务模式也是百花齐放。即包括渤海国际保理有限公司、高银保理（中国）发展有限公司、中信商业保理有限公司为主开展的传统业务模式的公司，又包括快钱（天津）金融服务有限公司等以创新的信息技术从事国际国内包付代理、提供基于人民币和外币的个人和企业支付清结算和账户服务的新型互联网业务的公司。业务范围不仅涉及基础的商贸流通领域，还涉及医疗、环保、教育、物流、航空、公用、建筑、房地产等行业。保理模式也是不断创新。如鑫银保理公司在航空行业保理领域与银行开展的“再保理”合作取得一定突破，在医疗行业保理领域与银行开展的“双保理商保理”合作取得进展；渤海国际保理有限公司在应收账款收益权集合资金信托计划上取得突破，成为首家利用集合资金信托方式融资的商业保理企业。

四、商业保理运营模式

1、商业保理业务模式

商业保理指保理商为商品供应商提供一系列的综合金融服务，包括应收账款预付融资、账户管理、账款催收或承担买方商业信用风险等业务。即：商品供应商与商业零售企业、连锁店集团签订供货协议以后或同时，并约定60、90或120天结算时，与保理商签订保理协议，当商品供应商每向零售商配送一批商品时，由保理商向零售商确定供应商的送货发票及明细，在扣除有关费用后，直接在5－10日向供应商支付货款，以保证供应商在最短时间的资金回笼，待60、90或120天后由保理商向零售商收取货款。保理商为供应商提供应收账款预付融资赚取相应的资金费用和服务费用。

2、商业保理的盈利模式

商业保理的盈利模式：资金利息+管理费+监管质押费+服务费

商业保理商由于有效的为商品供应商提供了销售融资、账务管理、应收账款收取和坏帐担保、风险控制等，将在以上四个方面获得赢利。

由于为供应商提供销售融资、应收账款收取和坏帐担保，相当于买断供应商 应收账款、经销供应商商品，将与供应商设定较大的商品价格折让，根据不同商品一般定于0.1%－0.3%/日的折扣率，即每月3－9个点的折扣率，按通常百货商场45天结算约有4.5%-13.5%的资金回报,年资金回报率将达36%-128%；按连锁超市、外资大卖场120天结算期结算约有12%-36%的资金回报，年资金回报率将达48%-144%。当然要扣除资金闲置时间及资金成本；由于为供应商提供帐务管理和风险控制，保理商还将收取一定的管理费用1－3%；由于保理业务的风险性，保理商将提出供应商的货物质押或物流监管作为担保措施，还将收取一定的物流监管或质押手续费。

3、商业保理业务流程

①咨询：向客户介绍业务情况和提供咨询服务。保理商向供应商提供保理业务的咨询服务，介绍保理的特点、优势及供应商采用保理业务对业务发展的好处，分析保理业务对于加快供应商资金周转、减少资金压力、缓解供商矛盾、降低费用成本、化解货款风险的好处。

②接洽：了解客户市场情况和资金需求。保理商在与客户接触后，了解供应商的市场情况和资金需求，了解供应商的供货单位的大致情况为下一步供应商能否提供保理业务做初步评估。

③审验：客户营业证件和以往营业状况资料提供，核对与零售商的赊销合同。保理商在初步确定开始保理业务的同时，要求供应商提供相应的营业证件，包括但不限于：营执照、税务登记证、法人代码证、财务报表、审计报告、保理业务申请表、与零售商签订的供货协议。

④评估：评估客户市场状况，零售商付款信用、销售状况，做出评估报告。保理商在针对供应商的保理申请资料和市场调查结果，来评估客户市场状况，行业状况、销售状况、保理额度的支付状况，以及零售商商业信用、付款状况、销售状况，风险状况，并做出评估报告。

⑤审批：审核业务记录和评估报告，进行内部核准。保理商在对供应商的各项资料初步审验合格后，对评估报告及其风险进行审核，并召开保理审批会议，进行内部核准。

⑥签约：与客户和零售商签订双方或三方合作协议保理商在审批完对供应商的保理业务后，与供应商签订《商业保理业务协议》，并办理相关的担保手续。

⑦放款：供应商在签署合同后，并办完相应的担保手续，在提供全部有效单证后，经核对无误后，保理商根据保理协议进行放款。

⑧监管：在保理业务开展后，保理商根据供应商的业务状况、销售情况开展供应商的应收账款的管理，监督供应商的货物流向、进货情况、销售动向。并对零售商的日常状况进行充分了解，控制结算风险，保证货款回收。⑨催收：在保理款项到期后，保理商根据合同约定向零售商催收到期货款的过程。

⑩回款：保理商根据合同约定或采取风险控制措施收取货款。

五、商业保理业务存在的问题

商业保理企业不断壮大，业务规模不断增加，在发展过程中主要存在以下几点问题：

1、保理业务的法律法规不够健全。尽管我国接受了国际保理界公认的“两规一约”，即《国际保理惯例规则》、《国际保理仲裁规则》和《国际保理服务公约》，但这是在西方成熟市场经济体制框架下产生的，并不完全适合现阶段中国特色的社会主义市场体制。我国缺乏专门针对保理业务的法律法规与司法解释，已有的一些有的已经过时，亟待更新与完善。此外，相关的保理政策制度也需要跟上，为商业保理机构业务的健康发展提供政策导向。

2、商业信用的基础不够牢靠。这些年，我国正在加快全社会信用体系建设，取得了骄人业绩。但总体上来看，我国的商业信用环境有待继续完善，产品以此充好、商品假冒伪劣、侵犯知识产权、信用信息造假甚至经济诈骗等问题，还屡见不鲜，加之缺乏完善的征信制度，这些都给保理业务开展带来许多障碍。

3、交易主体缺乏保理意识。很多交易主体对保理业务缺乏正确的认识，有的任务保理只会增加费用，增加企业负担，而忽悠了保理便于融资、减少风险、有利于开拓市场的优势。

4、个别商业保理企业风险管理能力薄弱。调查发现，有个别商业保理企业存在重业务、轻管理的现象，风险管理控制能力需要加强。

5、高额的保理成本，使得交易主体望而却步。有的商业保理企业综合收费偏高，收费项目繁多，包括向企业收取佣金、融资利息、资信调查费等多达10多种。高额的成本，使得部分企业对商业保理不敢问津。

六、商业保理行业发展趋势

我国保理行业目前已从初级阶段朝着精细化、专业化的阶段发展。商业保理市场亟待跟家和谐的生态环境，包括法律制度、信用环境、监管体系、保理企业专业经营能力等多个纬度。随着商务部及国家有关部门对商业保理行业的进一步扶持，随着行业政策和制度法规的进一步完善，以及行业自律工作的逐步展开，商业保理的公共服务平台、行业统计信息体系、宣传、教育、研究、咨询和培训体系都将逐次建立，这些都将为商业保理行业的发展铺平道理。

1、行业办法出台，推动更大范围的试点

从监管层面看，商业保理业的发展需要制定出台跟家清晰明确的制度法规，引导和推动业务规范运作和健康发展，加快内资商业保理试点推广工作，逐步完善外资保理公司的管理制度和准入手续，建立起商业保理企业的管理信息系统平台，强化监管手段，完善行业的监管机制。同时，行业自律和自我规范也是实现有序发展、市场化进步的重要保障。预计随着2014年下半年商务部的《商业保理业管理办法》的制定，相关实施细则也会制定颁布，保理试点范围将会机械扩大。同时，随着国家对于企业工商注册监管政策的变化，特别是“宽进严管”的监管制度也将催化商业保理企业准入知道由审批制改为备案制。对于商业保理企业，主管部门将在备案制度、重大事项报备、业务数据统计、监督检查等方面加强监督和管理。

2、协调相关部门，解决行业发展政策瓶颈

2013年4月16日，商业保理专委会在北京召开了第一次主任办公会，成立了财税、法律、外汇、融资、信息化、标准、培训等工作小组，全面推进各项工作，力争每年推动解决一至两个制约行业发展的迫切问题。4月23日，商业专委会参加了商务部市场秩序司和外资司联合召开的商业保理行业问题座谈会，向与会的最高法、银监会、税务总局、外汇总局、保监会、人民银行等有关部分领导汇报了行业发展迫切需要解决的问题，并提交了书面建议，相关工作正在积极推进之中。而在2014年，商务部作为商业保理行业的主管单位，将继续同最高人民法院、中国人民银行等部门，研究突破商业保理企业在债权确认、征信查询、外汇结转等方面的政策障碍。相关试点城市将先行出台地方性法规以及商业保理企业外部融资、风险分担等方面的创新政策，争取税收、人才引进等方面的优惠政策。

3、行业标准及服务规范出台，行业发展秩序进一步规范

在行业标准方面，目前《商业保理术语：基本术语》行业标准已进入标准起草报批阶段，预计将于2014年颁布实施。在商业保理行业标准制定的下一阶段，《商业保理业务分类》《商业保理业务系统》德国相关标准体系也将进入起草阶段。据统计，建立一套覆盖商业保理行业的标准体系需要超过100个标准，去除目前可以使用的标准，仍然需要起草49个新标准。标准的起草将为建立健全行业统计和标准化体系，提高统计数据的准确性和及时性提供有力保障。

4、公共信息服务平台的发布帮助企业避免信用风险

2013年8月商务部办公厅印发的《关于做好商业保理行业管理工作的通知》中关于建立商业保理行业统计制度的相关要求，商务部的“商业保理信息系统”已经上线运行。信息系统分为管理端和企业端，试点地区的商业保理企业通过登录系统进行信息填报。填报内容包括公司注册信息、高管人员资质、财务状况、业务开展情况、内部管理制度建设情况等，此系统的建立便于商务部准确掌握商业保理行业发展状况和省级商务主管部门对商业保理行业进行监督考核。

5、加强行业培训，提高从业人员素质

商业保理业的专业化程度较高，因此，就需要复合型、高素质的从业人员。需要熟悉金融、会计、国际贸易、应收账款管理和法律方面的人才，熟悉保理规则与惯例。

商业保理专业委员会已经与FCI、IFG达成合作共识，届时中国商业保理企业将通过三方合作的平台，以FCI、IFG会员的待遇接受两者提供的国际课程培训，通过培训后考试的学员，不但能够得到两个国际组织的认可，也会得到商业保理专业委员会的认可。

商业保理行业分析报告 篇2

一、宏观环境及钢铁行业情况

1. 宏观环境

(1) 政府强力引导和支持。自2012年商务部出台《关于商业保理试点有关工作的通知》后, 国家相关部委近几年国家各部委连续发文支持商业保理加快发展, 鼓励加大力度发展应收账款融资, 推动更多供应链加入应收账款质押融资服务平台, 建立应收账款交易机制, 帮助中小企业供应商融资, 见表1。

(2) 保理行业发展情况。从商业保理公司注册成立的数量来看, 2015年是商业保理持续高速发展的井喷年。截至12月底, 全国注册的商业保理企业共有2, 514家;其中, 当年新设立的1, 294家, 是2014年的1.44倍。

从2015年开展商业保理的业务量来看, 我国商业保理融资业务量超过2000亿元, 较2014年增长了1.5倍。按照总体开业比例20%计算, 500余家已经开业的商业保理公司大约服务了31, 500家中小企业, 平均每家中小企业客户获得保理融资额为635万元, 商业保理成为中小企业融资的重要渠道。

2. 钢铁行业情况

(1) 开展保理业务的市场潜力大。钢铁企业近年来受银行信贷政策影响, 供应链资金趋紧, 应收应付占绝对额逐年扩大。根据中钢协主要对标企业应收应付账款合计总额从2009年2569亿元迅速增加到2015年的4595亿元;且应付账款占销售成本比例和应收账款占销售收入的比例呈逐年上升的态势, 钢铁行业上下游资金需求旺盛。

(2) 开展保理业务的利润空间高主要钢铁企业, 特别是央企, 融资成本即资金成本大约年化4%左右;地方国有钢企融资成本即资金成本大约年化4%-6%左右。但是钢铁企业中小供应商资金成本年化10%-15%左右, 且没有什么有效的融资渠道, 供应链上下游资金成本相差较大。利差足够大, 适合商业保理公司开展针对钢铁行业中小供应商应收账款的保理融资放款业务开展。

二、钢铁行业开展商业保理的意义

1. 拓展融资渠道

商业保理公司资金来源可以突破钢铁行业原来较为传统的融资方式。可以采取与再保理公司合作, 与信托、基金、资产管理、P2P平台合作, 与银行开展“双保理商保理”等获取资金来源。同时根据商务部颁布的《商业保理企业管理办法 (试行) 》规定, 商业保理企业风险资产与或有负债之和与风险系数的乘积不得超过10倍, 也就是说总资产可以达到10倍于注册资本, 杠杆最大可达10倍, 见图1。

2. 提升钢铁产业链整体竞争力

商业保理业务主要是基于对钢铁产业链的结构特点和交易细节的把握, 从核心企业入手判断其整个产业链, 着眼于灵活运用金融产品和服务, 使产业链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系, 促进核心企业供需链条平滑和效率提升。

3. 有利于改善钢铁产业链上下游中小企业的融资环境

钢铁行业成立的商业保理仅仅围绕着核心企业及其供应链, 针对其上下游中小型企业提供的保理融资服务。对于风险的把控能力和行业的理解深度大大强于传统银行, 可以有效防止重复质押等类似的风险, 从而降低整体融资成本, 大大改善上下游中小企业融资环境。

4. 有利于促进金融与实业经济的有效互动

不管是传统的如银行等金融机构还是新兴的互联网融资平台, 都可以利用对行业的理解和把控能力控制风险, 顺利地切入到产业链当中。不仅能有效地解决了融资问题, 也将极大地促进金融与实业的有效互动, 部分解决上下游中小企业融资困局, 随着规模的进一步扩大必将有效解决中小企业的融资难、融资贵的问题。

三、钢铁行业商业保理情况

1. 目前钢铁行业保理业务情况及模式

钢铁行业资产规模位居市场前列, 应收应付账款持续增长, 同时还有日益增加的商业承兑汇票, 上下游中小企业存在巨大融资需求和业务空间。目前有5家钢铁集团也成立了商业保理公司 (见下页表2) , 处于起步阶段。其中宝钢旗下欧冶金融通过“金融+电商+仓储物流”模式初步实现三流合一, 占据市场先机, 并将业务领域从宝钢体系拓展至大宗商品多个行业领域。

河钢集团租赁公司和保理公司于2016年2月同时成立, 集团通过提供注册资本快速到位、集团政策鼓励等全方位大力支持, 河钢租赁4月实现创效2109万元、河钢保理4月实现创效76万元, 两公司实现首月创效以来, 截至5月底, 集团租赁、保理新业务两个月合计创效4505万元。

2. 主要存在的问题

(1) 保理行业资金渠道尚未成熟, 主要资金来源为股东注册资金及股东的借款。P2P平台融资、资产证券化 (ABS) 等虽有所突破, 但尚未形成规模。银行等金融机构受之前自己经营的保理业务亏损影响, 已经急剧收缩相关传统业务规模, 与保理公司合作的如保理池、再保理等业务目前还只有几个自贸区的部分银行略有尝试。

(2) 钢铁行业保理公司同业合作少。相较于行业的保理公司或纯三方的保理公司, 钢铁企业设立的保理公司深根于行业内, 对行业的理解最深, 把控能力最强, 相应风险会降低许多。

三、钢铁行业商业保理模式探索

1.商业保理简单分类

全功能保理:即保理公司承担买方信用风险并向卖方提供保理融资。

到期保理:即保理公司仅承担买方信用风险。

有追索权保理:即保理商仅向卖方提供保理融资。

保理服务:即保理公司既不承担买方信用风险也不向卖方提供保理预付款, 仅提供应收账款管理、催收等服务。

在实际操作中可以根据实际情况产生更细度的产品分类 (图2) , 如定保理与池保理、正保理与反保理、有追索权保理与无追索权保理、明保理与暗保理、折扣保理与到期保理。

2.主要业务模式

(1) 传统商业保理模式。以供应商供货给核心钢企形成的应收账款向保理公司申请保理贷款。主要基于核心钢企信用, 缓解中小供应商资金困难, 见下页图3。

(2) 基于商票质押/回购的商业保理模式。商票具有明确的还款意愿和还款日期, 无需核心钢企再次确权, 核心钢企为了维持商业承兑汇票的信用水平, 一般会按时承兑, 见图4、5。

(3) 其他保理服务。其他保理服务主要是指不给中小供应商融资的保理服务类型, 包括应收账款管理、到期保理、双保理中的信用担保等方面的服务。

3. 融资方式

(1) 银行融资。银行资金是属于低成本资金的主要来源, 目前可以操作的模式主要为银行流贷、保理池模式、再保理模式、联合保理模式等方式。

(2) 收益权转让融资。收益权转让融资主要是针对保理公司通过业务形成了一定量的保理资产收益权, 对接民间资金、互联网金融平台、金交所等转让保理资产收益权, 形成资金流入。

(3) 发债模式。发债模式主要是对保理资产进项打包, 通过进行资产证券化融资, 涉及主体包括融资方 (原始权益人) 、资产管理机构、信用增级机构、资产评估机构、信用评级机构、证券承销机构、资金托管机构、投资人等, 较为复杂。

(4) 其他模式。主要包括股东借款、关联企业借款、其他企业通道类借款等等。

4. 钢铁行业保理模式探讨

(1) 钢铁行业联合组建再保理公司。钢铁行业资金体量大、涉及上下游企业众多, 许多中小企业融资困难, 融资成本非常高, 间接抬高了钢材的生成成本。可以考虑成立钢铁行业再保理公司, 一方面利用行业资金体量大、市场大与银行等投资人谈判, 争取低成本资金;另一方面可以帮助整个钢铁行业上下游降低资金成本, 从而降低钢材生产成本。

商业保理行业分析报告 篇3

一保理业务概念及营业范围

保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分账户管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保服务等服务中的至少两项。二业务流程

模式一：业务操作流程如下：

（1）卖方以赊销的方式向买方销售货物；（2）卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司，作为受让应收账款及发放应收账款收购款的依据，保理公司将收到的结算单据的复印件提交给合作银行，进行再保理业务；（3）银行在审核单据，确认无误后，将相关融资款项划至保理公司的账户中；（4）保理公司将收到的银行融资款项划至卖方在合作银行开立的账户中作为应收账款购买款；（5）应收账款到期日，买方向保理公司偿还应收账款债权。模式二：业务操作流程如下：

（1）卖方以赊销的方式向买方销售货物；（2）卖方将赊销模式下的结算单据提供给保理公司，作为受让应收账款及发放应收账款收购款的依据，保理公司将收到的结算单据的复印件提交给合作银行，进行再保理业务；（3）银行在审核单据，确认无误后，将相关融资款项划至保理公司的账户中；（4）保理公司将收到的银行融资款项划至卖方在合作银行开立的账户中作为应收账款购买款；（5）应收账款到期日，卖方向保理公司回购应收帐，偿还应收账款债权。三业务分类

1、有追索权的保理有追索权的保理是指供应商将应收账款的债权转让银行（即保理商），供应商在得到款项之后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商进行追索，要求偿还预付的货币资金。当前银行出于谨慎性原则考虑，为了减少日后可能发生的损失，通常情况下会为客户提供有追索权的保理。

2、无追索权的保理

无追索权的保理则相反，是由保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。供应商在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了银行。因为风险过大，银行一般不予以接受。

3、明保理

明保理是指供货商在债权转让的时候应立即将保理情况告知购货商，并指示购货商将货款直接付给保理商。

4、暗保理 暗保理是将购货商排除在保理业务之外，由银行和供货商单独进行保理业务，在到期后供货商出面进行款项的催讨，收回之后再交给保理商。供货商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金状况不佳的状况。【需要注意的是，在我国《合同法》中有明确的规定，供应商在对自有应收账款转让时，须在购销合同中约定，且必须通知买方。】

5、折扣保理

折扣保理又称为融资保理，是指当出口商将代表应收账款的票据交给保理商时，保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向债务人（进口商）收取全部货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式。

6、到期保理

到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向出口商提供融资，而是在单据到期后，向出口商支付货款。无论到时候货款是否能够收到，保理商都必须支付货款。四科目设置及核算方法

1、核算方法：倾向于采用实际利率，按摊余成本来核算。

2、科目设置：库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、应收保理款（科目代码1124，下设成本、利息调整、逾期未偿还保理款）、应收利息、固定资产、应付保理款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款、实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、主营业务收入、其他业务收入、主营业务成本、其他业务成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、资产减值损失、投资收益、营业外收入、营业外支出、所得税费用等。五不同业务的账务处理

1、有追索权保理账务处理（1）初始计量：保理商受理供应商提供的应收账款凭证保理时，借：应收保理款—成本（保理的应收账款的账面价值【考虑】），贷：现金、银行存款（支付供应商的货币资金）、贷：应收保理款—利息调整。（2）后续计量：持有期间，采用实际利率，按摊余成本计量。计息日，借：应收利息、贷：投资收益、并调整“应收保理款—利息调整”科目。

（3）处置：保理商向买货商收取应收保理款的货币资金时，借：现金、银行存款（收回买货商的货币资金），贷：应收保理款—成本（保理应收账款的账面价值），并将“应收保理款—利息调整”科目结转为零。

（4）再保理：保理商将应收保理款转让予第三方，借：现金/银行存款/应收账款，贷：应收保理款，差价计入投资收益。

2、无追索权保理账务处理

（1）初始计量：保理商接受供应商提供的应收账款凭证保理时，借：应收保理款—成本（保理应收账款的账面价值），贷：现金、银行存款（支付给供应商的货币资金）、贷：应收保理款—利息调整。

（2）后续计量：持有期间，采用实际利率，按摊余成本计量。计息日，借：应收利息、贷：投资收益、并调整“应收保理款—利息调整”科目。

（3）处置：保理商向买货商收取应收保理款的货币资金时，借：现金、银行存款（收回买货商的货币资金），贷：应收保理款—成本（保理应收账款的账面价值），并将“应收保理款—利息调整”科目结转为零。

（4）若买货商拒绝付款或无力付款，保理商放弃对供应商追索的权力，保理商承担买货商拒绝付款或无力付款的风险。要作应收保理款的财产损失处理，借： 营业外支出—应收保理款、借：应收保理款—利息调整，贷：应收保理款—成本。

3、折扣保理账务处理

美国商业无人机行业趋势分析报告 篇4

DroneDeploy发现，商业无人机产业在越发成熟，其中无人机绘图成为盈利最高的业务。在未来一年里，会有更多涉及建筑、农业、采矿、测绘的大型公司会在无人机绘图服务领域投资。

DroneDeploy创立于，致力于为用户提供无人机软件解决方案，包括自动飞行安全检查、工作流程、实时测绘和数据处理等。DroneDeploy 与大疆进行合作，将它的软件解决方案提供给不同行业的终端用户，包括农业、房地产、矿山、建筑及一些商业和消费领域。该公司的服务现在已经遍及全球160个国家的各个领域。

DroneDeploy用户绘图面积以及高达1000万英亩，为商业无人机产业创造大约1.5亿美元的经济价值。

DroneDeploy表示，商业无人机产业在20经历了突飞猛进的增长。去年8月，该公司用户绘图面积已经超过500万英亩，成为公司平台的一个重要里程碑。而今年2月，该公司又达到了另一个里程碑:1000万英亩的绘图面积。随着1000万英亩的绘图面积的实现，该公司发布了第三个商业无人机行业趋势报告，该报告重点强调了空中数据不断地为世界各地的公司提供可操作的见解。

在这篇文章中，我们将看到不断发展的产业，并从DroneDeploy160多个国家1000万英亩土地的用户那里得到无人机行业的发展趋势。

主要产业转向使用无人机获取航空数据

无论大公司还是小公司，商家已经不仅仅局限于将无人机融入到日常工作流中，而是开始依赖无人机提供的数据。上次发布的报告中已经出现了一些毋庸置疑的先驱者，它们已经普遍采用无人机提供的数据，这些行业认为无人机要比传统的数据采集方法节约大量的时间和成本，因此早已为无人机集成做好准备。

消费级硬件的不断创新使得无人机比以往任何时候更容易获得，新型的无人机可以提供商业需求所要求的性能，减少成本的同时提高利润率。

越来越多的公司依赖于无人机绘图，其价值得到证明

DroneDeploy公司超过60%的活跃用户随着业务的增长越来越依赖于无人机数据，尤其是土地绘图。很明显，无人机绘图在提供航空数据的过程中，已经迅速找到其工作中的角色，帮助重要的商业利益相关者做出更快、更准确的决定。无人机通过DroneDeploy平台轻松捕获的数据已经成为分析师、顾问、管理者和飞行员的一种资源。

消费级无人机硬件对峙商业应用

虽然老牌制造商大疆仍然是领跑者，但一些新兴的公司，如Autel也在产生影响。这主要因为有越来越多的无人机飞行员操作多种无人机来满足不断扩张的使用需求。目前，DroneDeploy有20%的用户在飞行多种多样的无人机，而这一数量未来还会不断增加。

现如今，用于绘图的无人机中，有84%的飞机价值1500美元甚至更少。此外，固定翼无人机的使用已经下降到3%，主要应用在农业、石油和天然气领域的长距离、线性飞行计划中。如果未来联邦的视线法规有所改变，那么固定翼无人机的应用也会越来越广泛。虽然对一些专业的无人机需求巨大，但是大多数绘图使用的.无人机都是人们可以负担得起的四轴飞行器。这主要是因为多旋翼无人机的硬件和电池寿命在不断发展，而以前只能使用昂贵的无人机。

无人机绘图创造就业机会,刺激经济发展

自从FAA通过了Part 107规则，到目前为止，已经有大量的飞行员获得了飞行证书。根据联邦航空管理局提供的统计数据，截止到年12月已经有近29000名商业无人机飞行员获得证书，每天约有人在官方网注册。照此速度，FAA预计在 将授权商业无人机飞行员420000多个。

可以想象，这将对当地和国家经济产生巨大的影响。通过强化现有产业,创建全新的业务--无人机将为企业和企业家产生大量的经济价值。虽然很难判断出创造的具体价值，DroneDeploy保守估计该公司用户1000万英亩的绘图将创造超过1.5亿美元的经济价值。

无人机绘图服务供应商将成为主要行业的大使和受益者

无人机服务供应商(DSPs)通常与大型企业签署合同来提供无人机数据，这些企业占据了很大一部分市场份额。现如今，他们作为行业大使，成为DroneDeploy最大的一组用户，他们所从事的行业很好地展示了无人机可以向企业提供的力量。

通过DroneDeploy和Airstoc的数据进行定价研究，我们发现专供绘图服务的供应商要比那些只提供照片/视频的供应商多盈利16% 。无人机绘图节省大量的时间和成本。

企业通过寻求创新改进或更换无效率的过程，无人机让这一切成为可能。与传统的地面和空中方法相比，无人机可以节省三倍的时间和成本。以前需要几天甚至几周才能获取的数据，现在只需要几个小时就可以有效地获得并分析，让企业获得前所未有的洞察力。

建立创新的生态系统

去年11月，DroneDeploy推出了APP Market，允许第三方访问DroneDeploy API和无人机数据集，这一举措旨在通过提供平台统一商业无人机行业，为开发人员、硬件合作伙伴、飞行员提供强大的工具，将航空数据集成到商业工作流中。仅仅几个月后，应用市场蓬勃发展，我们看到成千上万的用户与第三方集成放大了无人机数据的力量，促进生态系统的合作创新。

利用世界上最大的无人机应用市场

DroneDeploy App Market为各个方面的云计算无人机数据分析创建了一站式服务。现在可以使用的APP超过30个，DroneDeploy用户可以访问行业领先的工具，如Autodesk、MyJohnDeere、Box等。

用户可以通过电脑和移动设备上的DroneDeploy界面，利用第三方应用程序扩展空中数据的力量，在他们业务范围内集成、分析和共享空中无人机数据变得非常简单。这为企业提供更高的效率并改善通信，进一步提升无人机投资回报率。随着越来越多的企业,尤其是大型企业开始使用无人机绘图和建模，App Market将成为一个宝贵的工具，在无需投入额外的软件解决方案的情况下也能进行合作。

结论:空中的限制

无人机在企业中迅速找到自己的位置，随着世界范围内的法规不断成型，商业无人机也找到了清晰的路径，普及率已经飙升，大公司将航空数据集成到工作流中简化操作、提高效率。虽然法规的遵从性、安全和培训仍然是普及的障碍，但商业无人机产业已经达到了临界点。无人机的影响不容忽视。无人机不仅是爱好者的玩具，它们还是可以改变企业运作方式的强大的数据捕捉设备，提供无与伦比的洞察力，为各种公司提供回报率。

在过去的一年里，无人机行业以及爆发，出现了成千上万的被认证的商业无人机飞行员和无人机服务领域中数亿美元的投资。无人机绘图专业化为各个行业创造了巨大的价值。在未来一年里，会有更多涉及建筑、农业、采矿、测绘的大型公司会在无人机绘图服务领域大举投资。

随着越来越多的企业推出无人机项目，我们希望像大疆这样的主要制造商可以继续投资于高端硬件产品。虽然这将影响低端消费级无人机，但最终会改善基本技术并为整个产品线提供一个动态特性范围和功能。

一个健壮的商业无人机生态系统已经出现，随着无人机应用的增加还将继续蓬勃发展。我们希望在未来的一年看到更多的硬件和软件厂商进入该行业。第三方开发人员已经利用无人机应用市场产生了影响，为成千上万次的应用下载和平台特性和功能的扩展做出了贡献，这一趋势将与商业无人机行业中的创新推动力共同发展下去。

私募基金商业计划书和行业分析 篇5

大幅度23:17:44

***

大幅度23:17:50

闫

日期:2011-9-28

项目投融资 10:24:04

你做什么的大幅度10:25:48

我手里头有国电加平台手续要批阳煤和潞安的计划没大幅度10:39:52？

项目投融资 10:40:51

有

大幅度10:42:59

多少吨的计划

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？？？？

项目投融资 11:11:09

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30W么？

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啥意思 ~！~你要有计划你就说

现货3万吨

项目投融资 11:17:39 我去问问

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项目投融资 11:17:59 什么公司

大幅度11:18:01 3W吨 还不够添牙缝项目投融资 11:18:10 恩

大幅度11:18:13 要计划煤

项目投融资 11:18:48 多少价格

大幅度11:19:00 计划煤是你报了项目投融资 11:21:36 对

商业保理发展对中小企业的意义 篇6

根据国际统一私法协会《国际保理公约》对保理的定义, 保理是指卖方与保理商之间存在的契约关系, 根据该契约, 卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商, 由保理商为其提供下列服务中的至少两项:贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制和坏账担保。

根据提供保理服务的保理商不同, 保理可以分为银行保理和商业保理。银行保理是指由银行提供的保理服务。目前我国银行保理从业务规模来看占绝对优势, 但银行保理侧重于融资, 在业务办理时需要严格考察卖方的资信, 占用企业在银行的授信额度并往往需要提供相应的抵押或担保, 一般只适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业, 中小企业通常达不到银行的标准。而商业保理公司则更注重提供调查、催收、管理、结算、融资和担保等一系列综合服务;更专注于某个行业或领域, 提供更有针对性的服务;更看重应收账款本身的质量和买方的信誉, 而非卖方的资信或实力, 比较容易做到无抵押和坏账风险的转移。因此, 商业保理是解决中小企业资金收款风险和资金融通问题的有效手段。但是长期以来我国的保理业务一直是银行保理占据主导地位, 商业保理无论从保理公司的实力还是业务量来看都无法和银行保理匹敌。

2012年6月27日, 商务部发布了《关于商业保理试点有关工作的通知》。同年11月和12月, 上海和天津分别出台了商业保理试点办法, 我国商业保理试点工作在天津滨海新区和上海浦东新区正式启动。11月26日, 首个全国性商业保理行业自律组织—中国服务贸易协会商业保理专业委员会在民政部获准登记。商业保理由此走向了快速发展之路。根据商业保理专业委员会的《中国商业保理行业研究报告2012》的数据显示, 截至2013年8月20日, 全国经批准成立的商业保理公司共137家, 注册资本总计约178亿元。其中, 从注册地来看, 天津67家, 上海32家, 深圳27家, 重庆、浙江各4家, 北京、河南和辽宁各1家。从资金来源看, 内资保理公司103家, 外资保理公司34家。

随着商务部及国家相关部门对商业保理行业政策、法规和规范的进一步完善, 以及行业自律工作的逐步展开, 商业保理公共服务平台、行业统计信息系统、宣传和培训等体系将逐步建立, 商业保理将走上一条稳定健康发展的道路。

二、中小企业发展的瓶颈

在中国, 中小企业在相当长一段时间内是我国经济结构中最有活力的部分, 解决了大量就业, 创造了GDP, 成为国民经济不可或缺的组成部分。根据复旦大学管理学院2012年3月21日发布的一项关于中小微企业成长指数的调查报告, 目前中国的中小微企业数量在1300万个左右, 其盈利压力相对较大, 生存状况普遍不容乐观。造成这种局面的原因来自多个方面, 既包括外部因素如政策层面的支持力度不够、现有的金融体系不青睐中小企业;也包括中小企业本身存在的问题如资本规模较小、管理不规范、财务制度不健全、信息透明度不高、技术水平较落后等。本文主要从中小企业面临的市场环境、融资环境等角度分析中小企业发展的瓶颈。

(一) 买方市场下的信用销售带来的问题

在全球经济尚未走出低迷的背景下, 全球市场仍处于买方市场。卖方为了实现商品的销售、抢占市场份额, 不仅要努力提高产品质量、降低价格, 还要向买方提供更有竞争力的支付手段。如果卖方能提供赊销或承兑交单托收等信用销售支付方式, 往往能获得买方的青睐, 这在国际贸易和国内贸易中都适用。但是信用销售却给卖方带来几方面的问题:

1. 收款的风险问题。

卖方先发货再收款, 由于该收款是是建立在买方商业信用的基础上的, 没有银行信用作保证。一旦买方由于各种原因发生违约而拒绝支付货款, 卖方可能面临钱货两空的局面。

2. 资金周转问题。

一般对企业而言, 从原材料采购、产品生产、运输到收款需要一个周期, 整个周期越长企业对资金需求就越大。在信用销售下卖方的收款需要的时间较长, 这就相应的延长了这个周期, 这就使得卖方面临流动资金短缺的压力。而对于许多企业, 特别是业务处于快速成长阶段的企业来说, 流动资金周转是其得以生存和扩张的基础。

3. 账务管理和催收的负担问题。

信用销售意味着卖方必须对大量的应收账款进行管理, 包括记账、催收、收取和纠纷处理等。由于世界经济复苏缓慢和国内经济下行压力的扩大, 企业应收账款拖欠和坏账风险明显增加。据业内人士估计, 全国企业的应收账款规模在20万亿以上。而这些对于专注于产品的研发和生产的企业来说是一项沉重的负担。

(二) 融资渠道不畅

理论上来讲, 企业的融资渠道包括内源融资和外源融资。内源融资是指企业不断将自己的积累转化为投资;而外源融资是指企业利用外部主体的资金转化为投资的过程, 包括股权融资、债权融资等直接融资方式和银行贷款等间接融资方式。而实际上中小企业单纯依靠内源融资很难快速成长, 而外源融资渠道则不通畅。目前通过发行股票、债券方式筹集资金对中小企业来说还比较困难, 因此银行贷款成了中小企业主要的资金来源。但是商业银行出于风险控制的角度, 往往希望选择实力雄厚、信誉良好的大型企业作为客户, 或者要求提供固定资产作为抵押品, 信誉良好的公司作为担保人。而中小企业资信状况普遍不高, 财务制度不健全, 资产结构不合理, 不易提供合适的抵押品和担保人, 因此在实务中很难得到银行青睐。

三、商业保理的发展对中小企业的意义

中小企业面临的问题是复杂的, 商业保理的发展虽然不能从政策层面和市场环境角度解决中小企业发展中存在的瓶颈, 但是可以从信用风险控制和贸易融资方面给予中小企业支持, 从而有利于中小企业专注于研发、生产, 并通过提供有竞争力的支付方式来吸引客户、拓展市场。

(一) 转嫁收款风险

根据卖方的需要, 保理商可以为其提供信用风险控制和坏账担保服务。卖方在与买方签订合同之前, 先与保理商签订保理协议, 由保理商对买方的背景、实力等进行调查, 在此基础上核定信用销售额度。卖方在已核准信用额度内的供货所产生的应收账款, 保理商提供100%的坏账担保。也就是说, 如果因买方的资信原因如破产、倒闭、无力支付等发生拒付, 由保理商承担付款责任。在这种情况下卖方把收款的风险转嫁给了保理商, 不用再担心由于买方的信用风险造成货款无法收回的情况。

(二) 盘活应收账款、加快资金周转, 改善企业财务状况

保理商为企业提供无追索权的融资服务。出口商可以将该融资作为正常的销售收入。在资产负债表上直接表现为应收账款减少, 现金增加, 财务状况得以改善。即使是有追索权的保理融资, 通过保理商购买应收账款也可以使企业迅速回笼资金, 进行下一轮的生产和销售。

(三) 减轻应收账款管理和催收的负担, 提高生产和销售效率

大型企业往往有专门的财务部门对应收账款进行管理和催收。但是中小企业由于条件限制, 往往只配备1-2名财务人员, 甚至兼职财务。当企业业务量逐渐增加时, 其相应的应收账款也相应增长起来, 这些应收账款对应不同的买方和不同的收款期, 管理起来比较麻烦。保理服务为企业提供了应收账款管理和催收的服务。卖方将其应收账款的管理权授予保理商。保理商利用完备的账户管理系统为卖方的销售设立分户账, 利用系统自动进行记账、催收、清算、计息收费、打印账单等工作, 定期向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况等各种财务和统计报表。而企业则可以集中精力进行产品的研发、生产和销售。

(四) 利用信用销售方式吸引客户, 开拓市场

在商业保理的支持下, 卖方可以通过向买方提供信用销售的方式提高其市场竞争力, 有利于市场的开拓。在信用销售下, 卖方的收款期虽然延长了, 但是由于商业保理公司向其购买应收账款并支付货款, 卖方可以迅速回笼资金。以相同规模的中小企业为例, 通过保理服务, 企业可以接下比以前大几倍的订单, 从而与买方建立起稳定的关系, 有利于市场的稳定和开拓。

摘要：随着商务部《关于商业保理试点有关工作的通知》和地方有关商业保理试点方法的出台, 商业保理在我国开始进入快速增长的时期。而与此同时中小企业在发展中却面临买方市场下信用销售带来的收款风险、资金周转困难以及应收账款管理和催收的困难等问题。在商业保理的支持下, 中小企业可以转嫁收款风险, 盘活应收账款、减轻应收账款管理和催收的负担, 从而集中精力于研发和生产, 开拓更大的市场。

关键词：商业保理,中小企业,现状,意义

参考文献

[1]邢乐成, 梁永贤.中小企业融资难的困境和出路[N].南大学学报 (社会科学版) , 2013 (02) .

保理公司可行性报告 篇7

保理业务：

保理是指保理商（通常是银行或银行附属机构）为国内贸易中以赊销的信用销售方式销售货物或提供服务而设计的一项综合性金融服务。

卖方（国内供应商）将其与买方（债务人）订立的销售合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等综合性金融服务。

一、保理业务的含义和实质

国内保理业务是指国内销售商将其现在或将来的、与购货商订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给银行，从而获得银行为其提供的贸易融资等金融服务。从定义可以看出，国内保理最大的优点是银行可以借用大型优质企业的良好信用，受让其上游的中小企业应收账款债权，为部分中小企业提供贸易融资等服务。因此，它是一项可以有效扩宽银行中小企业信贷业务的信贷产品。但是，国内保理在操作和管理上与传统贷款业务有诸多不同之处，潜藏的风险也不尽相同，其主要风险点在于应收账款的质量风险和银行内部风险。

二、保理业务的主要风险点及其防控措施

商业银行开展国内保理业务其主要风险点在于应收账款质量风险和银行内部风险两大类：

（一）应收账款的质量风险

1.销售商履约瑕疵的风险

如果销售商出现了履约瑕疵后，购销双方很可能发生贸易争议。如果保理银行陷入双方的贸易纠纷，保理融资的安全回收也可能受到影响。

防控措施：第一，贷前客户经理可审查销售商历史上有无出现履约瑕疵，双方历史交易有无出现贸易纠纷；第二，要选择合理的商务合同标的种类，尽量避免选择有容易产生纠纷的售后服务项目的合同；第三，对商务合同的尾款和类似于质量保证金性质的应收账款不办理保理业务；第四，我行的保理合同中应明确规定，若购销双方产生贸易纠纷，我行有权向销售商追索。

2.保理行受让债权合法性的风险

如果所转让给银行的应收账款债权本身存在法律问题，将制约债权转让的合法性，影响保理行债权的合法实现。具体来说，受让债权的合法性风险表现在以下几个方面：

一是商务合同双方的主体资格是否合法；

二是商务合同是否完全生效。例如，商务合同的签署人是否获得相关授权等；

三是商务合同标的是否合法。商务合同标的是否属于法律禁止交易的范围；

四是商务合同标的是否超过销售方的经营范围。

防控措施：对销售方和购货方主体审查，对其经营范围审查，对商务合同标的等进行审查，以及是否因违法经营而被监管部门处罚过等。

3.关联客户利用保理骗取银行信贷资金的风险

如果购销双方互为关联客户，就有可能会以无真实贸易背景的商务合同来向银行骗取保理融资资金。如果保理行受让了虚假商务合同项下的债权，对银行将造成极大的损失。

防控措施：对存在关联关系的购销双方签订的商务合同，银行不办理保理。

4.购销双方存在相互交易导致债权抵消的风险

如果购销双方存在相互交易的情况，有可能会出现双方将债权债务相互抵消，影响银行债权实现。

防控措施：客户经理应在贷前审查购销双方是否存在相互交易情形，若有则不予办理保理。另外，可要求销售方向银行做出承诺，若今后其与购货方出现相互交易，其必须放弃主张债权抵消的权利。

5.购货商以及销售商的偿债能力风险

对国内保理而言，其最根本的还款来源是购货商支付的款项。另外在有追索权保理项下，银行在第一还款来源不足的情况下，可以要求销售商回购应收账款债权。因此，如果购货商和销售商的偿债能力出现问题，会严重影响保理融资资金的到期回收。

防控措施：第一，客户经理在贷前调查时，需特别强调对购货商的偿债能力进行调查分析，正确判断购货商在保理期到期日有无足够的现金流偿付货款；第二，在有追索权保理项下，还需调查销售商的回购能力。

三、保理业务分类

按是否可以向供应商追索，保理业务可分为有追索权保理（又叫应收账款收购及代购）和无追索权保理（又叫应收账款买断）两种。有追索权保理是指应收账款到期后买方没有履行付款义务，保理商可向供应商追索的保理；无追索权保理是指应收账款到期买方没有履行付款义务，保理商不能向供应商追索的保理。但买方以商业纠纷为由拒绝付款的，保理商仍可向供应商追索。

四、属性

1、期限

：

正常为3个月以内，保理融资期限一般不超过12个月，最长不超过18个月(含1-6个月的宽限期)。、额度：保理融资金额根据应收账款的质量、结构和期限按一定的预付比率确定，一般不超过应收账款净值的80%。

3、利率：应收账款融资按人民银行规定收取融资利息，利率按照同档期贷款利率含浮动计算。

4、费率：办理业务的手续费费率的高低取决于交易性质、金额、融资风险和服务内容等，一般为应收账款净额的0.2%-1%。

列如下业务例：A公司向B公司采购煤炭，保理业务的费用包括融资利息和保理业务手续费。B公司应支付的融资利息=Σ（银行支付的保理融资数×计算天数×利率）。计算天数为自划款日（含当日）起算，截至融资到期日（不含当日）的实际天数。融资利息适用的利率为中国人民银行公布的同期同档次贷款利率上浮10%。

最新银行贷款利率表如下： 种类（提供）年利率%

一、短期贷款

六个月（含）6.10 六个月至一年（含）6.56

二、中长期贷款

一至三年（含）6.65 三至五年（含）6.90 五年以上 7.05

三、贴 现

以再贴现利率为下限加点确定

此次保理业务的利息支付时间为每月的第20日。保理业务手续费为保理融资款的2‰-1%，B公司应当在保理融资款划款日当天，向银行支付保理业务手续费。

保理业务还款期最长为六个月内。放款金额最大为总货款的80-90％。银行需要在合约确定后，派人在B公司考察其偿还能力，以及签订三方协议，并且需要B公司盖章承认在保理合约期内支付完贷款。

目前A公司授信额度若靠一家银行无法全额支付，可以几家银行做保理。如：短期半年利率为：6.10%, 一个月的利率就是：1/12 × 6.10%=0.51%.2.2亿元保理业务手续费：2.2亿×0.01=220万元。6个月的利息：5*0.51%×2.2亿=673.2万元。

按合约A公司的采购价与先市场煤炭储运差价额：480万元。220+480+673.2=1373.2 该笔业务B公司每月需要支付资金成本为： 1373.2÷6=228.87万元

该笔业务B公司每月实际增加的费用为：700万元。700÷6=116.67万元。具体数据需要面议。

五、保理业务的特点：

1、兼容多

国内保理

种操作方式，突破应收账款债务人不配合办理手续的瓶颈，应收账款一旦形成，即可办理保理业务；

2、支持多种融资方式，便于企业灵活选择合适的融资品种，合理控制财务成本；

3、融资期限可以突破单笔应收账款的金额和期限，降低企业资金管理的难度。

六、企业使用国内保理业务的优点：

对卖方

1、将未到期的应收账款立即转换为销售收入，改善财务报表；

2、对买方提供更有竞争力的远期付款条件，拓展市场，增加销售；

3、买方的信用风险转由应收账款受让银行承担，收款有保障；

4、资信调查、账务管理和账款追收等由应收账款受让银行负责，节约管理成本。

对买方

1、利用优惠的远期付款条件，加速资金周转，创造更大效益。

2、节省开立银行承兑汇票、信用证等的费用。适用对象

国内保理业务主要适用于赊销结算方式的国内贸易。申请企业具有良好信用记录，且具备完善的应收账款管理体系，财务状况良好，所经营的产品质量稳定，标准化程度高，易于保管。

七、申请条件

1、申请人应当是经工商行政管理机关核准登记的企业，具备独立法人资格；

2、申请人资信良好，发展前景良好、产品销售渠道通畅；

3、供应商与买方间有稳定的商品买卖关系；

4、买方为信誉良好、具有履约实力的企业；

5、商品交易合法、有效、真实，购销双方没有争议；

6、应收账款权属清楚，没有争议，不受抵消权、质押权、留置权、抵押权及求偿权的影响；

7、应收账款账龄结构合理、坏账比例适度、风险能有效预测和控制；

8、购销合同中没有对应收账款禁止转让的条款；

9、保理商要求的其他条件。

八、申请资料

1、卖方企业须提供资料：

《国内保理业务申请书》；公司的证明文件，包括：

公司简介、公司章程、验资报告、经过年审的营业执照、法人代码证，税务登记证、贷款卡（证）；

法定代表人资格和身份证明，如果授权还需提供授权委托书及受权人身份证明；

公司有权决策机构或有权决策人同意办理本业务的决议；

公司生产经营情况介绍；

近期财务报表；

公司应收账款管理体系和应收账款明细情况。

2、买方企业须提供资料：公司证明文件，包括：

公司简介、公司章程、经过年审的营业执照等；

公司近期财务报表。

3、应收账款资料：购销合同原件或经证实为原件的复印件；经买方确认的应收账款对账单副本，标明相关交易合同应收账款付款情况、付款期限及付款条件明细；货运证明或其他表明货物确已发运的单据；交易发票；提货单、质检证明、预付款（定金）证明。

4、保理商要求的其他资料。

九、申办程序

1、供应商向买方以赊销的方式销售货物或提供服务取得应收账款；

2、供应商向保理商提出办理国内保理业务的申请并提供相关材料（包括买方资料）；

3、保理商对供应商和买方进行审查，审查通过后，与供应商签订应收账款融资协议，进行债权转移确认；

4、如供应商需要，保理商向其发放融资款项；

5、应收账款到期日前保理商通知买方付款；

6、买方将款项汇入保理商指定账户；

7、保理商扣除融资本息和费用，余款支付卖方；如果是买断的，则结账即可。无追索权保理项下，保理商承担由于付款人信用风险不能足额支付到期应收账款的责任。收费标准

应收账款融资除了按人民银行规定收取融资利息外，还收取办理业务的手续费，费率的高低取决于交易性质、金额、融资风险和服务内容等。具体各项收费均通过合同约定。

大秦银行保理公司大同分公司可行性研究报告

一、公司前期业务开展计划

1.期初为了探索业务和规避风险，只针对自己集团旗下子公司开展保理业务，例如：汇林车队、发煤站等有较大应收款的公司。

2.原则上只做有追索权的保理，如果同煤或者中铁在保理业务到期后没有及时归还公司款项，则须及时向车队或发煤站等供应商追索；为了在总公司的批复过程中能够及时安全完成审核，得到批复，建议供货商同时提供抵押担保。

3.公司做的每一笔业务都要向大秦总公司上报，应收账款明细、三大财务报表等等一系列的数据性的东西都是要录入系统的，为了能够及时审批过关，数据不能有差错。

4.亦可用应收账款作抵押，保理公司做担保，即第三方担保，这样就走成了担保公司担保的融资形式。

5.应收账款的管理，公司的保理业务成立以后，企业得到融资，同时我保理公司对应收账款有了管理权，为了降低风险，必须对应收账款的管理做详细的管理规划。

二、组织安排：

期初拟公司有4-5位工作人员即可开展工作，董事长、总经理、一个客户经理、一个内勤和一个财务人员；如果按国家要求必须有两名财务人员。

后期业务开展量大了以后，必须增加客户经理和一般业务人员及资产保全人员的工作岗位。

董事长全面操盘主持工作。

总经理执行董事长下达的各项工作任务及主持公司日常工作。

客户经理负责业务分析，撰写业务可行性报告，联系买卖方，及时与总公司沟通业务。

内勤人员负责公司日常内务工作。

财务人员负责财务方面的工作，及配合客户经理分析各项财务指标。

三、财务预算 1.人员工资：董事长10000元/月，总经理10000元/月，客户经理4000--5000/月，内勤人员2500-3000/月，财务人员2000-3000/月（可兼职），资产保全2000-3000/月（如有）2.租用场地费用：20万元/年 3.车辆暂不做预算

4.基本费用：即日常办公费用，每月初步按5000-10000记 5.公共关系维护费：15万元/年 6.客户关系维护费：10万元/年

四、预计业务收入：

按照一年12个月，3个月一个保理融资周期计算，每年5000万元的保理授信额度可做4个周期，保理业务收入：4%*5000万元=200万元

五、风险控制：

前期只做卖方为本集体控股子公司的保理业务，买方则都是同煤和中铁，基本无风险，1.进行双方各方面细致的调查，做出业务评级，初步拟定融资额度。

2.买方、卖方和保理公司三方签订应收账款，应付账款转让协议，同时合同约定保理额度、保理收费标准、银行利息、融资期限等事项。

3.与应收方签订到期未付，应收账款回购协议。

4.确定抵押物。

六、办理放款手续

所有事项办理完成后就是放款了，从协议签订后到应收方收到融资款项，办理业务正式生效；之后的事情就是资产保全工作了，督促应付方做还款计划，在3个月的保理期内，每月必须核查一次应收账款的后期展望，对应收账款到期的安全收回有一个前期评估；到期一个月催收，到期7天前落实资金的到位情况，到期3天前再一次落实。如果中间发现了问题，资产保全必须及时介入，必要时通过法律手段终止保理合同，提前收回融资款项，或者要求应收方提前回购应收账款。

七、业务空间

公司的5000万元授信额度或者说5000万元的融资款项必须运用完美，不能出现风险，也不能出现资金闲置。可实验证券化，融资融券及银行理财产品都是我们以后必须积极探索的业务方向。

八、后期展望

可以对外融资，资金投入保理业务，这一款可以做体外循环的资金，与银行总公司的授信额度无关，可自行灵活应用。