银行金融产品设计（共10篇）
利用平台取得银行理财产品额度进行套利，资金方与贸易企业合作。准备工作
贸易企业（真实贸易背景大于5亿流水每年）提供以下基础材料给资金方：
一、基础资料类
营业执照正副本、组织机构代码证、税务登记证、法人身份证、公司章程、验资报告、贷款卡、信用机构代码证、开户许可证等
二、报表类
近3个审计报告、近期报表
三、贸易背景类
能够证明本公司贸易及贸易额真实的采购合同及增值税发票以上资料均为复印件并加盖本公司公章。
资金方使用以上资料提供给银行完成低风险授信资格预审： 银行额度计算：按照贸易企业上一采购额的50%或20亿元孰低原则计算。
操作阶段：
贸易企业在资金方合作银行开户，并配合资金方、银行完成业务额度申请。资金方购买银行理财产品，将理财产品质押贸易企业，开立银承，两个工作日内完毕。
获利分配（两种模式）
一、贸易企业只需要协调上游客户，使得上游客户同意配合银承背书给资金方。资方支付给贸易企业万分之五的合作回报。
关键词：银行金融产品,创新,体制
我国现存的银行体系包括国有商业银行,股份制银行以及外资银行,这三大部分占据了我国银行总数的绝大多数,其他地方性股份制银行以及小额贷款公司成为银行体系的主要补充形式,但是这种传统的银行构成体系已经不适应当前金融市场日趋激烈的竞争环境,各金融机构无论其实力强劲与否,都在面临严峻的挑战,为了进一步发展银行的创新能力,提高企业利润水平,必须要在金融产品创新上下功夫,必须要创新多种类型的多种品种的金融产品,提高自身自主创新能力,而不应当单纯一味地模仿国外银行的金融产品。
一、银行金融产品创新存在的问题
(一)产品创新缺乏高度整合
产品创新缺乏高度整合,产品创新是衡量银行金融发展的重要指标之一,因为通常而言,银行开展金融产品创新都是把银行未来的长远投资利益作为出发点,但是过程中必须要对客户进行有效的划分,综合了解客户各方面资源和潜在客户的购买力,只有真正准确的定位客户,才能使得创新出来的金融产品有较大的吸引力,但是我国当前银行推出的金融产品出发点未以客户为根本,没有真正深入了解客户,尚未把有效完善的客户信息数据库当作产品创新的主要基础。
(二)自主创新能力不足
自主创新能力不足,加入世界贸易组织以来,我国银行金融创新系统一直被人诟病。虽然近几年在国家的大力号召下,国有商业银行也在开发多种多样的创新型金融产品,但是由于缺乏相关专业人才,金融监管部门的过度严格限制,导致我国金融产品创新之路仍然遭受到巨大的阻碍,对于一些商业银行地方负责人来说,开展地方性试点工作的积极性已经被金融监管部门严格打击,创新效率和创新积极性都会受到重大影响。
(三)同质化现象严重
产品同质化现象严重。部分银行领导者理解的创新就是简单地模仿国外银行的金融产品,甚至分析西方发达国家推出的金融产品,就可以看到未来几年内我国国有商业银行所推出的一系列金融产品的本质特色,一方面,由于传统观念在相关人员心中仍然根深蒂固,不重视金融产品的创新,另一方面也是银行自身没有更好合理地利用有效资源,金融产品同质化现象严重,会造成银行资源的泛滥,也会造成资源配置的不公平。
二、提高银行金融产品创新的方法
(一)加强合作
为了更好地应对金融产品创新带来的挑战,为了在国际竞争方面提升国有银行的竞争力,笔者也提出了对策建议,首当其冲就是要加大学习力度,借鉴西方发达国家银行金融产品的创新路程的相关经验,加强中外资银行之间的合作力度和合作范围。
中资银行和外资银行部分领域合作一直存在,因此合作范围在我国有着非常广阔的发展前景,中外银行协调合作的空间也非常大。由于中外银行有各自的优势,国内银行更好地切合中国实际经济发展国情,外资银行在金融业务创新方面有着国内银行无法比拟的优势,因此两者存在广泛的共同利益基础,能够在未来很长一段时间内开展有效的分工合作。共同研发创新产品以及开拓市场。
但是当前,中外资银行合作的形式主要是由外资银行主导进行一系列金融产品的开发创作,国内银行所能提供的仅是客户资料和本土化现有的市场等固有优势,这样的合作模式下国内金融机构以后很难学到西方发达国家金融产品的经验,未来要深化合作范围,在不同合作的阶段加大国内银行本土的参与,培养相关专业人才引入外资金融机构,拓宽视野,与不同国家具有不同特色的外资银行进行精品项目的对接,可以共同建立试点内容,也可以直接引入中小国外特色发展银行的相关专业人才,丰富自身经验。
(二)完善担保法规、信贷产品创新体系
我国金融管理部门开展的主要工作就是对银行金融产品进行严格的审查和细致的规定,但是这些工作的本质目的和根本出发点,是为了进一步提高银行发展水平,为了更好地向大众推出一系列银行金融理财产品,所以应当转变工作方式,完善担保法规、信贷产品的创新体系,应当健全信息披露制度和信用评价体系,将信息披露标准进一步明确,发展信用评级市场,从而从全方位有效改善金融产品创新的新环境,可以放松一些无效的控制,简化审批手续,由官方部门主导进行金融监管的改革创新,激发银行相关领导者的积极性与自主权进而有充分的创新空间进行小范围的试点探索,证监会等金融机构也可以鼓励银行积极开展金融产品和多方面的合作创新,例如不同特色的银行之间可以相互牵头共同开发精品项目等。
三、总结
笔者认为,虽然银行金融产品创新前路漫漫,但是空间很大。导致当前银行金融产品创新能力不足的主要原因是银行自身银行创新金融机制仍处于起步阶段,各大银行虽然实力强劲,有国家方面的具体政策指导辅助,但是缺乏技术创新的经验,再加上没有完善统一的客户数据信息作为创新基础,很容易导致决策失误,第二设计的金融产品缺乏针对性,相关领导者进行金融产品创新的积极性热情度不高,而外部的监督的严苛,就导致部分领导者为了节省时间和提高效率,人为模仿西方发达国家的银行金融产品。甚至也不排除一些地方商业银行的领导者为了规避风险,加强风险管理,会引进西方发达国家已经操作成熟的金融产品,无形当中造成我国本土商业银行进行本土化金融产品创新迟缓发育。
参考文献
[1]汪冬华,黄康,龚朴.我国商业银行整体风险度量及其敏感性分析——基于我国商业银行财务数据和金融市场公开数据[J].系统工程理论与实践,2013(02).
[2]高国华,潘英丽.基于动态相关性的我国银行系统性风险度量研究[J].管理评论,2013(01).
（1）便捷融。便捷融是宁波银行向小企业提供的企业自有房地产抵押项下的公开授信额度。它具有以下特点：1.授信期限长：一次授信，两年有效。2.贷款入账快：自助提款，无需再次审核，立等可取。3.审批效率高：通常2至3天即可回复。4.财务费用省：循环授信额度，额度内随借随还，大大节省财务成本。5.使用范围广：额度可用于贷款，承兑汇票、贸易融资等各类授信产品。
（2）诚信融。诚信融是宁波银行向小企业发放的短期小额信用贷款。它具有以下特点：1.手续简便：无需提供任何抵押或企业保证，只需追加业务夫妇保证即可。2.额度灵活：根据客户在宁波银行日常结算和存款来确定信用额度。3.审批高效：流程短，到账快。4.期限长：最长可达6个月。
（3）专保融。专保融是宁波银行向小企业提供的由宁波银行签约担保公司保证的授信业务。它具有以下特点：1.采用专业担保公司保证，无需另行提供抵押物。2.审批速度快：通常2至3天内可回复。3.使用范围广：可用于贷款、承兑汇票、贸易融资等各类授信业务。
（4）友保融。友保融是宁波银行向小企业发放的一般企业保证项下的循环授信额度。它具有以下特点：1.采用企业保证的方式，无需另行提供抵押物。2.提款速度快：审核提款，无需逐笔签订借款合同。3.使用范围广：可用于贷款、承兑汇票、贸易融资等各类授信业务。4.财务费用省：循环授信额度，额度内随借随还，大大节省财务费用。
这里说的是金融产品的天龙八部,是指金融产品的销售流程,那么这流程包括什么呢?这个流程的宗旨是对细分市场的确定.当我们推出一个产品的时候,营销部门应当首先确定这个产品针对的人群.天龙八部之一,产品定位.很多银行在对某一个产品的设计的时候往往考虑的是通用性,也就是说产品的适应性,适应的人群越广那么产品的销售越多,所以按照大数法则的设计原则,这样做是对的,可是我们回头看看,这样真的没有失败的案例吗?所以首先要在设计产品 时候就定位产品针对的特殊人群.天龙八部之二,产品周期的确定.金融产品和其它的产品一样都拥有一个抛物线式的生存周期,那么这个周期是多少?1年,5年还是3个月.任何一个产品都不可能做到长久不衰,包括银行储蓄在内,随着通货膨胀率的变化,利息率的变化,同业和非同业的竞争,金融产品同样有死亡的一天,那这个死亡的条件怎样介定?到了死亡期的产品应当果断停售.天龙八部之三,产品的最低和最高预期销售额的确定.虽然建立在大数法则的基础上金融产品理论上来说,销售的越多越好,但是同时不要忘记银行是借钱来经营的,确定最低销售额是为了保证这个产品的成本的收回,而确定最高限额是为了规避市场风险.每个产品都不能承担过多的风险.天龙八部之四,优先销售对象的确定.一个金融产品在早期的销售当中是必须要进行差异化的阶段出售的,因为金融产品必须按照客户的资本额来划分市场.如果一个金融产品针对的是VIP级的客户那么,本银行的VIP客户就是优先销售的对象,之后才是外来的客户,可以用时间差或利率差来加以区别.天龙八部之五,发布渠道的确定
金融产品的发布渠道受销售目标群体的限制,比如如果我们的产品目标是VIP客户,那么发布渠道将是以信件,电话,电子邮件,或节日/生日贺卡的方式优先通知本行的VIP客户,但是,并不对外发布,因为渠道的目标是VIP客户和他们的朋友圈,可以采取差价转介绍或优惠转介绍的方式,让产品在特定的群体内从口到耳的发布,可以让特定群体有特殊感.天龙八部之六,人员和客户的培训
除了对本行销售人员的培训要到位之外,还要培训目标客户群,可以通过两个方式来进行,一个是日常的信息轰炸和最忠诚客户的优惠政策,另一个是对某个特定产品的小说明会(特定群体的).要知道客户只有在充分满意之后才会产生自豪的情绪,因为自己的正确选择而自豪,那么转介绍就自动产生了,因为每个人都拥有天生的推销自己的价值观的意识.天龙八部之七,产品相关工具的到位
很多时候我们会发现某些广告上的产品,我们却在超市买不到,其实金融产品也有这样的问题.比如相关单据的不到位,相关查询手册的不充足,相关产品彩页或说明的数量不足等.最可怕的是对客户需求估计不足,导致产品发布出去,但是却没有能力满足首日的销售需求.天龙八部之八,产品发布日期的选择
5月27日，江苏银行积极布署珠三角发展策略，珠三角首家分行正式开业。腾讯财经对开业仪式做现场网络图文视频直播。在开业仪式上，江苏银行董事长黄志伟表示，深圳分行的开业将有助于推进该行金融产品的创新，加快该行国际化进程。文为黄志伟董事长讲话实录。
黄志伟：今天我们怀着喜悦的心情，相聚在美丽的南海之滨，隆重举行江苏银行深圳分行开业仪式。在这个值得纪念的喜庆时刻，我谨代表江苏银行向亲临开业仪式的各位领导、各位来宾表示热烈的欢迎！向关心支持我行发展和深圳分行筹建的各位领导和社会各界朋友表示衷心的感谢！向为深圳分行开业筹建付出辛勤汗水的全体员工致以诚挚的问候！
江苏银行是在江苏省内苏州、无锡、南通等十家城市商业银行的基础上，按照新设合并的方式组建而成的股份制商业银行，目前拥有营业网点426个，在岗员工7600多人，资本总额78.5亿元。自2007年1月24日成立以来，全行按照“整合资源、创新管理、科学发展”的思路，坚持“源于城商行，高于城商行”的理念，以服务中小企业、服务民营经济、服务城市市民为重点，同时参与重大项目、重点企业的建设和发展，通过不断完善业务流程，创新金融产品，提高服务能力，各项业务呈现出良好的发展势头。截至今年4月末，全行资产总额达3035亿元，比成立之初翻了一番；各项存款余额达2580亿元，比成立之初增长93%；各项贷款余额达1743亿元，比成立之初增长102%；不良贷款率为1.67%，拨备覆盖率达152.5%。成立两年多来，江苏银行的重组优势和品牌效应逐步显现，业务规模和市场份额不断扩大，盈利水平和抗风险能力不断提升，综合竞争力显著增强。
深圳毗邻港澳，是中国改革开放的发源地，是我国人均国内生产总值最高和经济效益最好的城市之一，是华南地区的金融中心。这为江苏银行在深圳的发展提供了良好的基础和条件。深圳分行是继上海分行之后江苏银行设立的第二家省外分行。成立深圳分行，是江苏银行跨区域发展战略中的重要一步，标志着江苏银行正式登陆珠三角经济区，必将为深圳经济社会发展注入新鲜血液，也必将为苏深两地的经济金融合作提供更加有力的支持。
深圳分行的成立得到了苏深两地领导和有关部门的大力支持和帮助，凝聚着社会各界的良好祝愿和殷切希望。衷心希望深圳市委、市政府及人行、银监局等部门继续对深圳分行多关心、多指导。深圳分行在今后的工作中，要按照“依托江苏、服务深圳、辐射珠三角”的发展定位，虚心学习深圳和港澳地区银行同业的先进经验，努力为企事业单位和广大市民提供多层次、全方位、高质量的金融服务，为促进深圳经济社会又好又快发展作出积极贡献。总行将在资源配置、授权授信、业务创新等方面给予大力支持，为深圳分行开好局、起好步提供强有力的支撑和保障。
我们坚信，依托深圳良好的经济金融环境，在两地政府的正确领导下，在人民银行和监管部门的帮助指导下，在社会各界和广大客户的支持下，江苏银行深
圳分行一定能够在深圳这块改革开放的沃土上谱写出新的华章，以一流的服务回报大家的厚爱！
最后，祝深圳的明天更加美好！祝深圳分行事业兴旺！祝各位领导、各位来宾身体健康，万事如意！
周斌：这个问题很好。（在小微信贷的细分市场方面）民生银行有三方面的考虑。第一，民生银行在分支机构布局上（目前有32家分行，500多家支行网点）大部分都选择中国目前经济最为活跃、商业最发发达、市场经济条件相对成熟的区域。网点的选择为小微金融的发展提供了一个很好的支撑。
第二，目前国内中小企业这4000万的群体呈现出高度垂直的分布，我们总结为“一圈一链一散户”。“一圈”即为商圈。无论北京、南京、上海、广州，放眼看去，只要有城市的地方，一定会有商圈。商圈就会形成自己的特色。比如王府井打造的就是“百年”概念。我们支持的后海就是随着都市文化兴起的。以北京为例，世贸是高档商圈，西单是百姓商圈，王府井是旅游消费商圈，灯具可能去十里河灯具市场，IT消费可能选择中关村等，商圈在我们所在的这些城市是呈显性特征的，这也是我们称之为的“商圈战略”。
其二，“商圈”中存在 “三缘”，即人缘地缘亲缘，里面有千丝万缕的联系，有很多规律，明显的即为产业链与交易链。随着社会的高度细分，越来越多的行业越来越强调供应链或销售链管理。这其中就有很多机会。这些点民生银行都能很好的梳理出来。
其三，“散户”上来说，民生银行有500多支行，按照董事长的战略，支行要进社区，走进人们的生活。所以我们的支行不是空中楼阁，都有自己一定的覆盖面，都是找的非常好的商业地段、社区地段、市场地段，都能形成很好的有效的覆盖面。
这是民生银行（小微企业信贷）从总体上来讲的一些特色。
●金融界：您可否结合风险权重的设置，更细致的讲一下何谓民生银行小微金融“有所为有所不为”？
周斌：首先我们是有一个区域分类。举一个例子，北京和西安都是古都，但当前，北京从城市定位、人口总量、消费能力等方面，西安都是无法等量齐观的。那么，同样一个产品，没有必要在两个城市中做成一样的东西（两个城市虽然曾有相同点，但现状已完全不同）。所以我们首先有一个区域（风险权重）分类。
第二是行业分类。在风险文化中，有一个很重要的理念就是，“选择抵御经济周期波动、（经济周期波动对其影响）相对较小的行业”。民生银行此前做了一个“投资者日”，把民生银行的一些机构投资者带到浙江去做访谈和参观，让他们亲自与我们的客户做面对面的沟通交流。其中有一个做袜业的客户（就用一个很生动的例子说明了我们的风险观）讲到，08年金融危机时，对西方人来
讲，可能他会减少旅游、外出就餐等消费，但不会减少对袜子的支出。因为袜子是生活必需品。民生银行目前在一些细分的行业中，就专门有行业（风险权重）政策。
第三，结合到不同的融资方式（来确定风险权重），我们坚持“收益覆盖风险”，或者说收益至少要覆盖成本。找银行借钱大概有四种方式，最常见的是三种：抵押、保证、信用，质押的很少。很明显，抵押、保证、信用的风险缓释标准是不同的。
所以说，我们按照这个类别，结合行业，再加上区域分类，能保证一个很好的定价管理和风险控制能力。总之，还是感谢客户，遵章守法，也感谢我们自己的团队，大家很辛苦。你想想，都是100多万一笔，一单单的签，苦口婆心的沟通，不容易。
●金融界：我想起来有一次参会，刘明康主席说他做行长的时代，信贷员都是跑出去田间地头（考察抵质押品情况）非常辛苦，而现在的信贷员大多是坐办公室。从您刚才的话中，我感觉到民生银行的信贷员也是很辛苦的。
周斌：是的，但是他们收获也很大。我们现在很多一线客户经理都是80后，就像董事长说的，正是小微金融业务在民生银行的开展，让这些80后的年轻人生活充满了激情。这一点我也很有感触。80后的这批孩子大多是独生子女，受到呵护较多，对他们身边的事情关注较少。而通过小微金融，用他们自己的话说就是“他们的目光停留在从未停留过的地方，他们的脚步开始丈量他们从来未走近的市场”。我们之前谈到的“一圈一链一散户”与他们之前的生活是有距离的，因而他们觉得很有意思，在传统的银行领域，发现了自身价值，因为帮助人和学到新的东西是每个人的本能。包括我自身也同样觉得目前的一切很有意思，深入研究他们的商业模式与形态等之后发现不是理所当然。江浙商人讲过一句话“小商品，大市场”，而我们给加了一句“小生意，大智慧”，把小生意做好，做的淋漓尽致，是需要这些经营者全心全意的投入。
民生银行小微金融风控：从源头把控 从执行坚持
●金融界：刚才您说到风险时，我想到前几天采访中小企业协会企业管理中心陈主任时，他提出一个问题：目前一些银行的风险控制的太好，应该再适当放大。目前民生银行对小微企业的风险控制和容忍度如何？
周斌：其实我不太同意这个观点。举例来说，开车的人，都希望这一生平平安安。而我做小微金融来说，内心也希望每笔业务都可控，没有必要刻意去制造不良。虽然贷款质量好坏有一个滞后性，但整体上从接近三年的时间来看，民生银行小微企业信贷的平均贷款周期不到8个月，相当一部分客户已经开始进行
第二次或第三次融资，所以说风险是可控的。我们有必要好好去选择，把钱借给合适的人。
就好像我们没有必要非把车交给一个新手去开。这其实还是谈到细分。陈主任我也很熟，他希望我们不要把这个把控的那么严格，勇气再大一些，我还是觉得没有必要。民生银行把很珍贵的信贷资源交给我们，我们就有必要经营好。不管怎么样，一辈子不想出车祸是我心目中的目标。应该系安全带就系安全带，上高速让开到 120码就开到120码，两个小时就休息一下，严禁酒后驾车，出远门把车保养好，这些基本的规则，你把它坚持好，为什么不能把风险降到最低呢？如果现在没有红绿灯，夜晚也没人，上高速120码的限速也没有，安全带你也不系了，那么出事是正常的，不出事是侥幸。作为一个职业经理人，我还是觉得不出事好。
民生银行小微金融发展：以专业和专注来应对竞争
●金融界：目前各大银行都纷纷加大在中小企业信贷、零售银行等业务方面的投入，在这样的情况下，民生银行将如何突出自身的特色？如何强化竞争优势？
周斌：各家银行进入到这个市场是一个好事。这个生意不是民生银行一家能做得了的，而且民生银行一家来做，时间长了也会出问题。所以要竞合，不要恶意竞争。在突出特色强化优势方面，第一，民生银行的小微金融目前进入到第二个阶段。如果说“商贷通”强调融资，那么现在“商贷通”的2.0版更多的是强调一种综合金融的服务。所以你可以看到，民生银行最近半年来在小微企业的全面金融服务上做了很多突破性的变化。我们的理解随着我们对客户的认知、随着我们对客户服务的加深在变化，从民生银行目前的数据来看，小企业融资难是8个月，那么还有4个月呢？你刚才也谈到，小企业的金融知识欠缺、对银行了解不足、开户很难、结算很难，在生产经营过程中，又面临招工很难、留人很难、征地更难、用电也很难，他们（发展）确实来之不易。
所以董事长说，民生银行在给小微企业“融资”的同时，还要给它们“融智”。民生银行有“财富大讲堂”，像学院一样，形势非常多样，有在支行开展的，有在社区开展的，有在网点开展的，其目的就是“融智”，也让目标客户更多的了解我们，使用银行的产品，合理的应用银行的金融工具。这是民生的一个愿景。这也是民生银行的应对竞争的第一个举措。
第二个，通过两年多的实践，我们发现自身越来越专注（小微企业金融服务）。比如对行业的细分上，去年就把行业准入更聚焦为七八个行业。下一步，民生银行将会打造一批小微企业金融服务的特色支行，它们就专注一两个行业。我们希望下属的支行中，有做石材的支行，有做地板的支行，有做大米的支行等，其它的不做，用专业和专注来应对竞争。也希望同业同样是这种心态，市场是足够去细分的。
民生银行小微金融2.0：与客户一起来做新金融服务
金融界：您刚才讲，民生银行推出“财富大讲堂”，这实际上是“授之于渔”，教小微企业如何去做，如何去应对。您也谈到，民生银行小微金融2.0版也已推出。您可否谈一下小微金融2.0版有何不同？
周斌：概括起来说有五个方面。第一是业务范围不同，更宽一些，下个阶段将向法人渗透。
第二是产品更多样。大家总认为支持小企业的发展好像就是借钱给它。其实借钱不是最主要的，最主要是赚钱。所以我们响应的也打造多种多样的产品。第三是在风险定价的管理上，担保方式的变化上，会有更多的突破。第一年小微企业信贷还是比较谨慎的，抵押贷款接近九成，当时因为效率高，也赢得市场认同。去年，在担保方式的应用上，我们解放思想，是在全国范围把“互保”、“联保”等信用类产品推向市场的第一家银行。目前民生银行强担保方式的贷款和弱担保方式的贷款比例已经降到了三七开，后期还希望降到五五开。抵押不一定是最好的方式。今年民生银行推出的一些产品，如“超短贷”等，就是尽最大的努力帮助客户降低融资成本，缩短融资周期，这样民生银行也就有更多的能力来支持更多客户。
第四是在服务方面，民生银行会有创新。
第五是在在对客户的评判上，不会再简单的围绕“借钱”、“存钱”等概念，我们强调的是综合金融服务，强调对客户生命周期的管理。比如，民生银行小微企业信贷是做500万以下信贷服务的，当这个企业达到一定标准的时候，我们一定要退出。当客户没有达到我们预计目标的时候，就一定要转换。这样一来，能够保持一个持续、良性、能构造民生银行小微金融可持续发展的商业模式。我觉得这是民生银行2.0和其它银行不一样的地方。其它银行目前更多的还是在强调贷款。民生现在有足够的时间和客户来帮助我们，一起来做新的金融服务。
金融界：您之前说小微企业现状时，用了很多个“难”，而现在民生银行又要去做小微企业的综合金融服务，这会否是一种挑战？
周斌：其实这没有很大的挑战，虽然挑战是难免的。一定要从客户那边去分析。中国的第一代小微企业创始人已到一定年龄，面临财务转移和企业继承等问题。第二代小微企业负责人有足够的视野、足够的信息，我在调研中发现小微企业的第二代接班人基本上都接受了良好的教育，因为信息的获得，他们在视野上有别于第一代，这也将带来银行服务的改变。比如你和一个50岁的人谈网上银行，会比较费劲。但你和一个30岁的人谈网上银行，他会认为你很落后，因为他已经用了N年了。（民生银行小微企业金融服务2.0立足于综合金融服务）是一个基于时代发展的判断。
金融界：跟新一届的小微企业负责人去做朋友。
周斌：沟通方式不同，成本就可以降下来。比如跟第一代小微企业负责人沟通就需要开会，而开会十次，他可能就听进去一次，因为他的心思在生意上面。而跟新一代的小微企业负责人沟通，则可以用E-MAIL、微博、短信等多种多样的形式，这些我们称之为“碎片信息”的管理，都可以让他们了解，民生银行是谁，民生银行可以做什么，民生银行可以为你提供哪些支持。
周斌：千万不要找高利贷 走进民生银行来看看
我国商业银行的衍生金融业务发展始于20世纪90年代初, 在国际金融衍生产品交易蓬勃发展的大背景下, 我国的衍生金融业务发展却在各方面准备都不成熟的条件下一度受到严重挫伤。近年来, 特别是2003年2月5日银监会颁布《金融机构衍生品交易业务管理暂行办法》之后, 我国商业银行的金融衍生业务得到了一定程度的发展。目前, 国内从事衍生金融产品的商业银行主要集中在工、农、中、建、交、浦发、招商这几大银行。2003年5月, 中国银行上海分行向市场推出的外汇期货宝, 开创了外汇衍生业务在国内进入实质性操作阶段的先例。截至到2004年11月, 我国已有8家中资银行、11家外资银行和1家中外合资银行获得全面经营金融衍生产品业务的牌照。
目前由于我国采取严格的分业经营模式, 各大商业银行都不敢涉足股权以及商品类的产品和所有期货业务, 因此我国商业银行的金融衍生产品仅局限于外汇利率与汇率两大类衍生产品。一般来说, 与利率挂钩的衍生产品收益相对稳定, 本金基本不会发生损失;与汇率挂钩的衍生产品最大特点是高收益, 高风险, 银行不会给客户保本金的承诺, 客户很可能在短期内获得很高的收益, 但也可能发生本金亏损。
二、我国商业银行金融衍生产品的发展障碍
与国际大银行相比, 我国商业银行的衍生金融业务的发展仍然受以下几方面问题制约:
(一) 基础的原生金融市场发展不完善
衍生金融市场与原生金融市场之间的联系是密不可分的, 衍生金融市场是在原生金融商场高度发展的前提下金融创新的产物。衍生金融产品是在原生金融产品例如合约、债券、股票、外汇的基础上发展起来的新兴金融工具。我国的原生金融市场经过长时间的不断发展, 已经取得了一定的成绩, 但是距离衍生金融市场所要求的还有很大差距, 这使得衍生金融工具和衍生金融市场的发展受到了极大的限制, 同时也制约了商业银行发展衍生金融产品业务。
(二) 金融衍生产品品种单一, 应用市场领域狭窄
从产品类型来看, 我国商业银行交易的金融衍生产品局限于外汇类和利率类两大类衍生产品, 缺乏以证券, 股票指数, 信用, 贵金属以及重要商品价格为基础的衍生产品, 以至于不能为客户量身定做适合其特殊需求的衍生产品。
另外, 从应用范围来看, 我国商业银行开办的各种金融衍生产品交易多局限于外汇市场。我国多家商业银行虽涉足人民币远期业务, 但成交量不大, 人民币衍生金融交易领域很狭窄。
(三) 国内商业银行缺乏专门人才
衍生金融产品的开发和设计需要多方面的专业知识, 因此要求从业人员要具备数学, 经济学, 金融学等一系列的相关知识。而我国商业银行仍旧受传统经营思路影响, 仅仅注重存贷款的传统业务, 对包括金融衍生产品在内的各种中间业务重视程度不够, 更是缺乏这方面的专业人才, 复合型人才, 严重制约金融衍生产品的发展。
(四) 监管体系不完善
我国金融监管部门对金融衍生产品业务经营品种的限制较多, 这样对商业银行产品的设计创新和推广带来了很多负面影响。即使在2003年2月银监会颁布了《金融机构衍生品交易业务管理暂行办法》后, 我国现有的法律体系对于金融衍生产品的发展还有很明显的滞后性。与衍生金融产品相关的法律法规中对衍生金融产品合约的签订、成交、交割以及由此产生的纠纷没有或缺乏专门的规定, 从而对衍生金融产品交易合约的合法性、合同的成立、纠纷的处理都带来了风险, 影响到了国内商业银行衍生金融产品的发展。
三.我国商业银行金融衍生产品的发展策略
(一) 建立多层次的金融衍生产品市场结构
建立多层次的金融衍生产品的市场结构有助于提高我国商业银行规避市场系统性风险的能力, 因为多层次金融衍生产品市场不但能够满足具有不同投资风险偏好的各类投资者的多元化需求, 还能为资本市场提供各种避险工具。
(二) 加强人力资源建设
由于国有银行待遇较低, 难以吸引国际金融, 金融工程等专业的高素质人才, 难以满足金融衍生产品业务发展的需要, 因此国有商业银行应全方位, 多角度的培养现有业务人员, 注意引进精通金融, 经济的专业知识的高层次, 复合型人才, 培养出高水平的专业金融衍生产品研究人员, 设计人员和交易人员。
(三) 健全监管体制
根据我国具体国情和金融衍生产品的发展现状, 监管机构首先要完善监管制度, 具体包括市场准入制度、衍生品交易的担保制度、市场信息披露制度等。对于指导性的监管制度要明确监管机构, 增强法律的确定性, 使金融衍生产品市场发展具有透明, 明确和有预见性的法律框架。
(四) 转变经营观念
大力发展各种中间业务, 将中间业务收入作为商业银行的主要利润来源是今后商业银行发展的正确方向。目前, 虽然国有商业银行已经意识到了包括金融衍生产品在内的中间业务对其自身发展的重要性, 也有意增加其中间业务收入的比重, 由于传统的经营模式根深蒂固, 因此国有商业银行需要站在更高的发展角度来认识中间任业务的重要性, 力求在最短时间内改变经营观念。
四.结束语
总之, 我国商业银行的金融衍生产品发展还正处于起步阶段, 金融衍生产品业务的发展依靠完备的外部经济条件和商业银行自身建设的加强, 随着我国各项金融体制改革进程的推进, 我国商业银行的金融衍生业务必将面临重大的发展机遇!
参考文献
[1]、边桂莉。国有商业银行开展衍生金融产品业务的必要性。 北方经贸, 2006年第11期
[2]、边桂莉。国有商业银行发展衍生金融产品业务探析。北方经贸, 2006年第12期
[3]、刘宗阳。浅谈我国商业银行发展衍生金融业务的机遇和空间。时代金融, 2007年第7期
许璇儿（1982.5-），女，汉，广东汕头，广州市佩升前研市场信息咨询有限公司，研究总监，研究生，汽车金融。
摘 要：随着银行理财产品的飞速发展，因其利率高、受益高等特点逐渐替代了人民币存款，更为利率市场化起到了良好的推动作用。银行理财产品的发展也在一定程度上对我国宏观金融过程产生了深远的影响，致使传统的宏观金融理论已经不再适应当前的银行理财产品发展情况。本文就当前银行理财产品的发展情况进行分析，就银行理财产品对宏观金融监管过程的影响展开探讨，并就银行理财产品宏观金融过程的一些建议。
关键词：银行；理财产品；宏观金融过程；影响机制
一、前言
所谓银行理财产品就是商业银行对潜在目标客户群体的分析研究基础上，针对特定目标客户指定并销售的资金投资与管理计划。近几年来，随着银行理财产品的迅速发展，传统的宏观金融理论已经不能适应当前的市场情况，银行理财产品已经对宏观金融过程起到了一定的影响，下文就分析近几年我国银行理财产品的发展情况做研究就银行理财产品对宏观金融过程的影响进行分析，并提出具体的对策和建议。
二、近几年我国银行理财产品发展情况
自2004年以来，我国银行理财产品就开始得到不同程度的发展，在2004-2005年的初创期到2006年的快速发展期再到2011年的全省时期，目前，已形成的保本型理财产品比例逐渐下降、非保本型产品比例不断上升。截至2012年11月末，全国银行业金融机构理财产品余额达到7.61万亿元，商业银行的理财业务自2005年开办以来也以惊人的速度发展，2011年，商业银行共发行8.91万款理财产品，年末银行理财产品余额甚至达到4.59万亿元。
而在银行资产负债上，对于不同的银行理财产品也有不同的处理方式，不同的会计处理方式最终影响银行资产负债表的结果也是不同的。不管是保本固定型还是保本浮动型的产品，最终都要进入银行的资产负债表，而实际上，非保本型的理财产品在法律上是可以不进入资产负债表的。但就银行实际的资产负债表出现的扩张与收缩现象来看，保本型理财产品对于资产负债表的影响小，而不计入的影响较大。
三、银行理财产品对宏观金融监管过程的影响
1、货币信贷数据可比性下降
众所周知，丰富的理财产品发展使得人民群众的选择更多，更促进了多样化金融资产的发展，拓宽了融资渠道，而这也给金融监管部门的监管带来了一定的挑战。银行理财产品的发展使得货币信贷数据的可比性下降，同时也为评判宏观调控政策效果的带来了极大的挑战。对于货币供应来讲，M2同比增长较大，导致银行资产债务表紧缩政策逐渐显露出其作用，要考虑银行理财产品简介接觸转化为直接融资产品，这种情况会导致银行部分存量货币消失，而一些货币则呈现增加的趋势，这种增长速度应明显低于金融结构保持不变情况下的货币增长速度。信贷政策紧缩时期，使得银行理财产品成为了银行面对信贷紧缩，保证自身效益的利器，这就在一定程度上降低了紧缩政策带来的负面影响。
2、存款准备金政策退化为常规性工具
从传统宏观金融的角度来看，受到货币信贷扩张和搜索政策的影响，银行存款准备金率就成为三大货币政策中的实现银行效益的关键途径。对于市场经济较成熟的国家而言，使用存款准备金率的情况较少，但就如今我国的形势来看，存款准备金政策退化已经成为常规性工具运用到银行理财产品中。究其原因，一方面是因为我国长时间的外汇净流入国、对冲外汇占款等，存款准备金与公开市场操作存在很大的替代性。另一方面，因银行资产负债表收缩，使得缴纳准备金的存款基数降低，这样的情况下就会进一步导致银行超额准备金增加，但实际上却削弱了上调存款准备金的银行可用资金。此外，任何银行理财产品都会有到期的时间，银行理财产品一到期，用户账户上的资金就会流向私人账户，从而造成银行可用资金收缩。而为避免这样的情况，银行往往会通过开发多个理财产品，以保证资金的合理运转。这样一来，银行不断发行理财产品却有不断的产品到期，这就造成了货币市场不必要的大幅度波动，给货币市场的正常运行带来扰动。
3、存贷比时点考核指标真实性存在问题
存货比是控制商业银行信用扩张的最后一道屏障，为是完成银行存货比考核指标，大部分银行会通过人为安排和操作理财产品的发行期、到期时间等行为，来保证银行自身的资产以及存款基数。而在发行安排上，很多银行会选择横跨月末、季末等时间点，将其他银行的存款吸引过来，使其成为银行理财产品时点存款。一般来说，用户投资的银行理财产品到期后，资金流向往往会滞后，资金以活期存款的形式停留在银行账户上，短时间内可以保证银行的资产负债表，保证考核达标。但显然，这种人为操作的方式可以改变银行的存款调节，保障资产负债表。但用户如果购买的理财产品资金全部来自银行存款，最终这种人为的安排和操作行为只会增加发行银行的存款而不会增加银行体系的存款。但事实上，通过这种人为的操纵，短期内是可以起到冲高银行体系存款的作用，但过时后存款则会明显的下降。
四、对银行理财产品宏观金融过程的一些建议
1、扩展M2统计口径，保障其连续性
对于银行理财产品对宏观金融过程的影响，我们要进一步扩展M2口径，保持其数据的连续性和可比性。在一定的条件下，通过逐步将社会融资总量当作中介目标，对国内银行目前的表外理财产品进行归入，以拓宽M2统计口径。而考虑到其对M2数据的影响经常性与必然性，一旦错过合适的替代指标，短期内还是可以进行M2统计口径扩展，以保障其连续性。除此之外，为能够完美适应金融结构，进一步反映金融体系创造的流动性，以为银行提供资金支持，我们还可以通过完善社会融资总量的统计方法，实现提高统计频率的目标。
2、推进利率市场化进程，发挥利率配置金融资源能力
为进一步推动利率市场化，发挥利率配置金融资源的能力，对于存货款利率上下限的管理是必不可少的。同时，随着银行类上市公司的利润占比不断上升，其呈现出集中的趋势，而对于资金偏紧的情况，实行必要的存款利率上下限管理，是对有限的金融资源进行合理配置的关键。因此，推进利率市场化进程，发挥利率配置金融资源能力，是提高资金使用率的重要途径。银行理财产品对于宏观金融过程具有很大的影响，银行体系的稳步增强，差异就在于信贷资产证券化通过特殊的载体和一系列的结构安排，使得银行基础资产彻底的破产隔离，而这对于银行资产负债表的影响将是永久性的。因此，为提高银行体系的抗风险能力，要在总结信贷资产证券化试点的基础上，重组信贷资产证券化工作，转变当前局势，建立信贷资产证券化的双向扩容机制。
结束语：总之，银行理财产品对于宏观金融过程的影响是不可忽视的，要解决这些问题，通过扩展M2统计口径，保障其连续性，推进利率市场化进程，发挥利率配置金融资源能力，提高资金使用率。同时，重组信贷资产证券化，保障银行抗风险能力，通过建立信贷资产证券化双向扩容机制予以解决。
（作者单位：华南理工大学经济与贸易学院）
参考文献：
[1] 魏海滨.银行理财产品的功能演化及其监管[J].新金融，2010，（9）：54-56.
[2] 陈育红.对银行理财产品收益与风险的调查与思考——以吉林省吉林市为例[J].吉林金融研究，2013，（1）：64-65.
[3] 段福印，李方.银行理财产品对宏观金融过程的影响机制研究[J].上海金融，2012，（4）：20-25.
[4] 周麟.我国商业银行个人理财产品创新有效性研究[D].西南财经大学，2008.
[5] 王瑞林.对忻州市银行理财产品发展状况的调查与分析[J].华北金融，2012，（1）：36-38.
首先从利率谈起。举个简单的例子：甲向银行贷款1000元，期限1年，一年后银行偿还甲1000元（本金）＋100元（利息）共1100元。此时的年利率为10％。此时可能有人会问：为什么钱自己会“涨”呢？这实际涉及利率存在的理论问题。在完全市场条件下、资本被假定为永远流动且不断在追求着自身利益的最大化。这是一场追逐利润的竞赛。在这场追逐赛中，钱（资本）本身既是竞赛目标又是参赛资格。因此，资本变得稀缺，从而产生价格差（在人们的竞投价过程中）。故利率必然产生，并构成资本使用权购买者的成本。而银行不是资本的所有者，它从大众储户手中拿来钱是要支付利息的。从这个意义上，利息是资本使用权的以时间为标度的价格。同时银行也不是资本的最终使用人，它将不遗余力的为资本找到好买家。假设甲企业要上一个项目，但缺少资金（或曰“资本”。二者本质一样，无非流动性大小不同而已），这时银行贷款给它，但它也不是白用这些资本。显然，在银行手中的资本的价格比在大众储户手中的资本价格高。这又涉及到资本的质量问题。
资本的价格是由市场供求决定的，但资本也要按质论价。资本的“质”首先是其流动性。大众手中的“余钱”不可否认是资本，但把这些分散的余钱收集起来成本太大，且没有人能保证“把我的钱拿走的那个人，一定能把钱还给我。”这就是资信问题。流动性、信用性，这是资本最具特性与吸引力之处，也是人类经济活动开展的基础。
银行（广义上的）存在的合理性，即在于它把资本的质量推上了一个新台阶。银行就是专职创造信用的机构，在银行手中的钱更具资信力。这可从两方面理解。首先，大众相信银行，都愿把余钱存到银行；第二，银行有能力审查和监督从它手中借钱的人，把资本交给最值得信赖的人。
从这个意义上讲，银行的产生是人类经济发展对信用渴求的必然产物。人们对银行的信任是来自于个人生活的经历。在某些、经典的货币史的教科书中，常有一个形象的描述，金匠铺如何变为银行的故事。它让我们进一步坚定“人是经验的人”这一命题。政府对银行的监管是人们信任银行的另一个原因。完全自由市场条件下，银行的“市场准入”是不存在的。此时主体的选择完全依赖于优胜劣汰的市场规则。但是，任何时候一个社会没有信用（经济信用）都是难以想象的。于是政府的信用开始对银行的信用（经济信用）给予扶助。政府规定市场准入，并实施于市场中。如政府对银行规定一些会计指标，要求其遵循。同时政府也关注银行对大众（债权人）利益的态度和相关行动。于是人们想，有政府在帮我们纳税人监管着银行，我们就可以信任他们了。
——《经济学论文》课程论文
姓名：李飞
学号：1045033250 专业：软件工程一班 年级：2010届
论文题目：《浅谈银行与金融》
成绩：
2012年6月1日
摘要：随着金融技术的不断进步和国际金融市场一体化进程的加快，金融衍生工具成为商业银行规避金融风险和进行金融创新的不可或缺的交易媒介。金融改革开放30多年来，国有银行经历了几次大的改革，包括划向政策性业务转变、去除不良资产、改其结构形式以及促其上市等等。当前，在国内国际的竞争环境中，我国国有四大商业银行，在管理方面越来越市场化，并且越来越看重金融创新的作用，他们在银监会《商业银行金融创新指引》的全面指引下，充分运用金融创新工具，不断提升自己走向国际金融舞台的核心竞争力。
关键词：商业银行金融创新商业银行金融风险防范对策
按照国际通行原则，一般在评价一家银行或一国银行业的金融创新能力和水平时，主要是通过分析银行的收入结构来获得其金融创新水平高低的结论。统计数据显示，国际大银行的非利息收入占总收入的比例普遍超过50%，有的银行甚至达到80%，但是在我国，商业银行的主要收入来源仍然是传统的利差收入，非利息收入占总收入的比例甚至还不到30%，还有相当多的商业银行非利息收入占比在1位数徘徊。显然，从当时我国商业银行金融创新水平和能力来看，与国际银行业相比，还存在着较大的差距。正是在这样一个国际国内大背景之下，中国银监会开始把《商业银行金融创新指引》的起草纳入议事日程。
一、金融产品创新
从商业银行发展的大方向上看，当代商业银行创新虽然有利有弊，而且利弊作用都放大了，但其利始终占主导地位。用事物发展的自然规律来分析商业银行发展的历史，我们完全有理由认为，没有创新就没有当代商业银行所表现出来的高层次和高水平，就不可能使商业银行在现代市场经济中具有巨大的能量和贡献。而商业银行创新过程中的弊端多是一种潜在的危险，这种弊端是可以通过不同创新活动予以克服或减轻的。
二、国外金融产品创新
金融机构的旧有经营模式和业务种类伴随着宏观经济环境的变化而失去市场，同时又给金融机构创造了新的潜在业务和巨大的发展空间。与此同时，计算机与通讯技术的长足发展及金融理论的突破促使金融机构的创新能力突飞猛进，而创新成本却日益降低。目前国际金融市场动荡不定，国际金融新秩序有待形成。对于金融领域内为了应对这种动荡不安的现状而发生的这些变革，我们将其统称为“金融创新”。
自现代银行出现以来，无论是金融机构、金融市场、国际货币制度，还是银行的传统业务、银行的支付和清算系统、银行资产负债管理，乃至整个金融体系都经历了一次又一次的金融创新。
三、我国金融创新的现状
目前我国商业银行发展程度从过去单一的银行业务发展为银行、保险、证券、信托、投资基金、租赁等多种业务，这样一来社会各界对金融服务的需求就基本上满足。银行业务也从存款、贷款、汇款三大传统业务发展为贷款、本外币存款、结算、证券、信用卡、外汇业务以及代理、委托、咨询、保管、评估等多种服务性业务并存的新局面；资产业务从工商企业流动资金信用贷款发展到抵押贷款、质押贷款、汽车贷款、消费贷款、按揭贷款、贸易循环授信等；中间业务从传统的汇兑结算扩大到银行卡、代客理财、代收代付、代卖保险与投资基金、代售国债等新业务。
四、商业银行金融创新的对策
（一）培养和引进专家型人才,发展中坚力量
（二）科技创新
（三）平衡业务间创新比重
（四）加强资产负债期限结构风险管理
（五）加快收入结构转型，提高中间业务收入
（六）金融创新与法制完善
五、商业银行金融衍生工具的风险防范对策
商业银行金融衍生工具运用得当，可以使投资者减少风险和避免损失，甚至可以获得较大收益，根据上文对商业银行金融衍生工具风险的成因分析，提出以下完善我国商业银行金融衍生工具风险的防范对策：
（一）加强事前、事中、事后金融衍生品的内部风险控制
商业银行金融衍生品的内部风险是微观经济主体自身面临的风险，而这些自身面临的风险也正是宏观风险滋生和形成的微观基础。因此，参与交易的商业银行和其他金融机构确保获利和避免灭顶之灾的关键就是建立完善而有效的内部风险控制体系，从而从源头上控制宏观风险。商业银行如何在这激烈的市场竞争中有效的达到其目的，就应该从事前监督、事中监督、事后监督三个角度来控制金融衍生品的内部风险。
（二）加大政府部门的调控与监管，从宏观上为商业银行金融衍生工具风险防范创造条件
加强对从事创新金融工具交易的金融机构的监管，规定从事交易的金融机构的最低资本额，确定风险承担限额，对金融机构进行现场与非现场的定期与不定期的检查，建立财政部门、中央银行和金融监管等有关部门之间的金融监管协调机构如金融监管协调委员会，以适应金融业综合经营发展趋势的需要。不仅要对中资金融机构的海外投资和资产进行动态监管，以防其海外风险敞口过大，还必须加强对在华外资金融机构的监管。
（三）加强金融衍生工具的信息披露，引入风险价值披露
首先，要在信息披露过程中要做到公平竞争，因为公平竞争是金融衍生工具市场的重要特征，是确保市场不被少数交易人员操纵垄断，是防范金融衍生工具市场风险的重要保证。其次，应该披露一个金融机构的风险策略、整体经营目标以及内部控制风险的措施等，此外还应披露用于记录交易行为的收入确认方法及会计准则，建立高品质的信息披露手段。再次，引入风险价值披露，以弥补公允价值计量对风险披露的不足。
（四）加强商业银行金融衍生工具法制建设，积极参与对金融衍生工具风险防范的国际合作
尽管我国在金融立法方面已取得了一些进展，制订了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《中国银行间市场金融衍生产品交易协议》等相关法律，但对金融衍生工具风险的立法目前还十分薄弱，远远不能满足我国金融衍生工具发展的需要因此加强对创新金融工具的国际监管和国际合作，已经成为国际金融界和各国金融当局的共识。我国在这方面要积极借鉴发达国家和地区经验，加强监管与合作，使各项金融衍生工具发挥更加规范、有效的作用。
参考文献：
1、王爱俭.金融衍生工具特点及风险管理[J].财经问题研究
