英国金融与会计

英国金融与会计（共8篇）

英国金融与会计 篇1

英国一直在全球保持着其无法动摇的金融大国地位。作为世界三大金融中心之一，伦敦金融城聚集了500多家外国银行、180多个外国证券交易中心;每日外汇交易量达6300亿美元，是华尔街的两倍;管理着全球4万多亿美元的资产，是当今世界上最大最集中的金融服务和交易市场;外汇交易额、黄金交易额、国际贷放总额、外国证券交易额、海事与航空保险业务额以及基金管理总量均居世界第一。名列世界500强的企业，有75%在金融城内设立分公司或办事处，它因此被称为“世界经济的发动机”。

英国金融与会计专业历史悠久，是最早出现职业会计师、第一个建立现代意义上会计职业团体的国家。总部设在英国的特许公认会计师公会(The Association of Chartered Certified Accountants，简称ACCA)成立于1904年，是目前世界上领先的专业会计师团体，也是国际上海外学员最多、学员规模发展最快的专业会计师组织。英国立法许可ACCA会员从事审计、投资顾问和破产执行的工作其会员资格得到欧盟立法的承认。ACCA在欧洲会计专家协会(FEE)、亚太会计师联合会(CAPA)和加勒比特许会计师协会(ICAC)等会计组织中起着非常重要的作用。

伦敦政治经济学院、华威大学、CASS等世界著名学府的金融与会计专业名列前茅，一直吸引着各国学子。与国内教学方式和教学内容相对陈旧不同，英国在教学模式上先进很多。针对这种实用性强，针对性强的学科，英国在本科阶段的课程就会为学生提供实习机会。任课教师都是来自各大银行投行的高级管理人员，他们一半时间在工作，另一半时间在校任教。授课内容除了来自书本，更多是来自社会上积累道德经验和最新的心得体会。无论你抱着在海内外就业的目的，还是怀着进行学术研究的梦想，到英国就读此类专业都是非常明智的选择。

英国金融与会计 篇2

一、与社会需求相结合的多元化的会计教学目标

英国的大学是自治机构, 为自己的学术标准和质量负责。每所大学都有自己的内部质量保证程序, 对自己的课程项目进行正规的检查和周期性的评估。但大学都会在外部的评估和质量保证机构—————高等教育质量保证局 (The Quality Assurance Agency for Higher Education) 颁布的学科教学大纲的起点标准和学科教学指南框架下, 提出自己的教学目标要求, 以培养出符合社会需求的毕业生。按照英国高等教育质量委员会对教学目标的 (即需要学生掌握的知识以及学会的技能方面的质量要求) 规定, 开设会计专业的大学都会围绕着专业知识的构建、认知和智力技能、核心和转换能力、实务操作能力四个方面对其五个层次的教学阶段分解教学目标。在通过教学促使学生提升认知和智力技能方面, 主要从培养学生分析、综合、评价和运用能力四个方面提出要求;在通过教学促使学生提升核心和转换能力方面, 主要是从培养学生团队合作、学习能力、自我评价能力、管理信息能力、自主能力、沟通能力和解决问题能力七个子项目分别提出要求。

同时, 英国的会计教育也完全融入了终身教育的理念, 会计教育不只是年轻人学习专业的开始。无论什么年龄, 在工作的哪一个阶段, 只要有需求, 经申请就可以到学校里接受正规的会计教育。同时, 在终身教育理念的影响下, 强调对学生学习方法和创新能力的培养, 要求学生要掌握方法和继续学习的技能。因此, 在任何一个会计教育环节, 都体现出素质和能力培养的思想。

二、基于市场需求与职业教育的综合会计课程设置体系

英国会计课程设置不只局限于会计学科知识的系统性, 而是打破传统的学科知识结构, 注重在紧密相关的知识, 如经济学、统计等相关学科的基础上, 与财务等相关学科知识融合, 形成新的课程体系, 同时非常注重培养学生的实践能力和职业道德。因此, 在英国, 不同大学的会计专业课程体系存在很大差异。单纯的会计专业学位很少, 有的学校将会计专业与经济学结合在一起, 有的与管理学学位结合在一起, 且会计专业在不同的大学隶属于不同的学院。总体而言, 英国会计教育的课程设置呈现出以下特点:

(一) 重视宽基础, 拓宽学生知识面

英国的会计教育非常重视学生的宽基础, 通过开设自由选修课程, 开拓学生知识面。英国大学会计专业一年级的课程都开设有“会计入门或基础” (prerequisite) , 主要是为学生介绍选择会计专业后需要学习什么课程、掌握什么技能, 完成什么学习任务以及如何学习、如何选课、如何完成课程作业以及如何获取学习援助等。在课程设置上也紧跟社会经济的发展, 不仅在教学过程中, 教师非常鼓励学生多阅读权威的杂志、报纸来拓宽知识面, 加快知识更新, 要求学生在经济生活、商务活动等背景下认识和了解会计是什么, 为解决经济生活中的诸多问题需要掌握什么会计知识, 同时要求学生广泛地阅读相关著作和文章, 选修经济学、管理学、金融学等课程, 了解会计在社会经济活动中的作用以及与相关学科的联系。

以会计专业数年被泰晤士报排名第一的伦敦政治经济学院 (LSE) 为例, 第一学年学生可以从人类学、人口统计学、经济学、地理学、法律、哲学等课程中自由选修一门, 另外开设经济学基础和财务会计基础两门必修课。第二学年学生可以在计量经济学、管理学、商务统计等课程中自由选修一门, 必修课是管理会计和财务管理。第三学年学生必须完成一门自由选修课, 同时必修财务分析。

这种课程的设置体现了“会计并不仅是会计”的思想。会计作为一种记录社会经济活动的方法或手段, 必然与其他学科关系密切, LSE的做法给我们提供了一个很好的借鉴, 就是将我国会计专业的课程体系进行重新划分, 要求学生在掌握会计门类课程的基础之上, 多涉猎经济学、法学等相关课程。

(二) 课程科目设计与会计专业机构资格考试科目协调

英国的会计专业机构很发达, 拥有英格兰及威尔斯特许会计师协会 (ICAEW) 、苏格兰特许会计师协会 (I-CAS) 、爱尔兰特许会计师协会 (ICAI) 、特许公认会计师协会 (ACCA) 、特许管理会计师协会 (CIMA) 、特许公共财务及会计协会 (CIPFA) 六个会计团体, 以及ICAEW、ICAS、ICAI、ACCA、AIA五个公认的考试团体, 各大会计师公会各自招收会员, 各自组织考试。为了避免与高校会计教育的交叉, 六大会计师职业团体共同成立了会计团体咨询委员会, 下设会计教育课程鉴定委员会 (BAEC) 负责对高校的会计专业课程进行鉴定, 通过鉴定的院校的毕业生可以得到豁免考试的权利。许多大学的课程科目与英国当地的特许会计师协会资格考试科目紧密衔接, 学生在获得学位的同时能获取相关职业资格认证的部分考试豁免。

英国很多高校都与ICAEW、AC-CA等职业认证机构有紧密的合作关系, 以帮助学生满足职业发展需要。英国高校会计学专业的本科生毕业之后, 如果不是继续深造, 则绝大多数都会去ICAEW实习, 花一年时间考取ACA会员资格, 然后再找工作, 或是工作三年后取得ACCA会员资格, 然后谋求更高的职业发展。其中, ICAEW与105所高校或协会组织签署了战略合作伙伴协议。伦敦政治经济学院、格拉斯哥大学、利物浦大学、伦敦大学学院、利兹都会大学等高校都与ICAEW、ICAS、ACCA、CIMA等资格认证机构签订了免考互认协议, 其中, 利物浦大学被ICAEW允许免考12门 (一共15门) , 是被免考最多的学校。利兹都会大学在被ACCA允许免考9门 (一共14门) 的基础之上, 与ACCA合作设置了MSc in Accounting项目, 学生读硕士期间将学习未被免考的5门ACCA课程, 毕业时同时获得硕士学位和AC-CA会员资格。

借鉴英国经验, 中注协是否可以允许CPA专业方向学生对某些简单课程的考试 (如经济法、税法) 享有豁免权, 这样做显然能够有效地提高CPA的专业地位, 吸引更多的优秀生源加入到会计职业这个团体组织, 有利于我国会计事业的更好发展。当然, 高等教育与职业资格认证相衔接, 是教育理念和教育体制的重大变革, 它涉及社会的各行各业、教育的方方面面, 是一个系统工程。要顺利实现“衔接”, 既需要通过宏观引导与调控, 确立高等教育与职业资格认证相街接的基本构架, 又需要通过微观调整与建设, 加强高等教育与职业资格认证的关联。因此, 如何在保证质量的前提下, 通过与职业资格认证相衔接来推动高等教育的发展是一个有待研究的问题, 需要教育专家和相应的职业资格认证部门的通力协作。

(三) “三明治”课程体系缩小人才培养与市场需求差距

为了使学生获得更多的会计实践经验, 英国会计课程体系中专门安排为期一年的工作实习, 使学生能学以致用、理论联系实际。由于实习期间长, 企业也普遍欢迎兼职学生, 招聘时对专职岗位、兼职岗位会区别明示。“三明治”课程使学生毕业时不但获得学历, 同时获得了相关的会计工作经验, 减轻学生就业压力。

以格拉斯哥大学 (GLASCOW) 为例, 为开展会计学专业学生的职业道德教育和实践操作能力训练, 在部分课程中引入职业界人士进行专题讲座, 把一些企业老总及其管理人员请到课堂上来。这一点也值得我们借鉴和学习。要加强案例分析, 多用批判性思维, 提高学生分析问题和解决问题的能力, 将公司管理和商业经营上的实际知识贯穿整个教学之中。大学教师应关注公司管理和商业经营的实际情况, 了解社会和企业关注的热点, 熟悉实务操作情况, 注重和培养自己理论联系实际的操作能力, 善于在实践操作中总结和升华为思想或理论, 能够运用专业理论来解决实际问题。

三、以培养学生能力为目标的教学与考核机制

(一) 以学生主动学习为主的教学组织模式

英国大学每一学年有三个学期, 班级授课和学习一般安排在第一学期和第二学期, 但每门课程只有三分之一左右的课时是课堂授课, 其余的时间根据课程性质安排为辅导课、模拟课、实验课和小组讨论课。教学过程中, 教师的职责更多的是一个管理者或引路人, 是组织学生“学”的组织者。学生的学习过程主要靠个人去探索。教学没有统一的教材, 教师列出与该课程紧密相关的参考书, 学生对每门课程的大部分知识点的掌握是通过阅读教师列出的参考文献, 以及完成课程论文、小组作业过程中获取的。因此, 学生课下需要花大量时间阅读、查资料和写论文。课堂上, 教师以“课堂圆桌会议”等为主要的教学方式, 在课堂上仅仅讲授专业知识的整体框架以及重点、难点, 其余时间都是指导学生重点掌握如何利用各种资源获取知识和运用知识, 掌握继续学习的技能。

(二) 注重能力素质的考核

英国会计课程考试方式注重考察学生的综合能力和素质, 主要通过课程论文 (作业) 、小组作业以及期末考试来完成。教师对于学生交来的课程论文或小组作业以及考试试卷的评定标准会在课程开始之前告知学生。学生为完成课程论文, 不仅要结合所学课程的理论分析并提出观点, 更要有证据 (文献评述、模型以及数据) 支持观点, 不仅要熟练掌握一些分析研究的技术方法 (定性分析和定量分析) , 还要系统自学所学课程的基础理论和知识, 并广泛阅读与该课程相关的论文、新闻报道等。

课程作业主要有两种方式:一种是个人作业, 另一种是小组作业。学生为完成小组作业, 不仅要集中在一起讨论小组作业的内容和结构、技术方法以及重要结论, 还要分工查找资料、制作PPT, 然后在课堂上进行演讲, 在完成小组作业过程中, 学生的团队合作能力、学习能力、自我评价能力、自主能力、沟通能力和解决问题能力都有所提升。如在利兹都会大学 (LEEDS METROPOLITAN) 会计专业一共设置14门课程, 其中30%的课程采用作业形式考核, 70%的课程采用考试形式考核。考试方式也是多种多样的, 如撰写论文、报告、案例分析和小组讨论报告等。许多课程还要求学生上讲台进行演讲。对课程成绩的考核采用单元制, 即分单元学习, 单元结束时即时测验, 一般不设期末考试。财务会计课程的考核内容主要是报表的编制, 大部分的课程试题都以案例分析为主。

四、营造以净化学生内心、塑造人格为目的的学习氛围

学习氛围是关乎教学方法、教学模式或教学手段能否得到有效贯彻和实施的基石。在苏格兰的格拉斯哥大学 (GLASCOW) , 我们感受到了一种不同于伦敦传统知名学府的学术氛围。苏格兰的浪漫、激情以及可能激发人无限想像力与创造力的空气, 赋予了格拉斯哥大学非凡的气质, 让人们用心去感受学习、生活的种种乐趣。

我们不禁会思索, 如何能实现一种纯粹的、持久的和深入人心的教育, 如何能让学生学会终身学习并实现自我的超越?我们应该营造一个以净化学生内心、塑造学生人格的学习氛围, 让学生在宽松、自由、和谐的环境中学习, 在高校中感受到一种人性的回归。

摘要：英国的会计职业团体是领先世界的, 有最负盛名的ACA、ACCA、CIMA等, 且其职业教育与学位教育的结合也运作得非常成功。本文重点描述了英国的大学与社会需求相结合的多元化的教学目标、基于市场需求与职业教育的综合会计课程设置体系、以培养学生能力为目标的教学与考核机制、营造以净化学生内心、塑造人格为目的的学习氛围等, 期望对推动我国的职业教育与学位教育的融合有所禆益。

英国金融与会计 篇3

2016年6月23日，英国以全民公投的形式决定退出欧盟，全球避险情绪迅速蔓延。美元、黄金、白银、日元攀升，其他非美货币及全球股市和大宗商品市场则出现明显回落。中国也未能幸免，人民币出现下滑，股市则产生波动。2015年的瑞士央行事件、2016年的英国公投见证了金融市场的跌宕起伏，也让我们体会到什么是“一荣俱荣、一损俱损”。那么，在这些重要数据和事件来临前后该不该做交易？如何去做？市场上不同产品之间是如何相互影响的？本文将对这些问题进行重点分析。

1 美元是全球主要结算货币

美元是全球使用最广泛的结算货币，迄今为止，黄金、原油等大宗商品都以美元计价。在美元走势出现变化时，大宗商品的价格必然会受到波及。但这也是相对的，在经济运行的不同阶段，大宗商品尤其是黄金及白银与美元指数的关系非常复杂，不能单纯以美元指数的强弱来判断黄金和白银的运行趋势。

美元指数并非单一货币，它是综合反映美元在国际市场上汇率变化的指标。美元指数也扮演了美国经济“代言人”的角色，与美国经济的表现息息相关。美元指数的计算原则是全球各个主要国家与美国之间的贸易结算为基础附以不同的权重，其中，欧元的占比最大，为57.6%，这也是大多数情况下欧元与美元指数成负相关的原因；占比第二的货币对是日元，为13.6%，如果日元的波动幅度较大，也会对美元指数形成一定影响；英镑、加元、瑞郎和瑞典克朗因的占比较小，除发生非常大的波动（比如瑞士央行的黑天鹅事件、英国退欧公投之后英镑的暴跌），一般情况下对美元指数的影响不大。

黄金和白银除了作为商品外，在结算史上也曾是一种重要的支付手段。中国历史上，黄金一直是比白银和铜更受欢迎的结算货币。国际上，虽然在布林顿森林体系解体之后，黄金的货币职能有所弱化，但在避险情绪上扬的过程中，黄金和白银都会因避险特性而受到追捧。各国央行、国际组织及一些大型的基金都将黄金作为资产的一部分，这也是人气指标中黄金的多头持仓比例大多在60%～70%的原因所在。由于黄金和白银本身也是以美元计价，所以很多时候黄金和白银都与美元成负相关。由于黄金和白银本身具有货币属性，在全球经济或者金融市场局势紧张的情况下，市场上避险情绪占据主导时，黄金和白银又将与美元指数成正相关。

2 美元指数和大宗商品的关系

国际大宗商品主要受商品属性的影响，多数情况下和美元指数成负相关。但在不同阶段，美元指数和大宗商品的关系会发生变化，这与全球及美国经济的走向息息相关。

在全球经济处于上升周期时，如果美国经济也处于增长阶段，且其增长幅度超过全球经济增长，美元将受美国经济强势的带动而走强，此时就会出现美元指数和大宗商品同步上涨的情形。因此，在经济发展初期，美元指数和大宗商品同步涨跌的关系可以直接指导交易。由于这种相关性并非时刻不变，在利用这一规则进行交易的过程中，也要结合技术分析寻找适合的入场时机。此外，恰当的止损也是在这个市场上长期生存下去的关键。

同样是全球经济上涨的过程中，美国作为全球经济的火车头，在经济发展初期起到了经济增长引擎的作用。随着经济的进一步增长，其他经济体的增速加快，美国由于本身的基数过大，增速会出现放缓，此时全球对于大宗商品的需求进一步增加，则会引发大宗商品的涨幅快于美元，甚至成负相关。这种负相关是美元指数与大宗商品应该呈现的状况，在这种运行状况下，如果美元指数各个级别运行节奏清晰，就可以考虑顺应市场的整体方向对大宗商品进行反向的逐次规划。

在全球经济出现衰退的过程中，作为全球经济增长引擎的美国，虽然经济也会受到影响，但所谓“瘦死的骆驼比马大”，这种心理会使全球资本回流美国，美元指数也会成为市场追捧的对象。在这一过程中，黄金和白银也因为避险属性备受追捧。在全球经济衰退的大环境下，受到需求及风险偏好降温的影响，以原油为代表的大宗商品将会遭遇抛售。无论是2007年以来美国次贷危机之后引发的美元连续攀升，还是英国退欧公投结果公布前后美元指数及黄金、白银飙升，以原油为代表的大宗商品遭遇抛售都直接体现了这一负相关关系。如果市场出现这一状况，紧跟避险情绪这一脉络，坚定不移地抓住美元及真金白银做多，原油等大宗商品逐次做空，是该阶段的主要思路。

在交易过程中，也要时刻注意潜在的市场风险，在入场的同时进行有意义的止损设置必不可少。做交易时，很多时候投资者并不是因为没有抓住趋势，而是因为心理的波动因素导致提前离场。所以，在趋势配合的情况下，一个理性投资者要做的就是坚持交易计划的完整和统一，同时通过止损避免因市场走势出现意外波动而导致的损失扩大。

3 如何寻找最佳切入点

按照道氏理论，只要趋势的运行方向没有改变，任何进场点位都可以获取利润。但在实际交易过程中，入场点位越好，风险越小，获取的利润也更加可观，这时就需要借助主次节奏或中继形态的指引。

根据运行幅度和斜率的不同，运行节奏分为主要节奏和次要节奏两个方面。主次节奏是相对的，经常表现为运行幅度大、连续性好、时间短、斜率大的特征；次要节奏则表现为运行的时间长、斜率低、反复性强的特征。中继形态来源于期货市场，同时也经过了期货、股票及外汇和黄金等众多投机市场的检验，属于更加规范的次要节奏。一方面，中继形态能够更好地提供交易的入场点位、止损点位和目标点位；另一方面，其反映了市场上多空双方短时间人气的平衡，经过一段充分的动能积蓄之后，为接下来趋势的延续铺平道路。中继形态不仅顺应了市场的运行趋势，也反映了市场上的人气变化情况，一旦有相应的形态形成，其成功率较高。同时，其最小的目标价位就是旗形区间的宽度，理想的目标幅度是旗杆的高度。因此，可观的盈利目标是选择依据中继形态入场的主要原因。另外，如果依据中继形态入场，止损可以依据中继形态本身区间的突破进行设置，其止损幅度非常有限。这也决定了如果依据中继形态入场，其盈亏比是非常合适的。在趋势运行过程中一旦形成比较清晰的单边走势，经常会表现中继形态的交替出现的运行规律，这也是利润积累的主要来源。

只要美国还是全球经济的老大，美元作为全球结算货币的地位就不会改变。这种情况下，美元指数可以说代表了整体市场的运行状况，无论是黄金、白银、大宗商品还是非美货币主要以美元为对手货币，大多数情况下会与美元呈现负相关的关系，我们主要依据此在非美货币中寻求规范的次要节奏或者中继形态形成后寻求进一步的机会。如果市场运行过程中出现黄金和白银与美元指数同步涨跌的情况，此时就需要考虑避险或通胀的因素，找到原因后，主要思路还是在顺势的情况下寻求次要节奏或者形态提供的入场点。在很多情况下，如果基本面及整体市场和单独货币对的走势都相互配合，往往对交易起到事半功倍的作用，此时一定要抓住机会，实现利润的奔腾。

收稿日期：2016-07-14

英国金融与会计 篇4

(英国)留学顾问：陈悦

国贸留学服务中心：郑州市花园路农业路交叉口西南角郑州国贸中心A座29层

杜伦大学(University of Durham)成立于1832年，是英格兰地区除牛津、剑桥以外第三个最古老的大学。杜伦大学的金融与会计学专业属于商学院，杜伦商学院是英国历史最悠久的商业学院之一，金融与会计专业更是处于国际领先水平。在欧洲金融时报商学院的评选中，杜伦大学商学院排名英国第7，欧洲第18名。经济学和金融专业更是在专业评选中获得了24分的满分。

在TIMES排名中，杜伦大学综合排名高居英国第5，仅次于牛津大学、剑桥大学、伦敦政治经济学院、帝国理工学院。会计金融专业排名位居全英第17。

杜伦大学会计金融硕士类课程

MSC- Finance and Investment

MSc - Accounting and Finance

MSc - Corporate and International Finance

MSc - Economics and Finance

MSc - Finance

MSc - International Banking and Finance

MSc - Financial Management

MSc - International Money, Finance and Investment

英国留学前需要了解英国金融问题 篇5

01、存款要尽早

而在获得学校的录取通知新西兰留学中介书之后，就进入申请签证的阶段。存款证明对于英国签证的通过至关重要。

02、留学贷款做弥补

如果你的留学决定做得比较仓促，没有足够的存款时长或者存款数额不足，可以通过办理留学贷款的.方式来弥补。

03、用电汇票汇带“钱”出国

除了在离境前准备好外汇，你还要懂得如何安全加拿大魁北克投资移民地把钱带出国。电汇是最常见的资金出境方式，电汇的最大特点是快捷、安全、金额较大。

英国大学金融排名 篇6

20xx英国大学金融专业世界排名

 

英国排名	世界排名	学校名称
1	4	伦敦政治经济学院
2	5	牛津大学
3	7	剑桥大学
4	19	曼彻斯特大学
5	41	华威大学
6	44	帝国理工院校
7	47	伦敦国王学院
8	50	爱丁堡大学
9	58	伯明翰大学
10	67	伦敦大学学院
11	72	卡迪夫大学
12	78	格拉斯哥大学
13	96	诺丁汉大学
14	100+	巴斯大学
15	100+	埃克斯特大学
16	100+	牛津布鲁克斯大学
17	100+	布里斯托大学
18	100+	斯特拉斯克莱德大血
19	100+	圣安德鲁斯大学
20	100+	伦敦城市大学

论金融风险与会计防范 篇7

2007年美国房地产金融市场爆发了金融危机并迅速波及全球。次贷危机对于我国经济产生了重要影响, 例如经济增长速度放缓, 沿海大量企业破产倒闭, 工人失业等等。如何有效防范金融风险再一次成为人们关注的焦点。会计作为经济活动的客观反映, 具有核算和监督的职能, 运用会计方法防范和化解金融风险具有非常重要的理论和现实意义。

二、防范金融风险的会计措施

1. 金融风险分类及形成原因。

金融风险即人们在从事金融和与金融有关的活动中存在的一种潜在的遭受经济损失的可能性。按照风险的性质, 可以将金融风险划分为信用风险、市场风险、流动性风险、运作风险和法律风险五种类型。 (1) 信用风险。它是指交易对方违约或无力履行合约义务, 而给金融机构带来经济损失的金融风险。例如借款人到期不偿还贷款本金和利息, 使金融机构蒙受损失的风险。 (2) 市场风险。它是指由于市场供求变化, 利率、汇率、证券价格等波动, 发生逆向变动而给金融机构带来损失的风险。 (3) 流动性风险。它是指金融机构不能以较低成本, 不能在资产不发生损失的前提下, 按时履行付款义务的风险。 (4) 运作风险。它是指金融机构在运作过程中, 由于经营管理不善, 如决策失误、营业差错、新产品开发及贪污盗窃给银行造成损失的风险, 或由于技术问题, 使计算机系统失灵, 控制系统缺陷等引致损失的风险。 (5) 法律风险。它是指金融机构交易合约的内容在法律上有缺陷或不完善而无法履约, 以及法律修订使银行蒙受损失的风险。导致金融风险的原因是多方面的, 比如竞争激烈的市场环境、不完善的金融管理模式、金融风险意识普遍淡薄、政府的行政干预等等。

2. 防范金融风险应该采取多方面的措施, 多管齐下防范和化解金融风险。

从会计方面防范金融风险应该着重发挥会计的核算和监督职能, 在会计核算中要强调真实、准确、完整、合法, 在会计监督中要强调独立、严格、及时、有效, 尤其应该重视会计业务的事前和事中监督。 (1) 加强银行会计内部控制制度建设。一方面要狠抓制度落实和会计监督检查, 同时也要优化劳动组织结构, 建立会计制度自动预警和信息反馈系统。 (2) 提高创新意识, 发展现代会计运作手段, 现代会计手段既表现在形式上, 也表现在内容上。内容上指强调会计核算监督制度的完善, 形式上则是指会计电算化方法。银行业应大力推广业务处理电算化, 这样对改善服务、增强竞争力有很大帮助, 更重要的是它的推广运用可以规范会计操作程序, 减少人工处理业务的随意性和灵活性, 减少差错和违规。同时也应清醒地认识到, 有了会计电算化不等于万无一失, 因为电脑处理系统本身有一个是否完善的问题, 另外还有一个操作管理问题。如果对此掉以轻心, 仍会潜伏较大的风险。 (3) 实行财务总监和会计主管派驻制并提高从业人员综合技能。

三、次贷危机下的金融风险防范

1. 关于美国次贷危机爆发的根源, 许多专家学者有自己的见解。

主流的观点认为是信息不透明和政府监管缺位。由此可以看出美国的金融市场监督存在漏洞, 比如金融衍生产品的信用评级缺乏有效监督, 市场监管不到位, 金融市场活动中信息披露不充分, 公司特别是从事高风险资本运作的金融机构没有遵循谨慎性原则等等。

2. 防范危机的会计措施。

针对美国次贷危机中发现的金融问题, 我们可以采取以下会计措施防范金融风险: (1) 加强对金融创新的监管。美国次级贷款的证券化过程并没有止于次级抵押贷款债券, 由于次级抵押贷款债券的信用评级较低, 而发行该债券的金融机构希望提高这些资产的收益, 于是以次级抵押贷款证券为基础, 进行新一轮的证券化。以次级抵押贷款债券为基础发行的债券被称为担保债务权证。这不但是一个次贷被证券化的过程, 也是一个衍生金融产品被创造的过程。理论上通过金融创新创造各种债券和债券的债券, 风险转移的链条几乎可以无限地延长, 以至于投资者误认为风险已经消失。但是, 尽管通过证券化可以转移风险, 却不会减少、更不能消灭风险。事实上, 由于证券化, 贷款者和借款者不再有一对一的面对面接触。经纪人大力推荐按揭贷款, 但并不提供贷款, 贷款者和经纪人并没有保证贷款保证贷款不发生问题的强烈动机。在这种情况下, 风险不但不会减少, 反而会增加。从表面上看, 风险已经从发起人转移到最终投资人。虽然最终投资人愿意承受较高风险, 但是他们往往低估自己所承受的风险。因此在金融创新过程中必须加强对金融衍生产品风险的监管, 防范金融风险累积。衍生金融产品的发展一方面适应了避险的要求, 另一方面也适应了投机的需要。过度投机会加大金融市场的不稳定性, 降低整个经济的资源配置效率。以此必须加强金融市场金融创新的监管, 限制过度投机。 (2) 加强会计信息披露的管理工作。充分的会计信息披露是资本市场解决信息不对称的一项制度设计。缺乏充分的会计信息披露, 必然引起会计在危机中预警能力的缺失, 也会使投资者和债权人无法及时可靠地判断其决策的成败。吸取美国次贷危机的教训, 我国商业银行在对客户发放贷款时要加强对于客户的信用调查, 不能因为单纯追求业务量的增加而下降放款标准。建议尽快将全国的征信系统联网以杜绝信息不对称的漏洞。切实执行会计准则是保证财务报告中会计信息可靠性进而决策正确性的关键。规范会计准则以及要求金融机构切实遵循准则, 是我们面临的又一项重要而迫切的工作。制定金融工具的会计准则包括应用细则, 以及对大量运用衍生金融产品的金融从业人员的资质审查。 (3) 坚持金融衍生品的公允价值计量。金融危机导致股价暴跌, 许多银行抱怨根据现行会计准则, 需要将市场价格迅速下降的资产价格反映在财务报表中, 导致与抵押有关的证券资产巨额减计, 在某种程度上加剧或放大了金融危机。此外, 目前受打压的价格反映不了这些资产的长期价值或真实价值。金融界、会计界开始了关于公允价值的争论, 争论焦点是公允价值的运用、计量属性及影响。2008年12月30日, 美国证监会向国会提交了关于公允价值的报告, 核心内容是支持公允价值会计准则, 提高财务报告透明度。不论金融危机有多严重, 公允价值计量反映的信息公允透明, 正是维护信息使用者的决策决定权利。

四、结论

由于我国历史原因形成的相关制度, 因此金融风险防范是一项系统和长期的工程。我国的市场经济建设应该积极主动防范金融风险, 充分发挥会计在防范金融风险的作用, 维护金融秩序的稳定, 保持经济持续平稳健康的发展。在经济活动中严格遵循会计准则的有关规定, 把握谨慎性原则和公允价值计量, 加强会计信息披露工作的管理, 能够有效防范经济危机。随着金融风险防范力度的加大, 会计工作在防范金融风险中的作用, 必将得到深入研究和充分发挥。

摘要：2007年由美国次贷危机引发的全球经济大衰退, 对于我国经济产生了非常大的影响。文章在分析金融风险形成原因的基础上, 提出了防范金融的传统会计措施, 然后根据美国次贷危机的产生原因, 有针对性地提出防范次贷危机的会计措施, 希望对我国企业防范金融风险有所帮助。

关键词：会计防范,次贷危机,金融风险

参考文献

[1].康国伟.论金融风险的会计防范措施[J].武汉金融高等专科学校学报, 2001 (4)

[2].岳琴.会计风险的形成及防范[J].合作经济与科技, 2008 (19)

[3].张鑫, 张玲.会计与金融风险的防范与控制[J].集团经济研究, 2007 (5)

[4].路君平, 糜云.次贷危机后对我国金融监管的思考[J].成人高教学刊, 2009 (1)

英国金融监督管理体制简介 篇8

City Credit Capital(英国)有限公司商业发展部 杨凌

2006年12月21日

以下资料及数据的整理及翻译获英国金融服务管理局金融宣传监视小组, 中国证券监督委员会政策研究室, 中国驻英使馆商务处, 人民银行反洗钱监测中心, 大伦敦政府办公室, 伦敦投资局大中华区办公室以及伦敦金融城地方政府对华业务办公室, 中国银行国际投资部, 伦敦政治经济学院中国学生学者联合会等组织和个人大力支持。在此表示感谢, 编写人力求全部内容准确无误, 但无法对任何错误、失实陈述或遗漏承担任何责任。为鼓励该资料的广泛传播，编写人不反对使用者分发或复制本文资料或部分资料，但必须注明资料出处，而且再分发或复制的资料只作非商业用途。任何对本文的建议或意见, 欢迎来信商榷。

一 英国金融监管体系的历史演变

1986年10月27日，为提高本国在投资领域的国际竞争力，适应迅猛发展的新技术带来的金融服务手段的革新，英国政府启动金融大改革，取消延续数百年的固定佣金制度, 鼓励同业竞争,实施电子化交易平台,允许机构投资人直接进入市场, 放宽对混业经营的限制，被业界称为金融大爆炸（Big Bang）。随后的十多年里，银行、证券，保险和信贷等企业等在获准经营后，从业的公司及个人均根据不同的法律和规章以高度自律的原则服从不同的自我监督的行业组织（Self-Regulating Organisations, SROs）实施的监督和管理。

由于国际金融行业的竞争加剧以及监管失察，陆续发生了霸菱银行（Barings）危机，国际商业信贷银行(BCCI)私人养老保险和日本住友商事（Sumitomo）越权交易期铜的金融丑闻，公众及金融市场参与者均对于有责任维护市场秩序和和信心的整个金融监管体系提出了更高的要求。

1997年5月20日，重新执掌英国政府的工党宣布將逐步整合金融体系中各自为政的主要九大自我监管组织（九个组织分别为：SFA,PIA,IMRO,DTI, Bank of England, BSC, FSC, Lloyd’s和LSE）的职能，合并为单一的监管者（single statutory）。其中，成立于1694年的英国中央银行——英格兰银行（Bank of England）对银行类企业的监管权以及成立于1773年的股票交易所——伦敦证券交易所（LSE）对上市公司的审批权以及1688年创立的国际保险业的鼻祖——劳埃德社（Lloyd’s）对保险业从业人员准则的制定权以及原属于财政部的保险立法权均被以法律的形式赋予给了新成立的单一的监管者: 英国金融服务管理局(Financial Services Authority)。此外, 金融服务管理局还将负责过去不受监管的领域，如金融机构与客户合同中的不公平条款，金融市场行业准则，为金融业提供服务的律师与会计师事务所等的规范与监管。

2001年11月30日，英国议会批准通过的《2000年金融服务与市场法》（Financial Services and Markets Act 2000）正式生效，该法案整合并取代了之前的《1979年信用协会法》(the Credit Unions Act 1979),《1982（Insurance Companies Act 1982）,《1986年金融服务法》（针对证券期货行业的Financial Services Act 1986）, 《1986年建筑协会法》(the Building Societies Act 1986),《1987银行法》（Banking Act 1987）和《1992年友好协会法》(the Friendly Societies Act 1992)。《2000年金融与市场法》实际上是一部（在一定程度上是世界上第一部）全面的金融监管法案。该法案共分30部分433款（32开纸共240页），详细规定了金融监

管的方方面面，包括监管机构、监管的业务活动、资格认证、准许从事监管活动、发行上市、规章和准则、金融服务赔偿计划等。

根据《1998年英格兰银行法》（Bank of England Act 1998）和《2000年金融服务与市场法》，英格兰银行仅仅被赋予了制订英国官方利率（Set Official UK Interest Rates）的职能，而英国财政部（HM Treasury）制定及执行政府的财政预算，除此之外的监管各类金融企业及金融业务的职能从2001年12月1日起, 均由新成立的金融服务管理局承担。（Financial Services Authority，简称FSA），从而使英国成为世界金融中心中第一个采用单一监管机构模式的国家, 使政府与日常金融监管活动脱离, 实现了对金融市场的监督管理的独立及统一。

二 英国金融服务管理局（FSA）

英国金融服务管理局，有时也被译作英国金融服务总署或英国金融监理局，是依据《2000年金融服务与市场法》而成立，并承担了几乎整个英国金融行业的监督和管理同时也拥有部分司法的权利。英国的金融行业以大约100万的从业人员，汇集在伦敦市中心约一平方英里（Square Mile）的金融城（City）内为英国生产了70%的国民生产总值（GDP）。而作为承担如此重要的功能和拥有强大的权力的英国金融服务管理局在法律性质上却并不是英国政府的一个部门或英国皇室的一个代表机构（not regarded as acting on behalf of the Crown or being part of the government），在英国金融服务管理局负责的行政官员和工作职员也不属于政府的行政编制(not civil servants)。英国金融服务管理局与英国财政部及英格兰银行的关系受三方于2001年签署的《财政部、英格兰银行和金融服务局之间的谅解备忘录》(Memorandum of Understanding)协调规范, 共同维护英国经济的健康发展和金融市场的繁荣。

事实上，英国金融服务管理局是在英国公司注册局(Companies House)登记注册的私人有担保的有限责任公司(a private company limited by guarantee)。它是完全依据《2000年金融服务与市场法》而设立的独立的监管实体。管理体制上由英国财政部（HM Treasury）指定主席（Chairman)（一名）及董事会(Board)成员。董事会包括一名首席执行管（CEO），三名执行董事（Directors）及十一名独立董事(Non-Executive Director), 其行为受议会监督，主要财务（line of accountability）及年报(annual report)向英国财政部负责并向公众公开。

英国金融服务管理局截止2006年底, 拥有约2500名职工，分别来自不同领域，包括金融业、法律界、会计界、公务员、前监管机构及消费者（投资者）组织等, 其年财政预算约为2亿英镑, 受监管的金融企业有1万家, 主要包括金融投资公司5000家、基金管理公司1300家、证券公司1400家、保险公司800家、银行650家、交易所和登记结算公司10家等, 注册并受监管的个体约有18万人。

英国金融服务管理局的目标

·维护对金融市场的信心（market confidence）

·普及公众的金融风险认知（public awareness）

·适度保护金融消费者的权益（protection of consumers）

·减少金融犯罪（reduction of financial crime）

英国金融服务管理局遵守的四项重要原则：

·责任清晰（clear accountability）

·分工明确（no duplication）

·运作透明化（transparency）

·相关权责机关定期沟通有关资讯（share information）

英国金融服务管理局的主要权责如下：

·批准及授权（Granting authorisation and permission）企业从事受监管的金融业务（Regulatedactivities）

·批准从业人员在企业内部从事受控职能(controlled function)

·根据第138号条款（S138）制定必要的有助于保护金融消费者利益的行为指引和规则(FSAHandbook)

·对受监管的企业或/和以批准的从业人员进行甄别并在其违反行为准则时采取强制处罚行为(take action against any person for Market abuse)

·认定交易所和清算机构（recognise investment exchanges and clearing houses）

受监管的金融业务（Regulated activities）共有15大类，主要包括：接受存款/保证金（accepting deposits），投资业务中以庄家或代理身份达成与客户的交易（dealing as principal or agent in investment），在保险业务中以庄家身份达成与客户的交易和投资业务中提供交易建议（advising on investments）等。

其中，指定投资类产品共有16种，主要包括：存款（Deposits），股票(Shares)，政府公债(Government and public securities)，期权(Options)，认股权证(Warrants)，期货(Futures)，价差合约(CFD: Contract for Differents), 受监管的分期贷款合约(Regulated mortgages)，受监管的保险合约(Rights under contract of insurance)等。价差合约(CFD: Contract for Differents)种类中包括了股指期货（stock index futures）和利率互换(interest rate swaps)等投资交易品种。

受控职能(Controlled Function)共5大类27种，主要包括：董事（CF 1: Director），首席执行官(CF3: Chief Executive)，合规审查专员（CF10: Compliance oversight），反洗钱报告专员(CF 11: Money Laundering Reporting Officer)，投资顾问(CF21: Investment Adviser)，客户交易(CF26: Customer Trading),投资管理（CF27: Investment Management）等。

金融消费者（投资者）服务工作包括以下几个方面：

l直接向消费者提示信息，指FSA通过公共图书馆、服务热线、互联网站或者有时通过某金融机构提供的有关提示信息。

l消费者帮助，指FSA通过互联网站向消费者（投资者）提供信息，包括提示信息和对消费者（投资者）提供关于金融计划、金融产品介绍、向投资者购买金融产品提供一般性的建议、消费者权利和责任以及消费者关注的热点问题。

l消费者热线服务，提供各种咨询服务，包括金融机构是否具备从业资格查询、解释投诉程序、提供FSA监管什么和不监管什么的信息等。

l个人理财教育，个人理财在英国是一门学校课程，FSA向学校提供一定支持，帮助教师完成该课程的相应要求。

l帮助消费者了解不同金融产品的特性，做出正确的消费（投资）决策。

l监督投资者赔偿基金（FSCS）的管理与运用，即如果一家金融机构破产或无力偿还(default)其客户（存款人、投资者或保单持有人）资产时由该赔偿基金提供赔偿。对于投资类(investment)的金融交易, 每名投资人的资产(Client’s Asset)的前3万英镑的全部及之后的2万英镑以内的90%均可以得到赔偿(即投资金额在5万英镑以内可以最多取得4.8万英镑的赔偿)。英国金融服务管理局制定相关规章和任命该基金管理机构的管理层，该基金管理机构相对独立运作。

l英国金融服务管理局为保护金融消费者要求金融机构必须为普通投资者的资产提供隔离帐户(Segregated Account), 金融机构可以以客户的名义持有和控制该类资金(Able to hold and control client’s money), 但绝不可以使用该类资本。此种安排可确保金融投资业务中客户的利益得到最安全的保障。

l英国金融服务管理局还允许金融机构为大额的投资购买额外的商业保险, 以弥补赔偿基金上限的局限性。

英国金融服务管理局(FSA)按照2003年新的监管规定对1万多家金融机构进行了分极评定和管理，主要有A、B、C和D四类。A类只针对大型金融机构，交由一个专门的部门即大型金融集团部进行监管,个别集团有时需要单独配备多个监管人员，如汇丰银行(HSBC Holding)目前就由8名监管人员专职监管其日常业务。B, C,D类的的中小型金融机构主要按银行,证券和保险分类, 并由三个对应部门分别监管。对一些小型金融机构，一名监管人员可能有时需要负责监管几十家机构，其职能主要是检查其财务报表和评估有关报告。新监管方法能够使FSA在对个别金融机构或金融消费者（投资者）的监管和对整个金融行业的监管这两者之间保持平衡。

由英国金融服务管理局负责的单一监管机构通过建立起一个合理、连贯的监管系统, 避免了以往金融监管职能重复, 责任不清, 相互推诿, 监管成本昂贵的弊端, 在实践中, 英国经济持续稳定地增长证明了该体系的成功：

首先，通过规模经济效益为英国金融机构带来前所未有的国际竞争优势。英国金融服务管理局通过在同一监管体系内更有效率地分配资源, 避免了在多个监管实体各自实施不同监管措施时产生监管真空或重复监管而导致金融创新的停滞和市场信息的混乱。

其次，单一的监管机构的确立可以降低被监管的金融机构的运做成本，以原则性的行为指导准则(Conduct of Business)和建立统一的金融服务赔偿计划(Financial Services Compensation Scheme)，建立了被监管的金融机构统一的行为准则, 维护了公众对复杂的金融体系的信心和提供了对金融消费者利益的保障。

随着私人资本投资的国际化, 传统的场内交易模式正逐渐被以金融衍生工具依托的场外交易所取代。英国金融服务管理局率先实践了从以规范不同类型的金融机构的传统型分业监管模式向以规范不同金融交易行为的职能型统一监管模式转型, 超级和单一的监管机构的在英国成功已经在西方8家主要发达国家会议(G8)及欧盟(EU)内被认可和接受, 截止2005年, 包括德国,日本和澳大利亚在内, 全球已经实施和正在实施类似监管体系的国家和地区以达49家。

三.英国金融服务管理局与中国

霍华德 &S226;戴维斯爵士(Sir.Howard Davies)作为英国金融服务管理局由英国财政部批准的第一任主席(1997-2003)在结束了他在金融服务管理局的工作后, 于2003年11月受邀担任同年成立的中国银监会(CBRC)的第一届国际咨询委员会委员。任期一年。(该委员会共有6人, 分别是: 英国金融服务管理局前主席霍华德 &S226;戴维斯爵士, 英国英格兰银行前行长爱德华&S226;乔治先生，香港金融管理局前副总裁简达恒先生, 国际清算银行前总经理安德鲁&S226;克罗克特先生,香港证券与期货委员会主席沈联涛先生，美国纽约联邦储备银行前主席杰拉尔德&S226;科雷根先生。前四位均为英国国籍。)霍华德 &S226;戴维斯爵士目前出任现任伦敦政治经济学院(LSE)院长。

英国金融服务管理局于与国际国际证券管理机构组织(IOSCO)签署有合作谅解备忘录(Memorandum of Understanding)是成员之一, 中国证监会(CSRC)也是IOSCO的成员之一，并已连续四届当选为IOSCO执委会委员,但尚未加入新的《IOSCO多边谅解备忘录》(Multilateral Memorandum of Understanding Concerning Consultation and Cooperation and the Exchange of Information)。截至2005年，已有美国、英国、德国、法国、加拿大、中国香港(China SAR)等27个司法管辖区的监管机构签订了该《IOSCO多边谅解备忘录》。2004年6月, 霍华德 &S226;戴维斯爵士受邀出任中国证监会(CSRC)的国际咨询委员会委员(任期两年), 前香港证监会副主席兼营运总裁史美伦任该委员会副主席, 并将其67万美元的高薪全部用来建立“中国证监会史美伦培训发展基金”以资助部分官员赴海外学习。2002年8月，中国证监会政策研究室马险峰博士在提交申请并通过评议小组面试后，成为项目下第一批出国进修的官员之一，从而获得了在英国FSA（金融服务监管局）工作实习的经历。

2005至2006年, 英国大伦敦政府, 伦敦投资局及金融城地方政府已经在上海, 北京和深圳设立代表处, 协助中英双边的金融领域的交流与合作。