商业银行实证分析

商业银行实证分析（推荐8篇）

商业银行实证分析 篇1

2009-4-9

摘要：中间业务对于商业银行收入的影响是依靠其内部作用和外溢作用实现的。本文利用费德模型对某银行机构中间业务对银行收入增长的贡献进行了实证研究。结论显示，中间业务的发展对银行收入的外溢作用显著为正。

关键词：中间业务，外溢作用，商业银行收入

中间业务对于商业银行收入增长的影响是通过其内部作用和外溢作用实现的。内部作用是指中间业务直接带来的收入，这是由于商业银行中间业务收入采用收付实现制；外溢作用则是指中间业务通过作用于非中间业务形成外部效益，从而间接促进银行收入的增长。中间业务长期以来一直被当作商业银行拓展传统业务市场的辅助工具存在着，但是，随着市场经济的发展和企业内部管理的日臻完善，单一的、低档次的中间业务已远远不能满足客户的需要，客户对银行的金融服务提出了更高的要求。因此，顺应客户的需求，大力创新中间业务的种类，不仅可以带来可观的直接收入，其间接收益更是不可估量。

一、基本模型

由于中间业务对商业银行收入增长的促进和成本无法详细计算，不可能具体考察每一分量的外溢作用，因此外溢作用难以精确度量，但可以采用直接测定方法来计算。本文利用费德模型来估计中间业务对商业银行收入增长的贡献1，利用该模型分析中间业务对商业银行收入的影响2，必须作如下三个假定：(1)将国有商业银行产出分为中间业务和非中间业务；(2)非中间业务的产量不仅取决于本部门的劳动力和资本配置，还受同一期中间业务产量的制约；(3)中间业务产量对非中间业务产量的影响是发生在同一时期的，不考虑中间业务对非中间业务影响的时滞性。

费德模型的理论框架为：

其中I和N分别代表中间业务和非中间业务的收入；L和K分别代表劳动力和资本两大要素，下标i和下标n分别代表中间业务和非中间业务；方程2式中存在自变量I，说明中间业务的产量水平会影响非中间业务的产量；Y代表商业银行总产量(收入)，它是由中间业务收入I与非中间业务收入N之和。

将上面(1)-(5)方程变形，可得如下方程：Y=f(Li，Ki)+f(Ln，Kn，I)，将该方程微分，并将两边同时除以Y，可得：

其中a表示银行资本的边际产品，β表示劳动力的弹性系数，γ表示中间业务收入对银行收入增长的贡献率。dY／Y、dL／L和dI／I分别表示商业银行收入、劳动力(用银行从业人员代替)和中间业务产量的增长率；I／Y是中间业务收入占商业银行收入的比例；由于资本存量的增量dK在统计资料中很难获取，且dK与固定资产投资F在概念和数值上比较接近，因此可以用F替代dK。

因此我们可以建立如下计量经济模型：

其中Gy、Gl、Gi分别代表经营收入Y的增长率、劳动力乙增长率和中间业务收入I的增长率。

二、数据与方法

本研究通过某银行机构2004年到2007年的季度数据来进行分析，所有的数据均来自该机构的季度报表。r代表商业银行总收入，它是由中间业务收入I与非中间业务收入N之和；L和K分别代表劳动力和资本两大要素，上由银行职工人数代替，资本存量的增加由固定资产投资F来代替。在将原始数据转换为计量经济模型所需数据的过程中，其中为了避免自由度的减少，2004年第一季度的数据根据2003年第4季度的数据调整计算而得。中间业务量的计算按照：中间业务收入二中间业务量，0.5%来进行计算。

传统的回归方法通常假定所用的时间序列是平稳的，或者是一个确定性趋势加上平稳的部分，但实际经济中许多变量序列是不平稳的，那样利用普通最小二乘法(OLS)所作的回归很可能是伪回归，即模型有很高的R2值和t值，但参数估计却毫无意义。因此，这里我们进行实证分析的思路和步骤为：先对时间序列变量进行单位根检验以考察变量是否平稳或考察其单整阶数，如果变量平稳，我们可以利用OLS进行回归分析，否则将进行协整检验(Cointegration Test)，得出协整方程，考察变量之间的长期均衡关系。因此，我们首先必须进行变量的平稳性检验。

我们先采用应用比较普遍的ADF检验法来检验各变量时间序列季度数据的单位根。

检验结果表明，只有F／Y在不包含时间趋势的情况下，是单位根过程。在这里我们要区分平稳序列和有时间趋势序列，通过上面添加时间趋势的ADF检验，我们可以看出F／Y为包含时间趋势的平稳序列。因此在做回归的过程中，必须增加时间趋势变量，或者可以先将F／Y做去除趋势变换，然后利用所得的残差项进行回归分析。

三、计量模型结果

由于整个ADF检验过程中，上述四个序列都是平稳序列，为零阶单整，因此无须进行协整分析，因为协整分析的第一步就是考察每个变量单整的阶数。如果变量都是平稳时间序列，即它们都是零阶单整的，就没有必要做进一步的检验。所以平稳时间序列满足经典回归模型，可以直接用最小二乘法估计参数。

首先对变量进行去除趋势变换，可得如下回归方程：

R2=0.7814，F值为50.0394，括号内为t值，在1%的水平上显著。

这样我们便得到残差，可用残差即去除趋势后的数据进行回归分析，得到模型(4)，如表2。

首先对模型(4)进行异方差检验，我们采用布劳殊—培甘异方差检验(Breusch-Pagan Test)，BP检验F=1.9780，不能拒绝原假设，即不存在异方差。

然后对模型(4)进行序列相关检验，由于在模型(4)中DW=2.9008，根据DW检验表，说明存在负的序列相关。

为了克服序列相关，可用科克伦—奥克特(Cochrane-Orcutt)迭代法克服。对模型(4)中的残差进行无常数项估计，可得：

括号内为t值，在5%的水平上显著。回归系数显著不为零，说明残差存在自相关，且ρ=-0.5371为负值，说明存在负的序列相关，与上述DW值查表所得结果一致。利用科克伦—奥克特迭代法，可得如下回归方程：

对上述模型进行诊断：(1)各回归系数的t值见表2，F/Y通过10%的显著性水平检验，Gi·I/Y通过5%的显著性水平检验；(2)F=2.6934，整个模型通过了10%的显著性水平检验，说明了整个回归模型整体的有效性；(3)查DW检验表，5%的显著水平上，du=1.76，du≤DW≤4-du，接受H0，即认为随机误差项μt之间不存在序列相关性；(4)同时进行异方差检验，BP检验F=I.2420，不能拒绝原假设，即不存在异方差；(5)截距项的计算必须用上述模型中的截距项除以1-ρ，得到截距项为0.0806。上述结果如表2中模型(5)所示，因此可得回归方程式为：

也可对模型(5)中的残差进行无常数项估计，可得：

回归系数不显著，t=-1.2016，再次表明残差不存在序列相关。因此我们可以认为方程(11)为目前条件下较好的拟合方程。

四、结果分析与解释

根据上述回归的结果，现在主要围绕模型(5)即回归方程式(11)进行分析。

(一)关于劳动力增加对收入增长的贡献。在上述样本条件下，银行收入的劳动力弹性为14.21，劳动力每增长一个百分比单位，收入就可以增加14.21个百分比单位。对于此系数说明如下：1.该弹性系数没有通过显著性水平检验。2.显示了职工人数对收入的贡献比较明显。在目前中间业务产品主要是一些劳动密集型产品、结构上仍以银行卡业务收入、代理保险、代售基金、支付结算等传统中间业务收入为主的情况下，增加职工人数在目前的样本条件推断下可以提高收入。3.由于在利用Feder模型构建计量模型的过程中，利用银行职工人数度量了劳动力对收入增长的贡献，忽视了人力资本的贡献，因此该弹性系数可能包括了人力资本的作用，虽然本文没有将人力资本单独列出来求解其对收入的贡献份额。4.在计量模型中，由于被解释变量是收入的增长率，因此完善的模型应该包括所有能解释银行收入的解释变量，包括技术进步、制度创新和规模报酬等，但是在上文构建的模型中，这些因素对收入的贡献可能只能体现在银行收入的劳动力弹性系数中，比如说节约劳动力的技术进步等。

(二)关于资本增加对收入增长的贡献。在上述样本条件下，资本的边际产品价值为-0.728元，即资本的边际产品为负，资本投入每增加1元，银行的收入就减少0.728元。关于资本增加会减少银行收入，这可能多少与现实有点矛盾。原因可能是该银行机构目前的经营条件下，固定资产投资的边际产品曲线已经向下推移，也即已超过了最优资本量，使得投资形成的资本的边际产品为负。分析该银行机构的中间业务收入结构，我们可以看到，由于该机构的中间业务收入主要来源于银行卡业务，新兴业务品种如网上银行、转账电话、融资顾问、代客理财等业务仍处于市场培育期，目前对中间业务收入贡献度几乎为零；同时现有的传统业务如银行卡业务、结算业务等受到行业新业务品种的挤压，在业务量增长的同时，收益下降，因此部分中间业务品种的投入与产出没有形成配比，收益效率有待提高。例如目前该机构开办的代收费项目18个，其中省分行安排代收费项目12个，市分行安排代收费项目6个，07年上半年，该机构代收代付业务收入仅12.44万元(不含代扣代缴利息税收入)，占整个中间业务收入的0.4%，这与该机构投入的柜台资源、网络资源、人力资源、凭证费用严重不配套。同时资本的边际产品为负，与上述利润的劳动力弹性较大是一致的。

(三)关于中间业务对收入增长的贡献。在上述样本条件下，中间业务收入的增加占经营收入的比例dI／Y每增长1个单位，收入就可以多增加21.73%，即中间业务的边际产品价值为1.2173元，因此中间业务收入每增加1元，银行收入就共可增加1.2173元。中间业务对于商业银行收入的影响是依靠其内部作用和外溢作用实现的。由于商业银行中间业务收入采用收付实现制，因此中间业务收入增加1个单位就意味总收入可增加1个单位；外溢作用则是通过其外部效益间接促进银行收入的增长，比如由于中间业务的开展而网罗了一批客户，而这批客户可能成为商业银行的存款来源，也可能成为商业银行贷款的优质客户，这样就可能对非中间业务发展形成推动，进而增加银行总收入。在本样本推断下，中间业务收入的外溢作用为中间业务收入每增加1元，银行的收入就共可多增加1.2173元，这结果显示了发展银行中间业务对银行收入的贡献和意义。

五、结语

中间业务对于商业银行收入增长的影响是依靠其内部作用和外溢作用实现的。本文以某银行为例，通过收集其中间业务的相关数据信息，运用费德模型估算中间业务对银行收入的影响。结论显示，中间业务的发展对银行收入的外溢作用显著为正，中间业务的边际产品价值为1.2173元，即中间业务收入每增加1元，银行的收入就共可增加1.2173元。这结果体现了中间业务的间接收益及对银行收入的贡献。因此，可以通过改变影响中间业务发展的内外部因素，促进中间业务的发展，进而提高商业银行收入。

注释：

1.费德模型最早是Feder于1982年提出的，主要用于估计进出口对经济增长的作用，后来很多学者将其用于研究某个经济或非经济现象对经济增长的影响。

2.本模型的运用主要是参考：陈智远(2001)；孙林等(2003)。

参考文献：

[1]Feder.G.On Expoas and Economic Growth[J].Joumal of Development Economics，1982,(12)：59-74.[2]陈智远.贸易与增长经验研究[J].世界经济文汇,2001,(05)：46-51.[3]郭红珍，张卉.我国商业银行中间业务的资源配置行为分析[J].国际金融研究,2003,(04)：19-24.[4]连平等.21世纪商业银行中间业务：机遇、策略、管理与实务[M].北京：中国金融出版社,2003.[5]孙林，王启仿.对外贸易对中国经济增长影响——供给角度的分析[J].南京农业大学学报,2003，(03)：35-39.[6]袁春晓.商业银行中间业务的服务特征研究[J].管理世界,2003,(07)：127-135.作者：南京大学商学院2007级博士生 赵永清 农业银行徐州市分行 沈江 来源：

《金融纵横》2009年第2期

商业银行实证分析 篇2

关键词：银行盈利能力,因子分析,竞争力

一、概述

我国银行业所经历的改革极大地提高了我国商业银行的管理水平和盈利能力。中国建设银行2006年的资产收益率高达0.92%已达到国际银行业先进水平。①然而与发达国家管理良好、运营高效的银行比, 我国商业银行仍存在较大差距尤其是我国银行业收入很大程度上依赖于存贷款的利差收入。以工商银行为例, 在其资产收益率保持稳定的背后, 是2000年以来, 净利息收益率的连续上升, 以及与此形成鲜明反差的净非利息经营收益率与净非经营收益率的持续下降, ②净非利息经营收益率已下降到-1.58%。这种表现使得利润多元化无从谈起:非利息经营非但无法分流利润, 还抵减了利润率。汇丰银行同年的净非利息经营收益率为0.76%, 高出工行148%, 其非利息类收益有力地支持了汇丰的利润结构。商业银行是经营货币与信用的高负债、高风险行业, 具有异于一般工商企业的特性。商业银行盈利性提高有助于维护银行的安全性和流动性, 只有盈利性才能度量和刻画银行经营的结果。盈利能力的大小还是衡量银行效率的主要指标。

笔者试图解决的问题是:在众多银行中, 如何确认那个银行的盈利能力好?是不是利润报表上表现好的银行盈利能力就好?对于后一个问题, 答案是否定的。判断银行的盈利能力, 除了利润表现, 还要从初始投入、资产的使用效率以及过去的经营情况等多个方面入手, 建立一套评价指标体系, 采用一定的方法, 才能得到客观的、合理的、全面的判断。笔者采用的方法是因子分析法 (factoranalysis) 。

因子分析是一种把变量维数降低以便于描述、理解和分析的一种多变量统计分析方法。笔者依据相关资料, 建立了度量我国商业银行盈利能力的指标体系, 并运用因子分析方法对2007年11家国内商业银行的竞争力进行了评价, 客观分析了当前我国商业银行的盈利状况。

二、样本与指标

1.样本的选择。

笔者选取的全国性商业银行样本包括以下两种类型。③

(1) 国有上市商业银行:中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国交通银行 (以下简称中行、工行、建行、交行) 。

(2) 其他上市商业银行:招商银行、兴业银行、华夏银行、中信银行、上海浦东发展银行、民生银行以及深圳发展银行 (以下简称、兴业、华夏、中信、浦发、民生、深发展)

2. 指标的选取。

对于综合评价指标体系, 笔者根据商业银行盈利能力的构成要素, 最终所构建的综合评价指标体系中的具体指标有以下10项:资产收益率Xl、费用利润率X2、非生息资产率X3、不良贷款率X4、资产使用率X5、人均创利率X6、净非利息经营收益率X7、净利差率X8、存贷比率X9以及税后利润平均增长率X10。

根据以上所构建的综合评价指标体系, 通过整理《2007年中国金融年鉴》中11家被观测银行的统计资料, 可以得出各样本银行的评价指标数据。

三、指标预处理

评价指标数据需要进行指标预处理。指标的预处理会对综合评价的结论产生影响, 应注意两点原则:其一, 在评价指标类型趋同化处理中, 要坚持少数服从多数原则, 即将少数类型非一致化的指标向多数的类型一致化的指标“看齐”。其二, 应先进行类型一致化, 再进行无量纲化处理。

在分析中, 将指标体系中的10个指标分成三类:

1.极大型指标。

此类指标, 我们期待它们的取值越大越好 (如HXl、X2、X5、X6、X7、X8、X10) 。

2.极小型指标

此类指标, 我们期待它们的取值越小越好 (如HX3、X4) 。此类指标若要转化为极大型指标, 可令

3.居中型指标。

此类指标有一个取值区间 (如X9) 。此类指标若要转化为极大型指标, 可令

式中, m为指标x的一个下界, M为指标x的一个上界。

此外, 笔者采用极值处理法对数据进行无量纲化。

四、实证结论分析

为检验变量是否适合进行因子分析, 使用SPSS进行检验。一般认为MO值>0.5, 说明变量适合做因子分析。本文中, MO值为0.521。另外Bartlett检验拒绝原假设, 说明变量之间存在相关关系, 因而适于采用因子分析。

相关系数矩阵R的特征值及贡献率根据指标预处理的结果, 计算过程借助SPSSl5.0软件全部在计算机上操作完成。变量的相关系数矩阵有四大特征根:3.210、2.917、1.846和1.277。它们一起解释了X的标准方差的92.492% (累计贡献率) 。这样, 对于此项研究的绝大部分要求, 前四个成分已集中体现了原始数据的大部分信息。同时, 基于过程内特征根大于1的原则, 因子分析过程提取四个主成分量因子是合适的。

为使因子之间的信息更加独立, 对因子载荷矩阵进行最大方差正交旋转, 设F1、F2、F3、F4分别为我们所提取的4个公共因子。经过旋转后的因子载荷矩阵的经济含义比较明确, 我们根据正交载荷矩阵中的高载荷, 将指标分成四类公共因子:第1个公共。因子在指标Xl、X5、X8、X9上有较大载荷, 这五项指标是从资产收益率、资产使用效果等方面衡量商业银行盈利能力的重要指标。共同点在于反映银行将资源转化为利润的能力。因此可成为盈利效率因子;第2个公共因子在指标X2、X4、X6上有较大载荷, X2与X4侧重衡量成本控制与资产质量, X6一定程度上是从人力资源角度反映银行的收益潜力。总之, 这三项指标反映了商业银行具备多强的抗风险能力来保障盈利。因此可称为盈利保障因子;第3个公共因子在指标X3、X10上有较大载荷, 其中, X3有两层含义。它一方面, 说明资源的闲置程度, 另一方面, 反映银行盈利潜能。这两项指标都是商业银行盈利能力增长潜能的反映, 因此可称为盈利增长因子;第4个公共因子在指标X7上有较大载荷, X7是衡量了商业银行利润来源的多样性的指标。利润来源越多样, 盈利点越多, 盈利模式越丰富。因此可称为盈利模式因子。

从n的表现看, 在11家商业银行中, 国有上市银行占据了得分前五位中的三席。而非国有上市银行在P1上表现不佳, 尤其以华夏银行最为突出。华夏银行的盈利效率明显不如其它商业银行。相对其他银行, 华夏银行明显缺乏有效利用其资产生成利润的能力。华夏银行的资产规模是11家商业银行中最小的, 即使是资产规模与华夏银行最相近的兴业银行, 其资产总额也几乎是华夏银行的1.5倍。

从F2的表现看, 11家商业银行中, 上市的非国有上市银行占据了得分前五位中的四席, 只有深圳发展银行因不良贷款比例高达5.62%, 故F2得分不高。非国有上市银行在盈利保障方面的绝对优势是有历史原因的。国有银行包袱重, 人员冗余, 组织结构复杂而庞大, 这无疑会增加国有银行自身的内部沟通成本和金融产品销售成本。对于银行而言, 面对的行业背景纷繁复杂、客户需求千变万化。国有银行的庞大结构不利于快速实现新产品的推广, 对于贷款质量的跟踪也存在问题。因此, 国有银行会面临更多的经营风险。

从F3的表现看, 非国有上市银行依然具有绝对优势, 占据了得分的前五位。非国有上市银行的资产结构较为合理, 其利润平均增长率普遍高于国有银行, 说明它们在盈利潜力方面更具竞争力。F4中, 工商银行排名靠前, 主要原因可能是工行优异的银行卡业务。

从综合排名来看, 排名前五位的银行四家都是非国有上市银行。尽管四大国有商业银行由于其规模与效益的严重背离而显得效率低下, 但国有商业银行以其雄厚的基础资源和极高的存贷款市场份额, 仍保持着一定的盈利竞争力。因此, 国有银行的盈利绩效综合得分得以处在样本的中游水平。

五、结论与政策建议

1. 基础资源是国有上市银行的竞争力支柱。

基础资源是评价商业银行竞争力的起点, 而国有上市银行有明显的规模优势。如国有上市银行拥有固定资产总额2000亿元以上。大的规模又意味着大的市场份额, 如国有上市银行在11家银行中, 存贷款份额接近在80%, 具有较强的垄断优势。这对于以经营传统业务为主的中国银行业来说, 存贷款业务的市场份额对其经济效益的影响是最直接的。

2.国有上市银行虽然具有规模优势, 但却不具有规模经济。

国有上市银行的规模优势不是因为高效率, 而是政府对竞争和市场准入控制与限制的结果。国有上市银行不注重控制成本和提高效率, 采取粗放式经营。因此, 要提高我国商业银行的整体盈利能力, 一方面应致力于转变国有上市银行改革的经营方式, 提高其成本控制意识, 使其规模优势得到充分发挥;另一方面鼓励中小银行的发展, 在稳健经营的基础上不断扩大经营规模, 从而获得规模经营带来的效益。

3. 从人均利润指标看, 国有上市银行总体上低于股份制商业银行。

究其原因, 可能在于, 其他上市银行可以用十分优厚的工资、福利、待遇来吸引最优秀的经营管理人才和高素质职员, 而这些人才因其综合素质所产生的经营管理效率是难以估量的。国有商业银行现有的庞大职工队伍以及繁多的管理层和机构, 造成了巨大的工资福利成本总量压力, 使之只能以较低的平均待遇来平衡行内各方利益, 其带来的结果, 必然是较低的激励强度和优秀人才的流失。这是两种银行对待人力资源的差异。银行业作为知识密集型行业, 人力资源对银行整体竞争力的提高起着至关重要的作用。国有商业银行如果不改变这种状况, 其较低的员工产出将成为进一步发展的最大障碍。

注释

1 数据来源:建行年报

2 资产收益率=净利息收益率+净非利息经营收益率+净非经营收益率

商业银行实证分析 篇3

关键词:商业银行;规模经济;内在影响因素

中图分类号:F830.33

文献标识码:A

文章编号:1003-5192(2009)04-0050-07

1 引言

在经济全球化及金融自由化背景下,我国银行业面临着跨国金融机构冲击与挑战,尤其是在中国加入WTO后,外资银行迅速进入中国市场,截至2008年3月底,在华外资银行本外币资产总额达1.3万亿元人民币,各项贷款7000多亿元,存款4800亿元;在华注册外资银行有25家,下设分行124家,中外合资银行2家,外国银行分行121家;截至2007年底有25家中资商业银行引入了33家境外机构投资者,其投资总额达200多亿美元。因此,随着我国银行业全面开放,外资银行占中国银行业市场份额稳步提高,中资商业银行赖以生存的市场环境正在发生根本性变化,优质客户争夺日益加剧,市场客户需求复杂多样,这迫切需求我国商业银行提高市场竞争能力,发挥规模经济促进效益增长。目前我国商业银行规模经济态势如何?究竟是什么因素影响商业银行规模经济稳步增长?以及怎样提升商业银行规模经济等问题需要理论工作者去探讨。基于此,本文选择12家商业银行实际运营数据作为样本,利用超越对数成本函数对商业银行规模经济进行实证分析,了解我国商业银行规模经济发展动态,通过理论分析和实证检验探讨商业银行规模经济有效增长的内在影响因素,并针对性提出我国商业银行规模经济稳步增长的政策建议。

2 研究成果综述

20世纪五六十年代以来,国内外学者对银行业规模经济问题运用多种方法作了深入研究,研究成果集中在银行业是否存在规模经济,以及银行规模经济在多大范围内存在,且一般按照不断下降平均成本函数来定义银行规模经济。如Benston[1]应用成本函数(C D函数)发现所有银行,不论其规模大小存在轻微的但统计上显著的规模经济;后来学者们研究发现他们高估了真实规模经济。Murray and White[2]利用改进后的广义超越成本对数对1976年至1977年加拿大140个信用合作社进行了考察,他们应用生产法将盈利资产作为产出,其它资产与负债作为投入,研究结果表明:(1)对于一般信用合作社来说,不能证明生产函数齐次性、单一替代弹性及规模报酬不变的存在性;(2)大多数信用合作社存在着规模经济,这与早期一些关于加拿大信用合作社研究成果相一致。Drake[3]建立了两种产出TCF模型,利用1988年76个住房储蓄银行作为样本,发现资产规模在1200万英镑至5000万英镑之间的住房储蓄银行存在着一定程度的规模经济。Berger and Hunter[4]在其规模经济研究模型中,加入了其它学者们都忽略了与银行规模不同的一些重要因素。Karafolas and Mantakas[5]运用超越对数成本函数分析希腊银行业成本结构和规模经济,指出营业成本规模经济存在,而总成本规模经济不存在。Tseng[6]认为广义生产函数并不能有效处理银行产出为零的情况,他利用二次成本函数对美国加利福利亚洲不同类型银行进行考察发现,就整体而言,加州银行业由整体规模不经济过渡到部分规模经济。

因受理论研究水平、经济体制及银行数据资料等方面的限制,国内学者对商业银行规模经济研究开始于20世纪90年代,起步较晚,但近年来关于商业银行规模经济研究成果丰富。早期研究主要采用利润指标分析法,如于良春、鞠源[7]运用经营效率指标和成本费用指标对中国商业银行进行比较分析,认为新兴商业银行获利能力和经营绩效明显高于四大国有商业银行,即国有银行并没有体现出规模经济优势。赵怀勇、王越[8]通过对资产收益率及市场集中度等指标比较研究我国国有商业银行效率问题,没有发现规模经济现象。王聪、邹朋飞[9]利用利润函数检验我国银行业规模经济和范围经济,发现大部分商业银行规模不经济而范围经济,规模不经济程度与银行资产规模呈正相关关系,股份制商业银行规模经济系数高于国有商业银行规模经济系数。刘宗华、邹新月[10]用广义超越对数成本函数估计我国国有商业银行及股份制银行1994~2001年的成本函数,并计算出各自规模经济。成刚[11]认为我国国有商业银行和股份制商业银行都存在着轻微的规模不经济和范围不经济,国有银行略好于股份制银行。许小苍[12]运用超越对数成本函数对我国国有商业银行与股份制商业银行规模经济进行实证比较分析,认为我国商业银行规模系数变化不大,但近几年来在规模效率方面,国有商业银行相对于股份制商业银行来说进步更为显著。综观国内学者们研究成果,学者们对我国商业银行规模经济问题基本上没有达成一个共识,这可能是由于研究方法中计量模型选取差异及模型参数设定不同所造成的;而且国内学者对我国商业银行规模经济分析,基本上均停留在对国有商业银行和股份制商业银行对比分析之中,没有详细分析我国商业银行规模经济变化趋势及中国特定经济环境下,影响银行业规模经济形成及其发展的内在因素,为此,本文拟从这个角度出发探讨我国商业银行规模经济发展趋向及其内在影响因素。

3 商业银行规模经济动态变化

商业银行规模经济是指商业银行规模变化带来长期平均成本变化。当规模扩大导致长期平均成本递减(平均成本小于边际成本)就是规模经济;当规模扩大导致长期平均成本递增(平均成本大于边际成本)就是规模不经济。

3.1 模型设定及样本选取

为了清晰简捷地分析出我国商业银行规模经济发展变化趋势,本文拟采用超越对数成本函数进行实证分析,超越对数成本函数比较灵活,对数据几乎没什么特别限制,参数经济含义明确,为此,本文选用函数形式如下

本文采用对偶法分析商业银行规模经济,这种方法把产出定义为贷款、投资和存款;投入为营业投入、资产投入和利息投入。因此,在模型中总成本(TC)采用银行损益表中的利息支出、手续费支出、营业费用、其它营业支出、风险准备及所得税之和,贷款总额(L)包括资产负债表中长期贷款和短期贷款,投资总额(I)包括证券投资和其他投资,存款总额(C)包括长期存款和短期存款。营业投入(W)是银行工资支出除以员工人数,但由于我国金融统计资料许多银行没有披露工资成本,所以在数据限制条件下,我们用营业费用除以存款总额来近似代替营业投入。资产投入(P)应该是年度固定资产折旧除以年度固定资产净值,但许多银行没有披露固定资产折旧项目,所以我们用固定资产净值(包括在建工程)除以存款总额近似代替。利息投入(R)为利息支出除以存款总额。

本文选取中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行、招商银行、中信实业银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、兴业银行、中国民生银行、华夏银行等12家商业银行为样本,样本时期区间为1997年至2006年,数据来源《中国金融年鉴》(1998~2007年)、商业银行年报、中国人民银行统计季报等资料汇总,数据处理利用Eviews 6.0软件。

3.2 规模经济估计结果

利用Eviews 6.0软件处理数据时,选取面板数据中固定效应模型(Fixed Effects Models),运用OLS方法对假设模型进行回归分析,可以计算出各类商业银行1997年至2006年规模经济系数(OSE),其计算结果如表1所示。

3.3 规模经济动态分析

由表1可知,从整体上看1997年至2006年10年间,国有商业银行均呈现出规模经济特性,而其余8家股份制商业银行,除了规模不经济出现在深圳发展银行的1997年、兴业银行1997~1999年、民生银行1997年和1998年外(规模经济系数大于1)均呈现出规模经济特征。工商银行规模经济特征表现最佳,深圳发展银行规模经济特征表现最弱;农业银行2006年规模经济呈现峰谷,兴业银行1997年规模经济表现最差。

由表2可知,从规模经济效益上看4家国有商业银行规模经济特性优于8家股份制商业银行,这是由于国有商业银行比股份制商业银行资产规模大,市场占有率高,特别是国有商业银行股份制改造上市,产权更清晰、管理更完善、资产质量提高更迅速;而股份制商业银行发展初期受资本金相对较不足,营业网点相对偏少束缚,规模经济特性要弱于国有商业银行。但从规模经济增长趋势上看,股份制商业银行比国有商业银行进步更为显著;股份制商业银行1997年规模经济系数均值为0.91221,规模经济特性表现不显著,2006年股份制商业银行规模经济系数均值为0.38393,其规模经济效益增加了近两倍;而国有商业银行从1997年到2006年,规模经济系数只降低了0.25249,其规模经济增长速度不如股份制商业银行快;股份制商业银行通过资本市场自我发展,金融创新领域不断拓展、绩效管理逐步完善,在银行业快速发展的10年历程中其规模经济特性比国有商业银行提高程度更为显著。

4 商业银行规模经济内在影响因素分析

4.1 规模经济内在影响因素

从上述商业银行规模经济实证分析及其不同类型商业银行规模经济动态变化趋势可知,国有商业银行及股份制商业银行规模经济特征均显著。众所周知,商业银行规模经济实现是有条件的,在竞争较为充分的市场结构中,规模经济的实现不仅受到社会经济发展水平、进入壁垒等外在因素影响,也受到商业银行产权制度、管理效率、资产质量、金融创新等内在因素影响。上述商业银行规模经济实证分析采用超越对数成本函数,而超越对数成本函数参数选择主要考虑商业银行投入产出影响因素。商业银行产权制度、管理效率、资产质量、金融创新等内在因素是直接影响商业银行投入产出效率的主要因素,特别是从成本分担角度看,我国商业银行成本结构中固定资产投入成本、营业费用投入成本和利息投入成本占总成本比例很大,因此贷款、投资和存款等产出因素越大,单位产出所分担成本越小,由此产生商业银行规模经济。下面我们分析影响商业银行规模经济内在影响因素。

(1)商业银行产权制度

商业银行产权制度,一方面直接影响交易成本,进而影响整个银行资源配置效率;另一方面它关系到商业银行治理结构、运行机制、激励和监督机制设计,无疑这两方面都会影响商业银行效率改善,从而影响商业银行规模经济效率。我国经济体制转轨前,国家是国有商业银行唯一产权主体,国家作为抽象的、非人格化的所有者,事实上无法行使所有权,这就出现了产权主体虚置、产权关系不明确等弊端,由此导致国有商业银行经营目标不明确、经营效率低下等缺陷。故必须按照现代企业制度的要求,构建产权明晰、权责分明、政企分开现代国有商业银行产权制度,才能真正做到国有商业银行自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束,因此,国有商业银行实现政企分开,构筑现代商业银行所需的产权结构,实施多元化产权制度是提升商业银行经营管理水平和盈利能力的关键,也是商业银行实现规模经济特性的必要条件。

(2)商业银行绩效管理

商业银行规模扩大、业务范围增加,一般说来边际交易费用也会增加。随着商业银行规模经营扩展,银行管理层次相应增加;而管理层次越多,最高管理决策层与基层操作层之间信息传递泄露及扭曲亦会增多,伴之带来计划与控制的复杂性,反过来又降低管理效率,增加交易费用,甚至于引发商业银行规模不经济,因此,银行管理系统在多层次运营环境下,商业银行绩效管理对于整个系统运行效率乃至规模经济是否形成至关重要。一般说来商业银行人均管理费用在一定程度上反映其绩效管理水平及经营能力,可见,商业银行绩效管理水平提高、经营能力增强、人员结构优化直接影响其规模经济效益高低状况。

(3)商业银行资产质量

商业银行资产质量作为衡量和控制风险的一个重要参数,与其规模经济密切相关。首先商业银行资产利润率是衡量商业银行资产质量的微观反应,也是商业银行规模扩张的资本金保障。资产利润率越高,说明银行盈利能力越强,实力越雄厚,其抵抗风险能力也越强,因此,商业银行资产利润率是反映其经营安全性和稳健性的一项重要指标;其次商业银行存贷比率反映商业银行资产质量流动状况,从存贷比率来看,存贷比偏高,银行容易出现流动性风险;存贷比偏低,银行赢利能力因此降低,近几年来国有商业银行存贷比低于股份制商业银行存贷比,在一定程度上影响国有商业银行规模经济的扩展。

(4)商业银行金融创新

金融创新是金融机构和金融管理当局对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排等各种金融要素进行重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。企业从规模经济递增到规模经济递减过程其实就是一个各种生产要素不断进行组合过程,而由规模经济走向规模不经济,其中有一个重要的点,即企业技术效率点,这个点位置是可以改变的,而改变的关键就是创新。一般来说,金融创新可以分为工具创新、制度创新、市场创新、业务创新、管理创新等五种类型,它可以优化银行中各项要素配置,改变技术效率点,推进混业经营模式,扩展规模经济边界,促进商业银行效率提高。在中央银行不断下调利率及利差水平同步缩小情况下,我国商业银行传统业务利润水平不断降低,各银行开始把中间业务作为新利润增长点。以中间业务中最具代表性手续费及佣金收入为例:2007年交通银行实现手续费及佣金收入36.29亿元,同比增长124.01%;招行30.12亿元,同比增长127.84%;中信银行7.59亿元,同比增长77.86%。据统计资料表明:2007年上市商业银行中间业务收入中一半与基金代理业务有关。手续费及佣金收入超常规增长,带动了银行中间业务收入在整个收入中所占比例大幅提升。可见,金融业务创新为商业银行规模经济扩展提供了广阔的发展空间。

4.2 规模经济内在影响因素实证检验

商业银行产权制度、绩效管理、资产质量和金融创新等四个方面是影响我国商业银行规模经济程度的内在因素,根据影响因素作用过程具体表现,我们拟从产权制度变化、人均营业管理费用、资产利润率、存贷比例、手续费收入同比增长等五个方面来考察影响规模经济程度,其回归模型表达式如下所示

其中OSE代表商业银行规模经济系数;D代表商业银行产权制度,若国有商业银行取0,股份制商业银行取1;OZ为商业银行人均营业管理费用(营业费用/职工人数);TRP代表商业银行资产利润率(利润总额/资产总额);CL代表商业银行存贷比例(贷款总额/存款总额);ST为商业银行手续费收入同比增长;λ_i(i=1、2、3……)为模型中各自变量的回归系数;ε₂是随机误差项。模型系数估计结果如表3所示。

根据表3回归结果,我们可以分析出各自变量对因变量影响程度,即商业银行各内在影响因素对规模经济影响程度。

(1)商业银行产权制度系数λ1=0.2866,表明其对商业银行规模经济产生显著正面效应。我国1987年至1988年间成立了交通银行等第一批股份制商业银行,1992年至1996年间成立了华夏银行、招商银行等第二批股份制商业银行,2003年10月通过《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》更是明确提出:选择有条件的国有商业银行实行股份制改造。目前工商银行、建设银行和中国银行已经顺利完成国有商业银行股份制改造并成功上市,农业银行正在股份制改造之中,股份制改造是商业银行产权制度建设的必然选择。客观实际情况论证了股份制商业银行实施多元化产权结构,促进企业良好经营机制建立,提高商业银行市场竞争能力,使得股份制商业银行虽然在发展前期规模经济远不如国有商业银行,但经过10年资产规模经营迅速扩张,其规模经济增长速度明显高于国有商业银行增长速度。

(2)商业银行人均营业管理费用系数λ2=0.5933,表明其对商业银行规模经济产生显著正面效应。自1997年以后国有商业银行逐步转换经营机制,先后剥离不良资产1.65万亿元,压缩分支机构近三分之一,精简人员逾三分之一,初步扭转了粗放型经营的模式。如工商银行人员精简由1998年的56.72万人降至2006年末的38.17万人,减少了32.7%,良好的绩效管理使得工商银行规模经济效益一直领先于其他商业银行。也就是说,随着人员和机构精简效应逐步显现,国有商业银行人均经营管理费用增长幅度显著下降,而资产规模经营则保持稳步增长,银行规模效应显著提升。股份制商业银行由于没有历史包袱,建立之初就严格实施全员质量管理规程,组织机构精干、内部管理规范、定员定岗合理;随着其资产规模扩张,人均经营管理费用增长幅度下降程度高于国有商业银行,致使其规模经济增长势头良好。可见,绩效管理对我国商业银行规模经济发展有着重要促进作用。

(3)商业银行资产利润率系数λ3=4.0858,表明商业银行资产质量对其规模经济产生显著正面效应,即商业银行资产利润率越高,其盈利能力越强,实力越雄厚,资产质量越好,规模经营有强大资金实力做后盾。

(4)商业银行存贷比例系数λ4=-0.0019,表明商业银行存贷比率越高,其资产质量管理能力越低,不利于规模经济稳步增长。存贷比率是商业银行信贷风险监管重要指标,一般来说银行贷存比率不得高于75%,因为存贷比率太高,银行经营风险就大,影响商业银行资产质量有效管理,因此,适度控制存贷比率,保障银行资产质量,有利于商业银行规模经济稳步发展。

(5)商业银行手续费收入同比增长变量系数为正,表明商业银行金融创新对其规模经济发展有着积极的促进作用。从近几年各大商业银行经营活动中可以看出,商业银行大力发展中间业务,推出众多金融新产品。如华夏银行在个人金融方面,推出自助贷款、履约保函、礼仪存单等业务,在网络银行方面,推出电子保管箱、企业展示平台、数字证书跨行通用等产品。招商银行在2003年获得QFⅡ托管人资格,开办个人金条买卖业务、汽车金融服务等。浦发银行与上海电信有限公司联合推出一张具有金融和电信双重使用功能的“东方电信卡”,使用户可以用打电话的方式缴付电信费用,为居家生活带来方便。民生银行推出中小企业金融创新服务新产品,如“动产质押”、“票据包买”等业务。由此可见,商业银行目前非常重视金融创新,金融创新不仅为其拓展了利润空间,而且在一定程度上促进了商业银行规模经济发展。

综述上述实证分析结果可知:产权制度、管理效率、资产质量、金融创新是商业银行规模经营扩展的内在影响因素,并且有效地促进商业银行规模经济稳步增长。

5 政策建议

我们利用1997年至2006年12家商业银行实际数据,实证分析商业银行规模经济,探讨影响商业银行规模经济产生的内在因素,为使我国商业银行规模经济效应进一步提高,需要进一步完善商业银行管理宏微观措施。

(1)商业银行实现多元化产权制度

国有商业银行股份制改造重要目的就是实现产权制度的多元化,解决政企不分问题。规范的股份制能够充分发挥股东代表大会、董事会以及监事会作用,建立良好法人治理结构,完善商业银行激励约束机制。国有商业银行从2003年开始股份制改造以来,资产质量、资产盈利能力、经营管理绩效等方面得到有效改善,但目前国有控股商业银行股权过于集中、流动股东权益落实困难、国有股权利益保障机制有待完善,即多元化产权制度还有待进一步深化。股份制商业银行相对国有商业银行而言,经营机制健全灵活,但与现代公司治理结构要求仍存在一定差距。因此,随着我国经济、金融体制改革进一步深化,多元化产权制度是金融体制改革攻坚领域,是构建和完善商业银行公司治理结构核心内容,是建设商业银行高效经营管理机制保证,是有效地提升我国商业银行规模经济重要措施。

(2)商业银行建立高效监管机制

高效监管机制有利于增强商业银行资产质量稳定性,降低商业银行信贷风险,促进商业银行稳健发展。网络化监管组织、多样化监管方式、连续化监管手段是商业银行高效监管机制核心内容。然而我国商业银行股权结构国有化特征明显,银行业高管人员任命基本采取行政手段,缺乏市场竞争氛围;高管人员追求行政级别,关注个人政治前途,形成政府机关式的“官僚企业文化”。因此,商业银行要实行高效监管机制,第一银行高管人员必须签订监管责任书,层层落实监管责任制,实施责任追究责;第二要强化行业监管,培植市场监管机构,公开商业银行经营管理有关信息;第三建立商业银行风险监管预警机制,完善商业银行内控机制,严密监管银行内部人行为。这样一来银行业才可能形成有效竞争市场格局,促进商业银行规模经济稳步发展。

(3)商业银行加强金融创新能力

在竞争日益加剧的信息时代,商业银行金融产品及经营模式创新能力,在一定程度上反映了商业银行竞争能力。商业银行要根据自身优势和特点,正确选择服务对象、服务区域、服务行业和业务品种。我国股份制商业银行资本金和机构网点不如国有商业银行,因此,股份制商业银行根据自身特色注重中间业务发展,而国有商业银行规模较大、资源充足、网点丰富,应该在单一业务专业化水平较高基础上逐步发展混业经营,实施多功能银行推进。总之,金融创新工具及金融工程综合应用,在一定程度上能够增强商业银行资金盈利性、流动性,分散商业银行资产投资风险,提高商业银行规模经济效益。

参 考 文 献:

[1]Benston G J. Economies of scale of financial institutions[J]. Journal of Money, Credit and Banking, 1972, 5: 312 341.

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[12]许小苍.我国国有与股份制商业银行规模经济的比较[J].山西财经大学学报,2007,(7):85 90.

工商行政管理制度实证分析 篇4

--------从绩效考核目标与现实分析看绩效管理制度的构建

内容提要：绩效管理作为检查和评定组织内部员工对职务所规定职责的履行程度，以确定其工作成绩的一种有效管理方法，越来越被各界所推崇。工商部门推行绩效管理，既是热点课题，也是管理学上的难题。由于工商部门不同于企业，不同层级、不同岗位、不同地区之间存在着巨大差异性，使得工商部门开展绩效管理存在着一定的不足和困难。本文结合几年来工商部门推行绩效管理的现状分析，以求对绩效管理体系建设进行有益的探索。

关键词：行政管理；绩效管理；政府管理；

一、绩效考核目标与现实的差异分析

通过对绩效管理理论的深入学习，结合几年来工商部门绩效管理成效，笔者认为工商机关开展绩效管理工作存在五个方面的差异，即观念、环境、机制、工具和能力。如果确定了正确的绩效考核观念，并推动环境、机制、技术和能力几方面问题的解决，就能使绩效管理走上高效持续发展的轨道。

（一）绩效考核在观念上的差异分析。观念因素在考核实践中的差异表现在：缺乏现代管理意识；绩效考核观念落后；考核目标定位有偏差。绩效考核作为组织对其成员评价、控制的手段之一，使得绩效考核成为组织与其成员之间的博弈游戏。传统的考核难以得到被考核人员发自内心的认同和配合，难以达到组织与其成员的“双赢”。以绩效为导向、以发展为目标的组织文化建设尚未引起工商管理人员足够的关注，从而导致工商管理队伍的整体合力和协同效应削弱，价值体系混乱，绩效评价失准，组织运转失调，行为失范，效能低下。

《工商行政管理》

（二）绩效考核在环境上的差异分析。环境因素在考核实践中的差异表现在：缺乏对绩效考核系统的支持，缺乏有效的绩效管理流程及制度，绩效考核与其前后的其他工作环节衔接不好。由于公务员绩效考核基础工作薄弱，职位分类和职位评价工作尚未真正推行，缺乏科学的考核依据，尽管近几年不断改进绩效管理方法和措施，但效果并不显现。

（三）绩效考核在机制上的差异分析。机制因素在考核实践中的差异表现在：缺乏有效的压力、动力和激励机制。首先，缺乏优胜劣汰的压力机制，缺乏追求绩效的动力与压力。其次，缺乏重用人才的动力机制，真正的人才没有脱颖而出。第三，缺乏科学、公正的考核激励机制，没有一套公正、科学、完整系统的考核评价规程。

（四）绩效考核在技术上的差异分析。技术因素在考核实践中的差异表现在：绩效指标的确定过于笼统，考核标准的设定与如何评价不明确，考核方法缺乏科学性，考核的信度与效度不明显。由于缺乏以工作分析为基础的职位分类，没有形成必要的职位说明书和职位规范，岗位职责不明确，岗位任职资格缺失，造成工作重点不明确、不全面，考核指标设定不科学，权重分配不合理。人力资源的配置在部门间与所承担的职责不合理。加之考核方法缺乏技术含量和科学含量，过于简单随意，主观片面，导致考核的信度与效度不高。

（五）绩效考核在组织考核能力上的差异分析。能力因素在考核实践中的差异表现在：干部队伍缺乏考核方面的培训；考核人员掌握绩效数据、管理绩效的能力不足；绩效考核没有和员工的绩效改进相结合。绩效考核形成上热下凉，没有得到基层的理解与认同，《工商行政管理》

加之缺乏良好的绩效沟通方法和技巧，使得被考核对象普遍缺失公平感。

二、信息化条件下绩效考核制度的构建

随着计算机信息技术的普遍使用，借鉴外地成功的经验，通过计算机软件处理，为工商部门的绩效考核提供了新的路径。设计与计算机考核相匹配的绩效考核指标、考核方法、考核程序等考核模块，充分发挥计算机网络高效、方便、公正、信息处理量大的特点，以替代手工考核中的大量繁杂工作和克服人为测评等弱点成为当务之急。

（一）建立绩效管理的基本构架。一是建立三级绩效目标体系。根据工商职能，结合当年工作重点，合理确定市局(部门)、分局、工商所绩效目标，把对基层所个人绩效考核结果作为衡量工商所、分局、市局(部门)目标完成好坏的主要依据，增强分局对基层所工作的指导功能，分局业务科室与工商所抱团实现分局组织目标。二是建立规范的工商所运行管理模式。根据工商所职能要求，按照工作重心下移，小局大所合理设置工商所内设机构，设置“三队”，即注册登记队、执法办案队、巡查监管队，巡查监管队根据辖区情况下设若干个巡查组。三是按照管辖区域划分若干巡查监管网格，明确网格相关监管责任人员。四是细化岗位职责，在调查研究的基础上，全面疏理工商所职责，明确细化各个岗位工作职责。五是实行全员责任认领，形成个人职位责任清单。按照“一人一表”的要求建立个人岗位职责说明书，具体内容为责任人、主要职责及范围、工作任务及标准、考核办法及评分标准。五是畅通绩效互动渠道。绩效管理主要是通过单个绩效的完成促进组织目标的实现。因此应建立所长与责任人员经常性的绩效互动，通过平时的检查督促，使

《工商行政管理》

干部在日常工作中能清楚了解自己的工作进程，及时比对和调整自己的工作方向，增强自主工作意识。以工作日志为依托，实行工作日志与绩效评估的链接。

（二）明确绩效考核的主要内容和考核层级。一是确定关键考核指标。现实中大而全的绩效考核，将德、能、勤、绩、廉全部纳入，不仅操作性不强，而且会使干部无所适从。应将个人绩效考核指标确定为共性类、专业类、管理类、贡献类，在筛选考核指标时应重点突出对“勤”和“绩”的考核，勤在时间上保证，绩在量(工作数量和工作质量)上保证。二是对重点工作设置不同的权重。将工作按基本性工作、超额性工作、能动性工作、创新性工作、竞争性工作五层要求设定相应的考核指标，根据工作难易程度、质量高低、贡献度大小确定相应的单项分值。通过单项积分的累积，综合评价工作成效，既使相同职责的岗位之间可以进行横向比较，也使不同岗位之间有一个互促共进的平台，有利于凸现“复合型”干部的优势。三是确定考核层级。目前，系统内全员绩效全部由市局考核还有一定的难度，应按管理权限将对工商所进行评价的指标和对个人不易考核的指标，交由分局组织考核，并将考核结果上报市局，共同汇入绩效系统。

（三）建立计算机考评的软件平台。为了有效避免考评中的随意性，增强可操作性和工作的透明度。需要根据考核管理体系的流程、标准、要求等开发考评软件，为实施科学的绩效管理提供技术支撑。

一是建立绩效考核软件模块。在局域网中建立绩效考核平台，构建市局（部门）、分局、工商所信息库、考核指标库、考核主体库等数据库，通过数据采集等管理机制，构建全局统一的数据接口规范，《工商行政管理》

并使考核平台与办公电脑、电子考勤机、移动终端等设备相连，构建系统网络。二是整合业务系统动态信息资源。充分运用已建立的OA系统将绩效考核系统与已有的业务系统融合和拓展。将市场监管巡查记录、市场主体的认领、食品安全监管、执法办案和消费者投诉处理等信息直接生成个人绩效。三是设置绩效考核指标库。将考核项目、量化指标等建立数据模型，在不同的管理阶段，可以根据实际情况针对考核主体、数据来源、算分方式、计算依据等多个维度进行选择和配置运用于考核中。四是确定监管动态信息采集途径。全面评价个人绩效离不开现场查验，在考核现场各考核组可以利用笔记本电脑和相关信息采集工具，将各项考核指标的相关资料记录并反馈给考核平台，由计算机系统自动识别。五是构建绩效结果自动生成渠道。考核系统平台与已有主要业务系统、现场检查信息、考勤等信息建立数据接口，自动收集指标数值，自动将采集到的数据根据指标库中建立的规则进行打分。

（四）完善绩效管理的具体措施。一是建立相对独立的绩效考核评估机构。为了保证考评过程和结果客观、公正，参加绩效实地检查的人员必须来自基层，相对独立；考核前必须集中培训，对评判标准和出现问题的处理作出统一规定；同时还要坚持检查过程中抽样公平、留痕公开，对检查出的问题，由被查网格责任人签字确认。二是加强绩效信息的整合。绩效信息是来自各方面的，要通过一定的书式资料、动态信息和业务系统自动获取的信息评价监管绩效，避免评价出现偏差。三是加大绩效评价结果的应用力度。绩效评价结果最基本的应用就是纠正过程中的偏差，利于行政管理目标的实现。因此，作为绩效评价的组织者要做好绩效考核后的三项工作。一是系统通报。对出现的偏差按不同情况作出分析，并提出整

《工商行政管理》

改的方式方法。二是指导纠偏。三是奖惩激励。除按季度兑现绩效工资外，对单项积分考核成绩列前的，优先参加业务能手评比；综合积分列前的，优先评为优秀公务员。四是建立人员优化配置机制。依托绩效考核信息建立系统内全员绩效档案，客观真实反映干部的工作态度、工作能力和工作实绩，为人事调动、干部选拔提供依据。同时通过分析研究绩效状况，认识干部的能力素质、知识欠缺度，为干部的培训、教育明确方向，做到缺什么、补什么，增强干部教育和素质提升的针对性，从而有效提高工商行政监管水平。参考文献 ：

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[2] 付亚和，许玉林.绩效管理.复旦大学出版社，2004，（12）。[3] 武欣.绩效管理实务手册.机械工业出版社，2005，（1）。[4] 郭涛，姚建明.组建企业动态绩效考评体制的探讨与分析.重庆工学院学报，2005，（4）。

[5] 姜毅.中国企业实施平衡计分卡问题探悉.平衡计分卡专业知识网。

我国税收增加影响因素的实证分析 篇5

我国税收增加影响因素的实证分析

作者：尹海祝 袁汝华

来源：《沿海企业与科技》2005年第11期

[摘 要]我国的税收增长远远快于GDP的增长速度，让很多人感觉是我国的税赋大高。但事实如何呢?文章通过对税收增长的三个影响因素进行分析，从中找出对我国的税收增长影响最大的影响因素，并提出可能的建议。

[关键词]可比价GDP；当年GDP；国税收入；地税收入

[中图分类号]P275

电话社会网络结构的实证分析 篇6

电话社会网络结构的实证分析

根据城市中的电话通话记录建立了一个大型的社会网络,研究了这个网络的有关结构特性.网络呈现了与相关社会网络相似的特性,如度分布的幂律特性、小世界效应、非平凡聚集或网络传递的特点等,同时该网络也表现出与其他社会网络不同的特性,如度的.异向匹配.通过给边赋予权重,分析了网络在加权情况下的一些静态结构性质,其中,包括点强度分布、强度相关性及群聚系数等.

作 者：李林 顾宝炎 施若 LI Lin GU Bao-yan SHI Ruo  作者单位：上海理工大学管理学院,上海,93 刊 名：上海理工大学学报  ISTIC PKU英文刊名：JOURNAL OF UNIVERSITY OF SHANGHAI FOR SCIENCE AND TECHNOLOGY 年，卷(期)： 30(3) 分类号：C32 C931 关键词：社会网络   加权网络   度分布   点强度分布   群聚系数   度相关性  

商业银行实证分析 篇7

迄今, 国内外已有不少文献对外资银行进入对东道国银行业效率的影响进行实证研究。Dages (2000) 考察了外资银行和东道国银行的贷款结构。Unite (2003) 分析了外资进入对菲律宾银行业的影响。郭研等 (2005) 利用国内13家商业银行的面板数据, 分时期考察了外资银行进入的影响。马慧敏 (2007) 利用我国14家商业银行1998年~2004年的数据分析了外资银行的影响。

二、模型设定

本文实证研究运用超越对数函数, 通过选取外资银行进入对我国银行业影响的主要因素, 从不同于以往的角度实证外资银行进入对我国商业银行的影响。

模型设定如下:

yi=β+α11nx1+α21nx2+α31nx3+α41nx11nx3+α61nx21nx3+α7GDPGR+εyi (i=1, 2) , y1为我国商业银行资产净利率, 用来衡量商业银行的盈利能力。y2为我国商业银行的核心资本充足率, 用来衡量商业银行的抗风险能力。

x1为外资银行数量占银行业金融机构总数的比例, x2为外资银行资产份额, 即外资银行资产占银行业金融机构总额的比例。x3为我国商业银行的资产规模的增长率, 用以排除商业银行自身规模的变化对其盈利能力和抗风险能力的影响。GDPGR为真实GDP增长率, 用以排除宏观经济环境变化对商业银行盈利能力和抗风险能力的干扰。

指标表示外资银行进入对我国商业银行盈利能力影响力大小。指标表示外资银行进入对我国商业银行抗风险能力影响力大小。

本文选取11家商业银行的相关数据根据《中国金融年鉴》 (2004年~2008年) 和各商业银行年报整理得到。

对数据回归系数如下:

由于选取的数据统计不很准确, 回归效果不太好, 但可以充分说明问题, 我们主要把握大趋势。根据上面数据得出z1和z2的值。

三、结论

从表3横向比较可以看出, 对大型商业银行来说, z1大都为正值说明外资银行进入提高了其盈利能力;对于中小商业银行来说, z1的值都为负值, 所以外资银行进入并未对其绩效有明显影响。但考虑到z2的值, 中小商业银行的抗风险能力受外资银行影响较大, 既外资银行进入降低了它的抗风险能力, 对它的盈利能力有一定的抵消作用。所以总体上说外资银行进入对我国商业银行产生了“示范效应”, 促使其加快业务拓展, 进行金融创新, 在外资银行的挑战和冲击中开拓出自己新的盈利空间。大型商业银行的z1值普遍大于中小商业银行, 说明大型商业银行能更好地应对金融开放。从纵向比较看, 大型商业银行的值近几年不断减小, 中小商业银行的z1值不断增大, 说明行业在受到外来因素冲击后整体利润趋同。

从表4横向比较看出, 除个别外, 大部分值为负, 说明外资银行进入加剧了我国银行业的竞争, 使得我国商业银行的抗风险能力降低。另外, 三大商业银行的z2值普遍大于中小商业银行, 表明外资银行进入对中小商业银行的抗风险能力冲击比较大, 说明商业银行资金规模和抗风险能力是正相关的。从纵向比较看出, 各商业银行的z2值都有减小的趋势, 外资银行对我国银行业带来了挑战, 银行业的竞争越来越激烈。

四、建议

1. 创新金融工具、提高自身竞争力

金融创新是我国商业银行应对外资银行入侵的主要途径。中国银行业在创新过程中, 应该借鉴外资银行的先进经验, 多层次进行金融工具创新, 保证外资银行有的我国商业银行也要有。我国商业银行要通过金融创新, 预测经济发展的方向和动态, 有预见性的进行金融创新的研究工作, 做到我有他无, 在业务多元化上抢占先机。

2. 提高风险管理能力

从本质上看, 银行就是经营管理风险的机构。外资银行进入加剧了我国银行业的竞争, 为了获得利润, 商业银行不得不承担较高的违约风险、信用风险和经营风险。因此, 我国商业银行要深入分析企业经营风险和财务情况, 加强对风险的事前控制。加大对国内金融市场运行环境的分析, 减少外部环境不确定性对投资业务的影响。增加担保或提供资产支持, 以降低企业违约的风险。

3. 拓展零售业务

以前商业银行主要面向第一、第二产业经营批发业务, 以后要转向第三产业, 开展零售银行业务, 寻求新的盈利增长点。而发展零售银行业务一般要经过客户积累、客户经营、客户增值三个阶段。如果中国大量的优质个人客户被外资银行抢走, 中国商业银行在后续发展上势必落后于人。因此, 拓展零售银行业务是应对外资银行竞争的手段。

4. 利用好本土优势

利息收入一直是国内商业银行的主要收入来源。要继续大力拓展优秀中小企业客户。借鉴资本市场的成功经验, 吸收直接融资的优点, 加强商业银行与非金融机构的合作, 降低融资门槛, 优化自身传统资产负债业务, 在资金来源和运用方面同外资银行竞争。

参考文献

[1]黄中文秦雯:外资银行进入对我国银行业效率影响的实证分析--以四大国有商业银行为例[J].2009 (1)

[2]徐德芳冯祈善:外资银行进入对我国商业银行效率影响的实证研究[J].财经金融;2008 (18)

[3]马慧敏:外资银行进入对我国商业银行绩效影响的实证分析[J].银行实务, 2007 (4)

[4]交通银行发展研究部;积极应对严峻挑战着力把握重大机遇[J].新金融增刊[J];2006年

商业银行实证分析 篇8

关键字：招商银行 非利息收入 绩效

招商银行成立于1987年3月31日，并于2002年在中国上海证券交易所上市，多年来大力发展中间业务，加强营业收入多元化，经营管理水平位于我国商业银行前列，其非利息业务发展在我国商业银行中处于领先行列，具有一定的代表性。

一、招商银行非利息收入现状分析

非利息收入是指商业银行除利差收入之外的营业收入。它与利息收入相比通常具有稳定性高，受周期波动影响相对较少，且收益高的特点。不同的商业银行非利息收入的构成并不完全相同，招商银行非利息收入主要包括：1、手续费及佣金收入，其中包括银行卡手续费，结算与清算手续费，代理服务手续费，信贷承诺及贷款业务佣金，托管及其他受托业务佣金等。2、投资收益，其中包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可供出售的金融资产，长期股权投资，票据价差收益等。3、汇兑收益。4、保险业务收入。5、其他非利息收入。

（一）招商银行非利息收入各年变化趋势

招商银行2002—2010年非利息收入占营业收入比率分别为7.42%，8.35%、7.58%、9.60%、13.13%、17.23%、15.23%、21.54%和20.04%，呈现有波动的上升趋势，2004—2007年间非利息收入占比持续上涨，虽在2008年有回落，但在2009年非利息收入占比达到21.54%的最高值。

（二）2010年招商银行非利息收入结构

2010年招商银行非利息收入的构成中手续费及佣金收入对非利息收入的贡献度最大，占到79%，可见非利息收入主要来源于手续费及佣金收入，而投资净收益，汇兑净收益及保险营业收入对非利息收入的贡献就相对较小，分别为9.2%，9.4%和2%，并且公允价值变动收益对非利息收入呈现了负向贡献，比率为0.39%。

二、招商银行非利息收入对银行绩效影响的实证研究

（一）样本选取

选取招商银行2002年第一季度到2011年第三季度的39个样本数据，对招商银行非利息收入对银行绩效的影响进行实证分析，本文所有数据均来自于上海证券交易所网站披露的招商银行的定期报告。

（二）模型建立

第一步，采用招商银行非利息收入占营业收入的比率NIIR作为衡量非利息收入的指标，采用资产收益率ROA（净利润/平均总资产）作为衡量银行绩效的指标。回归模型建立如下：ROA=a＋bNIIR＋u（其中a、b为估值系数，u为残差项）（1）

第二步，为分析非利息收入各组成部分对银行绩效的影响，选择用多元线性回归的方法进行研究，选取招商银行2006年第一季度到2011年第三季度的数据进行实证分析。回归模型建立如下：

ROA=a＋bCIFVR＋cNFCR＋dINR

＋eENIR＋fIBIR＋u（2）

CIFVR代表公允价值变动与营业收入的比率，NFCR代表手续费及佣金净收入与营业收入的比率，INR代表投资净收益与营业收入比率，ENIR代表汇兑收益与营业收入比率，IBIR代表保险业务收入与营业收入比率，a、b为估值系数，u为残差项。

（三）结果分析

下面用SPSS16.0对所选取的数据进行分析，方程（1）的一元回归结果见表1。

如表1所示，R2＝0.604可以说明，NIIR的可解释程度为60.4%，F＝51.784以及F检验的概率0.000＜0.05，说明方程显著性检验能够通过，NIIR和ROA线性关系显著，方程斜率b的t统计量为7.196，由斜率B＝0.17，可以看到，当NIIR变动一个单位时，银行绩效ROA正向变动0.017，可见非利息收入于银行绩效具有正相关关系但非利息收入对银行绩效影响相对较小。

由此得到回归模型：

ROA＝-0.02＋0.017NIIR＋u

下面将方程（2）所选用的自变量引入方程，用SPSS进行多元线性回归的结果如下：

由表2可以看到，方程（2）的拟合优度R2＝0.692，说明方程的自变量可解释程度为69.2%，可得模型（2）的拟合效果比较不错。模型的F值为7.630，F检验的概率0.001＜0.05，说明方程显著性检验可以通过。由表2可以得出：

1、公允价值变动损益与营业收入比CIFVR，变量t值为0.345，p值为0.663＞0.05，显著性检验未通过，回归系数B＝0.448，说明公允价值变动损益与银行绩效线性关系不显著但具有一定的正相关性。

2、手续费及佣金净收入与营业收入之比NFIR，变量t值为3.892，p值为0.001＜0.05，显著性检验通过，回归系数B＝2.454，说明NFIR与ROA具有显著且稳定的正相关性，NFIR变动一个单位，ROA正向变动2.454个单位。

3、投资净收益与营业收入比INR，变量t值为-0.03，p值为0.977＞0.05，回归系数B＝-0.028，显著性检验未通过，线性关系不显著但投资净收益与银行绩效之间具有较小的负向关系。

4、汇兑收益与营业收入之比ENIR，变量t值为-1.726，P值为0.103＞0.05，显著性检验未通过，回归系数B＝-1.833，说明线性关系不显著但汇兑净收益与银行绩效之间具有一定的负向关系。

5、保险业务收入与营业收入比IBIR，变量t值为-3.520，P值为0.003＜0.05，显著性检验通过，变量系数B＝-20.389，说明保险业务收入与营业收入之间有显著且稳定的负向相关关系，当IBIR变动一个单位时，ROA负向变动20.389个单位。

由此我们得到回归方程：

ROA＝0.39＋2.454NFIR－20.389IBIR＋u

三、建议

（一）招商银行应采取更大的力度发展非利息业务，加强成本与风险控制水平，加大新产品、新服务的开发，增加银行绩效。

（二）在继续发展完善手续费及佣金收入的同时，还要注意其他非利息业务的投入和发展。招商银行非利息收入大部分是依靠手续费及佣金收入，其他业务的发展还处在初级阶段，这样不利于业务的多元化。

（三）招商银行应加强汇兑业务及投资业务风险及成本的控制，加大技术及专业人员的开发。由模型（2）的回归结果可知公允价值变动损益，汇兑净收益以及投资净收益与银行绩效的线性关系不显著。这可能是因为它们所占比率过小，还不能对银行绩效产生显著的影响。但我们可以看到汇兑收益和投资净收益的增加对银行绩效是有一定的负向影响的。这主要是由于这部分业务发展还不成熟。而汇兑收益受汇率影响较大，具有较大的波动性。投资收益也受经济影响较大。2008年发生金融危机后，经济一直处在不稳定状态，这使得银行投资净收益受到较大的影响。

（四）招商银行应加强银行代理保险业务人员的培训，以提高工作效率和服务水平，减少客户流失，同时加强成本控制。

参考文献：

①王菁，周好文．非利息收入负向收益贡献度的实证解析——基于我国12家商业银行的模型检验[J]．《当代经济研究》．2008，（11）：49—70.

②魏世杰，倪旎，付忠名．非利息收入与商业银行绩效关系研究——基于中国40家银行的经验[J]．《未来与发展》．2010，（2）：51—55

③张兆杰，汪泓．金融危机后商业银行非利息收入发展展望[J].《国际金融》．2009，（10）：56—63

④王未卿，崔龙．商业银行中间业务对我国商业银行营业利润增长促进作用实证研究——以民生银行为例[J].《中国证券期》．2011，（7）：186—187

（王吉恒，1964年生，山东沾化人，东北农业大学经济管理学院教授、博士生导师。研究方向：财政与金融。孙瑛欣，1988年生，黑龙江桦川县人，东北农业大学经济管理学院研究生。研究方向：金融理论与政策。崔玉婕，1987年生，山东泰安人，东北农业大学经济管理学院研究生。研究方向：金融理论与政策）